2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题24（附答案详解）

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1、2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题（附答案详解）1. 单选题企业尽职调查中，现场调研是非常重要的步骤。关于现场调研，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.实地考察有助于将书面信息与现场调研信息进行互相印证，评估目标企业经营真实性B.收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息C.与目标公司的员工访谈有助于多方验证调研信息的真实性D.与目标公司的管理层访谈有助于间接考察管理层的素质【答案】B【解析】收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息不属于现场调研。故B项错误。企业现场调研：1.目标公司内部访谈与外部访谈作用：第一，与管理层会谈可以全面了解目标公司的信

2、息，尤其是某些比较关键、敏感的信息；第二，与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质；第三，与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任；第四，与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证。对于高管、关键岗位人员要开展一对一访谈沟通，对于普通员工可以按照工作岗位展开小组座谈、随机访谈等非正式沟通，了解并验证相关业务、财务及法律问题。此外，与企业的供应商与合作伙伴开展外部访谈同样重要。与目标公司外聘的法律顾问和审计师的沟通会提供很多有用信息，尽职调查团队也应访问竞争对手及上下游企业负责人并获取他们对目标公司的评价。2.实地考

3、察企业经营现场实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识。对企业相关的场所进行现场调查，包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等。2. 单选题某种零息债券的面额为100元，贴现率为4%，到期时间为180天，用DCF估值法计算，内在价值最接近（ ）元。问题1选项A.98.69B.99.05C.98D.99【答案】C【解析】因为题中零息债券的期限小于一年，所以根据公式V=M（1-（t/360）r），V代表的是零息债券的内在价值；M表示面值；r表示年化市场利率；t表示债券到期时间，单位是天。V=100（1-180*4%/360）=98。3. 单

4、选题根据中华人民共和国信托法，关于信托受益人，以下表述正确的是（ ）。.委托人可以是受益人，也可以是同信托的唯一受益人.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人.受益人可以放弃信托受益权.全体受益人放弃信托受益权的，信托终止问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】关于信托法中，关于受益人的细节部分；受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。受益人当然有放弃信托的权利，如果所有的受益人都放弃信托的权利，信托当然终止；综上所述，正确的应该

5、选择C选项。4. 单选题以下关于基金销售结算资金的表述正确的包括（ ）。.由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集.在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转的基金申购（认购）、赎回、现金分红等资金.涉及基金销售结算专用账户开立、使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自有资产.相关机构破产或清算时，基金销售结算资金不属于其破产或清算财产问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】基金销售结算资金是指自基金销售机构、基金销售支付结算机构或者基金份额登记机构等基金销售相关机构归集的，在基金投资人结算账户与基金财产托管账户之间划转的基金申购（认购）、赎回、现金分红等资

6、金。第一二项正确。第三、四项，基金销售结算资金肯定不能被相关机构归入到自有资产，包括相关机构破产、清算的时候，肯定是不能一起破产或者清算的。综上所述，应该选择A选项。5. 单选题下列关于保险公司的说法错误的是（ ）。问题1选项A.保险公司通过销售保单募集大量保费B.财险公司通常将保费投资于低风险资产C.寿险公司通常将保费投资于低风险资产D.保险公司可分为财险公司与寿险公司【答案】C【解析】保险公司通过销售保单募集大量保费，A正确。财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的不确定性，因此财险公司通常将保费投资于低风险资产，B正确。寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可

7、以部分投资于风险较高的资产，C说法不太准确，因为通常将保费投资于低风险资产的属于财险公司。保险公司又可区分为两种类型：财险公司与寿险公司，D正确。6. 单选题大堂经理陆经理在与李先生沟通并进行基金产品销售的过程中，以下行为恰当且有必要的是（ ）。.陆经理要求李先生出示身份证明.陆经理对李先生的风险承受能力进行了测评.陆经理要求李先生提供资产证明或收入证明陆经理向李先生出示了自己的基金从业、理财资格等专业资格证明问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】第一项，陆经理要求李先生出示身份证明是正确的，每个人都要出示身份证明，出于反洗钱的要求；第二项，根据销售适用性，肯定要对李先生的风险承

8、受能力进行测评；第三项，李先生的资产证明没必要，如果是私募基金，会需要提供；第四项，从业人员要向投资者出示自己的资格证书。7. 单选题关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜B.受让方可按照股权转让意向书的约定对目标公司进行尽职调查C.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书D.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜【答案】A【解析】本题考查并购退出。以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与

9、受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合公司法的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。向工商行政管理部门申请公

10、司变更登记。8. 单选题下列关于QDII机制的意义，说法正确的是（ ）。.为境内金融资产提供风险分散渠道.引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资.支持香港特区的经济发展.促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨问题1选项A.B.、C.、D.、【答案】D【解析】QDII机制的意义具体来说有以下四方面：（1）QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄、化解金融风险。（正确）（2）实行QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态。（正确）（3）建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展。（正确）（4）在法律方面

11、，通过实施QDII制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨。（正确）9. 单选题对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（ ）。问题1选项A.项目股息B.并购方式退出收益C.回购方式退出收益D.上市后股权转让退出收益【答案】D【解析】本题考查股权投资基金的基本税负中的增值税。股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退岀收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退岀的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，

12、计缴增值税。10. 单选题关于基金赎回费用，下列表述错误的是（ ）。问题1选项A.对不收取销售服务费的A类混合基金份额，投资者持有期不得低于7天B.对收取销售服务费的C类股票基金份额，可以对持有期超过30天的投资者免收赎回费C.对不收取销售服务费的A类股票基金份额，投资者持有期超过2年，可以免收赎回费D.基金管理人对于货币市场基金可以不收取赎回费【答案】A【解析】A选项，是规定的赎回费率的区间，不是持有期，对于不收取销售服务费的（一般为A类分额）一般股票型和混合型基金赎回费归基金财产的比例有以下规定：对持续持有期少于7日的投资人不低于1.5%的赎回费；BCD描述都正确。11. 单选题投资基金的

13、投资范围包括（ ）。.股票.债券.房地产.期权问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。12. 单选题汇集多位投资者资金间接或直接投资于股权基金，需要穿透调查最终投资者是否符合合格投资者条件的是（ ）。问题1选项A.慈善基金B.企业年金C.在中国证券投资基金业协会备案的投资计划D.合伙企业【答案】D【解析】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金宜接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

14、，并合并计算投资者人数。答案选D。下列投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。同时符合（1）（2）（4）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。13. 单选题假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其时间加权收益率为（ ）。问题1选项A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%【答案】B【解析】根据时间加权收益率的计算方法R=（1+R

15、1）（1+R2）（1+R3）（1+R4）-1，把对应的每季度收益率带入公式，R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=0.0884，正确答案选B。14. 单选题假设股权投资基金按照12%的折现率计算，基金净现值为2亿元，按照15%的折现率计算，基金净现值为1亿元。按照18%的折现率计算，基金净现值为-0.5亿元。则基金当前内部收益率更接近（）问题1选项A.13%B.10%C.16%D.19%【答案】C【解析】本题考查内部收益率。内部收益率是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于

16、零时的折现率。由题干可知，该基金的内部收益率在15%18%之间。15. 单选题股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（ ）。问题1选项A.借壳上市B.要约收购C.参与上市公司重大资产重组D.股票首次公开发行【答案】C【解析】借壳上市实质上是公司的控股母公司（集团公司）借助已拥有的上市公司，通过资产重组将自己的优质资产注入上市公司，扩大其运营规模，提高盈利水平，增强其

17、融资能力，以满足集团公司战略发展的需要，并逐步实现集团公司整体上市的目的。买壳上市则是指非上市公司通过证券市场收购上市公司的股权，从而控制上市公司，再通过各种方式，向上市公司注入自己的资产和业务，达到间接上市的目的。上市公司重大资产重组是上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转换为上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。股票首次公开发行属于直接上市。要约收购是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股

18、份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。收购人自愿选择要约收购方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。16. 单选题关于经纪人和做市商的特点，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者B.经纪人可以充当做市商的角色，但做市商不能充当经纪人的角色C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价，做市商的利润主要来自于做市商的佣金D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者【答案】D【解析】做市商在报价

19、驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，AB错误，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金，C错误；对市场流动性的贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令，D正确。17. 单选题关于项目退出方式以下表述错误的是（）。I .从退出成本的角度来看相对于首发上市来说在场外交易市场挂牌所需费用相对较低II.协议转让的退出风险主要表

20、现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性.从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高.从退出收益的角度来看，一般清算退出的收益较高问题1选项A.I 、II、B.I 、C.II、D.、【答案】D【解析】18. 单选题关于要约收购方式，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.收购人持有一个上市公司股份达到该公司已发行股份30%时，继续增持股份的应当采取要约方式进行B.收购人选择自愿要约方式收购的，可向上市公司所有股东发出收购其所持有部分股份的要约C.收购人选择自愿要约方式收购的，可向上市公司所有股东发出收购其所持有全部股份的要约D.收购人被强制要求要约方

21、式收购的，必须向上市公司所有股东发出收购其所持有全部股份的要约【答案】D【解析】要约收购是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。收购人自愿选择要约收购方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。故D项错误。我国上市公司收购管理办法规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。19. 单选题沪深300指数编制的方法为（ ）。问题1选项A.几何平均

22、法B.派式加权法C.算数平均法D.成交额加权法【答案】B【解析】沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。股价指数编制方法主要有：算数平均法；几何平均法；加权平均法。（不会考计算）20. 单选题投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权（ ）。 .5月14日.5月15日.15月16日问题1选项A. 、B.C. 、D.【答案】D【解析】欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖岀标的资产的权利），既不能提前也不能推迟。如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约；如果推迟，期权则将被作废。