华盈恒信金德精密金德精密发展战略五金行业市场前景分析

发展战略梳理报告发展战略梳理报告 战略环境分析战略环境分析二零零六年十一月二十日金德精密CBHandsun 深圳市华盈恒信管理顾问有限公司深圳市华盈恒信管理顾问有限公司深圳市金德精密五金有限公司深圳市金德精密五金有限公司 此报告仅供金德金密内部高层使用，禁止传阅、引用或复制。第 2 页本报告分六部分，现在阅读的是本报告分六部分，现在阅读的是第 3 页五金行业的分类及分布状况五金行业的分类及分布状况五金制品行业，有着悠久的历史，随着现代科技成果在该行业中的不断应用，已成为一个传统而又新兴的行业。该行业按照产品的用途来划分，可以分为工具五金、建筑五金、安防五金、厨卫五金、日用五金、家居五金以及配件五金等七类；根据成形工艺的不同可划分为锻造类五金制品、铸造类五金制品、冲压类五金制品和切割类五金制品等四大类。五金制品大多是小产品，但五金制品行业却是个大行业。世界五金制品的主要生产、贸易国分布在欧洲、美洲、亚洲三大洲。美国、德国和日本是世界上最大的五金市场；近年来中国、巴西、越南也取得了较快的发展。美国、德国、日本、英国、法国、意大利等发达国家的五金制品产值占全世界五金制品产值的一半以上。第 4 页我国五金行业发展现状我国五金行业发展现状改革开放以来，随着消费品工业大发展之势，中国五金行业也高速前行，国际五金行业的所有门类我国也都基本具备。随着科技的发展，国外先进设备引进，彻底改变了国内五金制品几十年一贯不变的老面孔和单一品种的现象。产品的品种已由原来的几十种，发展到现在的上千种，基本满足了不同档次的市场需求。全国大大小小的五金制品企业达到3 万家左右，规模以上仅占总数的2.2%。广东、江苏、浙江成为五金制品的加工中心，目前的生产总量已占到全国的85%以上。上述地区先后出现了江苏张家港的大新镇、浙江的余姚、金华、永康等五金制品工业基地。我国目前五金制品行业产品主要以出口为主，据中国五金制品协会统计，我国五金制品行业的销售中大约60%出口，40%内销。外销中一般贸易出口占五金制品出口的八成，进料加工贸易占出口总额的14%。在“九五”计划期间，我国五金行业出口欧美市场有较大的增长，保持了出口额11.4%的增幅。五金制品行业是完全竞争性行业。五金制品行业的主管部门为国家发展与改革委员会，其主要负责产业政策的制定以及研究拟定行业发展规划等工作。五金制品行业的行业管理机构是中国轻工联合会下属的中国五金制品协会，主要致力于推动行业的发展，进行本行业的自律管理，在技术、产品、市场、信息、培训、国内外贸易等方面开展协作与咨询工作、代表本行业的会员向政府部门提出产业发展建议等。第 5 页国内五金企业与国际五金企业基本比较国内五金企业与国际五金企业基本比较由于国内大部分五金制品企业的发展时间短，自身积累比较少，行业内普遍存在生产设备陈旧、工艺技术落后，同时大部分企业不重视产品开发创新，产品开发创新能力缺乏，导致大部分企业只能生产中低档五金制品。国内只有少数规模化企业能生产高档工具五金制品，如江苏宏宝、江苏金鹿、浙江万达等。国际高档工具五金制品市场大都为国外的大型五金公司占领。第 6 页进入五金行业的主要障碍进入五金行业的主要障碍五金制品行业属于劳动密集性行业，需要大量稳定熟练工人，而培养一名生产五金制品的熟练工人一般需要1年左右时间。随着外商对出口五金制品在产品质量、产品规格等要求不断提高，企业需不断进行技术改造，以满足出口需求。而进行技术改造需要大量的资金投入，因此对企业的资金实力有较高的要求。同时由于五金制品行业产品种类繁多，单位产品价值较小，企业要达到规模化生产以实现较好的经济效益需要建立一套完整的五金制品质量控制体系，而这需要一个较长的过程。第 7 页本报告分六部分，现在阅读的是本报告分六部分，现在阅读的是第 8 页经济增长对五金行业的影响经济增长对五金行业的影响由于五金制品行业与经济发展呈正相关，因此，随着我国经济的持续发展及13 亿人口的需求，中国的五金制品行业将呈现稳定增长的趋势。据预测我国经济将继续保持每年7%-8%的速度增长，汽车工业、房地产业、造船业、工程机械、石油化工也将随着宏观经济的增长保持快速增长的态势。五金制品行业作为上述产业的配套产业，面临良好的发展机遇，势必也将带动五金制品在这些领域的广泛应用。预计今后几年我国五金行业将保持15%以上的增长率。随着世界经济持续增长，居民收入水平的不断增加，我国是世界五金产品的主要生产地之五，预计五金制品出口增长率将达到15%的增长。第 9 页行业政策法规对五金行业发展的影响行业政策法规对五金行业发展的影响产业政策产业政策：轻工业“十五”规划（以下简称“十五规划”）提出的五金制品行业调整与发展的重点是：“积极采用先进工艺和技术，在提高传统五金制品质量档次的基础上，开发为汽车、公路配套的金属制品，包括各种汽车锁、保险锁、报警锁、随车成套工具、高速公路护栏、消音板等；围绕住宅建设和装修装修工具等产品的发展。”五金制品行业为传统的劳动密集型行业，“十五”规划提出要通过引进和开发先进工艺技术装备，积极采用高新技术改造传统五金制品行业，由传统的劳动密集型产业向技术型的劳动密集型行业转变，着力调整产品结构，提高技术、知识密集型产品及高附加值产品在出口产品中的比例，扩大出口创汇，增加企业的国际竞争力。国家计委、国家经贸委已将“先进模具设计、制造技术”、“汽车重要部件的精密锻压”列入当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录并予以重点支持。第 10 页行业技术对五金行业发展的影响行业技术对五金行业发展的影响本行业产品技术寿命较长，不同档次的产品适应不同的市场需要，在一定时期内不同技术含量的产品并存，技术替代相对较为缓慢。但随着五金技术的不断发展，以及新材料、新工艺的不断运用，如果运用新技术的产品在性能、生产成本等方面有较大突破，将可能替代现有的技术。本行业加工工艺技术方面：五金制品生产离不开工具机械，所有先进产品皆依赖于工具机械，因此，工具机械的水平也可反映五金工业的生产技术水平状况。在技术水平上，国际上积极采用新技术，主要使用高速化线性马达，以PC-Based 控制器取代传统的CNC 控制器。如日本的日立精机立式切削中心，采用线性马达以求加工高速化。日本的Toshiba、我国台湾省的永进综合加工机、胜杰车床等设备都是代表世界先进水平。在五金制品的生产中，微电子技术及电脑设计技术CADCAMCAE 普遍应用，极大提高产品的性能。我国台湾的五金业不断更新生产设备，用CAD 来设计模具，并以CNC 切削加工中心、CNC 放电加工等先进设备来制造模具、采用弹性制造系统（FMS）及全面质量管理（TQC）等，极大地提高了制造能力和生产水平。同时在产品制造中，采用了优质材料及先进的表面涂镀技术，生产出高档产品。五金制品的加工工艺有明显的发展，更多的产品加工工艺以锻造替代铸造，因为锻造产品有其独特的、其他工艺产品所无法比拟的优势：机械强度高、使用寿命长、安全可靠、适合大批量生产等等。因而很多五金制品的质量水平在很大程度上依赖于锻造技术。随着锻造技术的发展，已有越来越多的新工艺、新材料、新设备运用到锻造类五金制品生产中。从工艺上来看，冷、热锻技术是目前世界各国致力发展的锻压工艺。一般情况下，冷锻用在工件较小、材料较软的情况下。大部分锻造产品还是采用热锻工艺。热锻造工艺是保证产品质量的关键工艺，几乎所有五金制品类的产品，如各种规格的钳子、剪刀、扳手、管子钳及内燃机用连杆等，基本都是按该工艺生产毛坯。热锻工艺，即把坯料加热至再结晶温度以上进行锻造。基本工艺主要有下料、加热、制坯、模锻、切边、冲孔、热校正等。在热锻工艺中，新材料应用技术有了快速发展。同时热锻工艺中的模具加工技术更新速度逐步加快。随着对机械切削原理更深的研究，在原有的数控加工中心基础上，西方发达国家首先研制出了高速数控加工中心。使得高质量、高速、高效、经济地加工各种淬硬钢材料的模具成为可能。从而大大提高了模具精度和加工速度，同时也提高了模具寿命。趋势预测（在产品的设计、开发方面，五金制品业将主要向三个方向发展：向外观及功能创新设计方向发展；向环保型方向发展；向安全、轻量、舒适方向发展。）第 11 页加入加入WTO后对五金行业发展的影响（五金制造行业世界转移）后对五金行业发展的影响（五金制造行业世界转移）加入WTO后，国际五金制品市场将进一步对我国开放，由于五金制品行业整体上仍属于劳动密集型行业，因此五金制品行业可望利用国内优质廉价的劳动力成本优势进一步开拓国际市场、扩大出口。产品出口的国际环境改善，这为公司产品出口开拓新的市场、新的领域，形成多元化、多边化贸易格局提供了有利条件。但同时国内市场的进一步开放将吸引更多的国外公司来中国投资，国外公司在技术、资金、人才、市场等方面具备的优势可能会给本公司带来一定的竞争压力，对本公司生产和经营带来一定影响。随着世界制造业的分工趋势是，工业发达国家五金制品向高档产品发展，已将中低档五金制品转移到发展中国家设厂生产。加入WTO后，许多五金制品类外资企业进入中国。外资企业在专业化生产、经营管理、技术水平方面有比较大的优势，我国五金制品企业都受到一定的挑战，行业竞争将加剧。第 12 页人民升值对五金行业发展的影响人民升值对五金行业发展的影响自2005 年7 月，国家调整人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币维持小幅升值，目前人民币较浮动汇率制实施初升值已近4%。汇率波动给公司带来的影响主要表现在：如果人民币贬值，则更加有利于公司开拓海外市场，扩大出口，但会增加进口设备采购成本；如果人民币逐步升值，公司产品在国际市场上的价格优势将被削弱，竞争力下降，影响公司产品对海外市场的销售，从而对公司的经营业绩产生一定的影响。第 13 页原材料供应对五金行业发展的影响原材料供应对五金行业发展的影响钢材是公司生产五金制品的主要原材料，目前钢材占生产成本的40%左右。2003 年至2005 年，钢材价格总体攀升，虽然2005 年价格比2004 年有所下降，但加权平均价格指数较之2003 年仍然较高。2003 年、2004 年、2005 年和2006年1-6 月，公司钢材平均采购单价分别为2,722.34 元/吨、3,957.85 元/吨、3,759.93元/吨和3,501.43 元/吨。按照2005 年主营业务成本推算，钢材价格每变动1%，对公司主营业务成本的影响为0.4%；钢材平均价格每变动100 元/吨，对公司主营业务成本的影响约为240 万元。钢材价格能否保持稳定，将对公司的生产经营及盈利水平有重要的影响。2003 年度，国内钢材价格强势走高。2004、2005 年度钢材市场价格经过震荡调整后，目前整体表现平稳。虽然目前钢铁的主要材料铁矿石的价格有所上升，但综合考虑到钢材成本中铁矿石的运费、焦炭和废钢价格的下降，人民币继续升值等因素，根据中信证券的钢铁行业研究报告预计，2006 年国内钢材市场价格将止跌企稳，波幅趋缓。第 14 页本报告分六部分，现在阅读的是本报告分六部分，现在阅读的是第 15 页五金行业行业增长趋势五金行业行业增长趋势我国五金行业以每年20%的增长速度平稳发展，年总产值达5000亿元，高于家电行业。近年来，我国五金出口增长迅速。2005年我国五金产品进出口总额达到385.97亿美元，同比增长23.63。其中，出口总额为305.12亿美元，同比增长26.44。我国五金出口主要在北美、欧洲和亚太(亚洲及大洋洲)地区，据海关统计，2005年我国五金产品北美出口达98.59亿美元，欧盟达80.03亿美元，亚太地区达93.96亿美元，占出口总额的89.31%。第 16 页从近年五金行业的销售情况来看，社会对五金需求增长很快，年均增长从近年五金行业的销售情况来看，社会对五金需求增长很快，年均增长17%资料来源：数据根据中国统计年鉴（1999年、2000年、2001年、2003年、2004年、2005年）整理第 17 页从近年五金行业的利润总额来看，全行业利润总额也保持较快的增长速度，从近年五金行业的利润总额来看，全行业利润总额也保持较快的增长速度，年均增长年均增长37%资料来源：数据根据中国统计年鉴（1999年、2000年、2001年、2003年、2004年、2005年）整理第 18 页本报告分六部分，现在阅读的是本报告分六部分，现在阅读的是第 19 页行业主要竞争状况行业主要竞争状况五金制品行业整体上属于劳动密集性行业，竞争比较激烈。虽然行业容量巨大，但生产企业也极多，行业集中度低，前五名五金制造厂商占行业份额只有2.5%。这就加大了行业内的竞争，使得出口业务出现压价竞争的现象，降低了行业内优势企业的议价能力。不过，随着国家产业政策引导等因素，近两年通过优胜劣汰以及市场化购并，行业的集中度有所提升，这为江苏宏宝等优势企业做大做强提供了极佳的市场氛围。产品的供需市场呈结构性不平衡特征，高档产品呈现供不应求的局面，低档五金产品呈现供过于求的局面。五金制品的竞争主要涉及因素是技术、定价、质量、包装和运费。其中技术是最重要的竞争要素，性价比常常是使消费者转变的重要因素。70年代五金制品主要产地在南韩、日本、台湾地区。到了80年代，由于人力成本高涨，大部分企业已被市场淘汰，其余已转向生产高档五金制品，大陆已成为中低档五金制品生产的主要基地之一。第 20 页随着竞争的加剧，大企业将体现出规模优势，不少小企业将被淘汰，行业随着竞争的加剧，大企业将体现出规模优势，不少小企业将被淘汰，行业集中度将会提高集中度将会提高第 21 页行业主要龙头企业行业主要龙头企业公司简称主营业务05年销售收入05年净利润福星科技金属丝、绳及其制品制造销售和出口业务;商品房销售;高新技术的开发与投资;生产科研所需原辅料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件的技术进口;化工产品;汽车、汽车轮胎销售;自产材料汽车运输 23.54208.2山东威达钻夹头及配件、粉末冶金配件、锯片、带锯条、卡盘，汽车转向螺杆、螺母、总成的生产、销售 金德发展生产、销售阀门、管件、新型化学建材及其它建筑材、铸锻件及通用零部件成霖股份生产销售水龙头、卫浴挂具三花股份截止阀、电子膨胀阀、电磁阀、单向阀、北美截止阀、排水泵和球阀等七类空调控制件产品的生产和销售 滨洲活塞活塞、机械零部件、汽车零部件、内燃机及零部件、汽车压缩机及零部件、摩托车及零部件的生产和销售 江苏宏宝锻造类工具五金和配件五金制品的生产、销售。第 22 页本报告分六部分，现在阅读的是本报告分六部分，现在阅读的是第 23 页上游行业钢材行业基本分析上游行业钢材行业基本分析公司的上游行业为钢铁行业，根据2005 年钢铁产业发展政策及2006年国务院关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知，钢铁行业被界定为产能过剩的行业。文件的出台对国内钢铁行业从长远来看将产生积极影响，为钢铁行业的发展带来新的机会。从行业层面，中国钢铁行业的外向式扩张的结束转向行业内部的整合，兼并重组将是未来企业扩张的主要模式，就企业层面而言，根据市场需求，产品结构的调整将是企业的重要目标。从钢铁行业生产成本来看，自2005 年4 月以来，国际市场海运价格大幅下跌，最高下降幅度高达60%，导致每吨铁矿石的最终价格下降了65 元。目前焦炭市场价格在910 元/吨左右，相对于其高点1400 元/吨，跌幅为35%；2006 年预计将有较大的下调空间。从价格层面来看，2005 年钢材市场价格经过大幅下调后，目前整体表现平稳。虽然钢铁的主要材料铁矿石的价格有所上升，综合考虑到铁矿石运费、焦炭和废钢等原材料下降趋势，人民币继续升值等因素，预测国内钢材市场价格在2006 年度能够保持目前总体水平，出现2005 年大幅波动的可能性较小。综合考虑以上因素，钢铁业的发展从长期来看有利于钢铁行业下游需求的平稳增长。第 24 页下游行业分析下游行业分析第 25 页第 26 页本报告分六部分，现在阅读的是本报告分六部分，现在阅读的是第 27 页公司近五年销售、产能、利润状况公司近五年销售、产能、利润状况第 28 页金德近年各类产品的月度价格是怎样？是高于不是低于市场价格？金德近年各类产品的月度价格是怎样？是高于不是低于市场价格？第 29 页金德各类产品生产、销售与利润状况以及未来发展趋势预测金德各类产品生产、销售与利润状况以及未来发展趋势预测第 30 页金德各区域市场生产、销售与利润状况以及未来发展趋势预测金德各区域市场生产、销售与利润状况以及未来发展趋势预测第 31 页金德主要有哪几类客户群？各类客户群近年购买情况怎样？金德主要有哪几类客户群？各类客户群近年购买情况怎样？第 32 页各类客户群购买金德产品的主要因素是什么？请列出各类因素的排序各类客户群购买金德产品的主要因素是什么？请列出各类因素的排序第 33 页金德相对竞争对手而言，优势与劣势在什么方面？金德相对竞争对手而言，优势与劣势在什么方面？主业突出质量优势技术研发优势工艺设备优势制造成本低劳动生产率高品牌优势营销渠道资金优势人才优势管理优势采购优势第 34 页我国五金行业成本优势我国五金行业成本优势（是否是我公司优势？）（是否是我公司优势？）我国作为世界最大的钢铁生产国和世界上人口最多的国家，拥有制造工具五金的原材料和劳动力成本低廉的优势，近几年出口一直保持稳定的增长趋势，目前我国已成为世界工具五金制品的主要出口国之一，预计未来每年出口额仍将保持10-15%的增长。第 35 页公司贴牌生产模式的劣势公司贴牌生产模式的劣势国内五金行业大都采取贴牌生产（OEM）的方式进行生产经营，随着外国产品及外资企业的进入，五金制品行业在专业化生产、经营管理、技术水平方面都将成为今后发展的重点。推理预测（随着加强国际间、行业间的协作和交流，共同推动五金制品品种开发、质量升级。开发新产品，提高产品档次，增强产品技术含量，创立自有品牌将会成为行业发展的重点。）第 36 页技术劣势（产品技术、加工技术）技术劣势（产品技术、加工技术）本公司将面临技术在一定程度上落后的风险。本公司产品虽然与国内同行相比具有较大的技术和质量优势，但与国际同行业相比，技术上仍存在一定的差距。因此公司存在一定程度上的技术风险。第 37 页第 38 页第 39 页第 40 页第 41 页青苹果出品青苹果出品 必属精品必属精品http:/