2022-2023年证券一般从业考试题库及答案（350题）第105期

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1、2022-2023年证券一般从业考试题库及答案（350题）1. 单选题 技术分析的应用前提（ ） .价格呈稳定状态 .市场行为涵盖一切信息 .历史会重演 .价格沿趋势移动 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 （1）市场行为涵盖一切信息；（2）价格沿趋势移动；（3）历史会重演。2. 单选题 若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（ ）。 .回归参数估计量非有效 .变量的显著性检验失效 .模型的预测功能失效 .解释变量之间不独立 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 在多元线性回归模型中，如果存在多重共线性，将会给回归方程的应

2、用带来严重的后果，具体包括:（1）多重共线性使得估计值b不稳定，并对于样本非常敏感；（2）使得参数估计值的方差COV （b）增大；（3）由于参数估计的方差增加，导致对于参数进行显著性t检验时，会出现接受零假设的可能性增加，可能会出现舍去对因变量有显著影响的变量，导致模型错误；（4）由于COV （b）增大，做预测时，会导致预测的置信区间过大，降低预测精度。3. 单选题 财务报表分析的原则主要有两个，一是坚持全面原则，二是坚持（ ）原则。A 考虑个性B 均衡性C 非流动性D 流动性考点 财务报表及财务分析解析 分析财务报表要坚持全面原则，将多个指标、比率综合在一起得出对公司全面客观的评价。同时，要

3、坚持考虑个性原则，在对公司进行财务分析时，要考虑公司的特殊性，不能简单地与同行业公司直接比较。4. 单选题 根据客户的风险偏好，可以把客户划分为（ ）。 .风险厌恶型 .风险规避型 .风险偏好型 .风险中立型 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 按照客户对风险的态度，可以把客户划分为：风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。5. 单选题 长期通货膨胀影响经济市场，导致市场价格上涨，总需求大于总供给，中央银行采取（）。 A 宽松性货币政策B 紧缩性货币政策C 中性货币政策D 积极性货币政策答案 B解析 紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长率来降低总

4、需求水平，在这种政策下，取得信贷较为困难，利息率也随之提高。因此，在通货膨胀较严重时，采用紧缩性的货币政策较合适。6. 单选题 证券组合的分类包括（ ）。 .避税型证券组合 .增长型证券组合 .收入型证券组合 .货币市场型证券组合 .指数化型证券组合 A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 7. 单选题 按照中国金融期货交易所交易规则及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为（ ）。A 上一个交易日最高价的10%B 上一个交易日结算价格的10%C 上一个交易日最高价的2%D 上一交易日结算价格的2%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查金融期货交易所的交易规则。股指期货合约

5、的每日最大波动限制为上一个交易日结算价的10%。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的1.2%。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的2%。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。8. 单选题 下列选项属于期末年金的是（ ）A 生活费支出B 教育费支出C 房租支出D 房贷支出考点 年金解析 根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。9. 单选题 中国金融期货交易所实行结算会员制度，其中结算会员根据业务范围分为（

6、）。 .基础结算会员 .交易结算会员 .全面结算会员 .特别结算会员 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查期货的交易制度。中国金融期货交易所实行结算会员制度，会员分为结算会员和非结算会员。其中，结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。因此，、项符合题意，故本题选D选项。10. 单选题 某些农产品如小麦、玉米等的市场属于近似的（ ）。A 完全垄断市场B 垄断竞争市场C 完全竞争市场D 寡头垄断市场考点 完全竞争市场的特征解析 完全竞争市场的特征有:市场上有很多生产者与消费者，企业生产的产品是同质的，资源可以自由流动并且企业可以自由进入或

7、退出市场，买卖双方对市场信息都有充分地了解。实际上，在现实生活中，很难找到完全符合这些特征的市场，某些农产品如小麦、玉米等的市场属于近似的例子。11. 单选题 下列对上市公司再融资描述错误的是（ ）。A 上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B 增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C 定向增发不会直接影响公司原股东利益D 可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模考点 证券发行人解析 本题考查上市公司再融资的内容。A选项正确，上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和

8、募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为。B选项正确，增发会扩大股东人数，分散股权，因此，增发股票需要通过股东大会通过。C选项错误，定向增发是向特定投资者发行公司股票，通常价格会有一定优惠，因此会直接影响公司原股东利益。D选项正确，可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模。故本题选C选项。12. 单选题 某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分/蒲式耳，则当市场价格高于（ ）美分/蒲式耳时，该投资者开始获利。A 590B 600C 610D

9、620考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 看涨期权盈亏平衡点二执行价格+权利金=600+10=610（美分/蒲式耳），当市场价格高于看涨期权盈亏平衡点时，该投资者开始获利。13. 单选题 以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（ ）。A 20%B 10%C 50%D 35%考点 股份有限公司的设立解析 本题考查公司设立的方式。根据公司法第八十四条，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。故本题选D选项。14. 单选题 某公司某会计年度的销售总收入为420万元。其中销售

10、折扣为20万元，销售成本为300万元。公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25，根据上述数据该公司的营业净利率为（ ）。A 0.136B 14.2C 0.15D 12.8考点 主要财务比率指标分析解析 营业净利率=净利润/营业收入100%=（85-5）（1-25%）/（420-20）00%=15.0%15. 单选题 （ ）是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。A 风险偏好B 风险认知度C 知识结构D 投资渠道偏好考点 客户风险偏好的主要类型解析 投资渠道偏好是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠

11、道有特别的喜好或厌恶16. 单选题 证券公司应（ ）流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。A 每一年开展一次B 每半年开展一次C 至少每半年开展一次D 至少每半年开展二次考点 利用压力测试、情景分析预测流动解析 证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求持续经营的最短期限不少于30天。17. 单选题 关于我国金融债券，下列说法正确的有（ ）。 .我国金融债券的发行始于北洋政府时期 .新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，国家开发银行于这一年率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券 .1985年，中

12、国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端 .1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 B项的发行主体应为中国国际信托投资公司；D项的发行主体应为中国投资银行。18. 单选题 上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有( )。 .T日 .T+3日 .T+1日 .T+6日 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有：T+3日、T+

13、6日。19. 单选题 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主要包括（ ）。 .货币互换 .利率互换 .股权互换 .汇率互换 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融互换：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。20. 单选题 某企业拟建立一项基金计划，每年初投入10万元，若利率为10%，5年后该项基金本利和将为（ ）元A 671561B 564100C 871600D 61050

14、0考点 年金解析 21. 单选题 企业债券管理条例属于（ ）层级的规定。A 法律B 部门规章C 行业自律规则D 行政法规考点 证券市场各层级的主要法规解析 本题考查证券市场各层级的主要法律。证券市场各层级的法规主要分为五个层级，分别为：（1）法律；（2）行政法规；（3）部门规章；（4）规范性文件；（5）行业自律规则。企业债券管理条例由国务院制定并颁布，属于行政法规层级的规定。故本题选D选项。22. 单选题 相比之下，能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是（ ）。A 股价会上升B 股价的走势将反转C 股价会下降D 股价的走势将加速考点 切线理论解析 与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是

15、趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。23. 单选题 在融资融券业务中，如果相关主体违反证券公司监督管理条例的规定，有下列( )情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。 .证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券 .资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告 .证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度 .资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动

16、用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】在融资融券业务中，如果相关主体违反证券公司监督管理条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款：未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权；证券公司股东、实际控制人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保；证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券；资产托

17、管机构、证券登记结算机构对违反规定动用委托资金和客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行；资产托管机构、证券登记结算机构发现委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。24. 单选题 依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。 .管理 .设计 .销售 .交货 A . B . C . D .考点 行业集中度解析 根据“价值链（Value Chain）”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。 25. 单选题

18、 某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的哪一类?（ ）A 避税规划B 节税规划C 转嫁规划D 综合规划考点 我国的税收体系和主要税种解析 税收规划的主要内容包括：避税规划、节税规划和转嫁规划。理财规划采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或供应商或自我消转的规划，属于税收规划内容中的转嫁规划。26. 单选题 技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（ ）。 .图形分析 .财

19、务分析 .产品技术分析 .指标分析 A .B .C .D .考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。27. 单选题 即期利率2年期利率为2.4%,3年期利率为2.63%,5年期利率为2.73%,计算远期率:第2年到第3年，第3年到第5年分别为（ ）A 1.53%，3%B 2.68%，3%C 3.09%，2.88%D 2.87%，3%考点 债券收益率的概念及计算解析 设2到3年利率为x则（1+2.4%）2（1+X）=（1+2.63%）3解得X=3.09%设三到五年利率为y,则（1+2.63%）

20、3（1+y）2=（1+2.73%）5解得y=2.88%。28. 单选题 李某是S公司的股东，所持有的股票的账面价值200万元，2018年12月31日，S公司以每10股送2股的形式发放股票股利，送股后，李某所持股票的账面价值为（ ）万元。A 200B 240C 220D 180考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查送股的内容。股票股利，也称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。实际上是将公司的利润转化为资本。由于送股是按所持股票等比例发放，所以不会改变股东在公司中占有的权益比例和账面价值，李某所持股票的账面价值仍为200万元。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。29. 单

21、选题 重要法律法规的变动对金融市场的影响属于（ ）。 .宏观经济风险.系统性风险 .流动性风险 .信用风险 A B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】重要法律法规的变动属于政策因素，因此属于宏观经济风险。宏观经济风险属于系统性风险。30. 单选题 在大连豆粕期货价格（被解释变量）与芝加哥豆粕期货价格（解释变量）的回归模型中，判定系数R=O.962,F统计量为256.39，给定显著性水平（=0.05）对应的临界值F=3.56。这表明该回归方程（ ）。 .拟合效果很好 .预测效果很好 .线性关系显著 .标准误差很小 A .B .C .D .考点 非线性模型的线性化解析 R的取值在0，1区间内，R

22、越接近1,表明回归拟合效果越好；R越接近0，表明回归拟合效果越差。题中，R=0.962，可以看出该回归方程回归拟合效果较好。根据决策准则，如果FF（k,n-k-1），则拒绝H0:1=2=k=0的原假设，接受备择假设H1:j（j=1,2,k）不全为零，表明回归方程线性关系显著。题中，F=256.393.56，线性关系显著。31. 单选题 保险规划的风险类型有（ ）。 .未充分保险的风险 .情况不明的风险 .未了解保险的风险 .过分保险的风险 .不必要保险的风险 A .B .C .D .考点 保险规划的主要步骤和风险类型解析 保险规划的风险类型有：（1）未充分保险的风险；（2）过分保险的风险；（3

23、）不必要保险的风险。32. 单选题 关于指数化的衡量标准，错误的说法是（ ）。A 跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标B 指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越小C 由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就越大D 指数构造中所包含的债券数是越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越大考点 消极型债券组合管理策略解析 指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越小，但由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就越大；反之，可以降低跟踪误差。33. 单选题 在为客户进行证券买卖申报中，下列属于证券经纪商违反操作规程的情况有（）。 .以价格较高的卖出

24、申报优先 .以价格较高的买入申报优先 .买卖方向、价格相同的，按受托时间的先后次序来申报 .以价格较低的买入申报优先 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。34. 单选题 一般情况下，当期权为（ ）时，期权的时间价值为最大。A 极度实值B 极度虚值C 平值D 实值考点 期权解析 当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其

25、时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看涨和看跌期权，时间价值还可能小于0：而当期权正好处于平值状态时，其时间价值却达到最大。35. 单选题 关于每股收益，下列说法不正确的是（ ）。A 每股收益不反映股票所含的风险B 每股收益与股利支付率存在正相关关系C 每股收益多，不一定意味着分红多D 每股收益是反映公司获利能力的一个重要指标考点 财务报表及财务分析解析 B项股利支付率=每股股利/每股收益100%，因此股利支付率与每股收益成负相关关系，而与每股股利成正相关关系。36. 单选题 基本分析主要适用于（ ）。A 周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域B

26、 短期的行情预测C 预测精确度要求高的领域D 周期相对比较短的证券价格预测考点 行业分析的主要内容解析 基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。37. 单选题 无记名股票与记名股票的差别主要表现在（ ）。A 股票名称B 股票编号C 股票的记载方式D 股东权利考点 股票的分类解析 本题考查无记名股票与记名股票的区别。无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上，记名股票会在股票上记载股东姓名或名称。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。38. 单选题 上市公司最近（ ）年连续亏损时，证券交易所可以决定暂停其股票上市

27、交易。A 2B 3C 5D 6考点 股票上市交易的规定解析 本题考查股票暂停上市的规定。根据证券法第五十五条规定，公司最近三年连续亏损时，证券交易所可以决定暂停其股票上市交易。故本题选B选项。【名师点拨：公司最近两年连续亏损时，证券交易所可以决定暂停其债券上市交易。】39. 单选题 已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。 .利息保障倍数为3.375 .净利润为2340000元 .利息支付倍数为2.255 .息税前利润为540000元 A 、B 、C 、D 、考点 主要财务比率指

28、标分析解析 项，利息保障倍数息税前利润利息费用5400001600003.375；项，题中没有给出税率，所以无法得出净利润；项，利息支付倍数即利息保障倍数，故利息支付倍数为3.375；项，息税前利润税前利润利息380000160000540000（元）。故本题选A选项。40. 单选题 属于客户的其他理财要求的是（ ） .收入保护 .资产保护 .客户死亡情况下的债务减免 .投资目标与风险预测之间的矛盾 A .B .C .D .考点 客户证券投资需求和目标的分类和内容解析 客户的其他理财要求的有：收入保护、资产保护、客户死亡情况下的债务减免、投资目标与风险预测之间的矛盾。41. 单选题 关于支撑线

29、和压力线说法正确的是（ ）。 .支撑线是指股价上涨到某价位附近时，出现买方增加、卖方减少的情况，使股价停止上涨的直线 .支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动 .一支支撑线被跌破，则成为压力线 .支撑线和压力线可以相互转化 A .B C .D .考点 技术分析的阻力位与支撑位解析 支撑线是指股价下跌到某价位附近时，出现买方増加、卖方减少的情况，使股价停止下跌的直线。42. 单选题 某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（ ）。A 按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B 按复利计算的该债券4年后

30、的合理价格为1000元C 按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D 按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元考点 债券估值模型解析 因为票面利率和必要年收益率相等，所以按复利计算的该债券的合理价格恒为1000元。43. 单选题 关于久期公式dP/dy=-DP/（1+y），下列各项理解正确的是（ ）。A 久期越长，价格的变动幅度越大B 价格变动的程度与久期的长短无关C 久期公式中的D为修正久期D 收益率与价格同向变动考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于久期的长短，久期越长，

31、其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D/（1+y），y表示市场利率。44. 单选题 下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（ ）。 .买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的 .买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金 .卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的 .卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能而临的亏损是无限的 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 项，对买进看跌期权来说，当到期时的标的物价格等于执行价格减去权利金时，期权买方的总盈利为零，该点称为盈亏平

32、衡点；.项，卖出看跌期权所面临的最大可能收益是权利金，最大可能损失是执行价格减去权利金。45. 单选题 在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（ ），适合进行熊市套利。 .下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度 .上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度 .上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度 .下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度 A . B . C . D .考点 期权方向性交易的原理和方法解析 当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况

33、下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。46. 单选题 关于行业集中度，下列说法错误的是（ ）。 A 在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标 B 行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量 C CR4越大，说明这一行业的集中度越低 D 行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数考点 描述行业基本状况的指标解析 CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。 47. 单选题 关于头肩顶形态中的颈线，以

34、下说法不正确的是（ ）。A 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B 头肩项形态是一种反转突破形态C 一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜D 就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增考点 技术分析的趋势线解析 就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减.48. 单选题 上市公司行业分类指引包含如下（ ）分类原则和方法。 .当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入与该业务相对应的类别 .当公司某类业务的营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入与此类业务相对应的行业类别 .当公司某类业务的营业收入

35、比重比其他业务收入均高出25%，则将该公司划入与此类业务相对应的行业类别 .当公司某类业务的营业收入比重大于或等于30%，且其他业务收入比重均不超过30%时，则将该公司划入与此类业务相对应的类别 A . B . C . D .考点 行业的分类解析 上市公司行业分类指引以上市公司营业收入为分类标准，所采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%,则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。49.

36、 单选题 根据我国企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括（ ）。 .互换和期权 .投资合同 .期货合同 .远期合同 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 根据我国企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 50. 单选题 对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场是（ ）。 .发行市场.流通市场.一级市场.二级市场 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。5

37、1. 单选题 张先生拟在国内某高校数学系成立一项永久性助学金，计划每年末颁发5000元资金。若银行年利率恒为5%，则现在应存入银行（ ）元。（不考率利息税）A 100006B 500000C 100000D 无法计算考点 年金解析 永续年金是期限趋于无穷的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。52. 单选题 现金流量表主要包括（ ）活动产生的现金流量。 .筹资 .经营 .会计政策变更 .投资 A .B .C .D .考点 技术分析的基本假设与相关图形解析 现金流量表主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。53. 单选题 下列关于企业发行短期融资券的说法正

38、确的是（ ）。 .企业在注册有效期内只可以发行一次短期融资券 .企业应在注册后两个月内完成首期发行 .企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案 .注册有效期两年，企业如果在注册有效期内需要变更注册金额的，不需重新注册 A 、B 、C 、D 、考点 金融债券、公司债券与企业债券解析 本题考查短期融资券的规定。项错误，企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券（并非只可以发行一次短期融资券）。项正确，企业应在注册后两个月内完成首期发行。项正确，企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案。IV项错误，注册有效期两年，企业如果在注册有效期内需要更换主承销商或变更注册

39、金额的，需重新注册（并非不需要重新注册）。故本题选C选项。54. 单选题 设立股份有限公司公开发行股票，应当符合中华人民共和国公司法规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送的文件包括（）。 .公司营业执照 .公司章程 .发起人协议 .代收股款银行的名称及地址 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 设立股份有限公司公开发行股票，应当符合中华人民共和国公司法规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：公司章程；发起人协议；发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明

40、；招股说明书；代收股款银行的名称及地址；承销机构名称及有关的协议。依照中华人民共和国证券法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，还应当提交相应的批准文件。55. 单选题 国民经济总体指标包括（ ）等。 .国内生产总值 .工业增加值 .失业率 .通货膨胀率 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀率和国际收支等。 56. 单选题 经风险调整的收益率为每个业务单位或交易的（ ）和经济资本的比率。A 营业收入B 税后净利润C 交易成本D 预期利润考点 市场

41、风险的四种类型解析 市场风险管理中，经风险调整的资本收益率的计算公式为：RAROC=税后净利润业务单位（或交易）/经济资本业务单位（或交易）。57. 单选题 某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（ ）.A 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B 表明公司保守速动比率提高C 表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变D 表明公司销售收入增加考点 证券市场的供求关系分析解析 公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据不具有直接可比性。比如，某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，其应收账款数额会大幅下降，应收账款周转率加快

42、，但这并不意味着公司应收账款的管理发生了突破性的改变。58. 单选题 我国外汇汇率采用的是（ ）。A 美元标价法B 人民币标价法C 间接标价法D 直接标价法考点 外汇解析 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示其汇率的方法。目前世界上绝大多数国家都采用直接标价法。我国国家外汇管理局公布的外汇牌价，就是采用直接标价法。59. 单选题 财政政策的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和（ ）。A 公开市场业务B 公债政策C 保护性贸易政策D 通过借款向外汇市场提供外汇考点 财政政策解析 A项属于货币政策工具；C项属于直接管制政策；D项属于资金融通政策。60. 单选

43、题 在证券公司信息隔离墙制度下，（ ）对公司信息隔离墙制度的有效性负最终责任。 .董事会 .经营管理的主要负责人 .总经理 .合规总监 A 、B 、C 、D 、考点 我国证券公司的监管制度及具体要求解析 本题考查信息隔离墙制度的内容。证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的有效性负最终责任，各业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担责任。因此，、项符合题意，故本题选D选项。61. 单选题 根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（ ），进而理财目标也有所侧重。职业生涯阶段特点；家庭收支、资产负债状况；主要财务问题；

44、理财需求A B C D 考点 投资者偏好特征解析 理财师可以根据家庭生命周期的不同，了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点，家庭收支、资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而理财目标也有所侧重。62. 单选题 关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（ ）。 A 盈亏平衡点=执行价格权利金 B 盈亏平衡点=期权价格执行价格 C 盈亏平衡点=期权价格执行价格 D 盈亏平衡点=执行价格权利金考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 期权盈亏平衡点是标的资产的某一市场价格，该价格使得执行期权获得收益等于付出成本（权利金）。对于看跌期权而言，执行期权收益

45、=执行价格标的资产市场价格，因而盈亏平衡点应满足：执行价格盈亏平衡点=权利金，则盈亏平衡点=执行价格权利金。 63. 单选题 融资缺口等于（ ）。A 核心贷款平均额-存款平均额B 贷款平均额-存款平均额C 核心贷款平均额-核心存款平均额D 贷款平均额-核心存款平均额考点 主要的流动性风险评估方法解析 融资缺口由利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额来表示。商业银行在未来特定时段内的贷款平均额和核心存款平均额之间的差额构成了融资缺口，其公式为：融资缺口=贷款平均额一核心存款平均额。如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，即：融资缺口=-流动性资产+借入资金。64. 单选题

46、 假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年该机构的资产负债久期缺口为（ ）。A -1.5B -1.0C 1.5D 0.0考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）负债加权平均久期=6-（900/1000）5=1.565. 单选题 债券估值的基本原理即（ ）。A 现金流贴现B 自由现金流C 成本重置D 风险中性定价考点 债券估值模型解析 债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论

47、价格。66. 单选题 国际上的创业板市场模式主要有（）。 .独立模式 .一所二板升级式 .一所二板平行模式 .条块结合模式 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 目前，国际上的创业板市场主要有三种典型的模式：一所二板平行模式；一所二板升级式；独立模式。第项属于我国三板市场体系所采取的模式。67. 单选题 证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的（ ），并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。A 账面价值B 清算价值C 内在价值D 票面价值考点 股票的价值与价格解析 本题考查证券价值的内容。A选项不符合题意，账面价值即公司净资产价值，也就是公司总资产减去总负债之后的余额。B选项不

48、符合题意，清算价值是公司清算时，公司总资产减去总负债再扣除清算费用后的余额，也是股东能够实际回收的资金。C选项符合题意，内在价值（也称为理论价值）是股票未来收益的现值。股票的内在价值是股票定价的基础，因此证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。D选项不符合题意，票面价值也称面值，即在股票票面上标明的金额。故本题选C选项。68. 单选题 道氏理论认为，最重要的价格是（ ）。A 最高价B 最低价C 收盘价D 开盘价考点 道氏理论的原理解析 市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。这是道氏理论对证券市场的重大贡献。道氏理论认为

49、收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。69. 单选题 DDM的应用法则有（ ）。 .NPQ法 .分类 .IRR法 .NPV法 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 70. 单选题 1982年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是（ ）。A 美国证券交易所B 堪萨斯期货交易所C 纽约证券交易所D 芝加哥商业交易所所属的国际货币市场考点 金融衍生工具的发展解析 本题考查股指期货的发展。1982年，世界上第一个股票指数期货交易所堪萨斯期货交易所正式开办。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。71. 单选题 优先股票的特征不包括（ ）。A 股息率固定B

50、股息分派优先C 剩余资产分配优先D 具有优先认股权考点 优先股票的定义、特征解析 本题考查优先股的特征。优先股票的特征包括：（1）股息率固定；（2）股息分派优先；（3）剩余资产分配优先；（4）一般无表决权。因此，A、B、C选项均属于优先股的特征。D选项，优先认股权是普通股票股东的权利，不是优先股票的特征。故本题选D选项。72. 单选题 假定某投资者欲在3年后获得133100元年投资收益率为10%，那么他现需要投资（ ）元。A 93100B 100000C 103100D 100310考点 复利期间和有效年利率解析 133100/（l+10%）3=100000。73. 单选题 对客户进行风险承受

51、能力评估的依据主要包括（ ）。 .财务状况 .风险认识 .流动性要求 .投资经验 .客户年龄 A .B .C .D .考点 客户风险承受能力的评估方法解析 风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。74. 单选题 下列属于看涨期权的有（ ）。 .认购期权 .卖出期权 .认沽期权 .买入期权 A . B . C . D .考点 期权的分类解析 看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权。看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以看跌期权也称为卖权、认沽期权。 75.

52、单选题 属于股东权益变动表的项目是（ ）。A 营业收入B 利润总额C 净利润D 营业利润考点 财务报表及财务分析解析 股东权益增减变动表的各项内容包括:（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。76. 单选题 构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体包括( )。 .证券交易所的从业人员 .期货交易所的从业人员 .证券业协会的工作人员 .银行工作人员 A 、B 、C 、D 、

53、答案 A解析 诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体是特殊主体，即证券交易所、期货交易所、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员及单位。77. 单选题 每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。 .内在价值 .账面价值 .每股净资产 .股票净值 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 账面价值又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。78. 单选题 以下有关沪深300合约说法错误的是（ ）。A 合约的报价单位为指数点B 手续费标准为成交金额的千分之零点五C 最低交易保证金为合约价值的8

54、%D 每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的上下10%考点 股指期货解析 沪深300股指期货合约的手续费标准为成交金额的万分之零点二五。79. 单选题 某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元A 10600.0B 11200C 11910.16D 11236考点 单利和复利解析 单利计算公式为：=prn。其中，表示利息额，p表示本金.r表示利率，n表示时间。则该理财产品到期时的本息和为：FV=10000+100006%2=11200（元）。80. 单选题 我国外汇储备总量在2011年3月底就已经突破3万亿美元。主流观点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇