PCB铜箔项目精益生产分析_范文

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1、泓域咨询/PCB铜箔项目精益生产分析PCB铜箔项目精益生产分析目录一、 公司简介2公司合并资产负债表主要数据3公司合并利润表主要数据3二、 项目简介4三、 精益生产的概念与目标7四、 价值流图8五、 价值流图9六、 精益生产的概念与目标10七、 价值流图11八、 精益生产的概念与目标12九、 投资方案分析13建设投资估算表15建设期利息估算表16流动资金估算表17总投资及构成一览表19项目投资计划与资金筹措一览表20十、 经济效益21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25项目投资现金流量表27借款还本付息计划表29一、 公司简介（一）基本信息1、公司

2、名称：xx集团有限公司2、法定代表人：韩xx3、注册资本：1170万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-7-207、营业期限：2010-7-20至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、

3、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4686.333749.063514.75负债总额1602.421281.941201.82股东权益合计3083.912467.1323

4、12.93公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入20816.2816653.0215612.21营业利润3633.212906.572724.91利润总额2992.312393.852244.23净利润2244.231750.501615.85归属于母公司所有者的净利润2244.231750.501615.85二、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx集团有限公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约33.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模

5、该项目总占地面积22000.00（折合约33.00亩），预计场区规划总建筑面积42441.47。其中：主体工程28015.68，仓储工程8472.46，行政办公及生活服务设施3247.86，公共工程2705.47。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业

6、的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15940.89万元，其中：建设投资11776.67万元，占项目总投资的73.88%；建设期利息289.77万元，占项目总投资的1.82%；流动资金3874.45万元，占项目总投资的24.31%。2、建设投资构成本期项目建设投资11776.67万元，包括工

7、程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用10441.04万元，工程建设其他费用991.91万元，预备费343.72万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入32400.00万元，综合总成本费用25111.21万元，纳税总额3400.63万元，净利润5336.26万元，财务内部收益率25.98%，财务净现值6330.10万元，全部投资回收期5.55年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积22000.00约33.00亩1.1总建筑面积42441.47容积率1.931.2基底面积12320.00建筑系数56.0

8、0%1.3投资强度万元/亩351.562总投资万元15940.892.1建设投资万元11776.672.1.1工程费用万元10441.042.1.2工程建设其他费用万元991.912.1.3预备费万元343.722.2建设期利息万元289.772.3流动资金万元3874.453资金筹措万元15940.893.1自筹资金万元10027.213.2银行贷款万元5913.684营业收入万元32400.00正常运营年份5总成本费用万元25111.216利润总额万元7115.027净利润万元5336.268所得税万元1778.769增值税万元1448.1010税金及附加万元173.7711纳税总额万元3

9、400.6312工业增加值万元11385.3613盈亏平衡点万元11007.32产值14回收期年5.55含建设期24个月15财务内部收益率25.98%所得税后16财务净现值万元6330.10所得税后三、 精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20世纪90年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生产出质量更高、品种更多的轿车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概

10、念，并于1990年出版了改变世界的机器一书。LP是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来，最终实现卓越绩效的生产模式。而TPS是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著经济效益的生产方式。TPS由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精益生产致力于消除生产过程中的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的

11、库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。四、 价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前

12、的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。五、 价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员

13、、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。六、 精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20世纪90年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约

14、一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生产出质量更高、品种更多的轿车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概念，并于1990年出版了改变世界的机器一书。LP是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来，最终实现卓越绩效的生产模式。而TPS是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著

15、经济效益的生产方式。TPS由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精益生产致力于消除生产过程中的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。七、 价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形

16、。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。八、 精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20世纪90年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本

17、汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生产出质量更高、品种更多的轿车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概念，并于1990年出版了改变世界的机器一书。LP是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来，最终实现卓越绩效的生产模式。而TPS是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程

18、度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著经济效益的生产方式。TPS由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精益生产致力于消除生产过程中的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。九、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要

19、依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资11776.67万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理

20、费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10441.04万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5443.19万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4707.68万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为290.17万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为991.91万元。（五）预备费本期项目预备费为343.72万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他

21、费用合计1工程费用5443.194707.68290.1710441.041.1建筑工程费5443.195443.191.2设备购置费4707.684707.681.3安装工程费290.17290.172其他费用991.91991.912.1土地出让金464.84464.843预备费343.72343.723.1基本预备费161.41161.413.2涨价预备费182.31182.314投资合计11776.67（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款5913.68万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息289.77万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计

22、第1年第2年1借款1.1建设期利息289.7772.44217.331.1.1期初借款余额2956.841.1.2当期借款5913.682956.842956.841.1.3当期应计利息289.7772.44217.331.1.4期末借款余额2956.845913.681.2其他融资费用1.3小计289.7772.44217.332债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计289.7772.44217.33（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资

23、或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3874.45万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0017859.8320241.1423813.111.1应收账款0.008036.929108.5110715.901.2存货0.006250.947084.408334.591.2.1原辅材料0.001875.292125.322500.3

24、81.2.2燃料动力0.0093.77106.27125.021.2.3在产品0.002875.433258.823833.911.2.4产成品0.001406.461593.991875.281.3现金0.001428.791619.291905.051.4预付账款0.002143.182428.932857.572流动负债0.0014953.9916947.8619938.662.1应付账款0.005383.446101.237177.922.2预收账款0.009570.5610846.6312760.743流动资金0.002905.843293.283874.454流动资金增加0.002

25、905.84387.45581.175铺底流动资金0.005357.956072.347143.93（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15940.89万元，其中：建设投资11776.67万元，占项目总投资的73.88%；建设期利息289.77万元，占项目总投资的1.82%；流动资金3874.45万元，占项目总投资的24.31%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15940.89100.00%1.1建设投资11776.6773.88%1.1.1工程费用10441.0465.50%1.1.1.1建筑工程费5443

26、.1934.15%1.1.1.2设备购置费4707.6829.53%1.1.1.3安装工程费290.171.82%1.1.2工程建设其他费用991.916.22%1.1.2.1土地出让金464.842.92%1.1.2.2其他前期费用527.073.31%1.2.3预备费343.722.16%1.2.3.1基本预备费161.411.01%1.2.3.2涨价预备费182.311.14%1.2建设期利息289.771.82%1.3流动资金3874.4524.31%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资15940.89万元，其中申请银行长期贷款5913.68万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资

27、金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15940.89100.00%1.1建设投资11776.6773.88%1.2建设期利息289.771.82%1.3流动资金3874.4524.31%2资金筹措15940.89100.00%2.1项目资本金10027.2162.90%2.1.1用于建设投资5862.9936.78%2.1.2用于建设期利息289.771.82%2.1.3用于流动资金3874.4524.31%2.2债务资金5913.6837.10%2.2.1用于建设投资5913.6837.10%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 经济效益（一

28、）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入32400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业

29、收入0.0024300.0027540.0032400.002增值税0.001213.021374.761448.102.1销项税0.003159.003580.204212.002.2进项税0.001945.982205.442763.903税金及附加0.00145.56164.97173.773.1城建税0.0084.9196.23101.373.2教育费附加0.0036.3941.2443.443.3地方教育附加0.0024.2627.5028.96（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税

30、计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1448.10万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用25111.21万元，其中：可变成本21360.86万元，固定成本3750.35万元。达产年项目经营成本24181.93万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：

31、万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0014969.0616964.9419958.752工资及福利费0.001402.111402.111402.113修理费0.00317.08317.08317.084其他费用0.002503.992503.992503.994.1其他制造费用0.00216.00216.00216.004.2其他管理费用0.00165.74165.74165.744.3其他营业费用0.002122.252122.252122.255经营成本0.0019192.2421188.1224181.936折旧费0.00630.21630.21630.21

32、7摊销费0.009.309.309.308利息支出0.00289.77289.77289.779总成本费用0.0020121.5222117.4025111.219.1其中：固定成本0.003750.353750.353750.359.2可变成本0.0016371.1718367.0521360.86（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加173.77万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7115.02（

33、万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7115.0225.00%=1778.76（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7115.02万元，缴纳企业所得税1778.76万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7115.02-1778.76=5336.26（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0024300.0027540.0032400.002税金及附加0.00145.56164.97173.773总成本费用0.00

34、20121.5222117.4025111.214利润总额0.004032.925257.637115.025应纳所得税额0.004032.925257.637115.026所得税0.001008.231314.411778.767净利润0.003024.693943.225336.268期初未分配利润0.000.002722.225998.909可供分配的利润0.003024.696665.4411335.1610法定盈余公积金0.00302.47666.541133.5211可供分配的利润0.002722.225998.9010201.6412未分配利润0.002722.225998.90

35、10201.6413息税前利润0.005330.926861.819183.55（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.98%。本期项目投资财务内部收益率25.98%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6330.10（万元）。以上计算结

36、果表明，财务净现值6330.10万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.55年。本期项目全部投资回收期5.55年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3

37、年第4年第5年1现金流入0.000.0024300.0027540.0032400.001.1营业收入0.000.0024300.0027540.0032400.002现金流出5888.345888.3422243.6421740.5327842.712.1建设投资5888.345888.342.2流动资金0.002905.84387.443487.012.3经营成本0.0019192.2421188.1224181.932.4税金及附加0.00145.56164.97173.773所得税前净现金流量-5888.34-5888.342056.365799.474557.294累计所得税前净现金

38、流量-5888.34-11776.68-9720.32-3920.85636.445调整所得税0.001332.731715.452295.896所得税后净现金流量-5888.34-5888.341048.134485.062778.537累计所得税后净现金流量-5888.34-11776.68-10728.55-6243.49-3464.96计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：34.95%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.98%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：12382.91万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：6330.10万

39、元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.86年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.55年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为31.69。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高

40、。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为27.76。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2956.845913.685913.685913.681.2当期还本付息72.4

41、4507.10289.77289.77289.771.2.1还本1.2.2付息72.44507.10289.77289.77289.771.3期末借款余额2956.845913.685913.685913.685913.682利息备付率31.693偿债备付率27.76（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入32400.00万元，综合总成本费用25111.21万元，税金及附加173.77万元，净利润5336.26万元，财务内部收益率25.98%，财务净现值6330.10万元，全部投资回收期5.55年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。