教育资料2022年收藏的资产评估报告书模板

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1、 XXXX公司资产评估报告书XXXX有限公司标题应包含企业名称经济行为关健词评估对象，如XXXX公司转让XXXX公司股权项目资产评估报告书中和评报字（2009）第VXXXX号（共X册，第X册如果是备案用，则此册数应包括评估说明，如果只是出给客户，则此册数只应包括报告及明细表）二八年XX月XX日通信地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 33邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182总目录第一册 资产评估报告书第二册 资产评估明细表第三册 资产评估说明备案用报告才有此项，非备案用报告删除此项资产评估报告书目录报告完成后应更新整个目录，

2、不能只更新页码注册资产评估师声明2摘 要2一、委托方、被评估单位（或者产权持有单位）及其他评估报告使用者2二、评估目的2三、评估对象和评估范围2四、价值类型及其定义2五、评估基准日2六、评估原则2七、评估依据2八、评估方法2九、评估程序实施过程和情况2十、评估假设2十一、评估结论2十二、特别事项说明2十三、评估报告使用限制说明2十四、评估报告日2资产评估报告书附件2注册资产评估师声明1. 我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中搜集到的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。2. 评估对象涉及的

3、资产、负债清单由委托方、被评估单位（或者产权持有者）两选一申报并经其盖章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。3. 我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。4. 我们已（或者未）两选一对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。5. 我们出具的评估报告中的分析、判

4、断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。6. 其他需要声明的事项如有，可加上，没有的话，可删除。XXXX有限公司同封面资产评估报告书中和评报字（2009）第VXXXX号摘 要XXXX公司委托方全称：中和资产评估有限公司(以下简称“本公司”)接受贵单位（或公司）的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，分别采用成本法及收益法(或其他方法)，按照必要的评估程序，对XXXX公司（委托方全称）拟实施(XXXX经济行为（或事宜）)涉及的XXXX公司的股东全部权益、或单项资产、或资产组合、或股东部分

5、权益任选其一在评估基准日XXXX年X月XX日所表现的市场价值进行了评估。评估结果有效期为一年。现将资产评估结果揭示如下：根据本项目的具体情况，本次评估选取成本法或收益法结果作为本次评估结论。在评估基准日XXXX年X月XX日，持续使用前提下，经成本法评估，XXXX公司（全称）总资产账面价值为XXXX万元，评估价值为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%；总负债账面价值为XXXX万元，评估价值为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%；净资产账面价值为XXXX万元，净资产评估价值为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%。评估结果详见下列评估结果汇总表：

6、（如果只有单项资产，可不列表，在上段描述中将“总资产”描述为“委托评估的XXXX资产，并将负债和净资产的相关描述删除） 资产评估结果汇总表（此表应在同一页上，最好不要分成两页，如果为单项资产主，则可以将所评估资产的数量、账面净值、评估值及增减值、增减率列于汇总表中，可不用下列形式） 评估基准日：XXXX年X月XX日 单位：人民币万元项 目账面价值评估价值增减值增值率ABC=B-AD=C/A100%1流动资产2非流动资产3 其中：可供出售金融资产4 持有至到期投资5 长期应收款6 长期股权投资7 投资性房地产8 固定资产9 在建工程10 工程物资11 固定资产清理12 生产性生物资产13 油气资

7、产14 无形资产15 开发支出16 商誉17 长期待摊费用18 递延所得税资产19 其他非流动资产20资产总计21流动负债22非流动负债23负债合计24净资产（所有者权益）或在评估基准日XXXX年X月XX日，持续使用前提下，经收益法（或其他方法）评估，XXXX公司（全称）总资产账面价值为XXXX万元，总负债账面价值为XXXX万元，净资产账面价值为XXXX万元，收益法评估后的股东全部权益价值（净资产）为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。（本页无正文）此签字盖章页最好与上面在

8、同一页，实在无法在同一页的，可象此处一样法定代表人或委托人:中和资产评估有限公司注册资产评估师评估项目负责人：XXXX年X月XX日（大写）注册资产评估师评估报告复核人：XXXX有限公司同封面资产评估报告书中和评报字（2009）第VXXXX号XXXX公司委托方全称：中和资产评估有限公司(以下简称“本公司”)接受贵单位（或公司）的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，分别采用成本法及收益法(或其他方法)，按照必要的评估程序，对XXXX公司（委托方全称）拟实施(XXXX经济行为（或事宜）)涉及的XXXX公司的股东全部权益、或单项资产、或资产组合、或股东部分权益任选其一在评估基准日XX

9、XX年X月XX日所表现的市场价值进行了评估。评估结果有效期为一年。现将资产评估结果揭示如下：一、 委托方、本公司此处特指被评估单位被评估单位（或者产权持有单位）及其他评估报告使用者委托方暨产权持有者如果与委托方是一家，则写在此处；如果不是一家，则另写。：XXXX公司被评估单位（或者产权持有单位）如果是评估单项资产，则产权持有者即为被评估单位，如果是评估股权，则产权持有者为股东：XXXX公司（一） 委托方简介包括名称、法定住所及经营场所、法定代表人、主要经营范围、注册资本；如果与被评估单位相同，则参照被评估单位写（二） 被评估单位（或者产权持有单位）简介如果存在关联交易的应当说明关联方、交易方式

10、等基本情况1. 注册情况：名称、法定住所及经营场所、法定代表人、主要经营范围、注册资本、公司股东及持股比例、股权变更情况及必要的公司产权和经营管理结构、历史情况等。2. 近三年主要资产负债和损益情况。3. 委托方与被评估单位（或者产权持有单位）如果是评估单项资产，则产权持有者即为被评估单位，如果是评估股权，则产权持有者为股东之间的关系（如产权关系、交易关系）企业价值评估中按以上三条介绍 参考如下：(以下内容参照企业提供的简介和营业执照，但应删除广告宣传性语言)概况：XXXX有限公司（以下简称XX公司）系由XXXX公司、XXXX公司、XXXX公司、XXXX公司、XXXX公司共同出资，于XXXX年

11、X月成立。注册地址为XXXX市XXX路XX号（营业执照列示的注册地址）；法定代表人XXX（营业执照列示的名字）；注册资本XXXX万元（营业执照列示的注册资本）。XX公司是一家跨地区、跨行业的（特大、大、中、小）型企业（或企业集团）。经营范围：（参照营业执照列示的营业范围）。资产规模：（简要说明企业拥有的设备数量、高精尖设备的情况等）XX公司拥有生产XXXX的先进设备，技术装备开发生产规模居国内水平。XXXX加工技术、数控技术接近国际九十年代初水平，能够为用户提供整套生产自动线和专用设备。XXXX开发、制造水平居国内同行业领先地位。XX公司拥有XXXX生产基地和XXXX生产企业。目前，XX公司有

12、XXXX个直属专业生产厂、XXXX个全资和控股子公司，生产经营幅射全国XX个省、市、自治区。人员规模：XX公司现有员工XXXX人，其中：高级职称XXXX人，中级职称XXXX人，高级技术工人XXXX人；研发能力：XX公司已经具备了XXXX开发能力，并具备一定的 开发实力。XX公司技术开发中心是国内XXXX行业投资最多的技术开发系统，拥有全国最大的现代化的XXXX试验场、XXXX模拟系统等现代化开发试验手段。XXXX产品综合技术开发能力处于国内领先地位。设计生产能力：XX公司的设计生产能力为：目前的产品基本形成了XXXX等宽系列多品种的产品格局，主要产品有XXXX。实际生产及销售情况：XX公司XX

13、XX年共生产XXXX万件（产量）,同比增长XXXX%；累计销售XXXX万件（销量），同比增长XXXX%;实现销售收入XXXX万元（或元）,同比增长XXXX%；实现利润XXXX万元（或元）,同比增长XXXX%。市场分布：XX公司的现有市场主要分布在XXXX。目前的XXXX市场占有率居行业之首，XXXX约占有国内三分之一的市场份额， 的市场占有率已达8%，并拥有独立的外贸进出口权，已与世界上 多个国家和地区的XXXX多家企业（公司）建立了合资生产、技术引进和贸易联系。（三） 其他评估报告使用者本评估报告仅供委托方和国家法律、法规规定的评估报告使用者使用，不得被任何第三方使用或依赖。二、 评估目的X

14、X公司拟与XXXX共同出资成立合资公司，需要对XX公司拟投入合资公司的相关资产及负债进行评估，以确定其在评估基准日XXXX年X月XX日的价值，为XX公司与XXXX合资提供价值依据。本次评估的资产范围是XX公司的全部资产及相关负债。本次XXXX行为已经XXXX公司XXXX决议通过（经济行为文件名称及文号）。三、 评估对象和评估范围根据本次评估目的，评估对象是XXXX公司的股东全部权益价值或股东部分权益价值或企业整体价值。评估范围是XXXX公司经审计后账面上列示的全部资产及相关负债。本次评估的资产总额XXXX元，其中：流动资产XXXX元，长期投资XXXX元，固定资产XXXX元，无形资产及递延资产X

15、XXX元，其他长期资XXXX元；负债总额XXXX元，其中：流动负债XXXX元，长期负债XXXX元，净资产XXXX元。详细见下表：（如果是单项资产，可不列表）XXXX年X月XX日资产负债表如果企业执行新会计准则，应用新会计准则的表 金额单位：人民币元资 产金额负债及所有者权益金额流动资产：流动负债：货币资金短期借款短期投资应付票据应收票据应付账款应收账款预收账款其他应收款其它应付款减：坏账准备应付工资应收账款净额应付福利费应收股利应交税金预付账款应付股利存货其它未交款待摊费用预提费用待处理流动资产净损失一年内到期的长期负债一年内到期的长期债券投资其它流动负债其它流动资产流动资产合计流动负债合计长

16、期投资：长期负债：长期投资长期借款应付债券固定资产：长期应付款固定资产原值其它长期负债减：累计折旧长期负债合计固定资产净值固定资产清理递延税项：在建工程递延税款贷项待处理固定资产净损失工程物资固定资产合计负债合计无形资产及递延资产：所有者权益：无形资产实收资本递延资产其中:国有法人资本无形资产及递延资产合计资本公积盈余公积其它长期资产：其中：法定盈余公积其它长期资产 法定公益金未分配利润递延税项：所有者权益合计递延税款借项资 产 总 计负债及所有者权益合计以上评估范围与委托评估的范围及资产占有方所申报评估的资产范围一致，并且经XXXX会计师事务所有限公司审计。应对评估对象的基本情况进行描述，包

17、括法律权属状况、经济状况和物理状况，如实物资产位于何处，房产面积及是否全部具有房产证、土地面积及是否有土地证，资产是否存在闲置状况，生产经营是否正常，主要生产流程、经营模式等，如果有长期投资，应明确子公司地理位置、持股比例等（如果子公司较多，可列表）。四、 价值类型及其定义根据评估目的和委估资产的特点，考虑市场条件及评估对象的使用等并无特别限制和要求，因此确定本次评估结论的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、 评估基准日本报告的评估基准日是XXXX年X月XX日。评估基准日期的确定是根据

18、经济行为发生时间与评估基准日期尽可能接近，并考虑本次经济行为的实现、企业会计核算、会计资料的完整性、利率和汇率变化等因素确定。企业申报资料均基于评估基准日，评估中所采用的价格也均是评估基准日的标准。本报告的评估基准日与业务约定书的评估基准日一致。六、 评估原则（一） 遵循客观性、独立性、公正性、科学性原则；（二） 遵循专业性原则；（三） 遵循产权利益主体变动原则；（四） 遵循资产持续经营原则、替代原则和公开市场原则。七、 评估依据经济行为依据：（如果没有，可不列）（一） 合作协议（如有）；（二） 股东大会决议（如有）；（三） （政府或集团批准文件）（如有）。法律法规和评估准则依据：（一） 中华

19、人民共和国企业国有资产法（2008年10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；（二） 国务院91号令国有资产评估管理办法（1991年）；（三） 原国家国有资产管理局发布的国资办发199236号国有资产评估管理办法施行细则； （四） 原国家国有资产管理局发布的国资办发199623号关于转发的通知； （五） 国务院国资委第12号令企业国有资产评估管理办法；（六） 财政部令第14号国有资产评估管理若干问题的规定；（七） 国资委、财政部第3号令企业国有产权转让管理暂行办法；（八） 关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知国资委产权2006274号；（九） 关于企业国有产权转

20、让有关事项的通知国务院国资委国资产权发（2006）306号；（十） 企业会计准则、企业会计制度； （十一） 资产评估准则基本准则（财企200420号）；（十二） 资产评估职业道德准则基本准则（财企200420号）；（十三） 注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见（会协200318号）；（十四） 企业价值评估指导意见（试行）（中评协2004134号；（十五） 关于印发资产评估准则评估报告等7项资产评估准则的通知（中评协2007189号）；（十六） 中国资产评估协会关于印发资产评估准则无形资产和专利资产评估指导意见的通知（中评协2008217号）；（十七） 中国资产评估协会关于印发企业国有资产

21、评估报告指南的通知（中评协2008218号）；（十八） 中华人民共和国城市房地产管理法；（十九）产权依据：（一） XXXX公司房屋所有权证；（二） XXXX公司国有土地使用证；（三） 其他有关产权证明。取价依据：（不限于下述依据）（一） 机电产品报价手册（XXXX年）；（二） 中国机电产品成套订货目录；（三） XXXX年-XXXX年全国固定资产价值重（评）估系数标准目录；（四） 中华人民共和国海关进出口税则（XXXX年）；（五） 中国机电产品出厂价格目录；（六） 工程建设全国机电设备XXXX年价格汇编；（七） 全国机床产品供货目录；（八） UDC联合商情（XXXX年）；（九） 黑马信息广告（X

22、XXX年）；（十） 国务院2000第294号中华人民共和国车辆购置税暂行条例；（十一） 原国家经济贸易委员会国经贸1997456号汽车报废标准；（十二） 国家经济贸易委员会等部门关于调整轻型载货汽车报废标准的通知（国经贸经1998407号）；（十三） 国经贸资源20001202号关于调整汽车报废标准若干规定的通知；（十四） 中和资产评估有限公司价格查询系统；（十五） 建标XXXXXXX号关于发布全国统一安装工程预算定额和全国统一安装工程预算工程量计算规则的通知（中华人民共和国建设部）；（十六） 全国统一建筑安装工程工期定额；(中华人民共和国国家计划委员会)；（十七） XXXX年全国统一建筑工程

23、基础定额XXXX省统一基价表（XXXX省建设工程造价管理总站）；（十八） XXXX年全国统一安装工程预算定额XXXX省单位估价表（XXXX省建设工程造价管理总站）；（十九） XXXX年XXXX省安装工程补充预算定额（试行）（XXXX省建设工程造价管理总站）；（二十） XXXX年全国统一市政工程预算定额XXXX省统一基价表（XXXX省建设工程造价管理总站）；（二十一） XXXX年XXXX省建筑安装工程费用定额（XXXX省建设工程造价管理总站）；（二十二） 上市公司资料库。（二十三） XXXX提供的工程预（决）算书、地质勘察资料、工程设计图纸、房屋整体情况说明等有关资料；（二十四） XXXX公司提

24、供的设备运行记录以及重大设备的购建合同和报关单；（二十五） XXXX公司提供的设备大修理、改造记录及锅炉、电梯、压力容器等安检记录；（二十六） 评估人员对评估对象进行勘察核实的记录；（二十七） XXXX公司提供的非标设备调查表及其它相关资料；（二十八） 重点设备询价传真资料; （二十九） XXXX公司提供的资产负债表、损益表、成本费用表等财务报表；（三十） XXXX公司提供的未来收益预测表；（三十一） XXXX公司提供的2002年-2006年商品计划；（三十二） XXXX公司提供的十五技改项目汇总表；（三十三） 评估人员收集的XXXX市场资料；（三十四） 与此次整体资产评估有关的其它资料。八、

25、 评估方法资产评估基本方法包括市场法、收益法和成本法。具体评估时需根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法是指通过将被评估单位预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。成本法也称资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材

26、于市场、评估结果说服力强的特点。但由于目前国内XXXX项目资产或股权转让在公开市场缺乏交易案例和查询资料，故本次评估不宜采用市场法。或由于目前XXXX资产或股权转让在公开市场上有较多交易案例和查询资料，故本次评估采用市场法。本次评估采用成本法和收益法。具体的评估方法如下：（不限于以下方面）成本法（一） 流动资产：本次评估将其分为以下几类，采用不同的评估方法分别进行评估：1. 实物类流动资产：主要是指存货，对于正常周转的存货，采用市场法进行评估，以市场价格为基础，考虑适当的运杂费等确定评估值；对于积压报废的存货，以市场价格为基础，考虑其变现能力、市场接受程度等确定评估值；2. 货币类流动资产：包

27、括现金和银行存款，通过现金盘点、核实银行对账单、银行函证等，人民币货币资产以核实后的价值确定评估值，外币货币资产按评估基准日的汇率进行折算后确定评估值；由于我国目前的应收票据均为无息银行承兑汇票，因此应收票据在本次评估时将其归入货币类流动资产，并按货币类流动资产的评估方法进行评估；3. 债权类流动资产：包括应收账款、其他应收款、预付账款等，主要是在清查核实其账面余额的基础上，估计可能的坏账损失来确定评估值；4. 费用类流动资产：主要是指待摊费用，分为两种情况进行评估，一种是该费用本身不是资产，是已经耗用的费用，则按其形成的具体资产价值来确定；另一种是该种费用在评估基准日前企业已经支出，但在评估

28、基准日后才能产生效益，则应按其未来取得的权利确定评估值；5. 其他流动资产：包括待处理流动资产净损益、其他流动资产等，对于其中有物质实体的，视其价值情形，采用与机器设备等相同的评估方法进行评估，没有物质实体的，分别采用相对应的评估方法进行评估；（二） 长期投资：包括债券投资、股票投资和其他股权投资三种形式，针对这三种长期投资形式，采用不同的方法进行评估：1. 可上市交易的股票和债券：一般采用市场法进行评估，按照评估基准日的收盘价确定评估值；2. 上市公司法人股股票：采用收益法进行评估，从收益的角度出发，按特定的折现系数评估出股权价值，具体计算公式：式中：P为股权评估值、 Ri为未来4年中第i年

29、的预期收益、r 为折现率；3. 非上市交易的债券和国库券：根据本利和的现值确定评估值；4. 其他股权投资：原则上对XXXX公司直接投资的一级公司均进行整体评估，以整体评估后的净资产与持股比例的乘积确定该等长期投资的股权价值。对一级公司再投资形成的二级公司，以整体评估后的净资产或审计后报表净资产与持股比例的乘积确定该等长期投资的股权价值。直接投资的一级公司中郑州轻型汽车制造厂、东风襄樊旅行车有限公司因投资额较小、所占股比较低且为非控股子公司；大亚湾东风神力专用汽车有限公司因投资额较小，且成立以来持续亏损，于2002年9月决定终止合营、进行清算。故评估人员索取了这些公司评估基准日的资产负债表，以净

30、资产与持股比例的乘积确定股权价值。（三） 房屋建（构）筑物：采用重置成本法进行评估；评估值重置全价成新率重置全价=建筑安装工程综合造价+前期费用及其他费用+资金成本 成新率=打分法确定的成新率60%+年限法确定的理论成新率40%（四） 机器设备：采用重置成本法进行评估；评估价值 = 重置全价综合成新率（五） 在建工程：分两种情况进行评估，一种是在合理工期内的在建项目，评估人员以核实后的账面值作为评估值；另一种是已投入使用在建工程项目，评估人员参照固定资产的评估方法进行评估，如存在工程欠款，该欠款需在相应评估值中扣除；（六） 工程物资：评估人员对委估工程物资进行逐项清点, 并观查实物状态, 核实

31、账面价值，分类确定评估价值：1. 对于购置时间较短且可正常使用的物资, 评估人员以核实后的账面价值确定评估值；2. 对于长期积压且不能正常使用的物资, 评估人员以可变现价值确定评估值；3. 对于长期积压尚可使用的物资，评估人员按基准日重置价，综合考虑成新率，确定评估值；（七） 负债：负债评估值根据评估目的实现后的产权持有者实际需要承担的负债项目及金额确定，对于预提大修理费用等有效期非企业实际承担的费用等按零值计算。收益法（或根据具体的评估方法采用企业自由现金流折现或股权现金流折现，并相应采用WACC或CAPM）：收益法是通过估算被评估单位在未来的预期收益，并采用适当的折现率折现成基准日的现值，

32、求得被评估单位在基准日时点的企业营业性资产价值，然后再加上溢余资产价值、非经营性资产价值、长期股权投资价值，减去有息债务如果用企业现金流折现，要减去有息债务，如果是股权现金流，则不减得出股东全部权益价值。本次收益法评估选用企业现金流或股权现金流。股东全部权益价值企业整体价值有息负债企业整体价值营业性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值+长期股权投资价值有息债务是指评估基准日被评估企业账面上需要付息的债务，包括短期借款、带息的应付票据、一年内到期的长期借款和长期借款等。1. 营业性资产价值的计算公式为：其中：评估基准日的企业营业性资产价值 Ri企业未来第i年预期自由净现金流r 折现率, 由加

33、权平均资本成本估价或资本资产定价模型确定 i 收益计算年 n折现期2. 溢余资产价值的确定溢余资产是指与企业经营收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，采用重置成本法确定评估值。3. 非经营性资产价值的确定非经营性资产是指与企业正常经营收益无直接关系的，包括不产生效益的资产和评估预测收益无关的资产，第一类资产不产生利润，第二类资产虽然产生利润但在收益预测中未加以考虑。主要采用重置成本法确定评估值。4. 折现率的选取有关折现率的选取，我们采用了加权平均资本成本估价模型(“WACC”)。WACC模型可用下列数学公式表示：WACC= keE(D+E)+kd(1-t)D(D+E) 其中：ke =

34、权益资本成本E =权益资本的市场价值D =债务资本的市场价值kd =债务资本成本t =所得税率计算权益资本成本时，我们采用资本资产定价模型(“CAPM”)。CAPM模型是普遍应用的估算投资者收益以及股权资本成本的办法。CAPM模型可用下列数学公式表示：ERe = Rf1 + (ERm - Rf2) + Alpha 其中: ERe = 权益期望回报率，即权益资本成本Rf1=长期国债期望回报率 =贝塔系数ERm=市场期望回报率Rf2=长期市场预期回报率Alpha =特别风险溢价 (ERm - Rf2)为股权市场超额风险收益率，称ERP九、 评估程序实施过程和情况评估人员于XXXX年X月XX日至XX

35、XX年X月XX日对纳入此次评估范围的资产和负债进行了评估。主要评估过程如下：（一） 接受委托本公司接受委托前，与XXXX公司的有关人员进行了会谈，并与XXXX公司的年审会计师进行多次沟通，详细了解了此次评估的目的、评估对象与评估范围、评估基准日等。在此基础上，本公司遵照国家有关法规与XXXX公司签署了资产评估业务约定书，并拟定了相应的评估计划。（二） 资产清查根据XXXX公司提供的评估申报资料，评估人员于XXXX年X月XX日至XXXX年X月XX日对申报的全部资产和负债进行了必要的调查、核实。听取XXXX公司有关人员对待评资产历史和现状的介绍，对申报的资产进行账账核实、账表核实、账实核实。（以下

36、清查对象可根据评估范围进行增减）1. 房屋建（构）筑物的清查对企业申报的房屋建筑物及附属设施，评估人员根据申报明细表进行必要的勘察，深入现场，逐项勘察实物，核实建筑面积，查验企业提供的房屋所有权证，核查房屋建筑结构、建筑质量、完工日期、平面形状、室内外装修情况、水暖电等配套设施的安装使用情况，并将测量数据及勘察结果详细记入房屋建筑物现状勘察表中，作为评估计算的重要依据。2. 对机器设备的清查对企业申报的机器设备、电子设备和运输车辆，评估人员根据申报明细表进行了必要的清查核实；对设备的使用环境、工作负荷、维护保养、自然磨损、大修、中修、小修及日常维护等情况进行了了解；并通过与设备管理人员及操作人

37、员的广泛接触，详细了解设备的管理、使用情况，以及设备管理制度的贯彻执行情况；通过问、观、查，详细了解设备现状。评估人员对清查中发现的问题，建议委托方对申报表进行相应修改或作出补充说明。3. 对土地使用权的清查对土地使用权的清查，评估人员核实了与土地使用权有关的相关权证、出让合同、缴款凭证等资料，并向有关人员了解情况、对委估宗地的四至及利用现状进行了调查。4. 对存货的清查对企业申报的存货，评估人员根据申报明细表查阅了大量有关购销合同、购货发票、销售发票及其它原始会计资料；采用了抽查方法核实了存货资产，对原材料、在产品、产成品等存货资产的抽查数量占总数量40%以上，账面值是其总价值的60%以上，

38、以清查核实后的实物资产及数量作为评定估算的依据。；5. 对往来款项、其它资产及负债的清查对往来款项、其它资产及负债，评估人员根据申报明细表搜集了往来款项、其它资产及负债有关的各种原始资料、证明文件及有关会计资料，对往来款进行了函证，对非实物性资产及负债进行必要的账务核实，以清查核实后的资产及相关信息作为评估的依据。6. 收益法调查1) 听取XXXX公司工作人员关于业务基本情况及资产财务状况的介绍，收集有关经营和基础财务数据；2) 分析XXXX公司的历史经营情况，特别是前三年收入、成本和费用的构成及其变化原因，分析其获利能力及发展趋势；3) 分析XXXX公司的综合实力、管理水平、盈利能力、发展能

39、力、竞争优势等因素；4) 根据XXXX公司的财务计划和战略规划及潜在市场优势,预测公司未来期间的预期收益、收益期限，并根据经济环境和市场发展状况对预测值进行适当调整；5) 建立收益法评估定价模型。（三） 评定估算（下面两种说法可根据方法选其一）对采用成本法评估的资产，评估人员进行了必要的市场调查、询价，以现行市场价格或造价标准确定重置成本，在清查核实及现场勘察勘察的基础上，考虑实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值等因素后确定评估值。对用收益法评估的资产，评估人员通过与企业管理层的访谈、考察企业生产现场，收集企业近年来各项财务数据指标，同时结合对同类上市公司的对比分析，在充分了解市场状况的基础上，

40、对企业未来收益、收益期及风险回报进行量化分析，最终确定了企业价值。（四） 评估汇总及报告 本评估报告是按资产评估操作规范意见、财政部财评字199991号资产评估报告基本内容与格式的暂行规定及资产评估准则评估报告的要求对评估结果进行汇总、分析、撰写资产评估报告书和评估说明。并对评估报告进行了三级复核。十、 评估假设1. 一般性假设 XX公司在经营中所需遵循的国家和地方的现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化； XX公司将保持持续经营，并在经营方式上与现时保持一致； 国家现行的税赋基准及税率，税收优惠政策、银行信贷利率以及其他政策性收费等不发生重大变化； 不考虑通货膨胀对经营价格

41、和经营成本的影响； 假设相关单位提供的财务及行业前景资料真实； 无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。2. 针对性假设 假设XX公司所提供的未来收入成本费用预测数据真实可靠，而且能够如期实现； 假设XX公司各年间的技术队伍及其高级管理人员保持相对稳定，不会发生重大的核心专业人员流失问题； XX公司各经营主体现有和未来经营者是负责的，且公司管理层能稳步推进公司的发展计划，保持良好的经营态势； XX公司未来经营者遵守国家相关法律和法规，不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事项； XX公司提供的历年财务资料所采用的会计政策和进行收益预测时所采用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本

42、一致(或者是已经调整到一致)； 根据国家发展和改革委员会发改工业【2006】1083号文件，同意XX公司实施中厚板升级易地改造项目，项目建设内容为，淘汰现有2800/2450毫米中板轧机，在现有厂区内，易地改造建设一套双机架4300毫米四辊可逆宽厚板轧机，年产高强度宽厚板150万吨，项目建成后淘汰现有中厚板轧机。根据XX公司宽厚板升级改造项目可行性研究报告，宽厚板将于2010年投产，2011年达产，因此，本次预测企业中板材将生产到2011年为止，2012年起不再生产中板材，淘汰现有的中板材轧机。 XX中板有限责任公司在2009年底前建成宽厚板生产线，并于2010投入生产，在2011年稳定达产。

43、 其他针对性假设若将来实际情况与上述评估假设产生差异时，将对评估结论产生影响，报告使用者应在使用本报告时充分考虑评估假设对本评估结论的影响。十一、 评估结论（一） 成本法评估结论如果推荐的是成本法，则成本法结论放在第一，推荐的是收益法，则收益法结论放在第一经成本法评估，XXXX公司（全称）总资产账面价值为XXXX万元，评估价值为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%；总负债账面价值为XXXX万元，评估价值为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%；净资产账面价值为XXXX万元，净资产评估价值为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%。评估结果详见下列

44、评估结果汇总表：（如果只有单项资产，可不列表，在上段描述中将“总资产”描述为“委托评估的XXXX资产，并将负债和净资产的相关描述删除） 资产评估结果汇总表（此表应在同一页上，最好不要分成两页，如果为单项资产主，则可以将所评估资产的数量、账面净值、评估值及增减值、增减率列于汇总表中，可不用下列形式） 评估基准日：XXXX年X月XX日 单位：人民币万元项 目账面价值评估价值增减值增值率ABC=B-AD=C/A100%1流动资产2非流动资产3 其中：可供出售金融资产4 持有至到期投资5 长期应收款6 长期股权投资7 投资性房地产8 固定资产9 在建工程10 工程物资11 固定资产清理12 生产性生物

45、资产13 油气资产14 无形资产15 开发支出16 商誉17 长期待摊费用18 递延所得税资产19 其他非流动资产20资产总计21流动负债22非流动负债23负债合计24净资产（所有者权益）（二） 收益法评估结论经收益法（或其他方法）评估，XXXX公司（全称）总资产账面价值为XXXX万元，总负债账面价值为XXXX万元，净资产账面价值为XXXX万元，收益法评估后的股东全部权益价值（净资产）为XXXX万元，增值额为XXXX万元，增值率为XXXX%。（三） 推荐评估结论收益法与成本法评估值存在差异的原因：成本法评估净资产价值为XXXX万元，收益法评估净资产价值为XXXX万元，两者相差XXXX万元，差异

46、率为XXXX%，收益法评估结果比成本法评估结果多出的那部分差异系XXXX（根据项目具体情况进行分析）。鉴于以上原因，本次评估决定采用收益法（或其他方法、或成本法）评估结果作为目标资产的最终评估结果，即：XXXX公司的股东全部权益价值评估结果为XXXX万元。XXXX公司拟转让的XXXX%股权价值为XXXX万元。十二、 特别事项说明本评估报告中陈述的特别事项是指在已确定评估结果的前提下，评估人员已发现可能影响评估结论，但非评估人员执业水平和能力所能评定的有关事项。1. 引用其他机构出具的报告结论的情况，并说明已了解所引用报告结论的取得过程，承担引用报告结论的相关责任。2. 审计的情况。3. 权属资

47、料不全面或者存在瑕疵的情形。4. 评估程序受到限制的情形。5. 评估资料不完整的情形。6. 担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系。7. 评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项。注：A揭示评估基准日之后发生的重大事项 B特别提示评估基准日的期后事项对评估结论的影响； C说明所揭示的期后事项系评估基准日至评估报告提出日期之间发生的重大事项； D说明发生在评估基准日后不能直接使用评估结论的事项。例1：（不限于下述事项）（一）评估基准日至评估报告提出日期之间，由于中国人民银行对银行存款的利率进行调整，原活期存款的利率由年息0.99%降至0.72%，此事

48、项将影响证券公司将来支付的利息。所评估资产及负债除上述事项外，其他无重大变化，价格标准也无重大变化。（二）由于XXX厂正处在扩大生产规模的建设期，厂区内正在进行许多项目的更新改造，部分建造年代较长或不能满足使用功能的房屋建筑物及构筑物将被拆除重建。例2：评估人员未发现评估基准日期后影响评估结论的重大事项。8. 本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形。9. 对特别事项的处理方式及对评估结论可能产生的影响。10. 本公司对XXX公司的资产只进行价值估算并发表专业意见，为报告使用人提供价值参考依据，对评估对象法律权属确认或发表意见不在我们的执业范围，我们不对评估对象的法律

49、权属提供保证。我们未考虑其产权归属对于评估价值的影响也未考虑将来产权发生变化时，可能发生的交易对资产价值的影响，XXX公司对所提供评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。十三、 评估报告使用限制说明1. 本评估报告的结论是在产权明确的情况下，以持续经营为前提条件。2. 本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。3. 本评估报告的全部或部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。4. 评估结果有效期自评估基准日起一年，即超过XXXX年X月X日该评估结果无效。5. 本评估报告必须完整使用主为有效，对仅使用报告中部分

50、内容所导致的可能的损失，本公司不承担责任。6. 因评估程序受限造成的评估报告的使用限制。 十四、 评估报告日本评估报告提出日期：XXXX年X月XX日（大写数字）。（本页无正文）此签字盖章页最好与上面在同一页，实在无法在同一页的，可象此处一样法定代表人或委托人:中和资产评估有限公司注册资产评估师评估项目负责人：XXXX年X月XX日（大写）注册资产评估师评估报告复核人：资产评估报告书附件附件一、 资产评估结果汇总表和明细表；（如果明细表很少，可放在此处）附件二、 XXXX文件（经济行为文件）；附件三、 委托方营业执照复印件；附件四、 资产占有方营业执照复印件；附件五、 资产占有方评估基准日及前三年会计报表和审计报告；附件六、 资产占有方房屋所有权证、国有土地使用证、车辆行驶证；附件七、 委托方承诺函；附件八、 资产占有方承诺函；附件九、 中和资产评估有限公司承诺函；附件十、 中和资产评估有限公司营业执照复印件； 附件十一、 中和资产评估有限公司资产评估资格证书复印件；附件十二、 中和资产评估有限公司评估人员名单；附件十三、 中和资产评估公司评估人员资格证书复印件；附件十四、 法定代表人授权书；（如杨总本人签字，则不需此页）附件十五、 资产评估业务约定书。（如果备案或核准，加上此项）附件十六、 如果引用了其他机构的报告结论，应当将该报告附上可附上相关批准备案文件。