2022-2023年期货从业资格考试题库及答案（350题）第138期

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1、2022-2023年期货从业资格考试题库及答案（350题）1. 判断题 公开喊价方式分为连续竞价制和一节一价值，其中连续竞价主要在美国流行，而一节一价主要盛行于欧洲。（ ）A 错B 对答案 A解析 连续竞价制曾经在欧美期货市场较为流行，一节一价制曾经在日本较为普遍。2. 多选题 期货公司进行混码交易，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，下列说法正确的是（）。A 期货公司不承担责任B 客户应当承担相应的交易结果C 期货公司不承担民事赔偿责任D 期货公司可能受行政处罚答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十条规定，期货公司进行混码交易的，客户不承

2、担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令人市交易的，客户应当承担相应的交易结果。期货交易管理条例第六十七条规定，第一款第十四项规定，期货公司进行混码交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得一倍以上三倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满十万元的，并处十万元以上三十万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。3. 多选题 期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用()。A 从期货交易所风险准备金中付B 期货公司先行承担后有权向有过错的客户追偿C 由期货交易所承担D 由被平仓的期货公司承担答案 B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的

3、规定第四十一条规定，期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用，由被平仓的期货公司承担；期货公司承担责任后有权向有过错的客户追偿。期货公司依法或依约定强行平仓所发生的费用，由客户承担。4. 单选题 对客户的下列损失，期货公司赔偿的最高额为客户损失的80%的是()。A 客户交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金，对客户交易中发生的损失B 期货公司与有交易经历的客户签订合同时，未要求客户签订期货交易风险说明书，对客户交易中发生的损失C 期货公司允许客户透支交易，并与其约定分享利益，共担风险，对透支交易造成的损失D 期货公司允许客户开仓透支交易，对透支交易造成的损失答案 A解析 最高人

4、民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十二条规定，期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之六十。客户的交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十。5. 单选题 根据期货市场客户开户管理规定，( )负责对期货公司提交的客户资料进行复核。A 中国期货业协会B 期货交易所C 中国期货保证金监控中心D 证监会派出机构答案 C解析

5、 期货市场客户开户管理规定第四条规定，监控中心应当建立和维护期货市场客户统一开户系统（简称统一开户系统），对期货公司提交的客户资料进行复核，并将通过复核的客户资料转发给相关期货交易所。6. 单选题 根据期货市场客户开户管理规定，( )负责客户开户管理的具体实施工作。A 中国期货业协会B 中国期货保证金监控中心C 期货交易所D 期货公司答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第三条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司（简称监控中心）负责客户开户管理的具体实施工作。期货公司为客户申请、注销各期货交易所交易编码，以及修改与交易编码相关的客户资料，应当统一通过监控中心办理。7. 单选题 某投资者卖出

6、5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是()。A 期现套利B 期货跨期套利C 期货投机D 期货套期保值答案 B解析 期货跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。8. 判断题 结算机构承担保证每笔交易按期履约的责任。（ ）A 错B 对答案 B解析 结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任。9. 多选题 按照期货公司风险监管指标管理办法，当净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%的，期货公司应当向（）提交书面报告。A 公司住所地中国证监会派出机构B

7、全体董事C 期货交易所D 中国期货业协会答案 A,B解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二十一条，净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%的，期货公司应当向公司住所地中国证监会派出机构提交书面报告，说明原因，并在5个工作日内向全体董事提交书面报告。10. 多选题 期货从业人员的从业准则包括从业人员应当（）。A 提高职业声誉B 共同维护本行业的职业道德C 同业互助D 相互尊重答案 A,B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第二十五条，从业人员应当相互尊重、同业互助，共同维护本行业的职业道德，提高职业声誉。11. 单选题 期货公司股东、董事不得越过（）直接向首

8、席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。答案 C解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十七条，期货公司股东、董事不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。12. 多选题 中国证券监督管理委员会决定期货交易所风险准备金规模的参考因素包括（ ）A 期货交易所业务规模B 期货交易所发展计划C 期货交易所潜在的风险D 以上都是答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第七十八条规定，期货交易所应当按照手续费收入的20%的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。中国证券监督管理委员会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决

9、定风险准备金的规模。13. 多选题 期货投资咨询业务人员应当与（）等业务人员岗位独立，职责分离。A 交易B 结算和财务C 风险控制D 技术答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十七条规定，期货投资咨询业务人员应当与交易、结算、风险控制、财务、技术等业务人员岗位独立，职责分离。14. 多选题 关于跨市套利的正确描述有( )。A 跨市套利是在不同的交易所，同时买入、卖出同一品种、相同交割月份的期货合约交易行为B 运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素C 跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定D 跨市套利时，投资者需要注意不同的交易所之间交

10、易单位的差异答案 A,B,C,D解析 跨市套利是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时平仓在手的合约而获利。在跨市套利操作中，还应特别注意以下几方面因素：运输费用。运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素。交割品级的差异。不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水有不同的规定。交易单位和报价体系。投资者在进行跨市套利时，应将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算，才能进行价格比较。汇率波动。如果在不同国家的市场进行套利，还要承担汇率波动的风险。保证金和佣金成本。15. 单

11、选题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格，申请日前（）个月的风险监管指标持续符合规定的标准。A 1B 4C 3D 2答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备的条件包括：注册资本不低于人民币5000万元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准。16. 多选题 根据相关规定，对于期货投资者保障基金的资金来源，以下说法正确的是（）。A 保障基金总额达到5亿元人民币的规模后，经批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金B 保障基金总额足以覆盖市场风险后，经批准，期货交易所、期货公司可

12、以暂停缴纳保障基金C 期货公司按照代理交易额的千万分之五的统一标准缴纳D 保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产答案 B,D解析 根据期货投资者保障基金管理办法第九条，保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳形成。保障基金的后续资金来源包括：（一）期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的一定比例缴纳；（二）期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的一定比例缴纳；（三）保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产。其第十一条规定，有下列情形之一的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障

13、基金：（一）保障基金总额足以覆盖市场风险；（二）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力。17. 多选题 首席风险官有不履行职责行为的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以依照期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法对首席风险官采取（）等监管措施。A 监管谈话B 出具警示函C 责令更换D 免职答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十九条规定，首席风险官不履行职责或者有第十三条所列行为的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以依照期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法对首席风险官采取监管谈话、出具警示函、责令更换等监管措施；情节严重的认定其为

14、不适当人选。自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选之日起两年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。18. 单选题 某只股票为1.5，大盘涨20%，则该股票（ ）A 上涨30%B 上涨20%C 下跌30%D 下跌20%答案 A19. 多选题 下列期货公司股权变更的情形，应当经中国证监会或其派出机构批准的有（）。A 有关联关系的境外股东合计持股比例增加到5%以上B 有关联关系的境外股东合计持股比例增加到3%C 单个股东的持股比例增加到5%以上D 单个股东的持股比例增加到3%答案 A,C解析 根据期货公司监督管理办法第十七条，期货公司变更股权有下列情形之一的，应

15、当经中国证监会批准：变更控股股东、第一大股东；单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%；单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。20. 单选题 期货从业人员执业行为准则（修订）是( )对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。A 中国证监会B 中国证监会及其派出机构C 中国期货业协会D 从事期货经营业务的机构答案 C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二条规定，本准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能

16、力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会（简称协会）对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。21. 判断题 期货公司董事应当重点关注和保护客户、中小股东的利益，发表客观、公正的独立意见。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十八条规定，期货公司独立董事应当重点关注和保护客户、中小股东的利益，发表客观、公正的独立意见。22. 单选题 某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元/

17、吨。（合约规模10吨/手，不计手续费等费用）A -20B -50C 20D -30答案 B解析 基差=现货价格期货价格。经销商在套期保值中出现净亏损2000元，亏损=20001010=20（元/吨），即基差走弱20元/吨，仓时的基差=-30-20=-50（元/吨）。23. 多选题 全面结算会员期货公司可以根据( )调整向非结算会员收取的保证金标准。 2015年7月真题A 非结算会员的要求B 非结算会员的书面意向C 市场情况D 非结算会员的资信情况答案 C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十一条规定，全面结算会员期货公司应当按照中国证监会、期货交易所的规定，建立对非结算会员的保证金管

18、理制度。全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的资信及市场情况调整保证金标准。24. 多选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构认为期货公司可能存在（ ）情形的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见。A 期货公司年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B 期货公司月度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C 期货公司临时报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D 违反客户资产保护、期货保证金安全存管监控规定或者风险监管指标管理规定答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第八十五条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构认为期货公司可能存在下列情形之一的，可以

19、要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见：（1）期货公司年度报告、月度报告或者临时报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）违反客户资产保护、期货保证金安全存管监控规定或者风险监管指标管理规定；（3）中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则认定的其他情形。期货公司应当配合中介服务机构工作。25. 判断题 期货从业人员违反期货从业人员执业行为准则（修订），情节显著轻微且没有造成后果的，可免于纪律惩戒，由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第四十一条，从业人员违反本准则，情节显著轻微，且没有

20、造成后果的，可免于纪律惩戒，由协会责成从业人员所在机构予以批评教育。26. 多选题 以下关于国内期货市场价格描述正确的有( )。A 当日结算价的计算无须考虑成交量B 最新价是某交易日某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格C 集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价D 收盘价是某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格答案 B,C,D解析 A项，结算价是某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价。若当日无成交价格，则以上一交易日的结算价作为当日的结算价。27. 单选题 取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的（

21、）和其他资产。A 手续费B 佣金C 保证金D 开户费答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十四条规定，取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产.受托为非结算会员结算的，还应当返还非结算会员的保证金和其他资产。28. 多选题 下列关于期货交易所组织形式和注册资本的陈述，正确的有（）。A 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额B 会员制期货交易所的注册资本，由会员出资认缴C 公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式D 公司制期货交易所的注册资本，由期货公司出资认缴答案 A,B,C解析 根据期货交易所管理办法第四

22、条，经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所可以采取会员制或者公司制的组织形式。会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴。公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式。选项A、B、C正确，选项D错误。29. 判断题 期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十二条，期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。30. 单选题 设r=7%,d=2%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日现货指数分别为3400点，则期货理论

23、价格为（ ）。A 3600B 3442.5C 3857D 4100.25答案 B解析 股指期货理论价格的计算公式可表示为:34001+（7%-2%）312=3442.5点。31. 单选题 2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是（）。A 平仓FG1604，开仓卖出FG1608B 平仓FG1604，开仓卖出FG1603C 开仓买入FG1602，开仓卖出FG1603D 平仓FG1604，开仓卖出FG1602答案 A解析 在合约选择上，可以先买较近期的合约，在它到期之前进行

24、平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作称为展期，即用远月合约调换近月合约，将持仓向后移。32. 多选题 公司制期货交易所监事会行使的职权包括( )。A 监督交易所董事、高级管理人员执行职务行为B 向股东大会会议提出提案C 检查交易所财务D 处理交易所会员违规行为答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第五十条规定，监事会行使下列职权：（一）检查期货交易所财务；（二）监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为；（三）向股东大会会议提出提案；（四）期货交易所章程规定的其他职权。33. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司在交易结算系统中维护的客户资料应当与报送统一开户系统的客户资料保

25、持一致。( )A 错B 对答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第三十条规定，期货公司在交易结算系统中维护的客户资料应当与报送统一开户系统的客户资料保持一致。监控中心应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的客户姓名或者名称、内部资金账户、期货结算账户和交易编码进行一致性复核。34. 判断题 投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担（）A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理办法第三条规定，投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。35. 多选题 发生下列( )情形的，期货

26、公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。A 客户委托资产发生权属变更等重大情形，可能影响资产管理业务正常进行的B 发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时C 期货公司与第三方发生债务纠纷时D 委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时答案 B,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十三条第二款规定，期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。第二十四条规定，期货公司从事资产管理业务，发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时，期货公

27、司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。第二十五条规定，当客户委托资产发生权属变更等重大情形，可能影响资产管理业务正常进行的，期货公司有权按照合同约定提前终止资产管理委托。36. 多选题 下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有()。A 期货公司依法成立后，即可从事金融期货经纪业务B 期货公司从事商品期货经纪业务两年后，即可开展其他期货业务C 期货公司依法设立后，从事金融期货经纪业务还应当取得相应业务资格D 期货公司依法设立后，即可从事商品期货经纪业务答案 C,D解析 期货交易管理条例第十七条第一款规定，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其

28、商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。其第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务：从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。37. 多选题 期货公司申请对客户哪些资料进行修改的，监控中心重新进行复核？( )A 客户的头部正面照B 客户姓名或者名称C 客户有效身份证明文件号码D 客户期货结算账户户名答案 B,C,D解析 期货市场客户开

29、户管理规定第二十三条规定，期货公司申请对客户姓名或者名称、客户有效身份证明文件号码、客户期货结算账户户名进行修改的，监控中心重新按本规定第十七条进行复核。通过复核的，监控中心将修改后的资料转发相关期货交易所和期货公司并由其进行相应处理。38. 多选题 持续形态通常分为( )。A 三角形态B 矩形形态C 旗形形态D 圆弧底答案 A,B,C解析 比较典型的持续形态有三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等，圆弧底为反转形态。39. 单选题 期货公司申请设立营业部，应当具备的条件之一是：未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近( )内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚。A 6个月B 9个月C

30、 1年D 3年答案 C解析 期货公司监督管理办法第二十三条规定，期货公司可以设立营业部、分公司等分支机构。期货公司申请设立分支机构，应当具备下列条件：（一）公司治理健全，内部控制制度符合有关规定并有效执行；（二）申请日前3个月符合风险监管指标标准；（三）符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定；（四）未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近1年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚：（五）具有符合业务发展需要的分支机构设立方案；（六）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。40. 多选题 根据期货公司金融期货结算业务试行办法，期货公司在终止金融期货结算业务前，应当（）。A 结

31、清相关期货业务B 依法返还客户的保证金和其他资产C 受托为非结算会员结算的，依法返还非结算会员的保证金和其他资产D 进行风险提示答案 A,B,C解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第十四条，取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产。受托为非结算会员结算的，还应当返还非结算会员的保证金和其他资产。41. 多选题 取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司可以受托为（）办理金融期货结算业务。A 交易所的非结算会员B 本公司的客户C 交易所的交易结算会员D 其他期货公司的客户答案 A,B解析 期货公司金融期货结算业务试行办

32、法第十六条规定，取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业务。42. 单选题 期货套利获利利用的是( )。A 合约之间的价差变化B 合约价格的上升C 合约价格的下降D 合约的标的不同答案 A解析 根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为价差套利和期现套利。所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。价差套利也可称为价差交易、套期图利。期现套利是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。43. 单选题 隔夜掉期交易不包括( )。A O/NB T/NC S/ND P，N答

33、案 D解析 隔夜掉期交易包括O/N、T/N和S/N三种形式。44. 单选题 证券公司开展期货介绍业务，其对外担保及其他形式的或有负债之和不得高于净资产的(因证券公司发债提供的反担保除外)()。A 25%B 50%C 10%D 100%答案 C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第六条规定，本办法第五条第一项所称风险控制指标标准是指：(一)净资本不低于12亿元；(二)流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150%；(三)对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外；(四)净资本不低于净资产的70%。中国证

34、监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则对前款标准进行调整。45. 判断题 预期市场利率下降，适宜采用多头策略，买入国债期货合约。（）A 错B 对答案 B解析 若投资者预期市场利率下降，或者预期一定有效期内债券收益率下降，则债券价格将会上涨，便可选择多头策略，买入国债期货合约，期待期货价格上涨获利。46. 多选题 期货公司、证券公司违反开户管理规定的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以采取（）等监管或处罚措施。A 责令限期整改B 监管谈话C 出具警示函D 暂停开户答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第三十五条规定，期货公司、证券公司违反本规定的，中国证券监督管理委员会及其派出机

35、构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施。逾期未改正，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令期货公司、证券公司暂停开户或办理相关业务。47. 单选题 影响股指期货期现套利无套利区间的主要因素是（）。A 市场冲击成本和交易费用B 合约存续期C 交易规模D 股票指数答案 A解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利

36、才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。48. 多选题 中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定的情形包括( )。A 拟任人死亡或者丧失行为能力B 申请人撤回申请材料C 申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查D 申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十八条规定，申请人或者拟任人有下列情形之一的，中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定：（一）拟任人死亡或者丧失行为能力；（二）申请人依法解散；（三）申请人撤回申请材料；（四）申请人未在规定期限内针对反馈意见作出进一

37、步说明、解释；（五）申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查；（六）申请人被依法采取停业整顿、托管、接管、限制业务等监管措施；（七）申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查；（八）中国证监会认定的其他情形。49. 多选题 期货市场在宏观经济中的作用包括（ ）。A 提供分散、转移价格风险的工具B 为政府制定宏观经济政策提供参考依据C 促进本国经济的国际化D 锁定生产成本，实现预期利润答案 A,B,C解析 期货市场在宏观经济中的作用：提供分散、转移价格风险的工具、为政府制定宏观经济政策提供参考依据、促进本国经济的国际化、有助于市场经济体系的建立。50. 单选题 因期货交易所的过错导

38、致信息发布、交易指令处理错误，造成期货公司或者客户直接经济损失的，期货交易所应当承担赔偿责任，但其能够证明系( )的除外。A 紧急避险B 他人责任C 不可抗力D 意外答案 C解析 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十条规定。51. 多选题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格，应当具备下列（）条件。A 董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上B 注册资本不低于人民币5000万元C 申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元D 中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规

39、定的其他条件答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备下列条件：（1）董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少1人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上（2）注册资本不低于人民币5000万元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准.（3）申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元；或者控股股东

40、期末净资本不低于人民币5亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元。（4）中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件。52. 多选题 期转现交易的基本流程包括（ ）A 寻找交易对手B 交易双方商定价格C 向交易所提出申请D 纳税答案 A,B,C,D53. 单选题 下列关于期货表述，不正确的是（）。A 期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他合约B 期货品种可以是实物商品，也可以是金融产品C 互换中最常见也最重要的是商品互换和远期互换D 标的物为实物商品的期货合约称作商品期货答案 C解析 互换中最常见也最重要的是利率互换和货币互换，故选项C表述错误。54

41、. 多选题 关于期货公司风险监管报表，以下做法正确的有( )。A 期货公司应当保留书面风险监管报表B 报表的保存期限应当不少于3年C 期货公司应当按照中国证监会规定的方式报送风险监管报表D 相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章答案 A,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十五条规定，期货公司应当按照中国证监会规定的方式报送风险监管报表。期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。该报表的保存期限应当不少于5年。55. 多选题 证券公司申请介绍业务资格，应该符合（）风险控制指标标准。A 净资本不低于12亿元B 流动资产余额不低于流动负债

42、余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%C 对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外D 净资本不低于净资产的80%答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条规定，第（1）项所称风险控制指标标准是指：（1）净资本不低于12亿元；（2）流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%；（3）对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外；（4）净资本不低于净资产的70%。中国证券监督管理委员会可以根据市场发展情况和审慎监管原则对前款

43、标准进行调整。56. 判断题 对于存在严重不良诚信记录的投资者，期货公司应当不为其申请开立交易编码。( )A 错B 对答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十八条规定，期货公司会员不得为证券、期货市场禁入者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事金融期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立交易编码。57. 多选题 参加期货从业资格考试的人员，应当符合的条件有( )。2014年9月真题A 年满18周岁B 具有完全民事行为能力C 具有大专以上文化程度D 通过中国证监会认可的资质测试答案 A,B解析 期货从业人员管理办法第七条规定，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：（一）

44、年满18周岁；（二）具有完全民事行为能力；（三）具有高中以上文化程度；（四）中国证监会规定的其他条件。58. 多选题 下列关于期货交易所理事会的表述，正确的有（）。A 理事会对会员大会负责B 理事会是会员大会的临时机构C 理事会每届任期有固定的年限D 期货交易所设理事会答案 A,C,D解析 根据期货交易所管理办法第二十四条，期货交易所设理事会，每届任期3年。理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。59. 单选题 以下属于期货公司投资咨询业务的是（）。A 为客户设计套期保值和套利方案B 代理客户进行期货交易C 按照合同约定管理客户委托的资产D 用公司自有资金进行投资答案 A解析 期货投资咨询

45、业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。其中，风险管理顾问包括协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等；期货研究分析包括收集整理期货市场及各类经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作提供研究分析报告或者资讯信息；期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。故选项A正确。60. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，要求结算和风险管理部门或者岗位负责人具有担任期货公司交易、结算或者风险管理部门或者岗位负责人( )年以上经历。A 2B 3C 5D

46、 7答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第三项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，要求结算和风险管理部门或者岗位负责人具有担任期货公司交易、结算或者风险管理部门或者岗位负责人2年以上经历。61. 多选题 下列关于期货投资者保障基金的表述，错误的有( )。2014年7月真题A 期货投资者保障基金由财政部集中管理，由保障基金管理机构统筹使用B 期货投资者保障基金由中国证监会集中管理，由保障基金管理机构统筹使用C 期货投资者保障基金由财政部集中管理，由中国证监会统筹使用D 期货投资者保障基金由中国证监会集中管理、统筹使用答案 A,B,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第五条规

47、定，保障基金由中国证监会集中管理、统筹使用。62. 多选题 下列关于期货公司首席风险官报告义务的表述，正确的有( )。A 首席风险官发现涉嫌挪用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告B 首席风险官发现涉嫌占用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司董事会报告C 首席风险官发现股东干预期货公司正常经营的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告D 首席风险官发现涉嫌占用、即用客户保证金等违法违规行为的，可以根据情况自行决定向当地监管机构工或者公司董事会报告答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款规定，首席风险官发现期货公司有下列

48、违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。63. 多选题 期货公司的期货从业人员不得有下列（）行为。A 接受客户全权委托交易B 向客户发送各类投资建议C 代替客户办理开户手续D 接受客户电话委托，帮助客户在电脑上下单答案 A,C,D解析 期货从业人员管理办

49、法第十五条规定，期货公司的期货从业人员禁止以下行为：（1）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（2）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。64. 判断题 非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由结算会员按照期货交易所的规定代为办理。( ，A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十八条规定，非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照期货交易所的规定办理。65. 单选题 设r=6，d=2，6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30目的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及42

50、20点。(1)若不考虑交易成本，则下列说法不正确的是( )。A 4月1日的期货理论价格是4140点B 5月1日的期货理论价格是4248点C 6月1日的期货理论价格是4294点D 6月30日的期货理论价格是4220点答案 B解析 B选项说法错误。66. 单选题 下列关于保证金收取标准的表述，正确的是( )。A 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得高于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准B 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于非结算会员向客户收取的保证金标准C 全面结算会员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金D 全面结算会员期货

51、公司应当按照期货交易所规定的保证金标准向非结算会员收取保证金答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条规定，全面结算会员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金，全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。67. 判断题 客户既未对交易结算报告的内容确认，也未在期货经纪合同约定的时间内提出异议的，视为对交易结算报告的确认。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司监督管理办法第五十七条规定，期货公司应当在每日结算后为客户提供交易结算报告，并提示客户可以通过期货保证金安全存管监控机构进行查询。客户应当按

52、照期货经纪合同约定方式对交易结算报告内容进行确认。客户对交易结算报告有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内以书面方式提出，期货公司应当在约定时问内进行核实。客户未在约定时间内提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。68. 单选题 （ ）年，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易。A 2002B 2003C 2004D 2015答案 D解析 2015年2月9日，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易69. 判断题 取得期货从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加中国期货业协会组织的后续职业培训。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管

53、理办法第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。70. 单选题 中国期货业协会依法对期货从业人员实行( )。2015年3月真题A 自律管理B 备案管理C 全面管理D 监督管理答案 A解析 期货从业人员管理办法第五条规定，中国证监会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理，负责从业资格的认定、管理及撤销。71. 判断题 期货公司在中国证监会同一派出机构辖区变更住所的，应当近2年内未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。( )A 错B 对答案 A解析

54、期货公司监督管理办法第二十一条规定，期货公司变更住所，应当妥善处理客户资产，拟迁入的住所和拟使用的设施应当符合业务需要。期货公司在中国证监会不同派出机构辖区变更住所的，还应当符合下列条件：（一）符合持续性经营规则；（二）近2年未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（三）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。72. 多选题 期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确办理（）等业务的协作程序和规则。A 开户B 行情和交易系统的安装维护C 客户投诉的接待处理D 交易技巧的辅导与培训答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十四条规定，期货公司与证券公司应当

55、建立介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则。73. 多选题 20世纪90年代初期，国内某期货交易所曾推出西瓜期货，但不久就宣告失败，究其原因是（ ）。A 西瓜规格或者质量不易于量化和评级B 西瓜不宜储存C 西瓜供应量较大D 西瓜价格波动幅度大答案 A,B解析 期货合约标的的选择应该满足三个条件：规格或质量易于量化和评级；价格波动幅度大且频繁和供应量较大；不易为少数人控制和垄断。74. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。甲是某期货公司客户，某日结算时，甲持合约期货品种，期货交易所规定的保证金比例是5%，期货公司对甲收取的保

56、证金比例是7%。TS按照有关司法解释的规定，下列情形构成透支交易的是()。A 甲保证金水平为4%，期货公司允许甲开仓交易B 甲保证金水平为4%，期货公司允许甲继续持仓C 甲保证金水平为6%，期货公司允许甲继续持仓D 甲保证金水平为6%，期货公司允许甲继续交易答案 A,B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十一条规定，期货交易所在期货公司没有保证金或者保证金不足的情况下，允许期货公司开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以期货交易所规定的

57、保证金比例为标准。75. 单选题 目前，中国金融期货交易所推出了( )年期国债期货。A 2B 5C 1D 3答案 B解析 2013年9月6日。中国金融期货交易所推出5年期国债期货交易;2015年3月20日，推出10年期国债期货交易。76. 判断题 期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。()A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十七条，期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。77. 判断题 基本分析法主要分析的是期货合约价格的短期走势。（ ）A 错B 对答案 A解析 基本

58、面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。78. 单选题 某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（ ）点。A 3710B 3675C 3553D 3535答案 D解析 根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F（t，T）S（t）S（t）（rd）（Tt）/365S（t）1（rd）（Tt）/36535001（51）3/123535（点）。79. 不定项选择题 某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以35美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是()美元/盎司。A 0.5B 1.5C 2D 3.5答案 B解析 期权到期日时该投资者持有黄金期货多头(其成本为358美元/盎司)，若到期日黄金期货价格小于360美元/盎司，则该投资者执行看跌期权且手中的看涨期权将不被执行；若到期日黄金期货价格大于360美元/盎司，则该投资者不执行看跌期权而手中的看涨期权将被执行。因此，投资者净收益不变，始