2022年期货从业资格必考试题库含答案78

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1、2022年期货从业资格必考试题库含答案1. 多选题 期货从业人员违反有关法律、法规、规章或者期货从业人员执业行为准则（修订）规定的，（）可以向中国期货业协会举报。A 聘用期货从业人员的期货经营机构B 其他期货经营机构C 投资者D 其他期货从业人员答案 A,B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条，从业人员有违反有关法律、法规、规章或本准则行为的，任何人都可以向协会进行举报。2. 单选题 期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。A 期货结算所B 交割仓库C 期货公司D 期货保证金存管银行答案 B解析 交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服

2、务和生成标准仓单必经的期货服务机构。3. 多选题 ISDA主协议适用的利率期权产品包括()。A 利率看涨期权B 利率上限期权C 利率双限期权D 利率下限期权答案 B,C,D解析 ISDA主协议适用的场外利率期权产品包括利率上限期权、利率下限期权、利率双限期权及其组合产品。4. 判断题 某期货公司的经纪人经常暗示投资者，该公司与证监会有特殊的关系，因此招徕了大量的开户者。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十六条第三项规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断。5. 判断题 从事中间

3、介绍业务的证券公司可以为客户从事期货交易提供融资或者担保。（）A 错B 对答案 A解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十二条，证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。6. 多选题 期货交易所全面结算期货公司可以为以下公司和个人办理结算业务的是()。A 其他期货公司的客户B 交易所的交易结算会员C 交易所的非结算会员D 本公司的客户答案 C,D解析 期货交易所管理办法第六十五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。期货交易所对结算会员结算，结

4、算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。期货交易所管理办法第六十六条规定，结算会员由交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员组成。全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务。交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。7. 多选题 期货公司及其从业人员通过报刊、电视、电台和网络等公共媒体开展期货行情分析等信息传播活动的，下列表述正确的有( )。A 应当遵守金融信息传播相关规定B 应当保护他人的知识产权C 应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格D 在开展期货信息传播活动后，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案答案 A,B,C解析 期货

5、公司期货投资咨询业务试行办法第三十四条规定，期货公司及其从业人员通过报刊、电视、电台和网络等公共媒体开展期货行情分析等信息传播活动的，应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格，遵守金融信息传播相关规定，保护他人的知识产权；在开展期货信息传播活动前，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案。8. 单选题 期货公司借入次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证券监督管理委员会规定的比例计人（ ）。A 净资产B 净资本C 负债D 流动负债答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第十五条规定，期货公司借入次级债务的，可以将所借A的次级债务按照中国证券监督管理委员会规定的比例计入净资本

6、。9. 单选题 中国证监会( )中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。 2015年7月真题A 指导和审查B 审查和监督C 管理和监督D 指导和监督答案 D解析 期货从业人员管理办法第二十条规定，中国证监会指导和监督协会对期货从业人员的自律管理活动。10. 单选题 根据期货公司资产管理业务试点办法，单一客户的起始委托资产不得低于（）人民币。A 50万B 80万C 30万D 100万答案 D解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，资产管理业务的客户应当具有较强资金实力和风险承受能力。单一客户的起始委托资产不得低于100万元人民币。期货公司可以提高起始委托资产要求。11. 多选题 期货公

7、司的（）不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。A 董事B 董事长C 高级管理人员D 股东答案 A,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十七条规定，期货公司股东、董事不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。12. 判断题 期货公司董事长、监事会主席、独立董事离任后到其他期货公司担任董事长、监事会主席、独立董事的，应当重新申请任职资格。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十五条规定。13. 多选题 期货市场在微观经济中的作用有( )。A 锁定生产成

8、本，实现预期利润B 利用期货价格信号，组织安排现货生产C 期货市场拓展现货销售和采购渠道D 为政府宏观调控提供参考依据答案 A,B,C解析 期货市场在微观经济中的作用：1、锁定生产成本，实现预期利润2、利用期货价格信号，组织安排现货生产3、期货市场拓展现货销售和采购渠道14. 多选题 根据我国刑法，下列哪些机构的从业人员或者工作人员可能成为诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪主体?()A 期货公司的从业人员B 期货交易所的从业人员C 中国期货业协会的工作人员D 中国证监会的工作人员答案 A,B,C,D解析 中华人民共和国刑法修正案第五条第二款规定，证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司

9、的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；情节特别恶劣的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。15. 判断题 首席风险官除应当具有较好的职业操守和专业素养外，其主要工作应当是及时发现并报告期货公司在经营管理行为的合法合规性和风险管理方面存在的问题或者隐患。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司首席风险官管理规定（试行）第八条规定。16. 多选题 参加期货期货从业人员资格考试的条件包

10、括（）。A 高中以上文化程度B 年满18周岁C 具有完全民事行为能力D 四肢健全答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第七条规定，参加期货期货从业人员资格考试的条件有：（1）年满18周岁；（2）具有完全民事行为能力；（3）具有高中以上文化程度；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他条件。17. 单选题 张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失15万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为( )万元。A 15B 14.5C 14D 10答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条规定，对期货投资者的保证金

11、损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含IO万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。现有保障基金不足补偿的，由后续缴纳的保障基金补偿。因此张某可能得到的期货投资者保障基金补偿的最大金额为：10 +5x90%= 14.5（万元）。18. 多选题 根据期货交易所管理办法，期货交易所保证金管理制度的内容包括( )。 2015年7月真题A 当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法B 交易异常情况的处理程序C

12、 专用结算账户中会员结算准备金最低余额D 向会员收取保证金的标准和形式答案 A,C,D解析 期货交易所管理办法第七十条规定，期货交易所应当建立保证金管理制度。保证金管理制度应当包括下列内容：（一）向会员收取保证金的标准和形式；（二）专用结算账户中会员结算准备金最低余额；（三）当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法。会员结算准备金最低余额由会员以自有资金向期货交易所缴纳。19. 多选题 某期货公司任命王某为本公司的首席风险官。下列关于王某开展工作的做法，正确的是( )。 2016年3月真题A 与为期货公司提供审计服务的机构的有关人员进行谈话B 参加、列席相关会议C 对侵害客户

13、合法权益的指令予以拒绝，必要时，应向股东会报告上述情况D 保存工作底稿和工作记录，相关记录至少保存至整改问题完全解决答案 A,B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十一条规定，首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地中国证监会派出机构报告。第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反应其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。第二十五条规定，首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：（一）参加或者列席与其履职相关的会议；（二）查阅期货公司的相关文件、档案和资料；（三）与期货公司有关人

14、员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话；（四）了解期货公司业务执行情况；（五）公司章程规定的其他职权。20. 多选题 除下列（）情形外，全面结算会员期货公司不得划转非结算会员保证金。A 依据非结算会员的要求支付可用资金B 收取非结算会员应当交存的保证金C 收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用D 收取非结算会员结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十七条规定，非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨。第二十八条规定，除下列情形外，全面结算会员期货公司不得划转非结算会员保证金：（1）依

15、据非结算会员的要求支付可用资金；（2）收取非结算会员应当交存的保证金；（3）收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用；（4）双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他情形。21. 多选题 在指令种类上，套利者可以选择（ ），如果要撤销前一笔套利交易的指令，则可以使用取消指令，A 市价指令B 交易指令C 限价指令D 停止指令答案 A,C解析 在指令种类上，套利者可以选择市价指令或限价指令，如果要撤销前一笔套利交易的指令，则可以使用取消指令。22. 单选题 期货交易所按照其章程的规定实行( )。A 集中管理B 委托管理C 分级管理D 自律管理答案 D解析 根据期货交易管理条例的规定，我国期货交

16、易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。23. 多选题 申请金融期货交易全面结算业务资格还应当具备的条件有（）。A 注册资本不低于人民币1亿元B 申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准C 董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上D 控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元答案 A,B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第九条规定，申请金融期货垒面结算业务资格，还应当具备的条件：（1）董事长、总经理和副总经理中，至少3人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少2人的期货从业时间在5年以上

17、且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上；（2）注册资本不低于人民币1亿元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准；（3）申请日前3个会计年度连续盈利、每季度束客户权益总额平均不低于人民币3亿元，控股股东期末净资产不低于人民币10亿元，或者申请日前3个会计年度中，至少2年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币1亿元，控股股东期末净资本不低于人民币10亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币15亿元；（4）中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件。24. 单选题 期货公司破产或者清算时，( )不属于破产财产或者清

18、算财产。A 席位费B 客户保证金C 期货公司向期货交易所以自有资金缴纳的最低限额的核算准备金D 客户充抵保证金的其他资产答案 B解析 期货公司监督管理办法第六十九条规定，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。25. 多选题 期货公司申请股权变更时，下列表述正确的有( )。2015年11月真题A 拟变更的股权不得存在被查封、冻结等情形B 期货公司与股东之间不得交叉持股C 期货公司可以

19、为股权受让方提供一定的财务支持D 受让方应当符合持有相应股权的法定条件答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第十八条规定，期货公司变更股权有本办法第十七条所列情形的，应当具备下列条件：（一）拟变更的股权不存在被查封、冻结等情形i（二）期货公司与股东之间不存在交叉持股的情形，期货公司不存在为股权受让方提供任何形式财务支持的情形；（三）涉及的股东符合本办法第七条至第十条规定的条件。26. 单选题 下列关于期货经纪的表述，错误的是( )。A 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书B 客户开立账户前，应签字确认已了解期货交易风险说明书的内容C 期货公司在为客户开立账户前，应当

20、与其签订期货经纪合同D 期货经纪合同向期货公司住所地的中国证监会派出机构备案后方生效答案 D解析 期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。（期货经纪合同）指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。D项，期货经纪合同自期货公司和客户在合同上签字之日起生效，向期货公司住所地的中国证监会派出机构的备案仅仅是一种程序性行为，而非期货经纪合同的生效要件。27. 多选题 投资者( )时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A 认为股指期货的远月合约上涨幅度比近月合约大B 持有股票组合，担心股市下跌使

21、股票资产缩水C 计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而影响未来收入成本D 计划将来卖出股票组合，担心股市下跌而影响收益答案 B,D解析 卖出套期保值又称为空头套期保值，是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。28. 单选题 芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。A 互换合约B 期权合约C 期货合约D 远期合约答案 D解析 芝加哥期货交易所成立之初，采用远期合同交易的方式。29. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，证

22、券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当( )。A 按照期货市场客户开户管理规定的要求对照核实客户真实身份B 核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称一致C 采集并留存客户影像资料D 将开户资料一并提交期货公司审核开户和存档答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十一条规定，证券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当按照本规定的要求对照核实客户真实身份，核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称一致，采集并留存客户影像资料，并随同其他开户资料一并提交期货公司审核开户和存档。30. 多选题 取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司

23、可以受托为（）办理金融期货结算业务。A 交易所的非结算会员B 本公司的客户C 交易所的交易结算会员D 其他期货公司的客户答案 A,B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十六条规定，取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业务。31. 单选题 实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的（ ），限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证券监督管理委员会。A 资信和业务开展情况B 收入规模C 人员情况D 盈利情况答案 A解析 期货交易所管理办法第六十八条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员资信和业务开展情况，限制

24、结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证券监督管理委员会。32. 多选题 客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当（ ）垫付。A 风险准备金B 期货公司自有资金C 其他客户保证金D 任意资金答案 A,B解析 期货公司监督管理办法第七十六条规定，客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金垫付，不得占用其他客户保证金。33. 单选题 我国期货交易所涨跌停板一般是以合约上一交易日的（ ）为基准确定的。A 开盘价B 结算价C 平均价D 收盘价答案 B解析 每日价格最大波动限制一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。期货合约上一交易日的结算价加上允许的

25、最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板；而该合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。34. 多选题 下列关于知识测试操作要求的描述中，不正确的有( )。A 自然人投资者委托的指定下单人应当参与测试B 期货公司的市场开发人员可以兼任开户知识测试人员C 期货公司不得为知识测试评分低于80分的投资者申请开立金融期货交易编码D 交易所更新测试试卷，期货公司应当使用更新后的试卷对投资者进行测试答案 A,B解析 A项，金融期货投资者适当性制度操作指引第七条规定，一般单位客户的指定下单人及自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替代。B项，第九条规定，期货公司会员客

26、户开发人员不得兼任开户知识测试人员。C项，第十一条规定，期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开立交易编码。D项，第八条第二款规定，交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。35. 单选题 根据期货交易所管理办法的规定，( )应当设立独立董事。A 会员制交易所B 公司制交易所C 全面结算会员D 期货公司答案 B解析 期货交易所管理办法第四十五条规定，期货交易所应当设独立董事。独立董事由中国证监会提名，股东大会通过。36. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理试行办法的规定，期货公司应当按照()等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。A 可回收性B 账龄

27、C 流动性D 分类答案 A,B,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第八条规定，期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。37. 单选题 迄今发现的历史最早的趋势分析工具是( )。A 分时图B 闪电图C 竹线图D 点数图答案 D解析 点数图也称点形图、O图、圈叉图，是最早的趋势分析工具，于1882年由查尔斯亨利道发明和使用。38. 多选题 （）依法对资产管理业务实施自律管理。A 中国证券监督管理委员会及其派出机构B 中国期货业协会C 期货交易所D 保证金监控中心答案 B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第五条规定，中国期货业协会根据自身职责依

28、法对资产管理业务及有关高级管理人员、业务人员实施自律管理。期货交易所根据自身职责依法对资产管理业务实施自律管理。中国期货保证金监控中心公司依法对资产管理业务实施监测监控。39. 多选题 自然人参与金融期货交易的，应当具备以下( )条件。A 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币25万元B 客户须具备金融期货基础知识，并通过相关测试C 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形D 客户须具备至少有5个交易日、累计成交10笔以上的金融期货仿真交易成交记录或者最近三年具有期货交易成交记录答案 B,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条第一款规定，期货公

29、司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。（二）具备金融期货基础知识，通过相关测试。（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录。（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。40. 判断题 公开喊价方式分为连续竞价制和一节一价值，其中连续竞价主要在美国流行，而一节一价主要盛行于欧洲。（ ）A 错B 对答案 A解析 连续竞价制曾经在欧美期货市场较为流行，一节一价制曾经在日本较为普遍。4

30、1. 单选题 证券公司开展期货介绍业务，其对外担保及其他形式的或有负债之和不得高于净资产的(因证券公司发债提供的反担保除外)()。A 25%B 50%C 10%D 100%答案 C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第六条规定，本办法第五条第一项所称风险控制指标标准是指：(一)净资本不低于12亿元；(二)流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150%；(三)对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外；(四)净资本不低于净资产的70%。中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则对前款标准进行调整。42

31、. 单选题 企业中最常见的风险是（ ）。A 价格风险B 利率风险C 汇率风险D 股票价格风险答案 A解析 价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等，是企业经营中最常见的风险。43. 多选题 小王在某期货公司开户进行期货交易，在交易一段时间后，小王发现该公司早已被依法撤销期货经纪业务资格，遂向法院主张其与公司签订的期货经纪合同无效，要求返还其投资的资金。法院经调查后确认，该期货公司已按小王的指令人市交易。下列说法错误的是( )。A 期货经纪合同无效，小王不需要承担交易结果，公司应返还小王全部投资B 期货经纪合同有效，小王需承担交易结果，公司无需返还资金C 经纪合同无效，小

32、王需承担交易结果，但公司应返还小王佣金D 期货经纪合同有效，小王需承担交易结果，但公司应返还小王佣金答案 A,B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十三条规定，有下列情形之一的，应当认定期货经纪合同无效：（一）没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的；（二）不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的；（三）违反法律、法规禁止性规定的。第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户

33、的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息，44. 单选题 看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的物。A 卖出B 先买入后卖出C 买入D 先卖出后买入答案 A解析 按照买方行权方向的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。45. 单选题 关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。A 交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的B 交叉套期保值不会影响期货市场的流动性C 只有股指期货套期保值存

34、在交叉套期保值D 交叉套期保值将会增加预期投资收益答案 A解析 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行套期保值，称为交叉套期保值。现实中往往不能实现完美的套期保值，交叉套期保值以及套期保值数量或期限的不匹配都会影响套期保值的实现程度。46. 单选题 全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的资信及市场情况调整（）标准。A 持仓限额B 准备金C 佣金D 保证金答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十一条规定，全面结算会员期货公司应当按照中国证券监督管理委员会、期货交易所的规定，建立对非结算会员的保证金管理制度。全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的资信及市场情况调整保证

35、金标准。47. 多选题 投资者()时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A 认为股指期货的远月合约上涨幅度比近月合约大B 持有股票组合，担心股市下跌使股票资产缩水C 计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而影响未来收入成本D 计划将来卖出股票组合，担心股市下跌而影响收益答案 B,D解析 卖出套期保值又称为空头套期保值，是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。48. 判断题 期货投资者保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基

36、金管理机构管理的其他资产有效隔离。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货投资者保障基金管理暂行办法第十五条第一款规定。49. 单选题 根据期货市场客户开户管理规定，( )负责对期货公司提交的客户资料进行复核。A 中国期货业协会B 期货交易所C 中国期货保证金监控中心D 证监会派出机构答案 C解析 期货市场客户开户管理规定第四条规定，监控中心应当建立和维护期货市场客户统一开户系统（简称统一开户系统），对期货公司提交的客户资料进行复核，并将通过复核的客户资料转发给相关期货交易所。50. 单选题 4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若交易成本总计为35点

37、，则6月22日到期的沪深300指数期货（ ）。A 在3062点以上存在反向套利机会B 在3062点以下存在正向套利机会C 在3027点以上存在反向套利机会D 在2992点以下存在反向套利机会答案 D解析 股指期货理论价格为：F(t，T)=3000 x1+（5%-1%）(30+31+22)/365=3027点；正向套利机会：3027+35=3062点以上；反向套利机会：3027-35=2992点以下。51. 多选题 期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，（）。A 应当认定为无效B 期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失C 客户的交易损失自行承担D 期货公司与客户均有过错的，

38、应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任答案 A,B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十三条规定，期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令人市交易的行为，应当认定为无效，期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失；期货公司与客户均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任。52. 判断题 全面结算会员期货公司可以按照结算协议的约定，对非结算会员的指令采取必要的限制措施。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十九条规定，非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进人期货交易所。全面结算会员期货公司可以按照结算协议

39、的约定对非结算会员的指令采取必要的限制。53. 多选题 期权具备的特性是（ ）。A 发行量有限B 权利义务不对等C 盈亏非线性D 高杠杆性答案 B,C解析 期权具备的特性包括：买卖双方的权利义务不同。通常情况下，权利和义务是不分离的，在享有权利的同时要承担相应的义务，但期权交易不同。期权交易是权利的买卖，期权买方支付了期权费获得权利，卖方将权利出售给买方从而拥有了履约的义务。因此，期权的买方只有权利而不必承担履约义务，卖方只有履约义务而没有相应权利。买卖双方的收益和风险特征不同。通常情况下，收益和风险是匹配的，收益越高风险也越大，但期权变易不同。对买卖双方保证金缴纳要求不同。期权交易买方和卖方

40、的经济功能不同。独特的非线性损益结构。54. 多选题 会员制期货交易所会员享有下列（ ）权利。A 参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权B 在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务C 使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务D 期货公司章程规定的其他权利答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第五十六条规定，会员制期货交易所会员享有下列权利：（1）参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权；（2）在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；（3）使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；（4）按规定转让会员资格；（5）联名提议召开临时会员大会；（6

41、）按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权；（7）期货交易所章程规定的其他权利。55. 单选题 （ ）是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。A 基差交易B 点价交易C 投机交易D 套利交易答案 B解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。56. 多选题 期货从业人员执业行为准则（修订）规定了竞业准则的标准与注意事项，其中，严禁期货从业人员从事的不正当竞争行为包括( )。A 采用明示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者B 以排挤竞争对手

42、为目的，低于经营成本收取手续费C 采用虚假宣传方式进行自我夸大D 给予长期合作客户手续费优惠措施答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十六条规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员从事下列不正当竞争行为：（一）采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉；（二）贬低或诋毁其他机构、从业人员；（三）采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断；（四）在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金；（五）以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费；（六）中国证监会或协会认定的其他不正当

43、竞争行为。57. 多选题 期货公司与其控股股东在( )方面应当严格分开，独立经营，独立核算。A 财务B 人员C 资产D 场所答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第三十六条规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。未依法经期货公司股东会或者董事会决议，期货公司控股股东、实际控制人不得任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动。期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。58. 多选题 某期货公司的股东A集团公司与某商业银行签订贷款合同，并以其所持有的该期货公司的股权质押。下列

44、关于A集团质押期货公司股权的表述，正确的是( )。 2016年3月真题A 期货公司股权不得质押，上述质押无效B A集团公司应当在规定时间内通知期货公司C A集团公司的股权质押应当经监管机构批准D 期货公司应当在规定时间内向监管机构报告答案 B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十七条规定，持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当在3个工作日内通知期货公司：（一）所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行；（二）质押所持有的期货公司股权；（三）决定转让所持有的期货公司股权；（四）不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷；（五）涉嫌重大

45、违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；（六）因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（七）变更名称；（八）合并、分立或者进行重大资产、债务重组；（九）被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监管措施，或者进入解散、破产、关闭程序；（十）其他可能影响期货公司股权变更或者持续经营的情形。持有期货公司5%以上股权的股东发生前款规定情形的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。期货公司实际控制人发生第一款第五项至第九项所列情形的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。59. 单选题 （ ）是指以本币表示外币的价格，即以一定单位

46、（1、100或1 000个单位）的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。A 直接标价法B 间接标价法C 美元标价法D 欧元标价法答案 A解析 直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位（1、100或1 000个单位）的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。60. 单选题 期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给付义务，期货交易所亦未代期货公司履行，造成交易对方损失的，( )。A 期货交易所应当承担赔偿责任B 期货公司应当承担赔偿责任C 期货交易所应当承担不超过80%的赔偿责任D 期货公司应当承担不超过60%的赔偿责任答案 A解析 最高人民法院关

47、于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十八条规定，期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给付义务，期货交易所亦未代期货公司履行，造成交易对方损失的，期货交易所应当承担赔偿责任。期货交易所代期货公司履行义务或者承担赔偿责任后，有权向不履行义务的一方追偿。61. 多选题 甲是某期货公司的债权人，期货公司对甲的债务届期不能清偿。下列说法中正确的是（）。A 专用结算账户中未被期货合约占用的最低限额的结算准备金不得被冻结、扣划B 客户在期货公司保证金账户中的资金不得被冻结、扣划C 期货公司有其他财产的，应当依法先行冻结、查封、执行其他财产D 期货交易所应当对期货公司的债务承担担保责任答案

48、A,B,C解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十九条和第六十条，期货交易所、期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨期货公司在期货交易所或者客户在期货公司保证金账户中的资金；期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨专用结算账户中未被期货合约占用的用于担保期货合约履行的最低限额的结算准备金；期货公司已经结清所有持仓并清偿客户资金的，人民法院可以对结算准备金依法予以冻结、划拨。期货公司有其他财产的，人民法院应当依法先行冻结、查封、执行期货公司的其他财产。62. 单选题 期货从业人员王某利用工作之便了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交

49、易，还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了王某，期货公司应当在对王某作出处分决定后向( )报告。A 期货交易所B 中国证监会C 公司住所地所在的证监会派出机构D 中国期货业协会答案 D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条第二款规定，从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。63. 判断题 选举和更换会员理事是会员制期货交易所会员大会的职权。( ) 2014年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第二十条规定，会员大会行使

50、下列职权：（一）审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；（二）选举和更换会员理事；（三）审议批准理事会和总经理的工作报告；（四）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；（五）审议期货交易所风险准备金使用情况；（六）决定增加或者减少期货交易所注册资本；（七）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；（八）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；（九）期货交易所章程规定的其他职权。64. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在( )时，看涨期权卖方将出现亏损。A 执行价格以下B 执行价格与损益平衡点之间C 执行价格以上D 损益平衡点以上答案 D解析 对看涨期权卖方而言，标的物

51、价格在执行价格以下，处于盈利状态，无论市场价格上涨或下跌，最大盈利不变，等于权利金：标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，处于盈利状态，盈利会随着市场价格上涨而减少，随着市场价格下跌而增加;标的物价格等于损益平衡点，损益为0;标的物价格在损益平衡点以上，亏损随着市场价格下跌而减少，随着市场价格上涨而增加。65. 判断题 在金融期货投资者适当性制度中，期货公司应当将投资者提供的证明文件及相关材料的原件或者复印件、投资者的测试试卷和综合评估表等作为开户资料予以保存。( )A 错B 对答案 B解析 参见金融期货投资者适当性制度操作指引第四十四条规定。66. 多选题 我国的介绍经纪商能提供的服务有（）

52、。A 协助办理开户手续B 提供期货行情信息、交易设备C 代理客户进行期货交易D 代期货公司、客户收取期货保证金答案 A,B解析 介绍经纪商能提供的服务有：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；中国证监会规定的其他服务。67. 判断题 结算准备金最低余额应当由结算会员以自有资金向全面结算会员期货公司缴纳。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第二十四条，结算准备金最低余额应当由非结算会员以自有资金向全面结算会员期货公司缴纳。68. 单选题 某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约.成交价格为5 300元吨。可此后价格不升反降，为了

53、补救，该投机者在5 000元吨再次买入5手合约，当市价反弹到（ ）元盹时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。A 5 100B 5 150C 5 200D 5 250答案 C解析 总成本=5 3001010+5 000510=780 000元；平均价格为：780 000元150吨=5 200元吨时才可以避免损失。69. 多选题 担任期货公司总经理、副总经理，应当具备的条件包括（）。A 具有期货从业人员资格B 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C 具有符合规定的专业工作经验要求D 具有符合规定的管理工作经历答案 A,B,C,D解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第

54、十一条和第十二条，申请总经理、副总经理的任职资格，应当具备下列条件：（一）具有期货从业人员资格；（二）具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位；（三）通过中国证监会认可的资质测试；（四）具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验；（五）担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于2年，或者具有相当职位管理工作经历。70. 单选题 期货公司的交易保证金不足，且未能按期货交易所规定的时间追加保证金，交易规则规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失，由( )。A 期货交易所与期货公司共同承担B 期货公司承

55、担C 期货交易所承担D 期货交易所承担主要责任答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十六条第一款规定，期货公司的交易保证金不足，又未能按期货交易所规定的时间追加保证金的，按交易规则的规定处理；规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓所造成的损失，由期货公司承担。71. 单选题 申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证券监督管理委员会或者其授权的派出机构提出申请，提交申请材料包括（）名推荐人的书面推荐意见。A 1B 2C 3D 5答案 B解析 期货公司董事，监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十一条规定

56、，申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证券监督管理委员会或者其授权的派出机构提出申请，提交申请材料包括2名推荐人的书面推荐意见。72. 单选题 中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。A 间接标价法B 直接标价法C 美元标价法D 单位镑标价法答案 B解析 直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位（1、100或1000个单位）的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。例如，2015年3月6日中国国家外汇管理局公布的人民币汇率中间价，就是采用的直接标价法。73. 多选题 期货公司董事会拟免除风险官职务时，应当按规定将( )书面报

57、告监管部门。A 公司内部合规经营和风险管理情况B 替代人选名单C 首席风险官履行职责情况D 免职理由答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十六条第一款规定，期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证监会派出机构。74. 判断题 期货公司股东、实际控制人成为本公司资产管理业务客户的，期货公司应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向中国证监会备案，并在中国期货业协会网站上披露其关联关系或者亲属关系。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，期货公司股东、

58、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向住所地中国证监会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。75. 多选题 以下关于证券公司为期货公司提供中间介绍业务的表述中，正确的有( )。A 不得虚假宣传B 不得作获利保证C 应当向客户解释期货交易的方式、流程及风险D 应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系答案 A,B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十八条规定，证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期

59、货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户。76. 判断题 期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。( )A 错B 对答案 B解析 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。一般来说，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。77. 判断题 如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为卖出套利。A 错B 对答案 A解析 解析：如果套利者预期两个或两个以上