2022-2023年期货从业资格试题库含答案（300题）第39期

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1、2022-2023年期货从业资格试题库含答案（300题）1. 多选题 资产管理业务的客户应当具有较强（）。、A 资金实力B 风险承受能力C 人脉关系D 外资背景答案 A,B解析 期货公司资产管理业务试点办法第九条规定，资产管理业务的客户应当具有较强资金实力和风险承受能力。单一客户的起始委托资产不得低于100万元人民币。期货公司可以提高起始委托资产要求。2. 多选题 下列关于期货公司的变更、撤销、解散、破产说法正确的是（ ）A 期货公司被撤销所有期货业务许可的，应当先行妥善处理客户资产，结清期货业务B 应当依法办理名称、营业范围和公司章程等工商变更登记C 存续公司不得继续以期货公司名义从事业务，

2、其名称中不得有“期货”或者近似字样D 期货公司解散、破产的，应当先行妥善处理客户资产，结清业务答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十二条规定，期货公司被撤销所有期货业务许可的，应当妥善处理客户资产，结清期货业务；公司继续存续的，应当依法办理名称、营业范围和公司章程等工商变更登记，存续公司不得继续以期货公司名义从事业务，其名称中不得有“期货”或者近似字样。期货公司解散、破产的，应当先行妥善处理客户资产，结清业务。3. 单选题 期货套利获利利用的是( )。A 合约之间的价差变化B 合约价格的上升C 合约价格的下降D 合约的标的不同答案 A解析 根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为

3、价差套利和期现套利。所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。价差套利也可称为价差交易、套期图利。期现套利是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。4. 判断题 会员制期货交易所的临时会员大会不得对会议通知中未列明的事项作出决议，但经理事长批准的除外。（ ）A 错B 对答案 A解析 根据期货交易所管理办法第二十二条，会员大会由理事长主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开10日前通知会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议。5. 多选题 ( )属于反向市场。A 远期期货合约价格低于近期期货合

4、约价格B 远期期货合约价格高于近期期货合约价格C 期货价格低于现货价格D 期货价格高于现货价格答案 A,C解析 当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价。6. 多选题 期货公司提供交易咨询服务时应当（）。A 避免以研究人员个人角度形成独立意见B 提示潜在的市场变化和投资风险C 向客户明示有无利益冲突D 就市场行情做出肯定判断答案 B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十九条规定，期货公司提供交易咨询眼务时，应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险，不得就市场行情做出确定性判断。期货公司提供的投资方

5、案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告，相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息。7. 简述题 李某发现近段时间期货交易行情很好，于是找到其在期货公司（非国有）工作的朋友王某，给其5万元钱的“劳务费”，让他帮忙寻找点“有用信息”。王某利用其职务上的便利，多次非法向李某提供内幕信息，李某从中获利10万余元。另外，据调查，王某还曾于2012年5月份帮助某走私集团顺利通过期货交易将走私所得转移出去，并从中获得20万元好处费。根据上述资料，请回答以下问题。(1)李某向王某提

6、供劳务费的行为构成( )。A.行贿罪 B.操纵期货交易价格罪C.侵犯商业秘密罪 D对非国家工作人员行贿罪(2)王某帮助某走私集团通过期货交易转移走私款的行为属于( )。A.洗钱罪 B.走私罪 C.受贿罪 D.职务侵占罪解析 答案D解析刑法修正案（六）第八条规定，为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。王某是非国有期货公司的工作人员，不具有国家工作人员的身份，李某不会构成行贿罪，而是构成对非国家工作人员行贿罪。李某获得的“有用信息”属于期货交易的内幕信息，不属于商业秘密，因此也不构成侵

7、犯商业秘密罪。答案A解析由于王某主观上不具有走私的故意，不构成走私罪；王某不具有国家工作人员身份，不构成受贿罪；王某并没有利用职权将本单位公款据为已有，不构成职务侵占罪。根据刑法修正案（六）第十六条第一款第三项的规定，王某明知是走私犯罪所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，通过转账或者其他结算方式协助资金转移，构成洗钱罪。8. 多选题 下列哪些情况适宜进行套期保值?( )A 价格波动不大B 企业认为未来价格下降，希望锁定未来的收益C 企业希望承担一定的风险来获取更高的回报D 大规模的企业希望锁定价格风险答案 B,D解析 在企业的整个经营过程中.是否要进行套期保值，在多大程度上进行套期保

8、值，取决于企业对未来价格的判断、企业自身风险的可承受程度以及企业的风险偏好程度。如果价格波动幅度不大或企业抗风险能力较强，价格的较大波动对其利润影响不大，再或者企业希望承担一定风险来获取更高的回报，那么，在这些情况下，企业就不必进行套期保值操作。9. 多选题 期货公司变更股权，有期货公司监督管理办法第十七条规定所列情形的，应当提交的申请材料包括（ ）。A 关于变更股权的决议文件B 股权转让或者变更出资合同，以及有限责任公司其他股东放弃优先购买权的承诺书C 所涉及股东的股东会、董事会或者其他决策机构做出的相关决议D 所涉及股东的审计报告或者个人金融资产证明答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管

9、理办法第十八条规定，期货公司变更股权，有期货公司监督管理办法第十七条规定，所列情形的，应当提交下列相关申请材料：（1）关于变更股权的决议文件。（2）股权转让或者变更出资合同，以及有限责任公司其他股东放弃优先购买权的承诺书。（3）所涉及股东的股东会、董事会或者其他决策机构做出的相关决议。（4）所涉及股东的审计报告或者个人金融资产证明。10. 单选题 对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳期货投资者保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由（ ）根据期货公司风险状况确定。A 财政部B 中国证监会C 期货交易所D 期货公司保证金监控中心答案 B解析 期货投资者保障基

10、金管理办法第九条规定，对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证监会根据期货公司风险状况确定。11. 多选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（）进行一致性复核。A 客户姓名或者名称B 内部资金账户C 期货结算账户D 交易编码答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第三十条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的客户姓名或者名称、内部资金账户、期货结算账户和交易编码进行一致性复核。12. 单选题 期货公司申请金

11、融期货全面结算业务资格，申请日前3个会计年度连续盈利、每季度末客户权益总额平均不低于人民币()。A 1亿元B 2亿元C 3亿元D 4亿元答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第九条规定期货公司申请金融期货全面结算业务资格，申请日前3个会计年度连续盈利、每季度末客户权益总额平均不低于人民币3亿元，控股股东期末净资产不低于人民币10亿元；或者申请日前3个会计年度中，至少2年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币1亿元，控股股东期末净资本不低于人民币10亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币15亿元。13. 判断题 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，

12、不得高于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条，全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。14. 多选题 外汇期权按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为（ ）。A 买入期权（看涨期权）B 卖出期权（看跌期权）C 现汇期权（又称之为货币期权）D 外汇期货期权答案 C,D解析 外汇期权按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权。15. 单选题 期货公司风险监管指标管理办法所称净资本是在期货公司（ ）的基础上，

13、按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。A 资本B 净资本C 净资产D 流动资产答案 C解析 期货公司风险监管指标管理办法第十条规定，本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。第三章编制和披露16. 多选题 期货公司应当严格禁止（）可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易A 不同期货资产管理账户之间B 期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间C 非期货类投资账户之间D 同一期货客户账户答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十四条规定，期货公司应当对不同期货资产管

14、理账户之间、期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之闻、非期货类投资账户之间同日同向交易、临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控和分析，防止不公平交易和利益输送行为。期货公司应当严格禁止不同期货资产管理账户之间、期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间、非期货类投资账户之间可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。17. 多选题 对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，首席风险官应当监督检查（）事项。A 期货公司客户保证金安全存管制度B 是否存在非法委托或者超范围委托等情形C 在通知客户追加保证金、客户出入金等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险D 是否与中间

15、介绍机构建立了介绍业务的对接规则答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十一条规定，对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否存在非法委托或者超范围委托等情形；（2）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；（3）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。18. 多选题 期货公司应当于年度结束后3个月内向中国证券监督管理委员会及其派

16、出机构提交上一年度资产管理业务年度报告。定期报告应当由期货公司的（）签字。A 董事长B 总经理C 首席风险官D 资产管理业务负责人答案 B,C,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第四十四条规定，期货公司应当按照规定的内容与格式要求，于月度结束后7个工作日内向中国证券监督管理委员会及其派出机构报送资产管理业务月度报告。期货公司应当于年度结束后3个月内向中国证券监督管理委员会及其派出机构提交上一年度资产管理业务年度报告。本条规定，第一款、第二款规定的定期报告应当由期货公司的资产管理业务负责人、首席风险官和总经理签字。19. 多选题 期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事的行为有（

17、）。A 向客户做出获利保证，或者约定分享收益或共担风险B 以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投咨询服务C 利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易D 接受客户委托代为从事期货交易答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十三条规定，期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事下列行为：（1）向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险；（2）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（3）利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易，或者传播虚假、误导性信息；（4）以个人名义收取服务报酬；（5）期货法规、规章

18、禁止的其他行为。20. 多选题 一国的商品本期供给量由( )构成。2014年11月真题】A 当期国内生产量B 当期进口量C 期初库存量D 当期出口量答案 A,B,C解析 供给是指在一定的时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。本期供给量由期初存量、本期产量和本期进口量构成。21. 单选题 期货公司开展期货投资咨询业务，（）了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况。A 应当事前B 应当事中C 应当事后D 无需答案 A解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十四条，期货公司开展期货投资咨询业务，应当事前了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况，认真评估客户的风险偏好、风险承受

19、能力和服务需求，并以书面和电子形式保存客户相关信息。22. 单选题 利率互换交易双方现金流( )。A 均按固定利率计算B 均按浮动利率计算C 既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算D 一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算答案 D解析 利率互换(IRS)，是指交易双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现金流，其中一方的现金流按事先确定的某一浮动利率计算，另一方的现金流则按固定利率计算。23. 判断题 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得高于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条第

20、二款规定，全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。24. 单选题 在期货交易中，每次报价必须是期货合约（）的整数倍。A 报价单位B 最小变动价位C 交易单位D 每日价格最大波动限制答案 B解析 在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。25. 单选题 某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。A 价格发现B 资源配置C 对冲风险D 成本锁定答案 A解析 价格发现的功能是指期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。期货价格可以作为未来某一时

21、期现货价格变动趋势的晴雨表。价格发现不是期货市场所特有的，只是期货市场比其他市场具有更高的价格发现效率。这是基于期货市场的特征决定的。26. 判断题 会员制期货交易所的临时会员大会不得对会议通知中未列明的事项作出决议，但经理事长批准的除外。( )A 错B 对答案 A解析 根据期货交易所管理办法第二十二条，会员大会由理事长主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开10日前通知会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议。27. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，中国期货保证金监控中心和期货交易所在管理中发现客户资料错误的，应当及时更正并通知期货公司进行相应修改。（）A 错B 对

22、答案 A解析 根据期货市场客户开户管理规定第二十五条，监控中心和期货交易所在管理中发现客户资料错误的，应当统一由监控中心通知期货公司，由期货公司登录统一开户系统进行修改。28. 多选题 公司制期货交易所总经理行使下列( )职权。A 组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议B 期货交易所章程规定或者董事会授予的其他职权C 主持期货交易所的日常工作D 批准风险准备金的使用方案答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第四十八条第一款规定，总经理行使下列职权：（一）组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议；（二）本办法第三十四条第二项至第十二项规定的职权；（三）期货交易所章程规定或者董事会授予的其他职

23、权。第三十四条第二项规定，总经理主持期货交易所的日常工作。D项属于会员制期货交易所理事会的职权。29. 单选题 期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失.( )。A 应免除期货公司的责任B 应减轻期货公司的责任C 双方各自承担50%的责任D 客户应承担主要责任答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条规定，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据合同法第四十二条第三项的规

24、定承担相应的赔偿费用。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。30. 多选题 全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送）的相关信息。A 非结算会员B 非结算会员客户C 全面结算会员D 全面结算会员客户答案 A,B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十七条规定，全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息。31. 多选题 客户王某收到期货公司追加保证金通知后，表示将提交有价证券作为保证金。可以作为期货保证金的有价证券是( )。 2016年3月真题A 股票B 经期货交易所认定的标准

25、仓单C 公司债券D 可流通的国债答案 B,D解析 期货交易所管理办法第七十一条规定，期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：（一）经期货交易所认定的标准仓单；（二）可流通的国债；（三）中国证监会认定的其他有价证券。以前款规定的有价证券充抵保证金的，充抵的期限不得超过该有价证券的有效期限。32. 单选题 期货公司董事、监事和高级管理人员适当人选由（ ）认定。A 中国期货业协会B 中国证监会及其派出机构C 期货交易所D 期货保证金安全存管监控机构答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十条，期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法

26、核准。经中国证监会授权，可以由中国证监会派出机构依法核准。33. 单选题 会员结算准备金最低余额由会员以( )向期货交易所缴纳。A 自有资金B 有价证券C 银行贷款D 客户资金答案 A解析 参见期货交易所管理办法第七十条第二款规定。34. 单选题 首席风险官作为期货公司的高级管理人员，应当向()负责。A 期货公司总经理B 期货公司董事会C 期货公司监事会D 期货公司股东会答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第二条规定，首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。首席风险官向期货公司董事会负责。35. 多选题 下列关于客户委托关

27、系终止相关内容的表述，正确的有( )。A 经客户同意，期货公司可以将客户未注销的交易编码借给他人使用B 期货公司不得将客户未注销的资金账号借给他人使用C 有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同签订之日起至少保存20年D 客户与期货公司的委托关系终止的，应当办理相关的销户手续答案 B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十九条规定，期货公司应当按照规定为客户申请、注销交易编码。客户与期货公司的委托关系终止的，应当办理销户手续。期货公司不得将客户未注销的资金账号、交易编码借给他人使用。第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应当妥善

28、保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。36. 判断题 期货公司会员应当为客户保密，任何情况下都不能将客户资料档案告知于他人或其他单位、组织。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十三条规定，期货公司会员应当建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。37. 判断题 一节一价制，曾经在日本较为普遍。（ ）A 错B 对答案 B解析 一节一价制，曾经在日本较为普遍。38. 单选题 ()是技术分析的基础。A 道氏理论B 艾略特波浪理论C 江恩理论D 循环周期理论答案 A解析 道氏理论的创始人是美国人查尔斯亨利道，

29、该理论是技术分析的基础。39. 单选题 （）应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新期货从业人员资格注册、诚信记录等信息。A 中国证券监督管理委员会B 中国证券监督管理委员会及其派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十一条规定，中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新期货从业人员资格注册、诚信记录等信息。中国证券监督管理委员会及其派出机构履行监管职责，需要中国期货业协会提供期货从业人员信息和资料的，中国期货业协会应当按照要求及时提供。40. 多选题 价差套利限价指令的特点是（ ）A 成交速度快；B 市场行情发生较大变化时，成交的

30、价差可能与交易者最初的意图有较大差距。C 可以保证交易者以理想的价差进行套利，D 不能保证立刻成交。答案 C,D41. 单选题 期货公司（）限制、阻挠首席风险官正常开展工作的，首席风险官可以向中国证券监督管理委员会派出机构报告，中国证券监督管理委员会派出机构依法进行调查和处理。A 一般业务人员B 风险控制人员C 中层管理人员D 股东、董事和经理层答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第三十一条规定，期货公司股东、董事和经理层限制、阻挠首席风险官正常开展工作的，首席风险官可以向中国证券监督管理委员会派出机构报告，中国证券监督管理委员会派出机构依法进行调查和处理。42. 判断题 期货公司

31、开展资产管理业务的，期货公司只能与客户约定基于资产管理业绩收取相应的报酬，不能约定收取一定比例的管理费。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十二条规定，期货公司可以与客户约定收取一定比例的管理费，并可以约定基于资产管理业绩收取相应的报酬。43. 多选题 期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，（ ）。A 不得向客户做获利保证B 不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务C 对价格涨跌或者市场走势作出确定性的判断D 以个人名义收取服务报酬答案 A,B44. 单选题 假设其他条件不变，若焦炭期初库存量过高，理论上，当期焦炭的价格（）。A 将趋

32、于上涨B 将趋于下跌C 将保持不变D 趋势不确定答案 B解析 商品的库存增多，相当于商品的供给会增加，将导致价格下降。45. 单选题 在我国，期货公司业务实行许可制度，由（ ）按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。A 国务院期货监督管理机构B 中国期货业协会C 中国证监会D 中国证监会监督管理机构答案 A解析 在我国，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。46. 单选题 假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期

33、货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。A 20050B 20250C 19950D 20150答案 A解析 100万港元相当于20000点；利息为200003%312=150（点）；红利5000港元相当于100点，则该期货合约的理论价格应为20000+（150-100）=20050（点）。47. 多选题 下列关于期货交易所理事会的表述，正确的有（）。A 理事会对会员大会负责B 理事会是会员大会的临时机构C 理事会每届任期有固定的年限D 期货交易所设理事会答案 A,C,D解析 根据期货交易所管理办法第二十四条，期货交易所设理事会，每届任期3

34、年。理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。48. 多选题 证券公司与期货公司应当独立经营，保持（）等分开隔离。A 财务B 人员C 经营场所D 结算系统答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十五条规定，证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。49. 单选题 王某曾在甲期货公司从事过期货交易。后来，经人介绍，王某又到乙期货公司开户，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未有其签字确认。三个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损20万元。对于亏损，下列关于责任的表述，正确的是（）。A 由王某承担B 由签订期货经纪合同的经办人员承担C

35、 由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费D 由乙期货公司承担答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据合同法第四十二条第（三）项的规定承担相应的赔偿责任。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。50. 多选题 期货从业人员必须遵守( )。A 中国期货业协会的自律规则B 中国证监会的规定C 期货交易所的自律规则D 有关法律、行政法规答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第十三条规定，期货从

36、业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定，遵守协会和期货交易所的自律规则，不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为。51. 多选题 申请独立董事的任职资格，应当具备的条件包括（）。A 具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验，或者具有相关学科教学、研究的高级职称B 具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位C 通过中国证券监督管理委员会认可的资质测试D 有履行职责所必需的时间和精力答案 B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第八条规定，申请独立董事的任职资格，应当具备下列条件：

37、（1）具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验，或者具有相关学科教学、研究的高级职称；（2）具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位；（3）通过中国证券监督管理委员会认可的资质测试；（4）有履行职责所必需的时间和精力。52. 单选题 我国期货交易所日盘交易每周交易( )天。A 3B 4C 5D 6答案 C解析 期货合约的交易时间由交易所统一规定。交易者只能在规定的交易时间内进行交易。日盘交易时间一般分上午和下午进行，每周5天。此外，我国交易所还对不少品种进行夜盘交易，形成了连续交易。53. 单选题 某交易者以100美元/吨的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为38

38、00美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3950美元/吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净收益为（）美元/吨。A -100B 50C 100D 150答案 B解析 由于标的物价格上涨，所以该交易者选择行权，买进看涨期权的行权收益=标的资产卖价-执行价格-权利金=3950-3800-100=50(美元/吨)。54. 单选题 下列关于期货交易所的说法，错误的是( )。A 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴B 期货交易所应按照其章程实行自律性管理C 申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交董事会成员名单及简历D 中国证监会依法对期货交易所实行集中统一的监督

39、管理答案 C解析 C项，期货交易所管理办法第九条第五项规定，申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历。55. 单选题 若某月沪深300股指期货合约报价为3000点，保证金率为15%，则买进6手该合约需要保证金为（）万元。A 75B 81C 90D 108答案 B解析 保证金=300030015%6=81（万元）。56. 单选题 （ ）是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。A 基差交易B 点价交易C 投机交易D 套利交易答案 B解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础

40、，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。57. 多选题 期货从业人员受到以下（）的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A 公开谴责B 训诫C 暂停从业资格D 撤销从业资格答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训58. 简述题 19.甲是A期货公司的客户，经常委托乙下单。某日甲临走出差，便委托乙将其5月份的合约下跌10%时卖出，并和乙签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，乙判断新一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买入了6手7月份合约

41、。不料刚买人后该合约一直下跌，乙只好按市价卖出止损，但还是亏损了10万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求乙赔偿损失。根据上述材料，请回答以下问题。(l)下列关于此案件的处理，正确的是( )。A.乙违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理B.乙侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷案件处理C.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由甲所能获得的最多赔偿额来定性D.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应依甲选择的诉由确定管辖(2)如果A期货公司不具有从事期货经纪业务的资格，则下列说法正确的是( )。A.A期货公司未按客户的交易指令入市交易，应当返还客户的保证金并赔偿客户的损

42、失B.A期货公司赔偿损失的范围包括交易手续费、税金、利息C.甲对乙有直接追索权D.甲对A期货公司有直接追索权解析 答案D解析乙未按客户甲的指令在合约下跌10%时卖出，违反了协议规定，构成违约；又擅自以客户的名义进行交易，而客户对交易结果不予追认，因而构成侵权。最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六条规定，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。当事人既以违约又以侵权起诉的，以当事人起诉状中在先的诉讼请求确定管辖。答案ABD解析最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的

43、交易指令人市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。乙是期货公司工作人员，其行为属于职务行为，甲遭受的损失应当由期货公司承担，期货公司承担责任后有权向乙追偿。59. 多选题 下列选项中期货公司不得接受（ ）的委托，为其进行期货交易。A 国家机关和事业单位B 期货公司工作人员及其配偶C 未能提供开户证明材料的单位和个人D 期货交易所工作人员及其配偶答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十二条规定，期货公司不得接受下列单位和个人的委托，为

44、其进行期货交易：（1）国家机关和事业单位；（2）中国证券监督管理委员会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构、中国期货业1办会工作人员及其配偶；（3）期货公司工作人员及其配偶；（4）证券、期货市场禁止进入者；（5）未能提供开户证明材料的单位和个人：（6）中国证券监督管理委员会规定的不得从事期货交易的其他单位和个人。60. 单选题 若其他条件不变的情况下，当石油输出组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。A 保持不变B 不受影响C 下跌D 上涨答案 D解析 石油总需求大体不变的情况下，总供给减少，受供求关系的影响国际原油价格将会上涨。61. 多选题 期货公司为债务人，人民法

45、院可以应债权人请求，在一定条件下，冻结、划拨期货公司客户保证金账户中资金。以下选项中，不符合上述条件的是（）。A 有证据证明期货公司自有资金与客户保证金发生混同，期货公司在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据B 期货公司没有其他财产的C 有证据证明保证金账户中有超过客户保证金权益的资金，期货公司在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据D 期货公司净资本高于客户权益总额的6%答案 B,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第六条，有证据证明保证金账户中有超过本规定第三条、第四条、第五条规定的资金或者有价证券部分权益的，期货交易所、期货公司或者期货交易所结算会员在人

46、民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金或者有价证券。有证据证明期货交易所、期货公司、期货交易所结算会员自有资金与保证金发生混同，期货交易所、期货公司或者期货交易所结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨相关账户内的资金或者有价证券。62. 多选题 关于公司制期货交易所的独立董事和董事会秘书，下列表述正确的有( )。 2015年3月真题A 独立董事和董事会秘书由中国证监会提名，董事会通过B 董事会秘书由中国证监会提名，董事会通过C 独立董事由中国证监会提名，股东大会通过D 独立董事和董事会秘书由中国证监会任免答案

47、 B,C解析 期货交易所管理办法第四十五条规定，期货交易所应当设独立董事。独立董事由中国证监会提名，股东大会通过。第四十六条规定，期货交易所可以设董事会秘书。董事会秘书由中国证监会提名，董事会通过。董事会秘书负责期货交易所股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及期货交易所股东资料的管理等事宜63. 单选题 技术分析中，波浪理论是由（ ）提出的。A 索罗斯B 菲波纳奇C 艾略特D 道琼斯答案 C解析 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以其创始人R N Elliott的名字命名的。64. 判断题 期货交易所或者期货公司强行平仓数额只能大于期货公司或者客户需追加的保证金数额。( )A 错B 对答案

48、A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十九条规定，期货交易所或者期货公司强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当。因超量平仓引起的损失，由强行平仓者承担。65. 单选题 期货从业人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友，期货公司了解到上述情形后，开除了王某，期货公司应当在对王某做出处分后向()报告。A 期货保证金安全存管监控机构B 中国证监会C 期货交易所D 中国期货业协会答案 D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第三十五条规定，从业人员有违反有关法律、法规、规章或本准

49、则行为的，任何人都可以向协会进行举报。从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在做出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。66. 多选题 在国际期货市场上，保证金制度的实施特点包括（ ）A 对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应。B 交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。C 保证金的收取是分级进行的D 随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例答案 A,B,C解析 D属于国内保证金制度特点67. 多选题 为保障期货公司具有快速资本补充机制，根据期货公

50、司风险监管指标管理办法的规定，以下哪些负债项目可以按照一定比例计入净资本？( )A 期货公司向股东或者其关联企业借入的短期借款B 期货公司向股东或者其关联企业借入的具有次级债务性质的长期债款C 期货公司应付交易所质押款D 期货公司借入的次级债务答案 B,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十六条规定，期货公司借入次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证监会规定的比例计入净资本。期货公司向股东或者其关联企业借人的具有次级债务性质的长期借款，可以在计算净资本时将所借入的长期借款按照中国证监会规定的比例计入净资本。68. 单选题 设r=7%,d=2%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日

51、现货指数分别为3400点，则期货理论价格为（ ）。A 3600B 3442.5C 3857D 4100.25答案 B解析 股指期货理论价格的计算公式可表示为:34001+（7%-2%）312=3442.5点。69. 多选题 期货交易所的下列事项，应经中国证监会批准的有()。A 设立分所B 更名C 分立D 合并答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第十三条规定，期货交易所变更名称、注册资本的，应当经中国证监会批准。期货交易所管理办法第十四条第一款规定，期货交易所的合并、分立，由中国证监会批准。其第十五条规定，期货交易所联网交易的，应当于决定之日起10日内报告中国证监会。其第十六条规定，未经

52、中国证监会批准，期货交易所不得设立分所或者其他任何期货交易场所。70. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具备下列（）基本条件。A 取得金融期货经纪业务资格B 结算和风险管理部门或者岗位负责人具有担任期货公司交易，结算或者风险管理部门或者岗位负责人2年以上经历C 不存在因涉嫌违法违规经营正在被行政、司法机关立案调查的情形D 控股股东和实际控制人近2年内未受过刑事处罚答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条规定，申请金融期货交易结算业务资格，还应当具备的条件有：（1）董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少1人的期货从业时

53、间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上，（2）注册资本不低于人民币5000万元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准，（3）申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元，或者控股股东期末净资本不低于人民币5亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元（4）中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件。71. 多选题 下列期货公司股权变更的情形，应当经中国证监会或其派出机构批准的有（ ）。A 有关联关系的境外股东合计持股比例

54、增加到5%以上B 有关联关系的境外股东合计持股比例增加到3%C 单个股东的持股比例增加到5%以上D 单个股东的持股比例增加到3%。答案 A,C解析 根据期货公司监督管理办法第十七条，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：变更控股股东、第一大股东；单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%；单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监套派出机构批准。72. 不定项选择题 美国在2007年2月15日发行了到期日为2

55、017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为45%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为09105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125160，该国债期货合约买方必须付出()美元。A 11651775B 11595525C 11576775D 11426775答案 C解析 中长期国债期货采用价格报价法。本题中，10年期国债期货的合约面值为100000美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；报价以点和多少1/32点的方式进行，1/32点代表3125美元。10年期国债期货2009年6月合约交割

56、价为125-160，表明该合约价值为：1000125+312516=125500(美元)，买方必须付出12550009105+100000x45%4/12=11576775(美元)。73. 单选题 技术分析者认为，市场的投资者在决定交易时，通过对( )分析即可预测价格的未来走势。2015年5月真题A 市场行为B 市场和消费C 供给和需求D 进口和出口答案 A解析 技术分析法认为，投资者的交易行为，已充分考虑了影响市场价格的各项因素。因此，只要研究期货市场交易行为及其表现“价格、交易量与持仓量”就可了解目前的市场状况，无须关心背后的影响因素。74. 单选题 推荐人每年最多只能推荐（ ）人申请期货

57、公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格。A 1B 2C 3D 5答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十三条规定，推荐人每年最多只能推荐3人申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格。75. 判断题 根据期货公司风险监管指标管理办法的规定，在计算风险监管指标时，流动负债是指期货公司的对外负债，不包括客户权益。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第三十五条第三项规定，负债、流动负债是期货公司的对外负债，不含客户权益。76. 多选题 下列各项属于首席风险官对取得全面结算业务资格的期货公司的特别检查事项的有(

58、 )。A 是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行B 是否存在非法委托或者超范围委托等情形C 在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险D 是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况答案 A,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十二条规定，对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（一）是否建立与全面结算业务相适应的

59、结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；（二）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。77. 多选题 保障基金的资金运用限于（），以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。A 银行存款B 购买国债C 中央银行债券D 中央级金融机构发行的金融债券答案 A,B,C,D解析 期货投资者保障基金管理办法第十五条规定，保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证券监督管理委员会和财政部批准的其他资金运用方式。78. 多选题 根据期货公司风险监