中油财务公司资金集中的管理

《中油财务公司资金集中的管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中油财务公司资金集中的管理（17页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、3.1.1 中油财务公司资金集中管理第3章中油财务公司资金集中管理现状和存在的问题中油财务公司概况中油财务公司的简介中油财务有限责任公司是由中国石油天然气集团公司发起组建，经中国人民银行批准，于1995年12月18日正式成立的非银行金融机构。公司共有股东单位35家，注册资本30亿人民币。公司实行董事会领导下的总裁负责制，是我国最大的财务公司之一，经营多种本外币金融业务32。作为集团公司内部最先设立的金融机构，公司坚持“依托集团，服务集团，奉献集团”的宗旨，充分发挥集团公司结算平台、筹融资平台、资金管理平台功能，集聚闲散资金，降低筹资成本，提高资金运作效率和效益，为中国石油产业的发展提供了金融服

2、务与支持。公司总部设有10个职能部门，在大庆、沈阳、吉林、西安等地分别设立了4家分公司和全国61家业务受理处，服务网络覆盖集团公司石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、油气炼化产品销售、石油工程技术服务等各个领域，为400多家成员客户提供了广泛的金融产品和服务。站在新的历史起点，中油财务公司以科学发展观为指导，全面提升金融服务质量和水平，加快推进一流企业建设步伐，为集团公司建设综合性国际能源公司提供更强有力的金融服务与支持。中油财务公司的发展历程中油财务有限责任公司（以下简称“中油财务公司”）最高权利机构是股东会，实行董事会领导下的总经理负责制。为拓展业务，中油财务公司于1999年至2000

3、年期间分别设立了大庆分公司、沈阳分公司、吉林分公司、西安分公司等四个分支机构，2008年3月又设立了香港分公司，这期间又围绕公司总部和四个分支机构设立了35个业务受理处。财务公司多年来稳健经营，资产规模及利润额不断增长，目前均居国内同行业的首位。作为企业集团财务公司，中油财务公司可以开展2004年9月发布实施的企业集团财务公司管理办法规定范围内的全部业务。其业务主要有以下五方面，即结算业务、信贷业务、投资业务、国际业务和咨询服务。目前公司和意大利忠利保险公司共同投资成立中意人寿保险有限公司和中意财产保险有限公司，公司均持有它们50%的股份。同时，为实现境外资金结算与管理，2008年3月，经中国

4、银行业监督管理委员会批准，中油财务公司在香港设立了首家跨越大陆地域分支机构。咨询服务主要是为成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询。2008年至2009年，配合集团公司“走出去”战略，公司先后在香港、迪拜设立2家境外子公司，为境外成员企业提供跨境金融服务。15资金集中管理业务是一项综合性业务，同时涉及结算、信贷、投资、国际业务等多个金融业务领域，要求其具有先进的支付结算手段、账户管理手段及产品开发能力，多元的融资和投资渠道，能够根据客户的要求提供相应的资金管理方案。为提高综合业务水平，中油财务公司从2001年起陆续投资数千万人民币进行信息化建设，并在2003年实现ORACLE财务系统

5、、电子商务系统正式运行。目前，中油财务公司的电子商务系统和股份公司的财务系统已经实现对接，账务处理全面实现自动化。中油财务公司还投资开发了“客户网上金融系统”，针对客户要求提供专业化的金融服务平台和便捷的信息反馈渠道，方便客户进行及时的资金划拨和信息查询。中油财务公司还建立了通过Internet公用网络安全地对公司内部网络进行远程访问的VPN虚拟专用网络，实现了公司网络的多元化，并作为公司专线的备用线，当公司总部和办事处DDN专线出现故障时，可以紧急启动VPN代替专线，保障各项业务不受影响。中油财务公司资金集中管理的现状本文主要从资金集中管理的定位，业务和风险管理三方面来分析中油财务公司资金集

6、中管理的现状。3.2.1 资金集中管理的定位中油财务公司的发展定位契合了监管部门对财务公司发展方向的指导，资金管理业务的核心地位已得到确立。中油财务公司所依托的石油产业的特点是，油气资本总量巨大，利润丰厚，随着国际市场油价的波动，资金存量变化大，充分显示了资金集中管理的重要性。此外我国国内的石油资源储量有限，石油资本向海外扩张成为必然，对境外资金集中管理的要求也很迫切。而集团公司目前的资金管理虽然已相对完善，但中油财务公司在加强为集团资金管理服务方面还有很大的发展空间和完善余地，资金管理服务这一主业仍需进一步成熟起来。针对集团资金集中管理的需要及财务公司自身发展的要求，财务公司目前资金集中管理

7、业务的定位为：逐步确立资金集中管理在公司业务中的核心地位，以集团公司油气资本管理为服务对象，为集团提供总部层面的资金集中管理；针对集团资金集中管理的需要，为集团设计并提供资金划拨及归集等集中管理方案，并通过资金管理系统及网上金融服务系统的建设保证集中管理方案的有效实施。资金集中管理的业务（1）业务架构目前，中油财务有限责任公司资金集中管理业务由三部分构成，一是面向中油股份公司的油品封闭结算业务，二代理结算中心业务，三是境外资金集中管理业务33。1）油款封闭结算业务。所谓“内部油款封闭结算”是指管道企业、炼油化工企业和大区销售企业之间的所有原油、成品油及化工产品的货款结算，都要通过财务公司及其分

8、支机构的账户进行。由于油品的流向是油田管道炼厂销售公司，而货款的流向与之相反，通过财务公司的结算平台，各企业只需在财务公司开立专用结算账户，彼此之间的支付结算通过在双方（或多方）各自的结算账户中进行相应账务处理即可，不需要发生真正的资金流，从而使资金集中在这一“封闭圈”内，因而称为“油款封闭结算”34。油款封闭结算业务于1999年末正式运行，是中油集团公司推行资金集中管理的重要组成部分。从封闭结算内部资金流向来划分，可将封闭结算业务分成两部分。一种是资金在股份公司下属各企业之间的流转，委托收款形式完成此部分资金流转；其二是资金在股份公司和其下属企业之间的流转，完成此种形式资金流转的是财务公司依

9、据日终各封闭结算帐户的头寸情况自动上划或下拨资金，以实现所有封闭结算户的余额清零的帐户管理业务。两部分资金流转共同构成一个封闭的资金循环系统，并且将沉淀在各分公司和子公司的结算资金全部归集，由股份公司总部统一管理、均衡分配使用。 委托收款结算。中油财务公司采用的委托收款的结算方式不同于托收承付的结算方式，是财务公司和商品购销双方建立的一种新型契约关系。依据协议，收款方凭商品交易的原始单据向就近的财务公司分支机构提出委托收款申请，财务公司负责审核原始单据是否和委托收款申请相符。财务公司的审核只能是“要式”上的审核。对于审核正确无误的委托收款申请，财务公司做正式受理处理，于协议规定的期限内自动将交

10、易款项由付款方帐户划入收款方帐户。在结算过程中，财务公司所起的作用一是为交易双方提供资金划转的渠道，二是作为第三方监督交易双方对协议的执行，维持结算过程的公正性。 封闭结算帐户余额管理。财务公司受股份公司委托对其下属企业封闭结算户实行零余额管理。每日日终结账之前，财务公司根据封闭结算户余额情况自动上划或下拨资金以实现余额归零。封闭结算户和股份公司资金归集总户之间的资金往来有三种形式，分别是资金上收，上存资金调回和发放负息资金。2）代理结算中心业务。财务公司除股份公司的油款封闭结算业务外，还接受集团公司委托，开展代理结算中心业务。目前，财务公司代理结算中心业务主要面对自身尚未建立结算中心制度，但

11、又有资金集中管理需求的集团企业，其方案如下：企业纳入集中管理的成员单位统一在财务公司开立结算帐户，企业总公司在财务公司开立中心结算户，成员单位的自有资金以备用金的形式集中在中心结算户中。财务公司依托工行、建行和中信实业银行为企业办理对外收付业务，在依托行开立财务公司的结算帐户，企业在财务公司的结算户和中心结算户做为财务公司在银行的结算帐户的子户。依据财务公司和依托行的协议，财务公司向依托行提供其子户的帐户号码，其子户的对外收付业务从财务公司结算帐户办理，依托行根据财务公司提供的子户帐号加以区别实际的收付单位。企业成员单位之间的收付业务直接通过财务公司资金结算系统的内部转帐完成。企业成员单位对外

12、的支付业务统一从中心结算户办理。财务公川屮心结算户翌金划按集中支村指令外部金业内部转账图31代理结算中心业务示意图3）境外资金集中管理业务。为配合集团公司海外业务拓展及实行境外资金集中管理的需要，中油财务公司通过其海外的合作银行对集团公司海外分公司境外帐户和外汇资金进行集中管理，代理其资金汇划及外汇兑换。按照集团公司的规定，财务公司在海外合作银行以集团公司名义开立总帐户，各子公司在财务公司总帐户下开立子帐户，同时在集团公司指定的合作银行开立日常结算户。每日日终规定的时点，利用银行提供的现金余额集中管理服务，各子公司的结算户的剩余超限额的资金通过银行网络集中上划到财务公司总帐户下的子帐户中。财务

13、公司负责对各子帐户实行零余额管理，每日剩余的资金自动上划到集团公司的总户中形成外汇资金池，集团公司根据其总帐户中的外汇资金情况统一对外进行融资以满足其下属子户的资金需要。财务公司可通过其境外合作银行的网银系统代理各子公司的外汇支付及资金调度业务，各公司可通过在财务公司的子帐户对外集中支付，也可将资金调拨到其在当地银行的结算户对外支付。目前，集团公司境外资金集中管理方案正在分阶段的实施过程中，财务公司仅能提供相对松散的资金集中管理方案。（2）业务运行1）封闭结算业务运行委托收款运行现状。委托收款结算方式重要作用在于加速股份公司体内资金循环速度，由于股份公司下属企业遍及全国各地，异地企业之间的交易

14、资金划转是否及时成为结算的关键。目前，财务公司已经开发了基于互联网的资金结算系统，财务公司内部帐户之间的汇划实现了实时到帐，由财务公司总部、大庆、沈阳、吉林、西安分公司以及35个受理处形成的结算网点已经满足股份公司下属企业的结算需要。2006年初，财务公司实现了资金结算系统和股份公司财务管理信息系统（FIMS）的对接，同时推出委托收款业务专用的受理处模块，将委托收款申请提交方式由企业手工提交改为网上提交。企业提交申请时将原始单证信息一同发布在网上，付款方和财务公司工作人员可同时看到委托收款申请和原始单据信息。财务公司工作人员将网上的信息和从企业取回来的原始单据进行核对，核对相符后在网上加正式受

15、理业务的标注。付款方对收款方提交的委托收款申请有疑义的可以提出拒绝付款，若无疑义，财务公司将于日终对加过受理标注的业务进行记帐处理。记帐处理无须重新录入委托收款申请相关金额、收付款方等信息，只须对网上申请进行记帐确认即可在财务公司资金结算系统生成记帐凭证，同时在收付款方的财务管理信息系统中自动生成总帐类会计帐，实现了三方原始数据的唯一性，避免了分别录入凭证容易造成的差错。在实现网上提交申请后，原本在财务公司受理业务次日才能完成的结算提前到当日委托收款的结算效率有了很大提高。在原始票据取送环节上，为避免票据丢失，目前采取票据封装的形式。由企业财务人员填写原始票据封装袋，财务公司取送票据人员核对原

16、始票据是否与封装袋内容相符，并在企业财务人员监督下当面封装，加盖企业封章。原始票据的封装提高了票据传递过程中的安全性。封闭结算帐户余额管理运行现状。目前，股份公司对其下属企业实行“收支两条线”管理，将收入和支出两部分资金流分开管理，其下属企业的资金使用需严格按照资金计划执行。财务公司的封闭结算账户余额管理和工商银行网银的零余额帐户管理方案共同完成股份公司“收支两条线”形式的资金集中管理。股份公司下属企业在股份公司的上存资金来源有两个，一个是封闭结算户的资金上收，另一个是工行网银的收入户上缴资金及支出户超限额划回的资金。上存资金的支出也分两个方向，一是用来弥补封闭结算户头寸不足，二是拨付到工行支

17、出户用于支付结算。股份公司每日需综合两个资金来源计算下属企业的上存资金总额并将其以上存资金明细表的形式传到财务公司总部，做为财务公司每日日终为其下属企业封闭结算户调度资金的头寸。股份公司实行“收支两条线”后，封闭结算帐户资金不能用来支付及收取封闭结算以外的款项，因此资金上收和调回上存资金及发放负息资金之差后的净额应为零，实现了真正意义上的“封闭”式资金体内循环。几年来，油款封闭结算的开展和不断完善极大地提高了股份公司资金使用效率，加速了资金的体内循环，平衡了内部资金余缺，加强了股份公司对下属企业的资金控制。从财务公司结算业务总额上来看，油款封闭结算占有相当的比重，它既是财务公司资金集中管理业务

18、最具特色、最为重要的业务，也是财务公司结算业务的最主要内容。ffla3中油财勢公司封闭结算资金调拨示意图2）代理结算中心业务运行。相对于封闭结算业务，代理结算中心业务并未广泛开展。在代理结算中心业务运行中，网上银行发挥了至关重要的作用。目前，财务公司总部的资金结算系统已经实现了和企业财务管理系统的直联，客户通财务公司网银系统提交的支付指令直接进入资金结算系统，财务公司在资金结算系统中进行帐务处理，完成交易后，企业财务信息系统也将生成该笔业务的会计帐，代理集中支付业务能力有了很大提高。虽然在技术上和方案设计上，财务公司代理结算中心业务已经能够满足企业资金管理的需要，但由于集团下属企业自身的结算中

19、心已经普遍存在，再加上财务公司资金集中管理业务定位在总部层面，对结算中心这样的区域性集中管理业务未做重点发展，财务公司代理结算中心业务目前几乎处于停止发展的状态。3）境外资金集中管理运行现状。境外资金集中管理正处在起步阶段。鉴于其未来的广阔市场及对集团公司国际化发展战略的重要作用，境外资金集中管理业务受到了财务公司和集团公司的高度关注，在内外部政策上给予了极大支持。集团公司以公开投标的方式，在全球范围内寻求资金管理合作伙伴，选取汇丰银行、中国银行、德意志银行和花旗银行为其境外资金管理银行。同时集团公司下达了境外账户集中管理方案，要求其下属企业在财务公司及指定的合作银行开立账户，并统一由财务公司

20、集中管理。财务公司选取在新加坡组建其境外资金管理中心，设立美元资金集中池总帐户。目前境外资金集中管理已经开始运行，其资金集中范围的扩大及集中程度的提高仍需在今后的发展中逐步实现。从实施的步骤来看，应首先满足集团公司境外资金的安全交易和有效监控，然后是满足提高资金流动性和使用效率，减少资金管理成本的要求，最后是在保证资金安全的前提下寻找适合的增值渠道，提高资金收益。目前财务公司正根据集团公司境外资金集中管理方案，分步构建和完善金集中管理业务体系。3.2.2 资金集中管理的风险管理财务公司对于企业集团的资金集中管理包括资金集中管理的定位、业务的架构以及资金集中的风险管理。（1）中油财务公司风险管理

21、的组织机构中油财务公司资金集中管理的组织机构包括董事会及其下设的风险管理委员会、高级管理层、监事会、风险管理部门和内部稽核部门等，各风险管理部门切实履行职责。21（2）风险管理的专门机构风险管理委员会风险管理委员会是公司董事会为实施科学决策和规范管理公司的经营行为，按照董事会分工侧重，控制和防范公司经营风险，为董事会提供决策支持的专门机构。该委员会为公司经营管理水平的改善和提高提出建议。每年定期召开两次会议，总结金融风险控制与防范工作；评价金融风险控制体系运作效果；检查公司有关管理办法、操作规程、财务制度、岗位职责的风险防范措施制定和执行效果；评价管理层、执行层金融风险控制与防范意识，向董事会

22、提出工作建议。提出下一年度公司金融风险防范工作重点，督促管理层结合重点防范环节制定工作措施，落实风险防范责任；指导公司管理层、执行层修改完善风险控制制度，监督执行落实。2.3 中油财务公司资金集中管理存在的问题通过分析中油财务公司资金集中管理业务的现状，可以发现中油财务公司业务定位、业务架构和运行以及业务的风险管理上存在诸多问题。2.3.1 资金集中管理定位存在的问题资金集中管理业务定位存在的主要问题是“管理”职能不突出，财务公司特色不突出，即在资金集中管理业务只是进行资金归集和划拨，账户余额清零等服务，只完成资金的“集中”过程，却没有重视集中后资金的“管理”。目前财务公司资金集中管理业务定位

23、在服务范围及服务对象方面存在局限性。中油财务公司资金集中管理的业务包括封闭结算业务、代理结算中心业务和海外资金管理业务。而封闭结算业务是面向中石油股份公司资金收支两条线管理办法的服务，业务地区范围广，宏观性强。代理结算中心业务面向地区性企业，在股份公司和存续企业都能开展，业务覆盖范围较小，目前开展的并不多。代理境外资金管理业务还在完善中，未来仍有广阔发展空间。从资金集中管理业务定位范围上来看，其重点发展的是宏观上为总部层面的资金集中管理，而没有推广对区域性的资金集中管理业务。从资金集中管理业务定位对象来看，其服务主要是针对股份公司的油气资本，而对集团其他类型企业的资金集中管理需求没有充分考虑。

24、这种定位的结果是财务公司资金管理业务设置和推广上主要针对股份公司大范围的资金集中管理，且集中程度很高。财务公司这种业务格局有很大的弊端，造成对单一类型企业过于依赖，不能全面的开发集团公司内部市场，不利于财务公司的长远发展。集团公司的资金集中管理体系构成有两个层面，一个是总部层面，另一个是地区层面。财务公司的资金管理业务主要在总部层面上开展，地区层面上的管理由企业内部的结算中心完成，财务公司业务明显局限于宏观层面上。形成这种格局的历史背景是集团公司的资金集中管理最初是从设立地区企业结算中心开始的，而财务公司成立较晚，财务公司成立时各地区企业结算中心发展已经相对成熟，且根据自身特点采用了不同的管理

25、模式，和当地银行已经建立了固定的合作关系，财务公司作为后来者很难介入。另一方面，由于当时金融政策的限制，财务公司设立分支机构难度很大，因而也限制了财务公司广泛开展地区业务的可能。随着集团公司组织机构改革的不断深入，集团加强对地区企业的中央集权控制，对资金集中管理提出更高的要求。若要将整个集团的资金纳入到一个统一的管理体系之下，使集团总部对下属企业的资金使用情况能够实施全面监控，则需要将地区层面的资金管理纳入到总部层面的监控之下，统一制定政策，实现标准化管理。财务公司应当适时改变业务范围局限在宏观层面的局面，逐渐向基层渗透，成立区域性的资金管理中心，推广财务公司代理结算中心业务，重新整合财务公司

26、和地区企业结算中心的资源，形成集团公司新的，上下统一的资金管理体系。资金集中管理业务存在的问题（1）与依托银行的合作上缺乏资源整合安排。在资金管理业务方面，财务公司和商业银行之间存在着既竞争又合作的关系，并且，从目前的国内外金融环境来看，双方的合作将多于竞争。但目前国内许多财务公司在资金管理业务上与商业银行之间的竞争过程中形成大量重复建设，定位不明确，职能划分不清晰。财务公司既没有充分利用商业银行的服务，也没将自身的特色发挥出来。中油财务公司也不例外，从目前资金集中管理业务的构成来看，除封闭结算委托收款业务外，其他业务完全可以被目前商业银行提供的现金管理服务所取代。财务公司只不过是在集团内部实

27、现了类似商业银行现金管理服务，而财务公司无论从网点覆盖面、技术支持程度及管理经验上都与国内外大型商业银行不可同日而语。财务公司在资金投入和人员投入上很大一部份是用于完善于商业银行相重复的结算网络及资金归集和划拨渠道的建设上，而且基本处于跟随地位，服务上侧重于为客户提供简单的便利措施，缺少技术含量较高的特色服务。2）在资金管理上仅仅提供了集中方案，其余的管理职能还完全由企业财务部门来履行。目前集团企业财务管理体系在资金管理方面没有司库型机构，对资金的使用缺乏综合性管理，而财务公司没能相应提供投资组合、现金流预测、资金风险管理等履行司库职能的服务，也没有为企业搭建类似于TMS的信息平台。国外提供资

28、金管理服务的金融机构偏向于为企业提供监控和预测企业现金流的信息服务、闲置资金短期投资获取收益的金融商品服务以及多币种集中管理情况下的汇率风险防范服务。从整体上看，中油财务公司资金集中管理业务与国外还有很大的差距，资金管理的许多领域有待开发。（2）结算能力“瓶颈”问题。实现资金集中管理需要金融机构管理众多的结算帐户，同时处理帐户之间复杂的往来业务，并需将各帐户的资金余额情况和交易情况综合整理反映给集团财务部门，因此提供资金集中管理服务的金融机构的结算能力成为一项重要的基础保障。从资金流向和交易关系来看，资金集中管理业务涉及到的结算有内部帐户横向间交易和转移，纵向间归集和划拨；对外的资金统一收入和

29、归集，统一集中支付；相关的内部结算帐户关系管理和对外往来帐户关系管理。错综复杂的业务关系和同一时点大量业务的集中处理对结算能力提出了相对较高的要求。当资金集中管理所带来的结算业务量增长速度超过了财务公司增加人力投入、分支机构建设和信息化建设所能提高的结算能力增长速度时，将出现财务公司无法完成设定的资金集中方案的情况。也就是说，结算能力限制了资金管理业务的拓展，产生资金结算能力“瓶颈”。其后果是集团企业或者将原定的集中管理方案搁置，或者将业务委托给财务公司以外的其他金融机构。由于目前竞争环境日趋激烈，财务公司业务流失主要是财务公司自身结算能力不足。（3）境外业务未得到充分开展。境外业务未得到充分

30、开展。近两年中石油集团海外收购活动频繁，跨国资本运作初见成效。随着国际化战略的逐步实施，集团公司境外资产的增长，境外外币资金存量和流量已初具规模。如何提高境外资金的使用效率，减少融资成本，监控资金流向的，防范交易风险，合理规避汇率风险成为境外资金管理亟待解决的问题。目前中油财务公司的境外资金实行集中管理业务尚处于起步阶段。在开展境外资金管理业务运行遇到了以下几个问题：资金集中方式和归集渠道的问题，对外集中支付的问题，多币种管理情况下资金平衡问题，如何适应各国不同的中央银行政策和外汇管理制度，汇率风险防范问题及如何提高存量资金收益的问题。由于中油财务公司的国际业务也多是一些贸易性结算和授信业务，

31、国际业务办理单一依靠中国银行及其海外分支机构，缺少和国际性大银行的合作，对国际货币市场、票据市场、外汇市场和证券市场缺乏了解，对国际金融市场规则不熟悉，要解决境外资金管理面临的各方面问题，财务公司显现出经验不足。集团公司目前还处于海外市场的拓展阶段，境外资金管理尚处于区域性集中阶段，财务公司应抓紧时间弥补自身不足，和国际上经验丰富的资金管理咨询公司及软件供应商合作，按国际标准完善自身结算系统，统一采用国际通用金融数据传输标准；加强员工国际投资和风险资产管理能力培训，加强对外汇市场、期货市场、国际隔夜投资市场的研究，为未来实现集团公司全球性资金集中管理打下坚实基础。2.3.2 资金集中管理的风险

32、管理存在的问题（1）未采用全面风险管理的思想。与国际财务公司相比，中油财务公司对风险的认识不足，对于风险的管理仅限于事后控制。全面风险管理是财务公司防范风险的基础，是财务公司科学发展的保障。中油财务公司对于风险的认识不足，措施还不够完善。（2）没有形成系统的全面风险管理的体系。全面的风险管理的体系包括全面的风险管理思想，风险管理的环境，风险管理的专门人才等。但是中油财务公司还没有形成一个系统的全面风险管理体系，在风险管理方面，缺少专业人才。风险管理体系不够完善，无法防范和控制业务风险。主要表现在：缺少风险的计量和管理方法，对风险无法准确有效地计量和识别，很难实现风险的有效防范。缺少风险预警系统

33、，无法在风险发生前进行有效地预防，只能被动的接受，这样会大大加强资金的管理风险。系统内部没有相应的安全指标体系。缺少风险预警，即风险的事前监控；没有相应的安全指标体系，无法实现风险的计量和识别；这使中油财务公司整体上应对风险的能力相对较弱。4.1.1 第4章中油财务公司资金集中管理问题的成因和影响分析问题产生的原因24宏观原因宏观原因包括政策上的原因和体制上的原因两方面：（1）金融政策原因。2004年以前，我国企业集团财务公司开展资金集中管理业务存在政策上的缺位问题。2004年新财务公司管理办法出台之前，在政策上限制财务公司开展结算业务，吸收企业活期存款，只有中油财务公司等几家大型财务公司被允

34、许开展面向集团成员单位的结算业务。可以说，多年来，中油财务公司的资金管理业务是在政策的夹缝中开展起来的，既缺乏监管部门的支持和引导，也缺少同行业间的学习和借鉴。财务公司能依托银行开展一些初级结算业务就已经很困难，更不用说向更高的层次发展35。而同时期的商业银行历经我国金融体制改革的变迁，将业务发展方向集中到中间业务上来，在服务手段，业务品种创新上飞速发展。为将财务公司和银行相区别，政策制定者限制财务公司开展与商业银行重复的结算业务，财务公司也就无法在资金管理方面有更深入的发展，当现金管理业务走进中国，资金集中管理成为企业集团的风尚时，商业银行和财务公司在资金集中管理业务开展上却处在同一起点上，

35、甚至在某些方面已经取得了领先，双方共同开始学习国外的先进经验，共同经历金融环境的变迁，因此在发展路径上必然出现重复。而财务公司面对商业银行资金集中管理业务的“挤出效应”及被集团抛弃的威胁，只能被动的采取跟随战略，造成与商业银行业务重叠、业务水平低下、没有特色的局面也就有情可原了36。另一方面，由于长期以来对财务公司建立分支机构的限制，使得财务公司无法在较广泛的领域里开展资金集中管理业务。中石油集团公司在我国地域分布十分广泛，要实现全面的资金集中管理没有一定的分支机构建设如纸上谈兵。在这样的政策条件下，中油财务公司无法全面铺开业务，只能将资金集中管理业务集中在宏观层面上。财务公司设立分支机构都很

36、难，设立境外分支机构的难度就更不用说了37。由于没有境外分支机25构，长期以来中油财务公司的国际业务得不到发展，工作人员缺乏国际业务经验，只能单纯依靠银行接触境外金融机构，缺少国际型的合作，很难满足集团公司业务发展的多种需要。当集团公司准备实现境外资金集中管理，财务公司缺乏国际经营经验的问题也就凸显出来。发达国家的经验表明，资金管理业是个很大的产业，参与主体是大型财团、财务公司、国际银行及投资银行，其主要活动是利用全球资本市场、货币市场和外汇市场的金融产品来对冲其资产负债在时区分布、币种结构、期限长短等方面的可能金融风险。而我国外汇管制政策限制了中油财务公司业务同国际金融市场的接触，在涉及外汇

37、的投融资方面无法满足集团企业的需要，使其资金集中管理业务的管理职能产生缺陷。（2）财务公司自身体制原因。财务公司作为非银行金融机构，具有金融机构和企业集团附属机构的双重身份。作为金融机构，它为开户企业提供各类金融服务；另一方面，它的业务限制在集团范围内部。这种体制形成了财务公司的行业和市场壁垒，这种壁垒有利有弊，一方面可以减少外部风险侵蚀，但是另一方面也对财务公司成长造成危害，使其业务水平长期处于“初级阶段”，使其发展空间受到很大的限制。虽然是金融机构，但财务公司不具备联行清算号，结算业务不能有效开展，其实现资金管理在很大程度上要依靠银行的结算网络。财务公司一般采用在自己银行帐户下设子帐户的形

38、式为其开户企业办理银行资金往来业务。在这种情况下，企业的一笔资金收付业务，需要经过财务公司和商业银行两个结算环节，每一个环节都要经过填单、记帐、复核、授权等必要的结算手续，严重影响了结算效率及资金收付的及时性。一般的日常业务还可以处理，但要是完成资金集中管理在固定时间段大批量的集中收付业务则相当困难。因此，财务公司的体制特征客观上造成了其结算能力瓶颈问题。另外，财务公司为企业办理结算业务，虽然最终是通过银行实现资金的划拨，但对企业来说，财务公司在中间也同样履行了商业银行的职能。长期以来，企业对财务公司提出如同商业银行一样的业务要求，财务公司也默认了企业对自身内部银行身份的认同，开展几乎所有商业

39、银行开展的业务。在现金管理理念尚未得到中国的金融机构的广泛认同时，财务公司在资金管理方面只处于为企业提供一般的账户管理、结算服务和资金融通等和商业银行相重复的职能。当资金集中管理业务成为财务公司发展核心业务时，与银行传统的合作模式仍然未变，财务公司与银行之间业务重叠程度高、分工不明确、缺乏资源整合的问题便显现出来微观原因（1）信息化程度。金融业务的发展很大程度上依赖于信息技术的发展。从财务公司资金管理业务的发展和演变来看，有两点促进其不断发展，一是集团客户需求的服务内容，二是信息技术的实现手段。在财务公司资金集中管理业务发展中，业务的开展与信息技术的应用相互促进、相互影响。由于资金集中管理是通

40、过财务公司的具体业务实现的，所以财务公司信息化程度会制约资金集中管理业务的品质和进展。目前，在应用信息技术方面，国内外金融机构还处在不同阶段，表现为国外比国内先进，在国内，商业银行领先于财务公司。例如，国际上现金管理服务领先的渣打银行的现金管理服务是“电子银行为基础，其他手段辅助”的模式，德意志银行的现金管理服务已经形成了基于电子银行平台的完整产品体系，根据业务的不同分为DB-Direct和DB-DirectInternet两个平台。中油财务公司虽然具有一定的资金实力，在信息化建设中也投入较大，但与商业银行相比，财务公司电子结算系统、网上银行开发等方面存在技术支持上仍有很大差距。相对落后的信息

41、技术造成财务公司电子业务水平低下，结算能力不足，无法突破体制、政策等其他客观因素造成的业务发展障碍。目前中油财务公司正处在向电子化发展的升级阶段，资金结算系统、网上金融服务系统的开发仅为其今后业务发展提供电子化创新的基础，并没有直接提高结算业务效率，增强综合业务的管理能力，提供现实问题的解决方案。（2）人才储备。中油财务公司的管理者和员工多是从企业原财务系统转入的，在金融市场熟悉程度、金融业务知识、经营管理意识等方面都有待于提高。中油资金集中管理业务的发展急需了解资金集中管理业务国内外发展情况，熟悉国内外金融市场的综合性人才。同时，中油财务公司的信息化建设不可能完全依赖系统提供商的支持，还需要

42、既了解公司业务发展需要，又有计算机及网络知识的人才来完成理顺业务流程、突破业务发展瓶颈障碍的工作。而目前人才匮乏的状态是造成业务发展滞后、管理能力低下的主要原因之一。此外，中油财务公司部分管理者及业务人员存在“内部人”意识。表现为对财务公司金融机构的特性认识不足，产生对集团的依赖思想，忽视商业银行现金管理业务等外部竞争对财务公司资金集中管理业务的威胁，造成核心业务发展滞后，无法满足目前快速变化的金融环境及集团日益增长的资金管理需求的局面。（3）设备支持。目前，中油财务公司资金集中管理业务正朝着网络化、电子化方向发展，与之相配套的网络设施也正在建设和完善之中。财务公司的网络硬件设备的配置基本可以

43、保证日常结算业务的需要，但在业务集中时间点上则暴露出网络带宽不够、服务器反应速度慢及系统运行不稳定等问题。因此，在对网络的依赖日益增强的背景下，硬件设施的稳定性、高效性成为影响业务服务质量和效率的关键因素，未来中油财务公司资金集中管理业务发展的深度和广度在很大程度上依赖于网络硬件设施的支持能力。4.1 问题产生的影响中油财务公司资金集中管理业务在定位、构架及运行中的诸多问题，限制了其业务发展水平及综合服务能力，从而影响到集团公司整体资金集中管理的战略实施、效率提升及全方位推广等很多方面。对中石油集团资金集中管理的影响（1）对集团资金集中管理推广范围的影响。目前集团公司的集中管理分两个层次，即宏

44、观的总部层面和微观的地区层面。中油财务公司资金集中管理业务主要集中在总部层面上，地区企业仍然依靠自身的财务结算中心在很小的范围内实现本企业内部的资金集中管理。因此从总体上看，集团资金管理的两个层面之间缺少有机联系，缺少中间过渡的区域性管理者。财务公司由于客观条件的限制及业务定位的偏差，未能充分开发分27支机构的职能，无法集团区域层面资金管理需求，是造成目前集团资金集中管理体系不完善的主要原因。从集团过去五年的发展来看，在原油炼制和销售能力方面大大提升，炼油能力超过1.2亿吨，成品油销售量超过7000万吨，销售网络也大规模扩张，市场布局日趋扩大。但中油财务公司资金集中管理业务在网络布局和相应服务

45、上却没能及时跟进，不能满足实体业务的市场拓展产生的资金管理需求。（2）对集团资金集中管理效率提升的影响。财务公司资金集中管理业务的一个主要职能就是提供集团公司企业内部购销业务的结算、清算服务，加速集团体内资金的循环速度，提高内部资金的使用效率，创造更大的资金使用价值。中油财务公司资金集中管理业务内部结算体系曾经极大缩小了集团内部结算资金的占有量，解决了困扰企业多年的内部三角债问题，取得了辉煌的成绩。但随着集团资金集中管理成熟度的提高，对财务公司的服务效率提出了更高的要求，而财务公司目前面临的结算能力瓶颈问题如不能找到合适的解决办法，则无法满足集团资金集中管理效率提升的需求，影响集团整体资金集中

46、管理水平的提高，从而影响集团公司的业务开展和价值创造。（3）对集团全球发展战略实施的影响。鉴于国内石油资源的限制及我国经济高速发展对能源的需求，中石油集团公司进军海外市场，实施全球发展战略正紧锣密鼓的进行。如何合理利用集团海外资金，形成境外资本合力，对财务公司相应的境外资金集中管理服务提出了挑战性要求。而财务公司境外资金集中管理业务正在发展阶段，尚未形成综合能力。由于多年来我国外汇监管政策的约束，财务公司国际业务始终在夹缝中生存，发展速度缓慢，缺少国际经营经验。尽管目前国家在多项外汇管理政策，如汇率形成机制、外汇资金留存额度、结售汇制度等方面逐步放开，而且对中石油也给予了特殊优惠政策，但要迅速

47、实现财务公司作为集团境外资金管理的窗口还太现实。相比国内业务来讲，财务公司境外资金集中管理业务服务能力与集团公司的要求之间的差距更大，目前尚没能力实现集团境外资金的有效集中，规避集团资金汇率、利率风险，严重影响集团海外财务管理和资本运做能力，从而影响了集团公司全球发展战略的实施进程。4.2.1 对中石油财务公司自身业务发展的影响随着中国金融市场全面开放进入倒计时，国内外金融机构的竞争日趋激烈，资金管理的重要地位和作用，使其成为国内外金融机构相互竞争和合作的焦点，中油财务公司的生存和发展将承受来自国内外商业银行的巨大威胁。（1）对中油财务公司应对外部竞争压力的影响。从财务公司资金集中管理外部竞争

48、环境来看，1999年花旗银行将现金管理业务引入中国后，国内外商业银行都将其作为在中国国内重点推广的高端领域金融业务。一方面，外资银行等将全球现金管理作为扩大在中国金融市场的份额重要业务手段；另一方面，国内金融机构也看到了现金管理的巨大市场，将其作为稳固国内高端客户、拓展国外市场的重要战略业务来发展。国内商业银行的现金管理业务名称虽然不尽相同，但其实质多为资金集中管理。国内招商银行最早开展现金管理业务，并且在业务水平上已经具备一定的竞争力，其名为“集团通”的集团现金管理服务涵盖多种集团资金集中管理方案，如集团资金余额管理方案、集团资金池管理方案和集团统筹管理方案。中国工商银行的集团现金管理方案、

49、建设银行的重要客户服务系统、中国银行的集团理财、农业银行的“债市通”等业务也都在近两三年内成熟起来，其中工商银行和中油财务公司合作共同完成中石油股份公司“收支两条线”资金集中管理服务。（2）对中油财务公司的生存能力的影响。面对如此严重的竞争威胁，财务公司若不能迅速解决其资金集中管理业务中现存的效率低下、综合管理能力差、国际业务经验匮乏等问题，稳固和企业集团的合作，将有可能面临严重的生存问题。例如，在资金管理服务领域里激烈的竞争中，网上金融服务以其便捷的支付方式、强大的集成功能和快速的信息反馈受到了各家银行的青睐38。各家银行纷纷抢占网上银行开发和推广的制高点，造成财务公司被动的采取跟随战略，业

50、务水平已经相对落后。目前银行的银企直联服务已经实现了和企业的ERP及财务管理系统的无缝对接，直接威胁到财务公司作为连接企业和外部金融机构枢纽的地位，侵占了财务公司的生存空间。从中油财务公司本身面临的竞争威胁来看，其在股份公司实施“收支两条线”及集团境外资金管理实施方案两项重要业务上，由于结算网络覆盖面小及国际管理经验缺乏的原因，已经失去了很大的业务领地，分别被工商银行和国外金融机构瓜分了业务市场。从国际上资金管理业务发展的情况看，企业设立财务公司的方式实现资金集中管理受到青睐，但也不是企业必然的选择，将资金集中管理外包给其他独立的金融机构也普遍存在。其他金融机构的竞争威胁虽然还不至于影响中石油

51、财务公司的存在地位，但财务公司必须明确自己的发展空间、逐一解决资金集中管理各方面问题，提高资金管理效率，加强特色服务和综和性服务，突破结算能力瓶颈，逐步培育海外市场，进一步密切财务公司和企业财务之间的关系，才能在激烈的竞争中谋取发展，收复失地。6.1 第6章中油财务公司资金集中管理的对策建立清晰的战略定位我国企业集团要重视财务公司的地位和作用，明确财务公司的战略定位，科学经营管理。定位清晰是财务公司发展的先决条件。财务公司是“依托集团、服务集团”的非银行性金融机构，财务公司与集团唇齿相依，应该成为集团的结算中心、融资中心和资本运作中心。财务公司的使命就是为企业集团提供服务，支持集团的发展，为此

52、，财务公司必须树立服务意识，以人性化的服务提升竞争力，为集团成员提供量身定制的专业金融产品和金融服务。可以借鉴其他金融机构的做法，推行客户经理制，作为客户与财务公司之间的桥梁。通过对前面内容的分析，中油财务公司和目前许多国内财务公司一样，在资金集中管理业务发展过程中，存在重“集中”，轻“管理”的不合理定位倾向，与商业银行业务范围大量重复，财务公司的“管理”职能未能充分发挥。国际财务公司的优势之一就是资金集中管理的定位明确。西门子财务公司和沃尔沃金融服务公司对针对其服务的集团公司有其自身的功能定位。中油财务公司应明确战略定位，将其定位涵盖总部层面和地区层面，同时构建“资金池”，加强资金的综合管理

53、。建设中油财务公司“资金池”财务公司作为企业集团的资金结算中心和资金管理中心。但是，企业集团的发展阶段不同，管理体制与组织结构不同，财务公司所发挥的资金管理中心作用也不同。从跨国公司财务管理发展趋势看，目前各大企业开始普遍高度重视资金集中管理，尤其是由企业集团和金融机构共同设计构建的“资金池”，更是资金集中管理的焦点之一。“资金池”管理的目标是资金的安全和高效，提高资金效率需要完善内部结算功能，“资金池”也是“结算中心”。构建“资金池”首先要构建“账户池”，通过企业账户集中管理，实现账户和资金信息的有效监控。构建“资金池”需要循序渐进，因地制宜、因企制宜。“资金池”发展方向应是构建本外币一体化

54、的资金管理中心，并充分利用网络系统和技术平台，实现与地区结算中心的融合。不断完善“资金池”职能，强化“资金池”管理，是财务公司未来相当长时期的重要任务。这不仅是财务公司适应金融市场新发展和专业化分工的需要，也是企业集团强化财务管理和资金管理的需要，还是银监会对财务公司职能定位的明确要求。“资金池”功能的完善，还需要财务公司充分发挥“账户管理中心”、“资金结算中心”、“资金监控中心”和“票据管理中心”等作用。6.1.2加强综合性资金管理中油财务公司应该加快电子化建设、对外与商业银行建立新型合作关系、对内重新整合集团资金集中管理内部资源的基础上，加大其服务范围，进一步开发其综合性的资金管理职能。综

55、合性资金管理应该包括资金的流动性管理、收付管理、风险管理、收益管理等多个方面。中油财务公司是国内较早开展资金管理的财务公司。从目前业务成熟度来看，基本业务的发展水平与国内商业银行相比并不具有先进性，甚至由于自身条件限制已经失去了部分市场。突出管理职能，加强财务公司和集团财务部门的合作关系将是公司未来发展的主方向、是财务公司生存发展的需要，也是集团企业对财务公司提出的要求。集团企业财务管理体制存在综合性资金管理职能部门的缺失，财务公司正好可以填补，成为整个集团公司的司库，为自身资金管理业务找到合适的构架。笔者认为，集成上述综合性管理职能最好的载体为TMS(TreasuryManagementSy

56、stem),而对于TMS的开发则需要财务公司和集团企业之间的合作努力。TMS是一种在国际上成熟发展起来的实现司库管理职能的有效手段，鉴于中油财务及集团企业资金管理发展现状，TMS应集成企业ERP财务管理信息系统和财务公司电子商务系统两方面的信息，为管理者提供综合管理平台。图6.1TMS构架示意图6.2注重业务创新6.2.1整合内部资源目前，总部层面的财务公司和地区层面的结算中心共同完成集团公司资金集中管理。各地区结算中心的存量资金无法纳入集团统一的资金集中框架下，且各地区结算中心管理模式有很大不同，对地区资金流信息统一归集也很难实现，从而无法实现集团公司监管和预测全局范围内的资金和现金流。因此

57、，集团公司的资金集中管理需要重新整合财务公司和地区结算中心的管理资源，推动财务公司规范的、统一的资金集中管理业务向各地区基层渗透，提高公司资金集中管理的整体水平。整合是为了使财务公司整体服务框架更加完善，将结算中心业务纳入其中，进一步集中地区沉淀的资金。为此，在各地区的分支机构推广代理结算中心业务在整合中将起到核心作用。财务公司原有的代理结算中心业务。要求企业中心结算户和下级企业户都在财务公司内部开立，由财务公司提供下级企业和中心结算户之间的资金划拨及中心结算户的对外统一支付。这种资金管理方式使财务公司帐户管理过于集中，对下级企业分散，资金使用频繁但金额不大的地区公司很不适用。在完成财务公司和

58、银行网银对接的基础上，此种模式可根据代理结算中心业务推广的需要而改变。变更的方案为，企业结算中心在财务公司开立中心结算户，下级企业在指定的财务公司依托银行开立收入口袋户，财务公司与依托银行达成协议，利用银行的网银系统对各口袋户资金实行零余额管理，每日定时上划资金到中心结算户。下级企业对外支付仍由中心结算户通过财务公司网银完成。下级企业之间的内部结算在结算中心内部完成，沿用目前各地区结算中心采取的内部结算证方式。在这种构架下，能够保持企业结算中心原有职能不变，同时，把中心结算户纳入到财务公司的管理范围内，其资金的流入和流出都要通过财务公司。企业结算中心每日总收入和总支出的差额形成的沉淀资金可以通

59、过财务公司资金集中管理帐户体系进入到上一级的集中管理。财务公司在区域范围内设立分支机构，多个地区企业结算中心同时在财务公司分支机构开户，则该分支机构成为集团的地区资金集中管理中心，整个地区的资金流动都在该机构的监控之下，现金流动数量、去向将一目了然。各个结算中心之间，结算中心和其它集团内部企业之间的收付业务通过财务公司内部转帐即可完成，也将极大提高资金周转效率。财务公司区域分支机构作为集团资金集中管理的中间环节，将地区企业的资金集中管理同总部层面的资金集中管理有机联系起来，形成完善的资金集中管理系统。整合后，集团公司资金集中管理系统包括财务公司总部、财务公司区域分支机构和地区结算中心，并且整个

60、系统内部的层级之间紧密联系，形成既有整体统一，层级明确的，适合不同集中程度要求的资金集中管理系统。财务公司的地從分公同图62财务公司内熬转fit示窘图622加强与其他金融行业的合作中油财务公司是以企业集团为依托建立的金融机构，在资金的集中上比商业银行等其他金融机构有优势。但是由于其缺少资金的其他管理经验。所以很多业务都是依靠商业银行等其他金融机构去完成的。沃尔沃金融服务公司在与其他金融机构的合作方面走在了国际财务公司的前列。所以中油财务公司应该积极学习沃尔沃金融服务公司的先进经验，“取人之长，补己之短”。中油财务公司应该发挥其在金集中方面的优势，在投资,发行债券等金融产品方面与专业金融机构合作

61、。增加其资金收益和流动性。在收益性管理方面，随着国际能源价格不断走高，油气资本的加速增长，集团资金集中管理集中户会形成一定量的资金沉淀。财务公司可以与其他金融机构合作为企业提供闲置资金的短期投资套利服务，在保证企业支付能力不受影响的情况下，实现资金价值增值。多年来，财务公司虽然在在投资业务方面积累了一定经验，在投资风险控制上也取得了很好的成绩。但是与其他专业金融机构相比，自身还存在不足。所以，针对企业闲置资金的增值需要，财务公司可以与自他金融机构合作充分开发隔夜投资服务，寻找安全的投资渠道，为企业设计投资组合。针对企业不同的管理状况，可为企业提供投资直联服务，即实现投资帐户和结算账户的自动化转

62、，也可根据企业的投资指令进行专项投资。针对企业闲置资金的增值需要，财务公司可以与自他金融机构合作充分开发隔夜投资服务，寻找安全的投资渠道，为企业设计投资组合。针对企业不同的管理状况，为企业提供投资直联服务，即实现投资帐户和结算账户的自动化转，也可根据企业的投资指令进行专项投资。6.2.3改善结算能力对于财务公司资金结算能力比较差的问题。政策上允许财务公司参加联行清算，直接办理对外业务，将财务公司作为依托行的一个虚拟的分支机构，分配给财务公司行内联行清算号44。通过两个方面解决中油财务公司资金结算能力的“瓶颈”问题。（1）根据中油财务公司目前的资金集中管理业务需要和信息化建设程度，应采取电子化金

63、融创新手段解决上述问题，模糊财务公司和企业及银行之间的界限，建立自动化的网上业务处理平台，实现企业和银行的直联。具体方案为：首先解决财务公司开户企业子帐号的识别问题。目前，中油财务公司已经开始与工商银行协商解决方案，初步定为财务公司开户企业帐号统一为财务公司大帐号后缀四位子帐号，财务公司向工行提供其开户企业子帐号明细表，外部企业在利用银行网络向财务公司汇款时，在用途前标注四位子帐号，工行资金汇划系统将自动识别区分。财务公司利用工行网上银行代理子户对外付款也采用同样的解决办法。以目前股份公司收支两条线的资金集中管理方式为例，财务公司提供封闭结算资金管理，工商银行通过其网上银行提供股份公司收支帐户

64、的目标余额管理，股份公司集中帐户分为两部分，一是财务公司内的封闭结算资金集中户，另一个是工商银行资金集中户。实现工行网上银行子帐户识别后，股份公司在工行的资金集中户可以和封闭结算资金集中户合并，统一划入财务公司管理范围内，同时仍然继续利用工商银行网银系统实现股份公司下属企业和股份公司在财务公司的资金集中户之间的上划和下拨，加强与依托行的合作，充分利用商业银行网上银行服务，弥补财务公司结算网点缺乏的不足，结合财务公司管理集团企业内部结算资金的优势，财务公司未来资金集中管理业务将获取更广阔的发展空间。然后，在子帐号自动识别问题解决的基础上，财务公司可以充分利用银行系统提供的网上银行及银企直联服务，

65、并对接财务公司的内部企业网上银行与银行的网上银行。财务公司企业内部网上银行已经实现了网上汇划、帐户查询等功能，对接后，财务公司开户企业可通过内部网上银行向财务公司提交付款指令，内部企业间的支付直接通过财务公司资金结算系统完成，生成财务公司会计帐并打印出企业收付凭证，对外付款指令被提交到财务公司资金结算系统后，财务公司资金结算系统做帐务处理并将指令传输到银行的网上银行系统，通过银行网络将款项划出，从而实现了企业和银行之间的直联。原来进行的银行支付申请制证、资金审批程序全部简化为电子签认并能够批量处理，将极大地提高效率，解决了财务公司结算能力“瓶颈”问题。财务公司股份仝司资金集中尸畧回按F卜属性业

66、支出户協会拨付下MS企业收入户N63脏份公司资金垸中盖理示慧1|结合目前股份公司及财务公司信息化建设的发展状况，可采取原始单据电子化的创新策略，突破封闭结算业务“瓶颈”，进一步提高封闭结算资金的循环速度。目前的封闭结算方式下财务公司需要依据从企业取回的原始单据核对网上提交的委托收款申请，证明原始单据与网上信息相符后才能做资金划转的帐务处理。付款方则根据网上委托收款申请中原始单据信息判断该笔委托收款是否与实际业务相符，对提交的申请分别给与确认付款或拒付。由于付款人无法看到原始单据，所以才需要财务公司作为第三方代替付款方审核。目前财务公司主要审核发票信息，其他次要信息根据股份公司规定不需财务公司审核。信息录入的方式为收款方财务人员根据业务部门提供的原始结算单据手工录入，