2022年证券专项考试密押卷带答案36

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1、2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 下列关于艾氏波浪理论说法正确的是（ ）。 .艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确立于柯林斯波浪理论的出版。 .艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周期发展的规律 .优点是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法 .缺点是难以理解应用 A 、B 、C 、D 、考点 道氏理论和艾式波浪理论两种技术分析方法解析 本题考查艾氏波浪理论的内容：（1）形成过程及基本思想：形成过程：艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确立于

2、柯林斯波浪理论的出版。基本思想：艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周期发展的规律。（2）缺点：难以理解应用。面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法。项错误，、项符合题意，故本题选C选项。2. 单选题 关于非公开发行价格调整，以下说法不正确的有（ ）。.发审会后，召开股东大会再次调整价格.募投变更，可以重新召开股东大会变更募投，但不能变价格.市场情况发生变化，可以随时召开股东大会对发行价格进行调整.非公开发行股票发行方案发生变化，应重新召开董事会，确定定价基准日A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司非公开发行股票实

3、施细则第十六条：非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：（一）本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过；（二）本次发行方案发生变化；（三）其他对本次发行定价具有重大影响的事项。.发审会后，如调整发行价格则视为发行方案的重大变化，应重新召开董事会。.募投变更属于发行方案的重大变化，应调整价格。.不可以随时召开股东大会对发行价格进行调整。 3. 单选题 商业银行市场风险控制的主要方法有（ ）。 .资产证券化 .限额管理 .风险对冲 .经济资本配置 .自我评估 A 、B 、C 、D 、考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法

4、解析 市场风险控制的方法主要有：（1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等；（2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的；（3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。故本题选B选项。4. 单选题 下列各项交易或事项中，会影响发生当期营业利润的有（ ）。.处置长期股权投资.处置固定资产净收益.出租投资性房地产.出售无形资产的净损失 A .B .C .D .考点 固定资产解析 处置固定资产净收益、出售无形资产取得净收益均做营业外收支处理，不影响营业利润。 5. 单选题 下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（ ）。A 企业采用分

5、期付款方式购置一台大型机械设备B 企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C 企业向战略投资者进行定向增发D 企业向股东发放股票股利考点 财务比率分析解析 长期资产购置合同中的分期付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力的表外因素；选项C会增加企业短期偿债能力；选项D不会影响企业短期偿债能力。 6. 单选题 不考虑其他因素，以下构成非公开发行障碍的有（ ）。.主板上市公司最近2年连续亏损.创业板上市公司非公开发行对象为6名.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且未消除.主板上市公司最近一年财务报告被CPA出具否定意见的审计报告，但在发行前重大所涉事项不利影响已消

6、除.主板上市公司连续3年不分红A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .主板上市公司非公开发行股票无连续盈利要求，亏损不影响；.创业板上市公司非公开发行对象不得超过5名；.不管是主板还是创业板均构成障碍。 7. 单选题 指数化的方法不包括（ ）。A 分层抽样法B 样本法C 优化法D 方差最小化法考点 消极型债券组合管理策略解析 指数化的方法主要包括：分层抽样法、优化法和方差最小化法。故本题选B选项。8. 单选题 证券市场供给的决定因素有（ ）。 .上市公司质量 .上市公司数量 .上市公司声誉 .投资者需求 A 、B 、C 、D 、考点 证券市场的供求关系分析解析 证券市场供给的决定

7、因素：（1）上市公司质量：直接或间接影响证券市场的供给。最根本因素是上市公司质量与经济效益状况；（2）上市公司数量：直接决定证券市场供给。故本题选C选项。9. 单选题 下列项目中，产生应纳税暂时性差异的有（ ）。.期末预提产品质量保证费用.税法折旧大于会计折旧形成的差额部分.对可供出售金融资产，企业根据期末公允价值大于取得成本的部分进行了调整.对以公允价值模式进行后续计量的投资性房地产，企业根据期末公允价值大于账面价值的部分进行了调整 A .B .C .D .考点 所得税解析 选项属于可抵扣暂时性差异。10. 单选题 股份公司股东可以查阅（ ）。.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议记

8、录.股东名册A .B .C .D .考点 法人治理解析 、.董事会、监事会决议可以查阅，记录不可以查阅。.股份公司股东不可以查阅公司会计账簿。 11. 单选题 某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3: 7,申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。 .回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于 2% .回拨后其他网下投资者的配售率不高于 125%.回拨后网上投资者的中签率为 1875%.回拨后向网下投资者发行1500万股

9、A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据证券发行与承销管理办法：（2015年修订）第9条和第10条，网上初始发行数量为：5000X30%=1500 （万股）；网上申购160000万股，网上有效申购倍数为：1600 00/1500=106.7 （倍），（100倍，150倍区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40%,即：5000X40%=2000 （万股故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1500X40%=600 （万股），其他网下投资者获配不高于：1500-600=900

10、 （万股）。则项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：600/50000=1.2%；项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：900/80000=1.125%；项，回拨后网上投资者的中签率为：3500/160000=2. 1875%；项，回拨后向网下投资者发行1500万股。12. 单选题 下列属于积累者特点的是（ ）。 .担心财富不够用，致力于积累财富 .量出为入，开源重于节流 .有赚钱机会时不排斥借钱滚钱 .从不向人借钱，也不循环信用 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会

11、精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项属于储藏者的特点，故本题选A选项。13. 单选题 根据相关法规，地方政府自行发债的，债券发行结束后应当及时在（ ）上市交易。.证券交易所

12、.证券交易所债券市场.全国银行间债券市场.全国银行间同业拆借中心A .B .C .D .考点 政府债券解析 2013年地方政府自行发债试点办法第13条规定，试点省（市）政府债券应当在中央国债登记结算有限责任公司进行集中登记、托管，债券发行结束后应当及时在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场上市交易。 14. 单选题 可以将经营分部确定为报告分部的情形有（ ）。.该分部的资产占所有分部资产合计的10；.该分部的利润占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的10；.该分部亏损占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的较高者的10；.该分部的收入占所有分部收入合计的10。 A .B .C .D

13、 .考点 财务报告解析 略15. 单选题 承租人采用融资租赁方式租入一台设备，该设备尚可使用年限为8年，租赁期为6年，承租人租赁期满时以1万元的购价优惠购买该设备，该设备在租赁期满时的公允价值为30万元。则该设备计提折旧的期限为（ ）年。A 6.0B 8.0C 2.0D 7.0考点 租赁解析 能够合理确定承租人在租赁期届满时取得租赁资产所有权的：应当在租赁资产使用寿命内计提折旧。 16. 单选题 个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合保荐办法规定的相关条件。以下情形中，中国证监会可直接撤销其保荐代表人资格的有（ ）。.负有数额较大到期未清偿的债务.受到税务局的行政处罚.受到中国证监会的行政处罚

14、.证券业执业证书被注销.未定期参加保荐代表人年度业务培训A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第16条规定，个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合本办法第11条第4项、第5项和第6项规定的条件。保荐代表人被吊销、注销证券业执业证书，或者受到中国证监会行政处罚的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；不再符合其他条件的，中国证监会责令其限期整改，逾期仍然不符合要求的，中国证监会撤销其保荐代表人资格。个人通过中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试或者取得保荐代表人资格后，应当定期参加中国证券业协会或者中国证监会认可的其他机构组织的保荐代表人年度业务培训

15、。保荐代表人未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；通过保荐代表人胜任能力考试而未取得保荐代表人资格的个人，未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，其保荐代表人胜任能力考试成绩不再有效。项，应限期整改，逾期仍然不符合要求，中国证监会撤销其保荐代表人资格。项，受到证监会的行政处罚会撤销其保荐代表人资格，税务局行政处罚不影响。17. 单选题 不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。 .汽车业 .食品业 .钢铁业 .公用事业 A 、 B 、 C 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 受经济周期影响较为明显的行业是周期型行业。

16、汽车业、钢铁业属于周期型行业，、项符合题目要求；食品业、公用事业属于防守型行业，、不符合题目要求。故本题选C选项。18. 单选题 短期内可能被封闭的股价缺口一般是下列各项中的（ ）。 .普通缺口 .突破缺口 .持续性缺口 .消耗性缺口 A 、B 、C 、D 、考点 各种缺口类型的定义、特性及应用解析 项正确，普通缺口具有的一个比较明显的特征是，它一般会在3日内回补，同时，成交量很小，很少有主动的参与者；项错误，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭（至少未完全封闭），这种突破形成的缺口是真突破缺口；项错误，持续性缺口一般不会在短期内被封闭；项正确，消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变

17、动的结束，判断消耗性缺口最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内封闭，若缺口封闭，则消耗性缺口形态可以确立。故本题选D选项。19. 单选题 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（ ）进行充分识别和评估。A 公司管理水平B 产品数量C 市场风险D 公司盈利考点 市场风险管理流程解析 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。故本题选C选项。20. 单选题 甲、乙、丙、丁、戊五家公司准备2015年3月在创业板上市，财务状况如下表，以下符合上市条件的有（ ）。.甲.乙.丙.丁.戊A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略21. 单选题 下列交易中，

18、属于非货币性资产交换的有（ ）。.以100万元应收债权换取生产用设备.以持有的一项土地使用权换取一栋生产用厂房.以持有至到期的公司债券换取一项长期股权投资.以公允价值为200万元的房产换取一台运输设备并收取24万元补价 A .B .C . D .考点 非货币性资产管理解析 应收债权和持有至到期的公司债券属于货币性资产，选项和不属于非货币性资产交换；50100=50大于25，选项不属于非货币性资产交换；24200=12小于25，选项属于非货币性资产交换。22. 单选题 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分为（ ）两大类。 .持续整理形态 .头肩形态 .反转突破形态 .双重顶形态 A 、B

19、、C 、D 、考点 形态理论概述解析 根据股价移动规律，股价曲线形态可以分为：（1）反转突破形态；（2）持续整理形态。故本题选B选项。23. 单选题 经营战略具有（ ）的特征。 .全局性 .长远性 .目标性 .纲领性 A 、B 、C 、D 、考点 公司分析的主要内容解析 经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。故本题选C选项。24. 单选题 创业板上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告（ ）。.净利润与上一期相比上升或下降50以上.净资产为负.净利润为负.与上年同期相比公司实现扭亏为盈A .B

20、 .C .D .考点 持续信息披露解析 ,应当是与上年同期相比上升或者下降50以上方需进行业绩预告。 25. 单选题 关于收入的确认，下列说法中正确的有（ ）。.采用托收承付方式销售商品的，在发出商品时确认收入.售出商品需要安装和检验且安装和检验是销售合同的重要组成部分，在购买方接受交货以及安装和检验完毕前，不确认收入.采用预收款方式销售商品的，在发出商品时确认收入，在此之前预收的货款应确认为负债.安装工作是商品销售附带条件的，安装费在资产负债表日根据安装的完工进度确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 采用托收承付方式销售商品的，在发出商品且办妥托收手续时确认收入：安装

21、工作是商品销售附带条件的，安装费在确认商品销售实现时确认收入；宣传媒介的收费，在相关的广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。26. 单选题 下列关于VaR的描述正确的是（ ）。 .风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失 .风险价值是以概率百分比表示的价值 .如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性 .风险价值并非是指实际发生的最大损失 .VaR的计算涉及两个因素的选取：一是置信水平；二是持有期 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 风险价值（Va

22、R）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。项，风险价值是以绝对值表示的。故本题选B选项。27. 单选题 某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。 .该公司的股票价值等于90元 .股票净现值等于15元 .该股被低估 .该股被高估 A 、B 、C 、D 、考点 股息贴现模型和股息增长模型等绝对估值方法解析 运用零增长模型，可知该公司股票的价值为：V=9/10%=90（元）；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元（90-70

23、），这说明该股股票被低估20元。故本题选C选项。28. 单选题 制定保险规划的原则有（ ）。 .转移风险 .量力而行 .风险分散 .分析客户保险需要 .风险选择 A 、B 、C 、D 、考点 制定保险规划的原则解析 客户参加保险的目的就是为了客户和家庭生活的安全、稳定。制定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则。、两项属于保险的基本原理。故本题选A选项。29. 单选题 下列说法错误的有（ ）。 .公司价值等于债务价值加股权价值 .公司价值等于股权价值减去债务价值 .股权价值等于公司价值减去债务价值 .股权价值等于公司价值加上债务价值 A 、B 、C 、D 、考点 公司价值和

24、股权价值的概念及计算方法解析 根据预期企业自由现金流数值，用加权平均资本成本作为贴现率，计算企业的总价值，减去企业的负债价值，得到企业股权价值。即：股权价值=公司价值-负债。、项错误，故本题选D选项。30. 单选题 某上市公司总股本1亿股，控股股东甲持有4000万股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30，下列说法正确的有（ ）。.控股股东甲至少应认购300万股，否则将导致本次配股失败.除控股股东甲承诺认购的股份外，承销商可以包销方式承销其余股份.控股股东甲承诺认购500万，实际认购400万，其他股东足额认购，最终配售数量达到73，则本次配售成功.本次配股发行对象为股权登记日

25、收市后登记在册的全体股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司证券发行管理办法第12条：“向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（一）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；（二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（三）采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，为发行失败。控股股东甲配售数量为400030

26、=1200万股，其他股东配售数量为600030=1800万股，总配售数量为3000万股，若总认购数量小于2100万股（300070）则为发行失败，本题中其他股东最多认购1800万股，因此控股股东甲至少认购300万股（2100-1800），否则会导致发行失败；.配股只能采取代销的方式进行承销；.控股股东不履行认配股份的承诺为发行失败。 31. 单选题 综合评价方法一般认为，公司财务评价的内容有（ ）。 .偿债能力 .盈利能力 .成长能力 .抗风险能力 A 、B 、C 、D 、考点 公司分析的主要内容解析 一般来讲，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力和成长能力，它们之间的分配比重大约

27、是5：3：2。故本题选C选项。32. 单选题 债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。A 浮动债券B 息票累积债券C 固定利率债券D 附息债券考点 债券的概述解析 息票累积债券是指规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券。故本题选B选项。33. 单选题 以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不得超过企业净资产的40的规定的有（ ）。.短期融资券.中期票据.超短期融资券.中小企业集合票据A .B .C .D .考点 企业债券解析 项，银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第4

28、条规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。项，银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第4条规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。项，根据银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）第3条规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40%”的限制，超短融可突破40%的限制。项，银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第5条规定，企业发行集合票据应遵守国家相 关法律

29、法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则第3条规定，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具。证券法中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资产40%”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模可突破净资产40%的限制。 34. 单选题 某外国投资者拟对上市公司进行战略投资，下列说法正确的是（ ）。.3年内不转让取得的上市公司A股股份.其境外实有资产总额为1亿美元，其母公司管理的境外实有资产总额为4亿美元.通过上市公司定向发行方式进行战略投资的，在取得商务部

30、就其对上市公司进行战略投资的原则批复函后，由战略投资者向中国证监会报送定向发行申请文件，中国证监会依法予以核准.通过协议转让方式进行战略投资的，在取得商务部就其对上市公司进行战略投资的批准后，由战略投资者向中国证监会报送上市公司收购报告书及相关文件，经中国证监会审核无异议后向证券交易所办理股份转让确认手续、向证券登记结算机构申请办理登记过户手续。A .B .C .D .考点 涉外并购解析 .取得的上市公司A股股份3年内不得转让。.境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。外国投资者可直接

31、投资或设立全资子公司投资，自有资金1亿美元或管理5亿美元以上。.要注意是由上市公司而不是由外国投资者向中国证监会报送定向发行申请文件。需要说明的是，根据2015年10月28日，商务部令2015年第2号关于修改部分规章和规范性文件的决定删除了原“在取得商务部就投资者对上市公司进行战略投资的原则批复函后，上市公司向中国证监会报送定向发行申请文件，中国证监会依法予以核准；”这一项的规定。.要注意在参股情况下，外国投资者不需报送收购报告书等文件，只需向证监会备案；在控股的情况下，才需要报送收购报告书等文件，并需由证监会核准。 35. 单选题 下列可以净额列示的是（ ）。A 金融负债可以以净额列示的B

32、企业具有抵销已确认金额的法定权利，但公司管理层不打算执行C 甲公司与乙公司有长期合作关系，为简化结算，甲公司和乙公司合同中明确约定，双方往来款项定期以净额结算D 作为某金融负债担保物的金融资产，可以与被担保的金融负债抵销后净额列示。考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 A，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵消，除非符合一定的条件；B，可以抵消的必备条件之一是“企业具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的”，本选项中现在不可执行，因此不符合可抵消的条件；D，作为某金融负债担保物的金融资产，不能与被担保的金融负债抵销。 36. 单选题 下列关于有效市场

33、说法正确的有（ ）。 .市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场 .弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的 .半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息 .强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等 A 、B 、C 、D 、考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 市场的有

34、效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场：（1）弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的；（2）半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息；（3）强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。故本题选D选项。37. 单选题 以下关于租赁的说法正确的有（ ）。A 租赁期开始日承租人和出租人应当将租

35、赁认定为融资租赁或经营租赁。B 租赁开始日，承租人应当对租入资产、最低租赁付款额和未确认融资费用进行初始确认；出租人应当对应收融资租赁款、未担保余值和未实现融资收益进行初始确认。C 就一项资产的租赁来说，对承租人和出租人来说担保余值可能是不同的D 就一项资产的租赁来说，对承租人和出租人来说担保余值一定是不同的考点 租赁解析 略 38. 单选题 关于或有事项，以下处理正确的有（ ）。.2012年12月，甲公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为90，赔偿金额在300400万之间，且该范围内的每一金额可能性均相同，企业依据实际情况合理预计了预计负债，甲公司财务报表批准报出日为2013年3月31日

36、，2013年3月30日，甲公司收到法院判决书，判决甲公司应赔偿500万元，则甲公司2012年度的财务报表中应调减预计负债350万，调增其他应付款500万，同时调增营业外支出150万。.2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为51，若败诉，需赔偿300万元，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决，应赔偿500万元，则乙公司直接在当月（2013年2月）确认营业外支出500万元。.2012年8月，丙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为很可能败诉，已依据当时实际情况和所掌握的证据合理预计了200万预计负债，2012年9月，丙公司收到法院判决，应赔偿300万元，则丙公

37、司应冲减2012年8月的营业外支出200万元，计入2012年9月营业外支出300万元。.2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为可能败诉，但败诉需赔偿的具体金额无法确认，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决，应赔偿500万元，则乙公司直接在2013年2月确认营业外支出500万元。 A .B .C .D .考点 资产负债表日后事项解析 .应按照资产负债表日后事项处理，题中表述正确；.应当按照重大会计差错更正的方法进行处理：.应按照差额确认或冲减当期；.在该项损失实际发生的当期，直接计入当期营业外支出。39. 单选题 在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。A

38、若干数量的外币表示一定单位的本币B 若干数量的本币表示一定单位的外币C 若干数量的本币表示一定单位的黄金D 若干数量的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇储备与外汇占款的基本内容解析 间接标价法是指用若干数量的外币表示一定单位的本币，或是以一定单位的本币为标准折算成若干单位外币的一种汇率表示方法。故本题选A选项。40. 单选题 证券投资顾问业务的信息隔离机制的内容有（ ）。 .公司高管层的隔离 .公司各业务板块或部门之间的隔离 .证券投资顾问与证券分析师之间的隔离 .信息审核人员之间的隔离 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制解析 证券投资顾问业务的信息隔离机

39、制的内容包括：（1）公司高管层的隔离；（2）公司各业务板块或部门之间的隔离；（3）证券投资顾问与证券分析师之间的隔离。故本题选A选项。41. 单选题 某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息，假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元。A 10600B 11200C 11910.16D 11236考点 单利和复利的含义解析 本题考查单利终值的计算。单利终值的计算公式为：FV=PV（1+in）。式中，FV为终值，PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数。依据题意，PV=10000，i=6%，n=2，则该理财产品到期时

40、的本息和FV=10000+100006%2=11200（元）。故本题选B选项。42. 单选题 某公司首次公开发行股票，发行规模为100亿股，发行价3元股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以95元股购入2亿股、以90元股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为 （ ）。A 330.3亿元B 330亿元C 318亿元D 300亿元考点 股票发行与销售解析 （1）本次发行的新股数量=包销数量+增发数量；超额配售选择权数量为10010=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股（2）发行人募

41、集的资金：（包销数量+增发数量）发行价=（100+6）3=318亿元。43. 单选题 甲企业2011年9月份销售一批货物给乙企业，销售价款为100万元（含增值税），到年底因乙公司出现财务困难无法清偿款项，甲企业已为该项债权计提了5万元的坏账准备，2012年5月份，甲乙达成协议，甲同意减免乙企业3万元债务，余款即日付清，甲于当日收到乙支付的97万元货款，下列关于甲乙会计处理说法正确的有（ ）。.甲确认营业外支出3万元。.乙企业确认营业外收入3万元.甲确认资产减值损失-0.5万元.甲公司冲减资产减值损失5万元，同时确认营业外支出3万元 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略44. 单选

42、题 甲公司2009年10月1日借入专门借款5000万用于建造厂房，年利率6，借款期限为2年。2010年1月1日开工建设，并与当日支付施工款3000万，剩余款项存入银行，全年取得利息收入50万元。2010年9月1日，因可预见的冰冻天气连续暂停建设3个月，于12月1日重新开工，2010年12月31日完工。则甲公司该厂房2010年度资本化的利息费用为（ ）万元。A 250.0B 300.0C 225.0D 175.0考点 固定资产解析 因可预见的冰冻天气中断属于正常中断，不管时间多长都不应当暂停资本化。应于资本化的金额为50006-50=250万元。本题注意，本题开工前支付的借款费用应该费用化，即2

43、009年支付的利息费用75万元（50006312）应该费用化，计入当期财务费用。 45. 单选题 下列关于公司债券发行的说法正确的是（ ）。.拟修改债券持有人会议规则，债券受托管理人应当召集债券持有人会议.担保人不得担任债券受托管理人.公司减资、合并、分立、解散或者申请破产的需要要召开债券持有人会议.拟变更债券受托管理人应当召开债券持有人会议A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。46. 单选题 下列上市公司与关联人达成的关联交易中，上市公司不能向深圳证券交易所申请豁免按照关于关联交易的规定履行相关义务的是（ ）。A 上市公司因新产品研发必须使用关联人的技术导致的与关联人的关联交易B

44、一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种C 一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种D 方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第10. 2. 14条规定，上市公司因公开招标、公开拍卖等行为导致公司与关联人的关联交易时，公司可以向本所申请豁免按照关联交易的规定履行相关义务。第10. 2.15条规定，上市公司与关联人达成以下关联交易时，可以免予按照本章规定履行相关义务：一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券

45、或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬；本所认定的其他情况。47. 单选题 受托机构选择担任资金保管机构的商业银行应符合的条件有（ ）。.具有健全的资金保管制度和风险管理制度.具有安全高效的清算、交割系统.最近2年内没有重大违法、违规行为.已按照规定披露公司年度报告A .B .C .D .考点 资产证券化解析 金融机构信贷资产证券化监督管理办法第44条规定，受托机构应当选择具备下列条件的商业银行担任资金保管机构：有专门的业务部门负责履行信托资金

46、保管职责；具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度；具备安全保管信托资金的条件和能力；具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员；具有安全高效的清算、交割系统；具有符合要 求的营业场所、安全防范设施和与保管信托资金有关的其他设施；最近3年内没有重大违法、违规行为。 48. 单选题 甲公司于2007年1月1日购入乙公司30的股份，购买价款为1200元，并自取得投资之日起派人参与乙公司的财务和生产经营决策。取得投资当日，乙公司可辨认净资产公允价值为5000元，账面价值4000元，其中除存货账面价值为1000元，公允价值为2000元外，其他各项账面价值和公允价值均相同，乙公司2007年实现净利润

47、1000元，乙公司2007年度账面存货80对外销售，则以下说法正确的是（ ）。.2007年12月31日，甲公司对乙公司的长期股权投资账面价值为1500.2007年12月31日，甲公司对乙公司的长期股权投资账面价值为1560.2007年度甲公司因投资乙公司应确认的投资收益为300.2007年度甲公司因投资乙公司应确认的投资收益为60 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 长期股权投资初始投资成本为1200元；对初始投资成本进行调整，初始投资成本1200，享有可辨认净资产公允价值份额为500030=1500，因此应调整增加长期股权投资账面价值300元，同时调增营业外收入300；

48、确认投资收益=调整后净利润30=1000-（5000-4000）8030=60，同时增加长期股权投资损益调整60则2007年12月31日，甲公司对乙公司的长期股权投资账面价值为1200+300+60=1560说明：本例题为简化起见是以存货的公允价值和账面价值不一致进行举例，考试中可能还会有固定资产、无形资产公允价值和账面价值不一致，要会计算调整后的净利润。49. 单选题 （ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差一协方差、相关系数等。A 历史模拟法B 方差一协方差法C 压力测试法D 蒙特卡洛模拟法考点 久期分析、风险

49、价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 方差一协方差法假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差一协方差、相关系数等。在选定时间段里组合收益率的标准差将由每个风险因素的标准差、风险因素对组合的敏感度和风险因素间的相关系数通过矩阵运算求得。该方法是所有计算VaR的方法中最简单的，是局部估值法，只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响，无法反映高阶非线性特征。故本题选B选项。50. 单选题 下列关于收入的说法正确的是（ ）。A 甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为

50、20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为210，130，n45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10，6月10日后7月1日前付款的可能性为60，7月1日后付款的可能性为30，则甲公司6月1日应确认收入19800元；B 甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用；C 甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元；D 甲公司2011年12月

51、销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2012年1月份收入2000元；考点 收入、费用和利润解析 A，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用；B，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入；D，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入；属于资产负债表日后事项的：按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。 51. 单选题 某航空公司2000年12月购入一架飞

52、机，总计花费8000万元（含发动机），发动机当时的购价为500万元。公司未将发动机作为一项单独的固定资产进行核算。2009年年初，公司开辟新航线，航程增加。为延长飞机的空中飞行时间，公司决定更换一部性能更为先进的发动机。新发动机购价695万元，另需支付安装费用5万元。假定2000年年初飞机已累计计提折旧2000万元，账面净值为6000万元，其中发动机已计提折旧125万元，账面净值375万元，则2009年初新购发动机安装完毕固定资产入账价值为 （ ）万元。A 6325.0B 6700.0C 700.0D 325.0考点 固定资产解析 6000+（695+5）-375=6325万元。会计分录如下（

53、分录不要求掌握，只是为了帮助理解时做参考）：（1）209年年初固定资产转入在建工程借：在建工程飞机 6000累计折旧 2000贷：固定资产飞机 8000（2）安装新发动机：借：在建工程飞机 700贷：工程物资飞机 695；银行存款 5（3）209年年初老发动机的账面价值为375万元，终止确认老发动机的账面价值。假定报废处理，无残值。借：营业外支出 375贷：在建工程飞机 375（4）发动机安装完毕，投入使用。固定资产的入账价值为6000+700-375=6325万元借：固定资产飞机 6325贷：在建工程飞机 6325 52. 单选题 下列各项中，属于投资性房地产的有（ ）。.企业出租给本企业职

54、工居住的房屋.企业自用的办公楼.房地产开发企业为销售而正在开发的商品房.企业拥有产权，并以经营租赁方式出租的建筑物.企业取得的准备增值后转让的土地使用权 A .B .C .D .考点 固定资产解析 、系其他自用固定资产，作为企业存货核算。53. 单选题 创业板上市公司以下情形中，需要对半年度报告进行审计的有（ ）。.拟在下半年分配股票股利.拟在下半年实行公积金转增股本.拟在下半年以盈余公积弥补亏损.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 拟在下半年进行利润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的

55、，半年报需要审计；（仅以现金分红方式的除外）。,创业板另外增加特别规定：最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告其股票被暂停上市的，半年报需聘请会计师事务所进行审计。 54. 单选题 一般情况下，利率互换交换的是（ ）。A 相同特征的利息 B 不同特征的利息 C 本金 D 本金和不同特征的利息考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。 故本题选B选项。55. 单选题 非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法

56、权益的说法，不正确的是（ ）。A 控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害B 未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排C 对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过D 提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法（证监会令2014 103号）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上迷控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。56. 单选题 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（ ）。 .三角形 .矩形 .旗形 .楔形 A 、B 、C 、D 、考点 持续整理形态解析 、两项，旗形和楔形都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。故本题