2019年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金(精选5)

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1、2019年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金(精选5)导读：本文 20192019 年基金从业资格考试试题及答案： 证券投资基金(精 选5 5 )，仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。1 1、关于有担保的 ADRsADRs ，以下说法不正确的是 ()()。A A、 一级公募 ADRsADRs 无须符合美国会计准则B B、 二级公募 ADRsADRs 没有在美国募集资金的能力C C、 三级公募 ADRsADRs 上市费用较高D D、 私募 ADRsADRs 必须符合美国会计准则2 2、对于发行人来说，发行存托凭证可以 ()()。A A、 缩小市场容量B B、 增强筹资能力C C、 增

2、加竞争优势D D、 规避国际投资的风险3 3、 关于美国存托凭证，下列说法错误的是 ()()。A A、 以美元计价B B、 在全球证券市场上交易C C、 ADRsADRs 是最主要的存托凭证D D、 分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证4 4、 有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是 ()()。A A、 144A144A 私募 ADRsADRsB B、 二级公募 ADRsADRsC C、 三级公募 ADRsADRsD D 、一级公募 ADRsADRs5 5 、 ()()是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类普通股优先股蓝筹股绩优股关于普通股，下列说法错误的是 ()()。

3、普通股的股利固定普通股的股利根据公司净利润的多少来决定普通股股东有权按照实缴的出资比例分配股利普通股股东只有在公司支付债息和优先股股息之后才能分配7 7、一股票面价值为 100100 元，股息率为 12%12%的优先股股票， 公司 每年支付的股息为 ()()。A A、 8 8B B、 1010C C、 1212A A、B B、C C、D D、6 6、A A、B B、C C、D D、股利D D 、 15158 8、关于优先股与普通股的风险收益特征，以下说法不正确的是 ()()。A A、优先股风险低于普通股B B、优先股清算时剩余财产的索取权在普通股之前，因而风险较低C C、当公司经营良好时，普通

4、股股东获得较高收益D D、优先股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在 收益率9 9、内在价值法不包括 ()()。A A、股利贴现模型B B、经济附加值模型C C、低价成本贴现模型D D 、自由现金流贴现模型1010、 股票的技术分析中，堪称是市场技术派研究的鼻祖的是 ()()A A、道氏理论B B、 “量价”理论体系C C、 “相对强度”理论体系D D 、过滤法则与止损指令1111 、关于系统性风险，以下说法不正确的是 ()()。A A、系统性风险冲击是全面性的B B、利率、汇率的波动引起的风险属于系统性风险C C、系统性风险也称市场风险D D、系统性风险是由经济环境因素变化导致部分

5、金融市场不稳定1212 、市盈率等于每股价格与 ()()的比值。A A、 每股股息B B、每股净值C C、 每股收益D D 、每股现金流1313 、以下不属于影响公司发行在外股本的行为的是 ()()。A A、 再融资B B、股票回购C C、 回售条款D D 、分配股票股利1414 、上市公司再融资的方式不包括 ()()。A A、 向原有股东配售股份B B、 向不特定对象公开募集C C、 发行可转换债券D D 、公开发行股票1515 、关于权证的行权，下列说法错误的是 ()()。A A、 一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加B B、 当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权C C、

6、 当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权D D 、当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加1616、关于股票的票面价值的说法中，错误的是 ()()。A A、以面值发行称为平价发行B B、发行价格高于面值为溢价发行C C、溢价发行中，等于面值总和的部分计入股本D D 、溢价发行中，超过面值的部分计入营业收入1717、 关于股票的价格，下列说法错误的是 ()()。A A、股票本身是有价值的B B、股票有价格是因为它代表收益的价值C C、股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖D D、股票价格是对未来收益的评定1818、 下列因素中， ()()是影响股票的市场价格的最直接的因素。A A、

7、供求关系B B、企业利润C C、经济形势D D 、政治态势1919、 普通股票的特征有 ()()。A A、收益性、风险性、返还性、永久性、安全性B B、收益性、风险性、返还性、永久性、参与性C C、收益性、风险性、流动性、永久性、安全性D D 、收益性、风险性、流动性、永久性、参与性2020、 股票可以依法自由进行交易的特征，指的是 ()()。A A、收益性B B、风险性C C、流动性D D、参与性2121 、权益证券评估是考虑众多影响公司价值因素的一项复杂评 价系统，这一系统不包括的因素是 ()()。A A、公司因素B B、行业因素C C、政治因素D D 、宏观经济因素2222 、税收政策属

8、于 ()()。A A、财政政策B B、利率政策C C、货币政策D D 、外汇政策2323 、在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券，指的是()()。A A、股票B B、权证C C、存托权证D D 、可转换债券2424 、可转换债券的 ()()一般是发行公司自己的普通股股票。A A、标的股票B B、特殊股票C C、计价股票D D、竞价股票2525 、某可转换债券的面值为 10001000 元，规定其转换价格为 5050 元， 则可以转换为 ()()股普通股票。A A、 1010B B、 2020C C、 3030D D 、 40402626 、可转换债

9、券的转换价值随股价的升高而 ()()。A A、不变B B、不一定C C、上升D D 、下降2727、 按照 ()()分类，权证可分为认股权证和备兑权证。A A、标的资产B B、基础资产的来源C C、持有人权利的性质D D 、行权时间2828、按照 ()()分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权 证等。A A、标的资产B B、基础资产的来源C C、 持有人权利的性质D D、 行权时间2929、关于权证的基本要素，下列说法错误的是 ()()。A A、 股票权证的标的资产仅为单一股票B B、 权证超过有效期仍未行权，权证自动失效C C、 行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种D D

10、 、行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量3030、关于权证的价值，下列说法错误的是 ()()。A A、 在其有效期内具有价值B B、 认股权证行权时，标的股票的市场价格一般低于其行权价格C C、 认股权证的内在价值等于认购差价乘以行权比例D D、 当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证的内在价值等 于 0 03131、下列选项中，不属于初创期特点的是 ()()。A A、 公司的垄断利润很高B B、 风险较小C C、 公司股价波动较大D D 、销售收入和收益急剧膨胀3232、下列不属于行业成熟期的特征的是 ()()。A A、 销售收入急剧膨胀B B、 市场基本达到饱和C C、边际利润

11、逐渐降低D D、产品标准化3333 、下列关于普通股的说法，错误的是 ()()。A A、 公司合并需要股东投票表决通过B B、 凭借股票获得公司的分红C C、 普通股获得固定股息D D 、普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利3434、在资本结构中，最基本的资本结构是债权资本和权益资本 的比例，通常表示为 ()()。A A、 资产负债率B B、 资产收益率C C、 存货周转率D D 、销售利润率3535、下列说法中，错误的是 ()()。A A、 利息的高低与公司经营的风险有关B B、 经营状况稳健的公司支付较低的利息C C、 风险较高的公司支付较高的利息D D、 公司贷款的利息一般低于国债的利息

12、3636、股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特 定事项进行投票，指的是 ()()。A A、 普通股B B、 优先股C C、 可转债3 3、D D 、存托凭证3737 、在公司解散或破产清算时，清偿顺序是 ()()。A A、 债券持有者-优先股股东-普通股股东B B、 优先股股东-债券持有者-普通股股东C C、 债券持有者-普通股股东-优先股股东D D、 普通股股东-优先股股东-债券持有者3838 、在剩余财产的清算和股利分配时， ()()的索取权排在最后。A A、 非累计优先股B B、 累计优先股C C、 普通股D D 、资本性债券参考答案及解析：1 1、【正确答案】 D D【答

13、案解析】 本题考查存托凭证。 私募 ADRsADRs 无须符合美国会计 准则。2 2、【正确答案】 B B【答案解析】本题考查存托凭证。对发行人来说，发行存托凭证 可以扩大市场容量，增强筹资能力 ; ;对于投资者来说，购买存托凭证 可以规避跨国投资的风险。【正确答案】 B B【答案解析】 本题考查存托凭证。美国存托凭证是以美元计价且 在美国证券市场上交易的存托凭证4 4、【正确答案】 C C【答案解析】本题考查存托凭证。 三级公募 ADRsADRs 应完全符合美 国会计准则。5 5、【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查股票的类型。普通股是公司通常发行的无 特别权利的股票，是最主要的权益类

14、证券6 6、【正确答案】 A A【答案解析】本题考查股票的类型。普通股的股利不固定，它是 根据公司净利润的多少来决定的，完全随公司盈利的变化而变化。7 7、【正确答案】 C C【答案解析】本题考查股票的类型。支付的股息为 100100X12%=1212%=12元8 8、【正确答案】 D D答案解析】 本题考查股票。普通股股东享有对剩余利润的要求 权意味着其有较高的潜在收益率9 9、【正确答案】 C C【答案解析】 本题考查内在价值法。内在价值法具体又分为股利 贴现模型、自由现金流贴现模型、经济附加值模型。1010、【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查技术分析。道氏理论堪称是市场技术派研

15、究的鼻祖。1111、【正确答案】 D D【答案解析】 本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风 险会导致整个金融市场不稳定性加强1212、【正确答案】 C C【答案解析】 本题考查相对价值法。市盈率是每股价格与每股收益的比率1313、【正确答案】 C C【答案解析】 本题考查影响公司发行在外股本的行为。影响公司 发行在外股本的行为：首次公开发行、再融资、股票回购、股票拆分 和分配股票股利、权证的行权、兼并收购和剥离等1414、【正确答案】 D D【答案解析】 本题考查影响公司发行在外股本的行为。上市公司 再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发 行可转换债券，非公开发行

16、股票。1515、【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查影响公司发行在外股本的行为。发行权证 的上市公司， 一旦发生行权， 公司发行在外的股份总数会相应增加或 减少。1616、【正确答案】 D D【答案解析】 本题考查股票的价值与价格。发行价格高于面值称 为溢价发行， 募集的资金大于股本总和， 其中等于面值总和的部分计 入股本，超额部分计入资本公积1717、【正确答案】 A A【答案解析】本题考查股票的价值与价格。从理论上说，股票价 格应由其价值决定，但股票本身并没有价值。参见教材 （上册 ）P224P2241818、【正确答案】 A A答案解析】 本题考查股票的价值与价格。供求关系是最直接

17、的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的1919、【正确答案】 D D【答案解析】本题考查股票的特征。股票的特征包括：收益性、 风险性、流动性、永久性、参与性2020、【正确答案】 C C【答案解析】 本题考查股票的特征。流动性是指股票可以依法自 由地进行交易的特征2121、【正确答案】 C C【答案解析】 本题考查宏观经济分析。权益证券评估是考虑众多 影响公司价值因素的一项复杂评价系统， 这一系统涵盖了宏观经济因 素、行业因素和公司因素。2222、【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查宏观经济分析。财政政策是指政府的支出 和税收行为， 通常采用的宏观财政政策包括扩大或缩

18、减财政支出、 减 税或增税等。2323、【正确答案】 D D【答案解析】本题考查可转换债券。可转换债券简称可转债，是指在一段时期内， 持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转 换成普通股股票的公司债券。2424、【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查可转换债券。标的股票一般是发行公司自 己的普通股股票。2525、【正确答案】 B B【答案解析】本题考查可转换债券。转换比例 = = 可转换债券面值 / / 转换价格 =1000/50=20=1000/50=20 。2626、【正确答案】 C C【答案解析】本题考查可转换债券。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。转换价值

19、的大小，须视普通2727、【正确答案】 B B【答案解析】本题考查权证。按基础资产的来源分类，权证可分 为认股权证和备兑权证2828、【正确答案】 D D【答案解析】本题考查权证。按照行权时间分类，权证可分为美 式权证、欧式权证、百慕大式权证等3434、2929、【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查权证。股票权证的标的资产可以是单一股 票或是一篮子股票组合3030、【正确答案】 B B【答案解析】本题考查权证。当认股权证行权时，标的股票的市 场价格一般高于其行权价格3131、【正确答案】 B B【答案解析】本题考查行业分析。初创期公司的垄断利润很高， 但风险也较大，公司股价波动也较大。3

20、232、【正确答案】 A A【答案解析】本题考查行业分析。在成熟期，产品标准化。市场 基本达到饱和， 市场份额趋于稳定。 产品销售的收入为该行业的公司 带来稳定的现金流。由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低，利润增 长缓慢甚至停滞。3333、【正确答案】 C C【答案解析】本题考查资本结构概述。优先股会获得固定股息。【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查资本结构概述。最基本的资本结构是债权 资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。3535、【正确答案】 D D【答案解析】 本题考查资本结构概述。由于公司拖欠利息或破产 的可能性高于政府， 所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利率。3636、【正确答案】 A A【答案解析】 本题考查资本结构概述。普通股股东凭借股票可以 获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。3737、【正确答案】 A A【答案解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时， 公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下： 债券持有者先于优 先股股东，优先股股东先于普通股股东。3838、【正确答案】 C C【答案解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时， 公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为如下： 债券持有者先于 优先股股东，优先股股东先于普通股股东