2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）第186期

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1、2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）1. 单选题 在一段时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是（ ）。A 外汇储备B 黄金储备C 特别提款权D IMF的储备头寸考点 外汇解析 一国的国际储备包括外汇储备、黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。在一段时期内，国际储备中可能发生较大变化的是外汇储备。2. 单选题 关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是（ ）。A 圆弧形态又被称为圆形形态B 圆弧形态形成的时间越短，今后反转的力度可能就越强C 圆弧形态形成过程中，成交量的变化没有规律D 圆弧形态是一种持续整理形态考点 形态理论解析 A项，圆弧形又称为碟形、

2、圆形或碗形等；B项，圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强；C项，在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少；D项，它是反转突破形态的一种。3. 单选题 信息比率较大的基金，表现相对较（ ）。 A 差 B 好 C 一般 D 稳定考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。 4. 单选题 封闭式基金的固定存续期通常（ ）。A 无固定期限B 在5年以上C 在15年以上D 在半年以上考点 证券投资基金的分类解析 本题考查封闭式

3、基金的内容。封闭式基金通常有固定的存续期，一般在5年以上，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。目前，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。5. 单选题 应收账款周转率提高意味着（ ）。 .短期偿债能力增强 .收账费用减少 .收账迅速，账龄较短 .销售成本降低 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 及时收回应收账款，不仅能增强公司的短期偿债能力，也能反映出公司管理应收账款方面的效率。6. 单选题 上年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的价值为（ ）元。A 28B

4、26C 19.67D 17.33考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 V=2*(1+4%)/(12%-4%)=267. 单选题 某套利者以950美元/盎司卖出8月份黄金期货，同时以961美元/盎司买入12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（ ）。A 亏损25美元/盎司B 盈利25美元/盎司C 亏损3美元/盎司D 盈利3美元/盎司考点 股指期货套期保值交易实务解析 8月份黄金期货:亏损=957-950=7（美元/盎司）；12月份黄金期货:盈利=971-96

5、1=10（美元/盎司）；综上，盈利3美元/盎司。8. 单选题 按照不同的财富观对客户进行分类，下列哪项属于对挥霍者的描述?（ ）A 量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案B 嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入C 喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者D 讨厌处理钱的事也不求助专家：不借钱不用信用卡，理财单纯化：除存款外不做其他投资，烦恼少考点 客户理财价值观解析 A项描述的是储藏者的特征；B项描述的是修道士的特征；D项描述的是逃避者的特征。9. 单选题 随着国际

6、经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（ ）。 A 主权财富基金B 信托投资公司C 国家开发银行D 保险公司及保险资产管理公司答案 A解析 【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。10. 单选题 证券产品买进时机选择的策略中其他买进策略要点包括（ ）。 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 .总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进 .重大利多因素正在酝酿时买进 .从高价跌落10

7、%时应买入股票 A .B .C .D .考点 证券产品买进时机选择的策略解析 其他买进策略要点重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。11. 单选题 下列关于中期票据的说法，正确的是（ ）。A 中期票据的期限一般为1 年以上、5年以下B 我国中期票据的期限通常为1年C 中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的30%D 企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露考点 金融债券、公司债券与企业债券解析 本题考查中期票据的相关知识。A选项错误，中期票据的期限一般为1年以上、10年以下（并非5年以下）

8、。B选项错误，我国中期票据的期限通常为3年或5年（并非1年）。C选项错误，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%（并非30%）。D选项正确，企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。故本题选D选项。12. 单选题 行业处于成熟期的特点有（ ）。 .企业规模庞大，产品普及程度高 .行业生产能力趋于饱和，市场要求也趋于饱和 .行业的利润降低，行业的竞争加剧 .构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 行业处于成熟期的特点主要有：企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高；行业生产能力接近饱和，市场需求

9、也趋于饱和，买方市场出现；构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地。13. 单选题 量化投资技术中的量化择时方法不包括（ ）。 .趋势择时 .中性策略 .有效资金模型 .跨期套利 .牛熊线 A .B .C .D .考点 量化择时解析 量化投资策略中量化择时的方法有:（1）趋势择时；（2）市场情绪择时；（3）有效资金模型；（4）牛熊线等。B项属于统计套利的方法；D项属于股指期货套利的方法。14. 单选题 上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（ ）。 .资产负债表 .利润表 .所有者权益变动表 .现金流量表 A .B .C .

10、D .考点 常用统计软件及其应用解析 上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。按照中国证监会2010年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则财务报告的一般规定，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。15. 单选题 做（ ）的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货。A 牛市套利B 熊市套利C 期现套利D 事件套利考点 套期保值与期现套利的区别解析 做牛市套利的投资者看多近期股市，认为较近交割期的股指期货合约的涨幅将大于较远交割期合约。从价值判断的角度看，牛市套利

11、认为近期股指期货的价格应高于当前近期股指期货的交易价格，当前近期股指期货的价格被低估。因此，做牛市套利的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货。16. 单选题 下列（ ）经济现象会引起股票市场的行情看涨。A 人民币汇率下降B 宏观经济发展数据低于预期C 央行宣布增发长期建设用国债D 财政部宣布提供资金用于基础设施建设考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查经济现象对股价的影响。A、B、C选项所描述的经济现象属于会使投资者对股市持消极态度，不利于股市，会导致股票市场的行情低落。D选项，财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。故本题选D选项。

12、17. 单选题 贷款风险迁徙率是资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态监测指标，包括（ ）。 .正常贷款迁徙率 .关注类贷款迁徙率 .次级类贷款迁徙率 .正常类贷款迁徙率 .可疑贷款迁徙率 A .B .C .D .考点 监测信用风险的主要指标和计算方法解析 贷款风险迁徙率，属于动态监测指标，具体有：（1）正常贷款徙率（2）正常类贷款迁徙率（3）关注类贷款迁徙率（4）次级类贷款迁徙率（5）可疑类贷款迁徙率18. 单选题 财政政策对证券市场的影响说法错误的是（ ）。A 扩大财政支出，加大财政赤子会推动证券市场价格上涨。B 减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨C 减少国债发行（

13、或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬。D 减少财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。考点 宏观经济分析的主要内容解析 财政政策对证券市场的影响：减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨；扩大财政支出，加大财政赤字到推动证券市场价格上涨；减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬；増加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。19. 单选题 个人资产负债表具体内容不包括（ ）。 .包括结余额度 .主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .主要收入的分类、额度及其与总支出的占比情况 .净资产额度 A .B .C .D .考点

14、个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况。（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。个人现金流量表：（1）主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；（2）主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况；（3）结余额度20. 单选题 以纵轴代表价格、横轴代表产量绘制某种农产品的需求曲线和供给曲线，假设其他条件不变，当生产成本上升时，在坐标图上就表现为这种农产品的（ ）。A 需求曲线将向左移动B 供给曲线将向左移动C 需求曲线将向右移动D 供给曲线将向右移动考点 市场均衡原理解析 如下图所示的均衡价格模型中，纵轴

15、表示价格，横轴表示需求量和供给量。需求曲线D与供给曲线S相交于E点。在其他条件不变时，如果生产成本上升，利润下降，供给就会减少，供给曲线S向左移动到S。21. 单选题 基本分析的重点是（ ）A 宏观经济分析B 公司分析C 区域分析D 行业分析考点 基本分析的两种主要方法解析 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。22. 单选题 下列选项中，属于社会公益基金的有（）。 .教育发展基金 .养老保险基金 .福利基金 .文学奖励基金 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 社

16、会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。第项属于社会保险基金。23. 单选题 如果我国人民币实现国际化，被其他国家作为储备货币，则我国就成为储备货币发行国。到那时，我国的国际储备就可以（ ）。A 增加外汇储备B 保有较少总量C 投资更多股权D 增加资源储备考点 外汇解析 确定国际储备总量应依据的因素是:（1）是否是储备货币发行国，如果是，则对国际储备需求少，反之则多；（2）经济规模与对外开放程度；（3）国际支出的流量；（4）外债规模；（5）短期国际融资能力；（6）其他国际收支调节政策和措施的可用性与有效性；（7）汇率制度。24.

17、 单选题 如果银行具有一笔1000万元的贷款资产，10年后到期，固定贷款利率为10%，根据银行的安排，支持这笔贷款的是一笔1000万元的浮动利率活期存款，年利率会根据某个基准利率进行同步调整，那么，该银行的这个组合所面临的风险属于（ ）。A 重新定价风险B 收益率曲线风险C 基准风险D 期权性风险考点 市场风险的四种类型解析 基准风险又称利率定价基础风险，是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。25. 单选题 长期资本流动的主要方式不包括（）。 A

18、国际直接投资B 银行资金调拨C 国际证券投资D 国际贷款答案 B解析 长期资本流动包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。银行资金调拨属于短期资本流动。26. 单选题 依据中国证监会持股比例限制和国家其他有关规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。 A 10%B 15%C 20%D 30%答案 D解析 合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和

19、，不超过该上市公司股份总数的30%。27. 单选题 （ ）的收入处于巅峰阶段，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期A 形成期B 成长期C 成熟期D 衰老期考点 投资者偏好特征解析 28. 单选题 债券代表债券投资者的权利，这种权利是（ ）。A 直接支配财产权利B 债权C 资产所有权D 直接处置财产权利考点 债券概述解析 本题考查债券的基本性质。债券有以下基本性质：（1）债券属于有价证券；（2）债券是一种虚拟资本；（3）债券是债权的表现。债券代表债券投资者的权利，但这种权利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的变现，而是一种债权。故本题选B选项。29. 单选题 我国全国性资本市场的形成和初步发展阶

20、段是（ ）。 A 19781992年B 19931998年C 19811990年D 1999年至今答案 B解析 【解析】我国资本市场的萌芽期（19781992年）；全国性资本市场的形成和初步发展期（19931998年）；资本市场进一步规范和发展期（19992007年）。30. 单选题 下列属于场外交易市场的有（）。 .第二市场 .第三市场 .第四市场 .柜台交易市场 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 场外交易市场又称柜台交易市场或店头市场，它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。31. 单选题 衡量公司营运能力的财务比率指标有（ ）。 .净资产倍率 .总资产周转率 .资产负债率 .存

21、货周转率和存货周转天数 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量。资产管理比率通常又称为运营效率比率，主要包括存货周转率（存货周转天数）、应收账款周转天数（应收账款周转率）、流动资产周转率和总资产周转率等。净资产倍率（市盈率）是投资收益分析的指标，资产负债率是长期偿债能力分析的指标。32. 单选题 上市公司资产重组可能导致（ ）。 .股价震荡 .所有权转移 .公司的分立 .控制权转移 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 项，被市场看好的资产重组会刺激股价上涨，反之则相反；项，购买

22、公司不仅获得公司的产权与相应的法人财产，也是所有因契约而产生的权利和义务的转让；项，控制权变更型重组是我国证券市场最常见的资产重组类型之一，将导致公司控制权的转移。项属于上市公司资产重组的手段和方法之一，不属于资产重组的影响。33. 单选题 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（ ）。A 经济周期波动风险B 购买力风险C 利率风险D 违约风险考点 金融风险的分类解析 本题考查购买力风险的内容。A选项不符合题意，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。B选项符合题意，购买力风险是指由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。C选项不符合题意，利率风险是指市场利率

23、变动引起证券投资收益变动的可能性。D选项不符合题意，信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。故本题选B选项。34. 单选题 美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内存在着（ ）种基本竞争力量。A 3B 4C 5D 6考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。35. 单选题 下述各项说法中与技术分析理论对量价关系的认识不符的是（ ）。A 股价跌破移动平均线，同时出现大成交量，是

24、股价下跌的信号B 价升量不增，价格将持续上升C 恐慌性大量卖出后，往往是空头的结束D 价格需要成交量的确认考点 量价关系变化规律解析 股价创出新高，但量却没有突破，则此段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在反转信号，量增价升的关系，才表示股价将继续上升。36. 单选题 以下选项属于跨市套利的有（ ）。 .买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约 .卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约 .买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约 .卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约

25、 A . B . C . D .考点 股指期货解析 跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约获利。D项属于跨期套利。37. 单选题 下列属于在实际经济生活中影响债券利率的因素的是（ ）。 .债券的票面价值.借贷资金市场利率水平 .筹资者的资信.债券期限长短 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】在实际生活中，债券利率受很多因素影响，主要有：借贷资金市场利率水平；筹资者的资信；债券期限长短。38. 单选题 买卖汇率之间的差幅一般为（ ），作为银行买卖外汇的

26、收益。A 1%5%B 0.1%5%C 0.1%0.3%D 0.3%0.5%考点 外汇解析 银行买卖外汇的目的是追求利润，即通过贱买贵卖赚取买卖差价。买入汇率和卖出汇率之间的差幅一般为1%5%，作为银行买卖外汇的收益。39. 单选题 财务与会计人员应当正确处理财务会计工作与业务发展、客户利益保护与所在单位利益之间的关系，对存在潜在冲突的情形( )。 A 暂不需要关注B 应主动向所在机构的管理层说明C 主动向监管机关报告D 持续关注答案 B解析 【解析】根据证券业财务与会计人员执业行为规范的规定，财务与会计人员应当正确处理财务会计工作与业务发展、客户利益保护与所在单位利益之间的关系，对存在潜在冲突

27、的情形，应主动向所在机构的管理层说明，并提出合理处理利益冲突的建议。40. 单选题 金融市场分为发行市场和流通市场的依据是（ ）。A 按交割方式划分B 按有无固定场所划分C 按市场中金融工具期限的长短划分D 按金融资产的发行和流通特征划分考点 金融市场的分类解析 本题考查金融市场的分类。金融市场根据不同的标准有不同的分类。A选项不符合题意，金融市场按交割方式划分，可分为现货市场和期货市场。B选项不符合题意，金融市场按有无固定场所划分，可分为有形市场和无形市场。C选项不符合题意，金融市场按市场中金融工具的期限长短划分，可分为短期市场、中期市场和长期市场。D选项符合题意，金融市场按金融资产的发行和

28、流通特征划分，可分为发行市场和流通市场。故本题选D选项。41. 单选题 意外险、寿险等保险计划适合生命周期的（ ）阶段A 探索期B 建立期C 维持期D 高原期考点 生命周期各阶段的理财规划及理财重点解析 42. 单选题 会员对本单位从业人员作出的处罚处分应记入（ ）。A 处罚处分信息B 基本信息C 诚信信息系统备注栏D 其他信息考点 证券业从业人员执业行为准则解析 本题考查协会采集诚信信息的途径。会员对本单位从业人员作出的处罚处分信息，会员在处罚处分决定生效之日起10个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核通过后记入诚信信息系统备注栏。故本题选C选项。43. 单选题 金融风险的特点包括（ ）

29、。 .确定性 .周期性 .可管理性.扩散性 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】金融风险的特征包括：隐蔽性；扩散性；加速性；不确定性；可管理性；周期性。44. 单选题 某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（ ）。A 在第二天买入3手7月LME铜期货合约B 同时卖出3手1月LME铜期货合约C 同时买入3手7月LME铜期货合约D 在第二天买入3手1月LME铜期货合约考点 股指期货解析 蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份

30、合约的数量等于较近月份和较远月份数量之和。45. 单选题 从均值为200、标准差为50的总体中，抽出n=100的简单随机样本，用样本X均值估计总体均值u，则X的期望值和标准差分别为（ ）。A 200，5B 200，20C 200，0.5D 200，25考点 多元分布函数及其数字特征解析 中心极限定理：设服从均值为u方差为2（有限）的任意一个总体中抽取样本量为n的样本，当n充分大时，样本均值X的抽样分布近似服从均值为u，方差为2/n的正态分布。由此可知X的期望值为u=200，标准差为。46. 单选题 以下属于投资收益分析的比率包括（ ）. .市盈率 .已获利息倍数 .每股资产净值 .资产负债率

31、A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 资产负债率和已获利息倍数属于长期偿债能力指标。保守速动比率属于变现能力指标。47. 单选题 非证券金融市场包括（）。 .股权投资市场 .信托市场 .资本市场 .融资租赁市场 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 非证券金融市场是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。48. 单选题 关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。 .两者都表示有效组合的收益与风险关系 .SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系 .SML以描绘风险，而CML以描绘风险 .

32、SML是CML的推广 A .B .C .D .考点 资本市场线和证券市场线解析 资本市场线表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而证券市场线表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。49. 单选题 行业轮动的驱动因素包括（ ）。 .市场驱动 .政府驱动 .策略驱动 .出口拉动 A .B .C .D .考点 行业轮动的驱动因素解析 行业轮动的驱动因素：1.市场驱动。市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；随后煤炭和电力行业景气轮动；最后，港

33、口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑时候，所有行业将因此向下。2.政府驱动。政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面：增加财政支出用于基本建设；鼓励扶持新技术的应用。3.出拉动。世界经济的好转会带动中国经济的向好，促进中国出口增加，并沿产业链带动经济全面发展。世界经济对中国。影响分为两条路径：推动必需品需求；推动机电产品出口，并沿产业链向下50. 单选题 全国中小企业股份转让系统又称（ ）。A 新三板B 二板市场C 创业板D 中小企业板考点 全国中小企业股份转让系统解析 本题考查我国金融市场的内容。A选项符合题意，全国中小企业股份转

34、让系统（简称“全国股份转让系统”）俗称“新三板”，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。B、C选项不符合题意，创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充。D选项不符合题意，中小板块是由深圳证券交易所在主板市场内设立的流通盘1亿以下的板块。故本题选A选项。51. 单选题 某货币当前汇率为0.56，汇率波动率为15%，国内无风险利率为年率5%，外国无风险利率年率为8%，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0.5的6个月期欧式货币看跌期权价格为（ ）美元。A 0.005B

35、 0.0016C 0.0791D 0.0324考点 期权定价原理和主要模型解析 由题意知：S=0.56，K=0.50，r=0.05，rf=0. 08，=0.15，T=6/12=0.5，则，看跌期权价格为。52. 单选题 下列关于个人生命周期各阶段理财活动的说法，正确的有（ ） .探索期要为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备 .建立期应适当节约资金进行高风险的金融投资 .稳定期既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富 .维持期可考虑利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富 .高原期的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合 A .B .C .D .考点 投资者偏

36、好特征解析 C项，稳定期的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪，可考虑定期定额基金投资等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。D项，维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富：既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富.这一时期，财务投资尤其是中高风险的组合投资成为主要手段。53. 单选题 风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有（ ）。 .方差一协方差法 .蒙特卡洛法 .解释区间法 .历史模拟法 .高级计量法 A .B .C .D .考点 久期

37、分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差一协方差法（Variance-Covariance Method），历史模拟法（Historical Simulation Method）和蒙特卡洛法（Monte Carlo Simulation Method）。54. 单选题 在国际金本位制度下，汇率变动的上下限是（ ）。 A 铸币平价上下1% B 黄金输送点 C 人为规定 D 不会变动 考点 外汇解析 金本位制度下的固定汇率是自发的固定汇率制度，市场汇率受供求关系变动的影响而围绕铸币平价波动，波动的范围被限制在由黄金输出点和黄金输入点构

38、成的黄金输送点内。55. 单选题 利息只在公司有盈利时才支付的债券是（ ）。A 短期融资券B 保证公司债券C 收益公司债券D 信用公司债券考点 我国的公司债券解析 本题考查收益公司债券的概念。A选项不符合题意，短期融资券是指企业在银行间债券市场发行，约定在一定期限内还本付息的债券，最长期限不超过365天。B选项不符合题意，保证公司债券是指由发行人以外第三者为还本付息提供担保的债券，是担保证券的一种。C选项符合题意，收益公司债券是指其利息只在公司有盈利时才支付的债券，即在公司亏损时不付利息。D选项不符合题意，信用公司债券是指不提供担保物的债券，属于无担保证券。故本题选C选项。56. 单选题 一般

39、而言，当参数为9的相对强弱指标RSI95时，应该（ ）.A 持币观望B 持股观望C 买进D 卖出考点 常用技术分析指标解析 57. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（ ）。A 统一性B 独立性C 均衡性D 公平性考点 证券研究报告对象覆盖的要求解析 证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平合向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的公平性。58. 单选题 设立基金管理公司，应当具备的条件有（ ）。 .注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本

40、.主要股东最近5年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币 .取得基金从业资格的人员达到法定人数 .有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金管理公司的设立条件。设立基金管理公司，应当经国务院证券监督管理机构批准，并具备下列条件：（1）有符合中华人民共和国证券投资基金法和中华人民共和国公司法规定的章程；（2）注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（3）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；（4）取得基金从

41、业资格的人员达到法定人数；（5）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（6）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；（7）法律、行政法规规定的、和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。【名师点拨：注意区分基金公司的注册资本和其股东的注册资本要求。】故本题选C选项。59. 单选题 固定对浮动、浮动对浮动形式的货币互换是（ ）的组合。 .利率互换 .货币互换 .商品互换 .信用互换 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 固定对浮动、浮动对浮动形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换的组合。

42、60. 单选题 风险价值VAR的计算一般涉及（ ）个要素。A B 二C 三D 四考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VAR的计算一般有四个要索：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。61. 单选题 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。 .证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策 .从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬 .证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资 .目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律

43、障碍 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的禁止性行为的要求解析 对于证券投资咨询机构而言，证券法第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。62. 单选题 股票的收益来源主要有（ ）。 .来自公益捐赠 .来自股票流通 .来自政府补贴 .来自股份公司 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票的收益来源可分成两类：来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的

44、红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。63. 单选题 下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是（ ）。 .做市商报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券买入价格 .做市商报出特定证券买入价格 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资

45、金和证券与投资者进行证券交易。64. 单选题 根据产生市场价格的证券交易发生时间，有价证券的市场价格通常又分为（ ）。 .历史价格 .当前价格 .预期市场价格 .清算价格 A .B .C .D .考点 证券估值基本原理解析 有价证券的市场价格是指该证券在市场中的交易价格，反映了市场参与者对该证券价值的评估。根据产生该价格的证券交易发生时间，通常又分为历史价格、当前价格和预期市场价格。65. 单选题 期权价格由（ ）两部分组成。A 时间价值和内涵价值B 时间价值和执行价格C 内涵价值和执行价格D 价格和权利金考点 期权解析 期权价格即期权的权利金，由时间价值和内涵价值组成。66. 单选题 （ ）

46、是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。A 风险分散B 风险对冲C 风险转移D 风险规避考点 风险管理的主要方法解析 本题考查风险管理的方法。A选项不符合题意，风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险。B选项符合题意，风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略，是管理市场风险非常有效的办法。C选项不符合题意，风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。D选项不符合题意，风险规避是指通过计划

47、的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。故本题选B选项。67. 单选题 下列事项中，有限责任公司的股东不能用作出资的是（ ）。A 货币B 知识产权C 劳务D 土地使用权考点 有限责任公司解析 本题考查股东的出资方式。有限责任公司股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币资产作价出资，A、B、D选项是可以出资的方式。但是，有限责任公司不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉等作价出资，C选项是不可以出资的方式。故本题选C选项。68. 单选题 假定某投资者欲在3年后获得133100元年投资收益率为10%，那么他现需要投资（ ）元。A 9

48、3100B 100000C 103100D 100310考点 复利期间和有效年利率解析 133100/（l+10%）3=100000。69. 单选题 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（ ）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。 .利率.汇率 .股票价格 .商品价格 .股票收益 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变

49、化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。70. 单选题 现金流量表主要包括（ ）部分。 .主产活动产主的现金流量 .投资活动产主的现金流量 .经营活动产主的现金流量 .筹资活动产主的现金流量 A . B .C . D .考点 财务报表及财务分析解析 现金流量表主要包括投资活动产主的现金流量、经营活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。71. 单选题 证券投资的信用风险会受发行人的（ ）因素影响。 .盈利水平 .规模大小 .事业稳定程度.经营能力 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】信用风险实际上

50、揭示了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。72. 单选题 侧重对超过安全性和流动性需要的外汇储备部分进行高盈利性的投资的外汇储备管理模式是（ ）的外汇储备管理。A 传统B 积极C 保守D 激进考点 外汇解析 外汇储备管理有两种模式，即传统的外汇储备管理和积极的外汇储备管理。前一模式强调外汇储备资产的安全性和流动性，忽视或不强调外汇储备资产的盈利性；后一模式起源于20世纪70年代，在满足安全性和流动性的前提下，更为突出盈利性，侧重对超过安全性和流动性需要的外汇储备部分进行高盈利性的投资。73. 单选题 中小非金融企

51、业集合票据流通转让的市场是（ ）。A 上海证券交易所B 深圳证券交易所C 银行间柜台市场D 银行间债券市场考点 中小非金融企业集合票据的发行与承销解析 本题考查中小非金融企业集合票据的流通转让市场。A、B选项，上海证券交易所、深圳证券交易所主要对股票、债券、基金、权证、债券回购和经证监会批准的其他交易品种的交易。C选项，银行间柜台市场主要是进行现券交易。D选项，银行间债券市场是中小非金融企业集合票据流通转让的市场。故本题选D选项。74. 单选题 根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为（ ）。 .看跌期权 .现货期权 .看涨期权 .期货期权 A . B . C . D .考点 期权的分类解析

52、 按照买方行权方向的不同，可将期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权：看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以权也称为卖权、认沽期权。 75. 单选题 以下说法正确的是（ ）。 .银行从业人员在应在客户投资渠道偏好基础上提供财务建议 .客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响 .客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响 .客户的生活、工作习惯不会对证券投资方式有所影响 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 客户个人的性

53、格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如客户不喜欢别人越俎代庖。76. 单选题 办理转托管需注意的有（ ）。 .转托管证券T+1日到账，投资者可在转入证券商处委托卖出 .权益派发日转托管的，红股和红利在原托管券商处领取 .配股权证不允许转托管 .境内个人投资者的股份不允许转托管到境外 A 、B 、C 、D 、考点 债券市场转托管解析 本题考查债券转托管的内容。办理转托管需注意以下问题：（1）转托管只有深市有，沪市没有转托管问题；（2）由于深市B股实行的是T+3交收，深市投资者若要转托管需在买入成交的T+3日交收过后才能办理；（3）转托管可以是一只股票或多只股票，也可以是一只证券的部分或全部。投资者可以选择转其中部分股票或同股票中的部分股票；（4）投资者转托管报盘在当天交易时间内允许撤单；（5）转托管证券T+1日（即次一交易日）到账，投资者可在转入证券商处委托卖出；（6）权益派发日转托管的，红股和红利在原托管券商处领取；（7）配股权证不允许转托管；（8）通过交易系统报盘办理B股转托管的业务目前仅适用于境内结算会员；（9）境内个人投资者的股份不允许转托管至境外券商处；（10）投资者的转托管不成功（转出券商接收到转托管未确认数据），投资者应立即向转出券商询问，以便券商及时为投资者向深圳证券结算公司查询原因。故本题选A选项。77. 单选题