分析押题卷七(解析)

《分析押题卷七(解析)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《分析押题卷七(解析)（41页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、分析押题卷七（解析)单选题(1) 每股股利与股票市价的比率称为（ )。A、股利支付率B、市盈率C、股票获利率D、每股收益专家解析：对的答案: 题型:常识题 难易度：易页码：220股票获利率=一般股每股股利/一般股每股市价*0%。(2） 某一债券的久期为2.5年，修正久期为2年,如果市场收益率下降0个百分点,那么债券价格的百分率变化将最接近（ ）。、上升1.%B、下降1.25%、下降11%D、上升.25%专家解析：对的答案:A 题型:计算题 难易度：中 页码：33修正久期=(-dP/P）/d,其中，dr可当作市场收益率的变化,此处为-0.5, dp/p即债券价格的百分率变化，于是dp/p=0.5

2、%*2.21.%(3) 以将来价格上升带来的价差收益作为投资目的的证券组合属于( ）。A、增长型证券组合、避税型证券组合C、平衡型证券组合D、收入型证券组合专家解析:对的答案:A 题型:常识题 难易度：易 页码:321增长型证券组合以资本升值（即将来价格上升带来的价差收益）为目的。(4) 如下报表中，不属于上市公司需要定期披露的是()。A、钞票流量表B、财务比率表、利润表D、资产负债表专家解析：对的答案：B 题型：常识题难易度:易 页码:19上市公司发布的财务资料中重要是某些财务报表，最为重要的是资产负债表、利润体钞票流量表和所有者权益变动表。() 移动平均线不具有（ ）特点。A、支撑性和压力

3、性B、超前性C、稳定性D、助涨助跌专家解析：对的答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:36考察移动平均线的特点。移动平均线的特点有：追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌、支撑线和压力线的特性。(6) 下列各项中,不代表产品竞争力的是（ ）。、成本优势B、数量优势、质量优势D、技术优势专家解析:对的答案: 题型:常识题 难易度：易 页码：182-183产品竞争能力:成本优势、技术优势、质量优势。(7）下列股票价格曲线形态中属于持续整顿形态的是(）。A、形反转、喇叭形C、楔形D、头肩形态专家解析:对的答案：C题型：常识题 难易度：易 页码：291持续整顿形态涉及：三角形、矩形、旗形、楔形。（8）

4、（）反映公司股利分派政策和支付股利的能力。A、股利支付率B、每股净资产C、产权比率、每股收益专家解析:对的答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：19股利支付率反映公司股利分派政策和支付股利的能力。(9） 一元线性回归方程不可以应用于(）。A、通过控制X的范畴来实现指标Y记录控制的目的B、把预报量代入回归方程可对预报因子进行估计C、把预报因子代入回归方程可对预报量进行估计D、描述两指标变量之间的数量依存关系专家解析:对的答案:B 题型:常识题难易度：易 页码:4一元线性回归方程可以应用于:(1）描述两指标变量之间的数量依存关系；（2）运用回归方程进行预测,把预报因子代入回归方程可对预报量进行

5、估计；(3）运用回归方程进行记录控制，通过控制X的范畴来实现指标Y记录控制的目的。（10) 债券的收益率曲线为正向,表白当债券期限增长时,收益率将（)。、上升、不变C、下降、不拟定专家解析:对的答案: 题型：常识题 难易度：易 页码：41债券的收益率曲线为正向，表白当债券期限增长时，收益率将上升。（11) 在行业分析中，用于摸索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系,这种措施是(）。A、有关分析 B、一元线性回归C、时间数列 D、比较研究法 专家解析:对的答案:A 题型：常识题 难易度:易 页码：17有关分析重要用于摸索两个数量指标之间的依存关系。(12） 某公司

6、某年度经营活动产生的钞票流量为9000万元，钞票流量净额为3000万元,一年内到期长期债务是100万元，流动负债为000万元，本期应付的应付票据为50万元，则该公司的钞票到期债务比是(）。A、1B、2C、0.5D、067专家解析：对的答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:1钞票到期债务比经营钞票净流量/本期到期的债务=3000/(1000+500)=。本期到期的债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。(13) 经济萧条时,将会浮现（)。A、需求严重局限性、供应严重局限性C、销售上升D、生产旺盛专家解析:对的答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：6萧条阶段的明显特性是需求严重局限

7、性,生产相对严重过剩，销售量下降,价格低落,公司赚钱水平极低,生产萎缩,浮现大量破产倒闭，失业率增大。(14） 假设使用证券的值衡量风险，在用获利机会来评价绩效时,（）由每单位风险获得的风险溢价来计算。A、詹森指数B、特雷诺指数C、夏普指数D、米勒定理专家解析:对的答案：B题型：常识题 难易度:易 页码:3特雷诺指数由每单位风险获取的风险溢价来计算,风险由系数来测定。（15) 根据资本资产定价理论,资我市场线揭示了（ )的收益和风险的均衡关系。A、任意证券组合B、无风险证券组合C、最小方差组合D、有效组合专家解析:对的答案:D 题型:常识题 难易度：易 页码:345资我市场线揭示了有效组合的收

8、益和风险之间的均衡关系,这种均衡关系可以用资我市场线的方程来描述。(6) 最能使公司获得其她公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是(）。、购买资产、合资C、收购公司D、公司合并专家解析：对的答案： 题型：常识题 难易度：易 页码：240收购公司是最能使公司获得其她公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式。（17） 一般来说，套期保值的目的是()。、规避期货风险 B、规避现货风险C、提高期货收益、提高现货收益专家解析:对的答案：B 题型:常识题 难易度:易 页码：37套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。(18)在下列有关量价关系分析的说法中，不对的的是(）。A、

9、价格的有效变动必须有成交量的配合、量是价的先行指标C、成交量是推动股价上涨的原动力、量价之间的精确关系是目前人们预测股价走势的重要根据专家解析:对的答案:D 题型：常识题 难易度：易 页码：301，302到目前为止,人们并没有完全掌握量价之间的精确关系。(9) 某投资者将一万元投资于年息，为期年的债券（单利,到期一次性还本付息),该项投资的终值为()元。、1500B、12500C、1276282、12832专家解析：对的答案：B 题型：计算题 难易度:易 页码:34这是累息债券，它的终值=1000(1+%*5）=20(元）。() 失业率是指劳动力人口中失业人数所占的比例。劳动力人口是指年龄在(

10、）岁以上的具有劳动能力的人的全体。A、6B、18C、20D、9专家解析：对的答案： 题型:常识题 难易度:易 页码：72考察失业率的定义。(21) 股票钞票流贴现不变增长模型的假设前提是（ ）。、股息增长率永远不变、利息增长率永远不变C、风险永远不变D、股息永远不变专家解析：对的答案：A 题型:常识题 难易度:易 页码:8股票钞票流贴现不变增长模型的假设前提是股息增长率永远不变。(）行业分析法中，调查研究法的长处是其（）。、可以最快捷地获得有关的资料和信息 、可以获得最全面的资料和信息C、可以获得最新的资料和信息,并且研究者可以积极提出问题并获得解释D、功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验专

11、家解析:对的答案：C 题型:常识题 难易度：易 页码:166调查研究措施的长处是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以积极提出问题并获得解释,适合对某些相对复杂的问题进行研究时采用。缺陷是这种措施的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。(2) 如下有关财政政策对证券市场影响的说法,错误的是( )。A、减少税收，从而增长收入，直接引起证券市场价格的上涨B、扩大财政支出使得股票和债券价格上升、增长国债发行，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响,导致更多的资金转向股票,推动证券市场上扬D、增长财政补贴,扩大社会总需求和刺激供应增长,从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨专家解析:对的答案:C 题

12、型:常识题 难易度：易 页码:考察财政政策对证券市场的影响。国债发行规模的缩减使市场供应量减少,从而对证券市场原有的供求平衡发生影响,导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬。()在下列何种状况下,证券市场一般将呈现上升走势()。、持续、稳定、高速的P增长B、高通胀下GP增长C、宏观调控下的GDP减速增长、转折性的GDP变动专家解析:对的答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:93在持续、稳定、高速的GD增长下,证券市场一般将呈现上升走势。(25) 当财政收入不不小于财政支出时，称为( ）。A、亏损B、赤字C、破产D、财务危机专家解析：对的答案:B 题型：常识题 难易度:易 页码:9当财政收

13、入不不小于财政支出时为赤字,当财政收入不小于财政支出时为结余。(26） 对上市公司所处经济区位内的自然条件与基本条件分析，有助于()。、分析该区位内上市公司的发展前景、衡量公司行业竞争地位C、拟定上市公司的竞争优势D、分析区位内的经济特色专家解析：对的答案：A 题型：常识题 难易度:易 页码：182对上市公司所处经济区位内的自然条件与基本条件分析，有助于分析该区位内上市公司的发展前景，拟定上市公司的投资价值。(27) EA的计算公式表白,一家公司提高EVA值的方式之一是（)。、在增长资金的条件下提高PTB、从事风险较大的投资 C、对于某些业务，当资金成本的节省可以超过OPT的减少时,就要增长资

14、本、调节公司的资本构造，实现资金成本最小化专家解析：对的答案:D 题型：常识题 难易度:易 页码：25EVAR的计算公式表白,只有4种方式可以实现这一目的：一是削减成本,减少纳税，在不增长资金的条件下提高NOPT；二是从事有利可图的投资,即从事所有正净现值的项目,这些项目带来的资金回报率高于资金成本,使得 NPAT 增长额不小于资金成本的增长额；三是对于某些业务，当资金成本的节省可以超过 OPAT 的减少时，就要撤出资本；四是调节公司的资本构造,实现资金成本最小化。（28) 假设使用证券的值衡量风险，在用获利机会来评价绩效时，( ）由每单位风险获得的风险溢价来计算。、Jes(詹森)指数、Tre

15、nr(特雷诺)指数C、Shrp（夏普）指数D、其他三项都不对专家解析:对的答案：B 题型:常识题 难易度：易 页码：35特雷诺指数是16年由特雷诺提出的,它运用获利机会来评价绩效。该指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算，风险仍然由系数来测定。(29) 期现套利的目的在于（）。A、套期保值 B、规避风险 C、利 D、以上都对 专家解析：对的答案：C 题型：常识题 难易度:易 页码：35期现套利的目的在于利,即看到有利可图才进行交易。（0) 下列各项中,属于外商直接投资的是( )。A、发行H股B、发行股、国际租赁进口设备的应付款、在国内境内开办外商独资公司专家解析：对的答案：D 题型:常识题 难

16、易度：易 页码:79发行H股、发行B股、国际租赁进口设备的应付款为间接投资。(31) 在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高锋,则阐明经济变动处在（）阶段。、繁华、衰退C、复苏D、萧条专家解析:对的答案:A 题型：常识题 难易度:易 页码：96在经济周期的某个时期,产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高锋,则阐明经济变动处在繁华阶段。（32） 国内证券分析师执业道德的十六字原则是（)。A、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正 C、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正 D、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 专家解析：对的

17、答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：428证券投资征询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。(33） 有关证券、期货投资征询人员，下列说法错误的是(）。A、代客户做出投资决策B、从事证券、期货投资征询业务C、提供投资分析、预测或者建议、直接或间接有偿征询服务专家解析:对的答案：A 题型：常识题 难易度:中 页码:405投资征询人员不得代客户做出投资决策。其她各项都对的。（3) 下面技术分析措施中能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（ ）。A、形态类B、切线类、波浪类D、指标类专家解析:对的答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：69波浪理论较之别的技术分

18、析流派,最大的区别就是能提前很长时间估计到行情的底和顶,而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才干看到。(3） 就目前国内行业发展的现状而言，下面的典型行业中，正处在行业生命周期幼稚期的是( )。A、太阳能B、大规模计算机C、电力D、生物医药专家解析:对的答案:A 题型：常识题 难易度:易 页码:5大规模计算机和生物医药行业属于成长期,电力是成熟期。(） 某投资者采用固定比例投资组合保险方略，其初始资金为10万元，所能承受的市值底线为0万元，乘数为。当风险资产的价格下跌%，该投资者需要进行的操作是（）。、卖出2万元无风险资产将所得资金用于增长无风险资产投资 B、卖出0万元风险资产并将所得资金

19、用于增长无风险资产投资C、卖出0万元风险资产，无风险资产资金保持不变 、卖出0万元风险资产，无风险资产资金保持不变专家解析:对的答案：B 题型：分析题 难易度:中 页码：16初始资金为10万元，市值底线为80万元，乘数为2，则可以投资于风险资产的金额是*（10-）=40万元,其他0万元投资于无风险资产。当风险资产下跌5%（风险资产市值变为3万元）,无风险资产价格不变，则总市值为9万元，此时投资于风险资产的金额相应变为2（90-80)0万元，该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增长无风险资产投资。(37） 一般缺口的一种比较明显的特性是(）。A、出目前突破形态中B、短期内必补C、蕴含

20、较强的动能D、容易浮现假突破专家解析：对的答案:B 题型：常识题 难易度:易 页码：297一般缺口具有的一种比较明显特性是,它一般会在3日内回补（亦即短期必补);同步,成交量很小,很少有积极的参与者。(38)劳动力人口是指年龄在()具有劳动能力的人的全体。、15岁以上B、16岁以上C、18岁以上D、20岁以上专家解析:对的答案：B题型：常识题 难易度：易 页码:72劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。(9） 如下属于防守性行业的是()。A、计算机B、消费品业C、耐用品制造业D、食品业专家解析：对的答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:14748食品业和公用事业属于防守型行

21、业；消费品业、耐用品制造业属于周期性行业。（40) 收入政策的总量目的着眼于近期的( ）。A、国民收入公平分派B、宏观经济总量平衡C、经济与社会协调发展D、产业构造优化专家解析:对的答案:题型：常识题 难易度:易 页码：10收入政策的总量目的着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重解决积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以以及失业和通货膨胀的问题。（41) 当期货交易所、期货经纪公司为控制也许浮现的价格异常波动而提高保证金比例时,已构建交易头寸的套利交易者也许会直接面临（ )。A、资金风险B、政策风险C、市场风险D、操作风险专家解析：对的答案:A 题型:常识题 难易度：易 页码:

22、386考察资金风险。(42)亚洲证券分析师联合会简称（）。、IIB、CFAC、ASAF、EFAS专家解析：对的答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：435IA是国际注册投资分析师组织；CF是一家全球性非赚钱机构；EFFA是欧洲金融分析师组织。(43)行业成熟阶段不具有的特性是（)。A、产品普及限度较低B、公司规模空前C、构成支柱产业地位、市场需求趋于饱和专家解析：对的答案:A 题型:常识题 难易度：易 页码:150在行业成熟阶段，产品普及限度应当较高。(44） 下列有关期权权利期间的说法不对的的是（ )。A、期权期间越长，期权价格越高B、权利期间与时间价值存在同方向的关系C、期权期间越长,

23、期权价格越低、权利期间是指期权成交日至期权到期日的时间专家解析：对的答案:C 题型:常识题 难易度：易 页码：59权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间。在其她条件不变的状况下，期权期间越长,期权价格越高;反之,期权价格越低。权利期间与时间价值存在同方向但非线性的关系。（45) 在利率期限构造理论中,()觉得长短期债券具有完全的可替代性。A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、久期理论专家解析:对的答案: 题型:常识题 难易度：易 页码:1市场预期理论觉得长短期债券具有完全的可替代性。某一时点的多种期限债券的收益率虽然不同,但是在特定期期内,市场上估计所有

24、债券都获得相似的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的抱负替代物,长、短期债券获得相似的利率，即市场是均衡的。(46)某股票的市场价格为100元,而通过认购权证购买的股票价格为30元,认购权证的内在价值为（）。A、30元、70元、10元D、30元专家解析：对的答案: 题型：常识题 难易度：易 页码：64权证和期权类似,其内在价值也是立即执行权证所能获得的收益，本题中认购权证的内在价值为100-307元。（7) 根据上市公司行业分类指引,国内证券市场上市公司所属行业类别的划分由（)来具体执行。、国务院 B、证监会C、证券交易所 、证券业协会 专家解析：对的答案：C 题型：常识题 难易度:易 页码

25、:137证券交易所负责分类指引的具体执行，涉及负责上市公司类别变更等平常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认成果。(48) 马柯维茨理论模型也被称为()。、均值方差模型B、AM模型C、APT模型D、钞票流贴现模型专家解析:对的答案： 题型：常识题 难易度:易 页码：35马克维茨分别用盼望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不拟定性，建立均值方差模型来论述如何全盘考虑上述两个目的,从而进行决策。因此,马克维茨模型事实上就是均值方差模型。(9)在理论上提供了股票最低价值的指标是（）。A、市净率 B、股利支付率 C、每股净资产 、每股收益 专家解析：对的答案:C 题型：常识题

26、 难易度:易 页码：22每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。（50） 债券资产组合评价可以采用（）对债券资产管理的整体业绩进行评价。、证券市场线B、资我市场线、债券市场线D、债券价格线专家解析：对的答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码：7考察债券资产组合收益评价的措施。(1) 在计算GD时，辨别国内生产和国外生产一般以“常住居民”为原则,“常住居民”指的是：( ）。A、居住在本国的公民B、居住在本国的公民和外国居民C、居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D、居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民专家解析:对的答案： 题型:常识题 难易度:易 页码：7

27、0GDP定义中的常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。（52） 一般而言,当()时，股价形态不构成反转形态。A、股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B、股价完毕旗形形态C、股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D、股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度专家解析：对的答案：B 题型:常识题 难易度:易 页码：295旗形形态在上涨和下跌过程中都会有浮现,是一种中继形态，即趋势运营当中的一种整顿形态。一般而言,当股价完毕旗形形态时,股价形态不构成反转形态。() 在不容许卖空条件下,三种不完全有关证券所能得到的合法组合将落在一（)。

28、A、有限区域B、无限区域C、一条线D、一种点专家解析:对的答案: 题型:常识题 难易度:中 页码：334在不容许卖空的状况下,A、B、C3种证券所得到的所有合法组合将落入并填满坐标系中组合线AB、C和AC围成的区域,该区域称为不容许卖空时证券A、B 和 的证券组合可行域。(54) 一般地讲，可以采用多种方式收集有关行业发展状况的资料,譬如电话访谈，问卷调查以及（）。、收集小道消息、实地调研C、借用她人研究成果D、运用政府内部资料专家解析:对的答案：B 题型:常识题 难易度：易 页码：6-可以采用多种方式收集有关行业发展状况的资料,譬如电话访谈，问卷调查以及实地调研和深度访谈。(5) 有关技术分

29、析中的波浪理论,对的的说法是()。A、波浪理论最初由道琼斯发现并应用于证券市场B、最初发明波浪理论是受股价上涨下跌现象不断反复的启发、波浪理论以波浪为基本D、波浪理论的大部分理论与道氏理论是不吻合的专家解析:对的答案: 题型:常识题 难易度：易 页码:298-29波浪理论最初由艾略特发现并应用于证券市场；波浪理论以周期为基本；波浪理论的大部分理论是与道氏理论相吻合的。(56) 公司的创新一般不涉及（)。A、通过新核心技术的研制，开发出一种新产品或提高产品的质量B、通过新工艺的研究，减少既有的生产成本,开发出一种新的生产方式C、通过科学的管理,发达的营销网络的实现，规模经济的作用有效减少成本D、

30、根据细分市场进行产品细分,实行产品差别化生产专家解析:对的答案：C 题型：常识题难易度:易 页码：83通过科学的管理,发达的营销网络的实现,规模经济的作用有效减少成本属于产品成本优势的实现过程。(57) 国家对某一产业实行限制出口、财政补贴和减税等措施，属于( )政策。、积极财政B、紧缩财政C、紧的货币D、松的货币专家解析：对的答案： 题型：常识题 难易度:易 页码:00考察积极财政政策的具体手段。(5)就单根K线而言,反映多空双方争夺剧烈且势均力敌的K线形状是（)。A、有上下影线的阳线、有上下影线的阴线C、小十字星D、大十字星专家解析：对的答案：D 题型:常识题 难易度：易 页码:273十字

31、星表达多空双方力量临时平衡。大十字星有很长的上下影线，表白多空双方争斗剧烈。(59) （ ）描述了这样一种事实：微解决器的集成度会每18个月翻一番。A、摩尔定律、吉尔德定律C、冯诺依曼定律D、IBM定律专家解析:对的答案： 题型:常识题 难易度：易 页码：56所谓摩尔定律,即微解决器的集成度会每18个月翻一番,同等价位的微解决器的计算速度会越来越快，同等速度的微解决器会越来越便宜。(）评价公司收益质量的财务指标是（）。、流动比率B、钞票满足比率、市盈率、营运指数专家解析：对的答案:D 题型：常识题 难易度:易 页码:223评价公司收益质量的财务指标是营运指数。多选题(6） R模型来自（）等多种

32、金融理论与措施的融合。A、资产定价和资产敏感性分析措施、风险因素的记录分析、敏感性措施 、波动性措施 专家解析:对的答案:AB 题型:常识题 难易度:易 页码：397a 模型来自于两种金融理论的融合：一是资产定价和资产敏感性分析措施;二是对风险因素的记录分析。（6) 在沃尔评分法中，沃尔提出的信用能力指数涉及了下列财务指标中的（)。、流动比率、净资产负债C、营业成本/存货D、营业收入净资产专家解析:对的答案:BC 题型：常识题 难易度:易 页码:2考察沃尔评分法7种财务比率。(63) 假设r表达两种证券的有关系数。那么,对的的结论有（）。A、r的值为正表白两种证券的收益有同向变动倾向、r的取值

33、总是介于-1和1之间 C、r的值为负表白两种证券的收益有反向变动倾向 D、r值为表白两种证券不存在线性有关 专家解析:对的答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码:172考察有关系数。 （64) 计算资产负债率需要用到下列数据中的（）。A、负债总额B、资产周转次数C、流动比D、资产总额专家解析：对的答案：AD 题型：常识题 难易度:易 页码:09资产负债率=负债总额资产总额。（65）假设某基金的投资组合涉及3种股票,其股价分别为20美元、30美元与1美元,股票数量分别为3万、万与4万股，系数分别为0.8、1.2与1.5。那么，下列说法中对的的有（）。、投资组合系数=1.5B、投资组合系数=

34、.5、假设上海股指期货单张合约的价值是100 00元,则套期保值合约份数为56份D、假设上海股指期货单张合约的价值是00 00元，则套期保值合约份数为18份专家解析：对的答案:AD 题型:计算题 难易度：中 页码:380投资组合系数=（030000.8+30*2+1*40001.5)/(2030000+30*0+10*4000）=1800000/1600000=.125;假设上海股指期货单张合约的价值是100000元，则期货合约分数（10000/1000)*1.12518份。(66) 下列内容,属于新证券法调节范畴的有(）。、充实了证券监督机构的执法权限和手段、健全了董事会制度,强化了监事会职

35、权C、拓宽了证券公司的业务创新空间D、调节了证券登记结算制度专家解析:对的答案:AC 题型:常识题 难易度:易 页码:27，18健全了董事会制度,强化了监事会职权属于新公司法调节的范畴。（67) 下列多种经济指标中，可以作为基准用来判断某一行业与否属于增长型行业的有（）。、经济发展时,发展速度远高于平均水平B、经济衰退时,受到影响较小甚至保持一定的增长速度C、与经济发展周期紧密相连D、依托技术的进步始终保持着增长的形态专家解析:对的答案：ABD 题型：常识题 难易度:易 页码：47考察增长性行业的评判原则。(8) 按照证券组合管理理论进行投资的环节涉及（)。A、拟定证券投资政策B、进行证券投资

36、分析C、构建证券投资组合D、投资组合的修正专家解析：对的答案：AD 题型:常识题 难易度：易 页码：32334还涉及:投资组合业绩评估。(69）市场预期理论觉得（ ）。A、利率期限构造完全取决于对将来即期利率的市场预期B、长期债券并不是是短期债券的抱负替代物、在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基本上将证券从一种归还期部分替代成另一种归还期部分D、长期债券是是短期债券的抱负替代物专家解析：对的答案:AD 题型:常识题 难易度：易 页码：42考察市场预期理论的内容。市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照她们的利率预期从债券市场的一种归还期部分自由的转移到另

37、一种归还期部分，不受任何阻碍。(70) 下列受经济周期影响较为明显的行业有( )。、消费品业B、耐用品制造业C、生活必需品、需求的收入弹性较高的行业专家解析:对的答案:ABD 题型:常识题 难易度：中 页码：147消费品业、耐用品制造业及其她需求收入弹性较高的行业,属于典型的周期性行业。() 如下一般会使股价上涨的是( )。A、公司净值减少B、预期公司赚钱增长C、股利水平提高、股份分割专家解析:对的答案：BC 题型：常识题 难易度:易 页码：,44公司净值减少,股价下跌。(72） 假定某公司今年年末预期支付每股股利2元，来年预期支付每股股利元,从后年起股利按每年10%的速度持续增长。如果今年年

38、初公司股票的市场价格是每股4元,必要收益率是15%,那么（）。、该公司股票今年年初的内在价值为5.9元B、该公司股票价值被低估,可以买入、该公司股票今年年初的内在价值为3.1元D、该公司股票价值被高估，需要卖出专家解析:对的答案：AB 题型:常识题 难易度:易 页码:4该公司股票的内在价值为:=2+/(5%10%)(+15%)53.元。股票的内在价值高于股票的市价，阐明股票被低估，应当买入。(7) 已知某公司某年度的财务数据如下：年初流动资产300万元,其中应收账款50万元，存货0万元，年末流动资产350万元，其中应收账款70万元,存货4万元。营业成本48万元,营业净利率0%，营业毛利率20%

39、。根据上述数据()A、净利润为60万元B、应收账款周转率为2次C、流动资产周转率为.8次、存货周转率为9.次专家解析：对的答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：27,208，214营业毛利率(营业收入营业成本）/ 营业收入；因此可得出营业收入=00；净利润营业净利率*营业收入=0%*6=0； 应收账款周转率=营业收入/ 平均应收账款=00 6010次; 流动资产周转率=600/325=1.8次； 存货周转率营业成本/ 平均存货 / .=9.次(4) 下列各个政府部门中，( ）所发布的信息也许对证券市场产生影响。A、国务院、中国人民银行C、国家记录局D、财政部专家解析：对的答案:AB 题

40、型:常识题 难易度:易 页码：180考核证券市场的信息来源。(5) 假设证券的收益率的概率分布如下:那么,下列说法对的的有( )。收益率(%）2 1 3 概率 0.200.0 010 040A、该证券的盼望收益率为0.6B、该证券的盼望收益率为%C、该证券的方差为00444D、该证券的方差为0.044专家解析:对的答案：A 题型：计算题难易度：中 页码：326盼望收益率=(0.0)*0.0+(-0.0)*0.30+0010.0+.03*0.0*00=0.6。 该证券的方差为2(r)=(-00-006)*0.0(-01-006)2*030+（.01-0.006)2*0.0(0.3-000)2*.

41、40=00044。(6） 在腾落指数AL的应用过程中，下列说法对的的有（）。A、DL的应用重在相对走势,而不看重取值的大小B、L不能单独使用,要同股价曲线联合使用才干显示出作用C、形态学和切线理论的内容不能用于AD曲线D、A对多头市场的应用没有比对空头市场的效果好专家解析:对的答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码:317-318形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线；ADL对多头市场的应用比对空头市场的效果好。(7) 影响公司股票投资价值的外部因素涉及（)。A、宏观经济因素B、行业因素C、公司经营水平、市场因素专家解析:对的答案:D题型:常识题 难易度：易 页码:4影响公司股票投资价值

42、的外部因素重要涉及宏观经济因素、行业因素及市场因素。(78） 钞票流量表重要涉及（)活动产生的钞票流量。A、经营B、投资、筹资D、博弈专家解析:对的答案：BC题型：常识题 难易度：中 页码：195钞票流量表重要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的钞票流量三部分。(79) 行业分析法中，调查研究法的长处是（）。A、省时、省力并节省费用B、积极地提出问题并获得解释C、成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验D、可以获得最新的资料和信息专家解析:对的答案:D 题型：常识题 难易度：中 页码：16省时、省力并节省费用是历史资料研究法的长处,成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验是调查研究法的缺陷。(

43、0) 有关债券久期,下列说法对的的有( )。A、是债券期限的加权平均数、久期与到期收益率之间呈相反的关系、久期与息票利率呈相反的关系、一般状况下，债券的到期期限总是不小于久期专家解析:对的答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:362此题考核对久期的理解。(81)一般而言,套利交易面临的风险有(）。A、政策风险、市场风险C、操作风险D、资金风险专家解析:对的答案：ABCD 题型：常识题 难易度:易 页码：35一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。（82) 产业政策可以涉及( )。A、产业构造政策B、产业组织政策C、产业技术政策D、产业布局政策专家解析：对的答

44、案:AB 题型:常识题 难易度:易 页码:15产业政策可以涉及产业构造政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。（83) 战术性投资方略一般涉及如下内容（ )。、买入持有方略B、投资组合保险方略C、交易型方略D、事件驱动型方略专家解析:对的答案：CD 题型:常识题 难易度:易 页码：17战术性投资方略一般涉及如下内容：交易型方略、多空组合方略、事件驱动型方略。（84) 有关债券久期，下列说法对的的是()。A、是债券期限的加权平均数、久期与到期收益率之间呈相反的关系C、久期与息票利率呈相反的关系D、一般状况下，债券的到期期限总是不小于久期专家解析：对的答案：BCD 题型：常识题 难易

45、度:易 页码：62此题考核对久期的理解。（85) 在一种开放的证券市场中,影响公司股票市场价格的外部因素涉及()。A、宏观经济因素B、公司资产重组 C、行业因素、市场因素 专家解析:对的答案:ACD 题型:常识题 难易度：易 页码:444影响公司股票市场价格的外部因素涉及宏观经济因素、行业因素、市场因素。(6） 证券投资技术分析派人士着重研究证券市场行为，如：（)。、价格、成交量C、时间、路程专家解析:对的答案:B 题型：常识题 难易度:易 页码：14技术分析流派是以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完毕这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象。(87） 计算可转换证券的转换价值所

46、需数据有()。、标的股票市场价格、可转换证券面额、转换价格D、可转换证券市场价格专家解析:对的答案：ABC 题型：常识题 难易度:易 页码：6-转换价值=标的股票市场价格转换比例,转换比例=可转换证券面额转换价格。(88) 货币政策的选择性政策工具是（)。A、公开市场业务B、再贴现政策C、直接信用控制D、间接信用指引专家解析:对的答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码：10其她两项为一般性政策工具。(89）切线类技术分析措施中,常用的切线有()。、直线、趋势线、轨道线D、黄金分割线专家解析：对的答案:BCD 题型：常识题 难易度:易 页码：268切线类技术分析措施中,常用的切线有趋势线、轨道

47、线、黄金分割线。(90)(）不是进行公司流动性分析的重要指标。A、营运指数B、钞票到期债务比C、资产负债率D、钞票债务总额比专家解析:对的答案：AC 题型:常识题 难易度：易 页码：21营运指数是收益质量分析的指标；资产负债率是偿债能力分析的指标。(91) 为了寻找市场被误定的债券,并力求通过市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机，债券资产的积极管理者一般采用的手段涉及（)。、水平分析、债券掉换C、利率消毒、多重支付负债下的组合方略专家解析:对的答案：AB 题型:常识题 难易度:易 页码：36369为了寻找市场被误定的债券，并力求通过市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机,债券资产

48、的积极管理者一般采用的手段涉及水平分析、债券掉换、骑乘收益率曲线等。(9) 设有一种由A和两种股票构成的股票投资组合,A和B两种股票在股票投资组合P中的投资比例相似，并且这两个股票的收益率的方差相等。那么当股票A和股票之间的有关系数()。A、为1时，组合的方差为A的方差B、为-1时，组合的方差为零、为0时,组合的方差为的方差D、为0时,组合的方差不小于A的方差专家解析:对的答案：AB 题型:常识题 难易度：难 页码:333当有关系数为1时,A和B的组合线为一条直线,由于A和的方差相等,因此组合线上的方差都与的方差相似。当有关系数为时,组合线上只有一点的方差为0，刚好是A和投资比例相似的点，因此

49、也对的。当有关系数为0时，A和B的组合线为一条曲线,组合的方差都比A的方差小。(93) 当上市公司的业绩不抱负时,集团公司为提高上市公司当期业绩而也许采用的行为是（）。A、调低上市公司应缴纳的费用原则B、承当上市公司的有关费用、将此前年度已缴纳的费用退回D、调低租金价格专家解析：对的答案:C 题型：常识题 难易度：易页码：5以上各项均是集团公司也许采用的做法。（) 计算EVA时所使用的数据是下列各项中的（ ）。A、资本成本率B、资本C、NBTD、NOPT专家解析：对的答案：B题型:常识题 难易度：易 页码:35EVA=NOPAT资本*资本成本率。理解即可，新版大纲中已对EVA的计算不予考察。（

50、5）上市公司对重大事件应当立即披露，重大事件涉及（)。A、公司的经营方针和经营范畴的重大变化B、13以上监事或者经理发生变动C、持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的状况发生较大变化D、对外提供重大担保 专家解析：对的答案：BD 题型:常识题 难易度:易 页码：238-2考察上市公司重大事件的范畴。“持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的状况发生较大变化”。(96) 下列属于货币政策手段的是()。、税收B、国债C、公开市场业务D、间接信用指引专家解析：对的答案:C 题型：常识题 难易度:易 页码:10-12货币政策工具可分为一般性政策工具

51、（涉及法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务)和选择性政策工具(涉及直接信用控制、间接信用指引等）。(97) 下列有关认购权证的表述中,对的的有()。A、持有人有权买入标的证券B、持有人有权卖出标的证券C、债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量一般股的权利D、债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量优先股的权利专家解析：对的答案:AC 题型:常识题 难易度：易 页码：6按持有人权利行使性质不同,权证可分为认购权证和认沽权证。认沽权证的持有人有权卖出标的证券。(8)可以用来计算存货周转天数的公式有（ )

52、。A、存货周转天数=360/存货周转率、存货周转天数=营业成本/平均存货C、存货周转天数=平均存货*360/营业成本D、存货周转天数=营业成本*平均存货30专家解析：对的答案：AC 题型:常识题难易度：易 页码:20存货周转天数=360天/存货周转率=平均存货*30/营业成本。(99)国家的产业政策可以通过（）等途径来实现。A、产业构造政策、产业组织政策、产业技术政策、产业布局政策专家解析：对的答案:AD题型:常识题 难易度：易 页码:157国家的产业政策可以通过产业构造政策、产业组织政策、产业技术政策、产业布局政策等途径来实现。(00) 下列各项中属于公司调研内容的是（ )。、高档管理人员信

53、息、组织构造与内部控制C、重大股权变动D、公司的风险因素专家解析：对的答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:191考察公司调研的内容。(101）某公司可转换债券的转换比例为0,其一般股目前市场价格为40元，而该可转换债券的转换价格为0元，那么,（ ）。、转换价值为00元B、转换价值为00元C、可转换债券面额为1000元、可转换债券面额为800元专家解析:对的答案：BC 题型:常识题 难易度：中 页码:考察可转换证券的价值分析。转换价值标的股票市场价格转换比例，故转换价值为00=80,可转换证券面额=转换价格转换比例=50*20=100元。(102） 经济萧条时期宏观经济的体既有（)。

54、A、供应严重局限性B、需求严重局限性C、价格高涨D、价格低落专家解析:对的答案：D 题型:常识题难易度:中 页码:96萧条阶段的明显特性是需求严重局限性,生产相对严重过剩，销售量下降，价格低落，公司赚钱水平极低,生产萎缩，浮现大量破产倒闭，失业率增大。（10） (）属于中央银行直接信用控制的具体手段。A、规定金融机构流动性比率B、窗口指引C、信用条件限制、规定利率限额与信用配额专家解析：对的答案:C 题型：常识题难易度:中 页码：103直接信用控制的手段涉及:规定利率限额与信用配额、信用条件限制,规定金融机构流动性比率和直接干预等。道义劝告、窗口指引属于间接信用指引。（104) 下列可直接用于

55、计算每股净资产的财务数据涉及（)。、年末总资产、年末净资产C、发行在外的年末一般股股数D、发行在外的年末股数专家解析:对的答案:BC 题型:常识题 难易度：易 页码：20每股净资产=年末净资产/发行在外的年末一般股股数。（105) 影响国内证券市场股票需求的因素涉及( )。A、宏观经济环境B、政策因素C、居民金融资产构造的调节D、资我市场的逐渐对外开放专家解析：对的答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：19122影响国内证券市场需求的因素:宏观经济环境、政策因素、居民金融资产构造的调节、机构投资者的哺育与壮大、资我市场的逐渐对外开放。(106) 公司处置固定资产和无形资产后收回的钞票

56、应计入当年的（)。A、资产负债表中的货币资金、经营活动产生的钞票流量C、投资活动产生的钞票流量、筹资活动产生的钞票流量专家解析：对的答案:C题型:常识题 难易度:中 页码：19处置固定资产和无形资产收回的钞票在资产负债表中记入货币资金；在钞票流量表中属于投资活动产生的钞票流量。(107) 根据上海证券交易所上市公司行业分类,下列属于“可选消费”行业是()。A、家常用品B、餐馆与休闲C、纺织品D、烟草专家解析：对的答案：BC 题型:常识题 难易度：易 页码：41家常用品和烟草属于重要消费行业。（18) 财务顾问业务服务内容涉及(）。A、交易估值、方案设计C、提出专业意见D、投资顾问专家解析:对的

57、答案:AC 题型:常识题 难易度：易 页码：416财务顾问业重要是为公司融资及有关公司改制、并购、咨资产重组等活动提供方案设计、交易估值、提供专业意见等专业服务。(109) 下列各项中，属于融资融券业务的有()。A、投资者对券商融资、融券B、券商对投资者融资、融券C、金融机构对券商融资、融券D、券商对金融机构融资、融券专家解析:对的答案:C 题型：常识题 难易度：易 页码:129融资融券交易涉及券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。（110) 在马柯维茨模型中，如果不容许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域也许是均值原则差平面上(）。A、一种无限区域 、一条折线段 C、一条直线段 D、一条光滑的曲线段专家解析：对的答案：BCD 题型:分析题 难易度:中 页码:3333考察两种证券组合的可行域。判断题(11） 套利的操作风险涉及价差的逆向变动、利率和汇率的变动等所产生的风险。A、对的、错误专家解析:对的答案：B 题型：常识题 难易度:易 页码：38套利的市场风险涉及价差的逆向变动、利率和汇率的变动等所产生的风险。（12）按照中国证监会发布的上市公司行