股票模拟交易实验报告

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1、一、实验目的利用所学证券投资知识，通过模拟交易，掌握证券投资的基本概念、基本原则和技术手段，增强股票交易的分析，操作能力。锻炼利用所学证券投资分析的基本理论、基本方法和基本技能，进行股票模拟交易，掌握证券投资的分析方法，特别是技术分析法；正确地使用常用证券分析软件及专门工具；利用交易信息判断、分析股价趋势，锻炼和培养动手能力，实现课程教学中理论与实践的有机统一。二、实验原理1、运用宏观分析方法，分析国家经济政策、经济周期等因素对股票市场的影响。2、运用行业分析方法，分析行业发展的现状及前景。3、运用公司分析方法，分析公司主要财务指标，预测企业主要发展前景。4、运用技术分析方法，包括k线理论、支

2、撑压力理论，形态理论分析股票价格走势，从而确定适时的买进卖出时机。三、使用仪器、材料 多媒体实验室、东方财富网金融终端系统、人人网股票模拟交易系统四、实验步骤（一）、认真指导老师讲课，复习课件，查阅相关资料，浏览相关网站，熟悉基本概念，熟悉人人网模拟交易软件，提高获取证券信息的能力。（二）、对证券信息进行系统分析，做出投资决策。分析包括以下主要方面：1、基本面分析。2、热点、板块分析。3、自选股长、中、短期技术走势分析。4、交易时机、价位选择（交易日）（三）、进行模拟交易，验证自己投资策略的准确性，体验投资过程。（四）、整理并分析投资过程及结果数据，总结决策和投资过程，形成实验总结（心得体会）

3、，并提交实验报告。（具体过程见五，如下）五、实验过程原始记录(数据、图表、计算等)一、我的成交记录我的入市时间是：2012年11月30 日 初始投资金额：50万但是持仓量较低，一直在10以下。操作记录如下截图所示：二、分析一下个股(一)国机汽车的分析 如上图，我在11月30 日时以25.716的价格买了200股。买入点因为2012年11月28日，沪指跌破2000点进入一时代。我认为此时此刻就是进入股市的一个切点。所以就在11月30 日选了几只股票。有中国国旅，兴业银行、中航重机等。 1.基本面分析（1）中国国旅介绍国旅总社在海外10多个国家和地区设有14家分社，在全国122个城市拥有20多家控

4、股子公司和122家国旅集团理事会成员社，与全球1400多家旅行商建立了长期稳定的合作关系，拥 有稳定的销售网络和完整的接待体系。“中国国旅、CITS”已成为品牌价值高、主营业务突出、在国内外享有盛誉的中国旅游企业，品牌价值115.27亿元，居旅游业第一。国旅总社是WTO（世界旅游组织）在中国的第一家企业会员、中国旅行社协会会长单位，还先后加入PATA（太平洋亚洲旅行协会）、IATA（国际航空运输协会）、 ASTA（美国旅行代理商协会）等国际组织。 2000年，国旅总社通过了ISO9001国际质量体系认证。 2004年3月，经国务院批准，中国国际旅行社总社有限公司（国旅总社）与中国免税品（集团）

5、总公司强强联合进行重组，成立了中国国旅集团有限公司。（2）股东分析股东人数 注:股票价格通常与股东人数成反比，股东人数越少代表筹码越集中，股价越有可能上涨限售解禁 解禁时间解禁数量(股)解禁股占总股本比例解禁股占流通股本比例股票类型2012-10-156.60亿75.00%75.00%首发原股东限售股份机构持仓 截止2012-09-30,共10家主力机构(保险2家,基金6家,社保2家)持有中国国旅,持仓量总计4271.0575万股,占流通A股19.41%。其中,基金持仓与2012-06-30相比:增仓:1家,增持223.2266万股减仓:3家,减持146.0641万股新出现在主力名单中:5家,

6、持有1639.0764万股从主力名单中消失:5家,原持有2152.0959万股 (3)经营分析 2012年上半年，中国旅游经济运行总体上呈现出维持“两高一平”的较快增长格局，国内和出境旅游发展较为乐观，入境旅游发展则延续了平缓增长势头。 报告期内，公司实现合并营业收入69.07亿元，同比增长36.73%，实现合并营业利润8.23亿元，同比增长63.54%，实现净利润6.48亿元，同比增长59.95%，实现归属母公司净利润5.68亿元，同比增长71.93%。 报告期内，公司两大主营业务继续稳步增长，其他业务取得阶段性突破。其中，免税业务在海南离岛免税业务强劲拉动下，收入和利润快速增长；旅行社业务

7、在以“两高一平”为主要特点的较好的旅游经济形势推动下，取得了较好的业绩；旅游投资业务方面，三亚海棠湾国际购物中心项目如期开工；预付卡业务顺利取得支付业务许可证。 旅游服务业务： 报告期内，公司旅游服务业务经营情况良好，实现合并营收42.39亿元，同比增长31.08%；毛利率为10.79%，较上年同期下降0.79个百分点。 入境游业务方面，公司大力关注和投入拉美、印度等新兴市场；大力发展国外企业在华的会议、奖励和高端旅游团；继续推进首发团产品、散客成团产品；出境游业务方面，公司加大旅游产品的自主研发，提高高端产品的比重；国内游业务方面，公司研发差异化产品，以中高端市场为突破，以品质、豪华产品开发

8、为重点，形成了多层次、立体化产品格局，满足了不同层次客人的要求；集中采购方面，公司加强了ClubMed和海洋邮轮集中采购与统一分销，积极推动欧洲接待社和境外酒店集中采购与统一使用。 商品销售业务： 报告期内，公司商品销售业务在三亚市内免税店良好的销售拉动作用下，公司商品销售业务保持快速增长，实现合并营收26.16亿元，同比增长47.07%；毛利率为44.17%，较上年同期提高4.53个百分点。 在免税业务方面，公司一方面加强与供应商在培训、促销、陈列等方面的合作，加大对零售终端的支持；另一方面与供应商谋求战略契合，取得了在价格谈判、新品引进以及供应商市场投入方面的长足支持。此外，公司着力优化商

9、品结构，挖掘精品香化在二线门店的销售潜力，增加品牌覆盖率；调整烟酒产品结构，着重扶持并推动二、三线干邑、葡萄酒销售增长。在提升物流效率方面，不断提高配送中心单据处理的效率和准确性。在有税业务方面，积极创新业务发展模式，培育市场竞争能力，着力加快渠道网络建设，报告期公司成功中标深圳机场、杭州机场、西安机场等多个标段的特许经营权。 （4）盈利情况分析 2、热点、板块分析（1）板块分析 中国国旅属于旅游酒店板块，据经济之声交易实况报道，旅游酒店板块表现活跃，这个板块目前还是先当做短线做会比较稳妥一些。从旅游酒店板块上来讲，本身很多上市公司业绩并不是非常的出色。从长期估值上来讲，估值并没有什么很大优势

10、，但是目前行情正处在大盘出现拉升之后，市场需要寻找新的热点，热点有扩散的需求阶段，在这个阶段中，旅游酒店正好有一些触发的因素。像高铁的开通可能会更好连通旅游的线路，包括小长假这些因素的影响，可能短期都有一定的触发因素。但是对于投资者来说，建议当做短炒概念，注意快进快出把握节奏。（2）热点分析要点一：行业龙头公司作为一家同时经营免税和旅行社业务的中央企业，其“旅游+免税”的业务模式在资本市场是独一无二的，而且公司是旅游行业和免税行业的龙头，中免公司作为我国免税行业的龙头企业，其免税品销售的境内市场份额始终排名第一。2010年在世界品牌实验室评出的2010年中国500最具价值品牌排行榜中，公司位列

11、第49位，品牌价值高达151.83亿元，连续七年位居旅游服务类企业品牌价值第一名。要点二：定向增发2012年11月，公司拟以不低于26.93元/股的价格向不超过10名特定投资者发行不超过9,850万股股票，募集资金总额不超过26.5亿元。扣除发行费用后，募集资金净额拟全部用于三亚海棠湾国际购物中心项目的建设。该项目的实施将进一步提升公司的市场竞争力，提高公司的盈利能力，巩固公司的市场地位。要点三：中国旅游市场进入黄金期2010年中国旅游业率先摆脱国际金融危机的影响，显示出强大的生机和活力，旅游业三大市场实现了全面恢复并较快增长，国内旅游人数同比增长10.6%，入境过夜旅游人数同比增长9.4%，

12、出境旅游人数同比增长20.4%，旅游业的巨大潜力正在逐步爆发，进入了快速发展的“黄金期”。要点四：国旅总社公司旅行社业务的经营主体为国旅总社，国旅总社拥有55年历史的“中国国旅(CITS)”品牌，为中国驰名商标，已在世界60多个国家和地区注册，也是国外旅游批发商广泛认可的中国旅游品牌，在境内拥有31家子公司和近200家下属门市，仅在北京地区就拥有64家门市部和3家票务中心，并且在美国，日本，澳大利亚，德国，法国，丹麦，香港和澳门等国家和地区设立了多家海外子公司，已经与世界上100多个国家和地区的1400多家旅行社建立了业务合作关系。2010年国旅总社实现主营业务收入671100.42万元，同比

13、增长79.40%，实现净利润4131.69万元，同比增长84.38%。要点五：中免公司垄断优势公司免税业务的经营主体为中免公司，中免公司作为我国免税行业的龙头企业，其免税品销售的境内市场份额始终排名第一，根据中免公司的统计，2008年，中免系统免税店免税品销售额约占国内免税品零售总额的40%，远高于境内其它免税运营商，已在全国26个省，市，自治区以及香港和台湾地区的100多个口岸开设了控，参股免税店107家，占全国免税店数量的2/3，已发展成为世界上免税店类型最全，单个国家零售网点最多的免税运营商。2010年完成新建免税店10家，先后取得杭州机场和南京机场国际厅免税区域零售经营权。中免公司20

14、10年实现主营业务收入283820.69万元，同比增长23.88%，实现净利润36316.11万元，同比增长21.16%。要点六：海南离岛免税购物2011年3月财政部发布了关于开展海南离岛旅客免税购物政策试点公告确定了离岛免税政策的具体实施细则。随着“国人离岛购物免税”市场的开放，中国免税业将迎来新的发展机遇，作为中国最大的免税运营商，公司将以最佳的服务，最优的价格，最高端的购物环境和商品品牌为提升海南现代服务业水平，加快海南国际旅游岛建设做出应有的贡献。2011年4月20日海南离岛旅客免税购物政策试点实施启动仪式在三亚市内免税店举行。2011年公司将以三亚市内免税店的运营为示范，依托零售能力

15、的提升推动免税业务更快的发展。3、技术走势分析 （K线图分析）其实后来股票上涨空间很大，但是由于这支股票是本人第一次购买股票，经验不足，不了解委托购买，导致买价过高，简洁的导致了这支股票的亏本。不过幸好我是一个风险规避者，所以只买了200股，并且及时卖出，所以亏损并不是很多。委托价格卖出股票的截图，如下：（二）国际汽车的分析 1.基本面分析（1）国机汽车介绍国机汽车股份有限公司（简称“国机汽车”）是世界500强企业中国机械工业集团有限公司（简称“国机集团”）旗下一家大型汽车综合服务企业。 1 2011年10月，根据发展战略，国机集团通过资产置换方式，将其所属中国进口汽车贸易有限公司（简称“中进

16、汽贸”）资产，整体注入鼎盛天工（股票代码：600335），并成立国机汽车股份有限公司。2011年，国机汽车预计实现营业收入超过500亿元，利润7亿多元。 中进汽贸是经国务院批准，于1993年成立的大型国有企业，注册资本81811. 72万元，是行业领先的、唯一的多品牌汽车综合贸易服务商。 目前，国机汽车主要业务领域涉及：汽车批发及贸易服务业务、汽车零售服务业务、汽车后市场等其他服务业务。 在汽车批发及贸易服务领域，国机汽车创新合作模式，成为多家知名跨国汽车企业的总包销商和全链条服务提供商。作为跨国汽车企业在中国的战略合作伙伴，目前，公司服务的进口汽车品牌包括进口大众、克莱斯勒、吉普、捷豹、路虎

17、、别克、雪弗兰、福特、欧宝、世爵等。2011年，公司批售进口汽车市场占有率达13. 1%。 在汽车零售服务领域，依托自身多品牌业务优势，公司以自建自营和兼并收购等方式，以中高端品牌渠道建设为重点，打造4S 店集群。截至2011年底，公司参、控股公司所代理的汽车品牌有21个，其中18个为豪华品牌、进口品牌、合资品牌，其中包括：捷豹、路虎、奥迪、雷克萨斯、英菲尼迪、进口大众、克莱斯勒、JEEP、道奇、进口三菱、通用欧宝、世爵、广汽本田、东风本田、长安福特、东风标致、长安马自达、广汽菲亚特等。目前，公司旗下的4S店主要以京津唐、长三角、珠三角、西北、西南等经济总量较大、具有增长红利的地区，初步形成了

18、区域规模效应。 目前，国机汽车后市场服务领域涉及汽车租赁、二手车、汽车改装、汽车电子商务、汽车信息服务和汽车国际化服务业务等。（2）股东与股价注:股票价格通常与股东人数成反比，股东人数越少代表筹码越集中，股价越有可能 （3）经营分析经营范围：工程建设机械及高等级公路施工成套设备、商品混凝土技术与装备的研究、开发、生产、销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；投资咨询、设备租赁、机械化施工、运输、技术咨询与服务（以上范围内国家有专营专项规

19、定的按规定办理）。公司主营平地机、摊铺机等工程机械，主要产品“天工牌”平地机具有处方知识产权，产品档次高，是国内平地机的第一品牌，其中PY200大功率平地机获2005年中国机械工业集团科技进步三等奖。经营评述：2012年，针对迅速变化的外部环境和市场环境，公司以稳健运营、做强做优为指导方针，通过重塑核心能力增强内生增长动力，通过精细化管理实现有效的风险防范和管控。作为行业内唯一的多品牌进口汽车综合服务商，公司以全链条、嵌入式的专业化服务模式，为大众、克莱斯勒、通用、福特、捷豹路虎等多家知名跨国公司提供进口贸易和服务，稳定、成熟的渠道和客户资源，独特的业务经营模式，保证了公司进口批发及贸易服务业

20、务的稳定增长和风险的有效管控。 报告期内，公司实现营业收入292.97亿元，同比增长10.9%；利润总额2.60亿元，同比下降5.7%；归属于上市公司股东的净利润1.91亿元。（4）板块分析国际汽车属于机械工业板块。一、受汽车、高新技术产业等下游产业的强势拉动,机械工业行业成长性相当显著汽车行业自去年始就成为了中国经济增长的行业领袖；高新技术产业作为国民经济支柱产业,近几年来同样蓬勃发展。从产业链的关联效应分析,汽车业和高新技术产业的高速增长必然会对其上游产业产生强劲拉动。近年汽车行业进入了高速成长期,产值在机械行业总量中的比重不断上升,并带动了机床、内燃机等产业的快速增长,1-5月这些行业增

21、加值增速都保持在较高水平。权威数据显示,汽车行业拉动整个机械工业快速增长的趋势不可动摇。上世纪九十年代中期,当以四川长虹为代表的彩电类上市公司发动绩优股行情时,彩虹股份、咸阳偏转等彩管类个股均以高增长的业绩为基础而长期走牛,这与当前的市场形势极为相似,汽车板块执着的强劲表现必将蔓延到整个上下游企业,投资者应该对此加以重视。 二、国家扩大内需的建设方针促使机械工业板块业绩增速较快,成长性明显 中国重型机械工业协会的统计资料显示,1-5月,机械工业全行业完成工业总产值(现价)9261.44亿元,按可比价计算比去年同期增长33.1%,1-5月共完成工业增加值2281.5亿元,同比增长27.17%,高

22、于全国工业增加值增幅(15.9%)11.27个百分点。可见,机械工业生产增速稳步提高,已经成为拉动我国经济增长的重要力量。 在国家持续扩大内需的建设方针下,机械工业行业作为生产中间产品的产业受益匪浅。目前我国正处在城市化、现代化发展的加速期,而十五发展规划中的奥运、南水北调、西气东输、西电东送和青藏铁路五大工程,必将为机械行业带来历史性的良好发展机遇,加上国债重点项目的投入,各地投资将被进一步带动,对机械工业需求的拉动也将起到积极的促进作用。3、技术走势分析 （K线图分析）由于买入点刚好处于这支股票的最低点，所以一直以来，这支股票都在盈利。买入点下图的最后一点为这支股票购买时的点，此时股票正处

23、于见底回升的起点。这是买入时的截图，如下图：这是股票卖出时的截图，股票价格那两天在下跌，所以就把它卖了，这是我买的盈利最多的股票。如下图：六、实验结果及分析 经过我的努力，我的资产一直在震荡上升，我也知道了我是一个风险规避者。也有了很多的心得体会和收获。截图如下：收获：学习过证券投资后，我才明白其实炒股不等于赌博，它是需要很多科学知识。当然，其中也有运气的因素，正如老师讲的“七分技术，三分运气”。炒股主要是“基本面分析+技术面分析”。基本面分析是很重要的，是关于上市公司的行业及行业地位，产品的供求关系，财务状况等。基本面状况好的上市公司才有上涨的潜力、动力。一个基本面很好的公司的股票价格也有起

24、伏，那么就应该依据技术面分析来决定买入和卖出的价位。做股票可以是炒底和追涨两种。同时也要注意仓位控制，不要一下子就把资金全部押上去，万一套住了就没有补救的机会。技术面分析中我觉得“价量分析”是非常重要的，往往分析一个股票是否要涨了，看看它的交易量是否放大是很准的，交易量放大股价往往就要上涨了。技术面分析还有很多方法，如W底、M头、切线法、均线法、黄金分割线、指标法等。还有通过书本或网上搜索掌握了一些技术分析方法，运用RIS指标、MACD指标等分析我们所购买的股票。炒股最主要的是要懂得规避风险。不会止损，就可能巨亏；不会空仓，就会来回做过山车，利润无法保住。两者相比较，不会止损危险更大，一棍子下

25、去，几年都爬不起来。大盘趋势向下，不断的补仓，抢反弹，只会越陷越深，不要猜测何处是底，而是要顺势而为，趋势向上，顺做一次，趋势向下或横盘，空仓观望。谨记风险。通过这次的模拟交易，我了解到了股票交易的一系列手续，从买入到卖出中间过程产出的一些手续费的计算等，亦了解到了股票交易的一些规则，专业术语。同时，通过不断进行的股票交易，我知道了紧随国家宏观调控的步伐，要时刻了解国家的一些政策的导向，列入融资融券的开展，对于一些银行以及一些上市公司的影响，同时也要时刻关注自己买卖的上市公司的基本情况，了解他们是否是政策导向型的企业，是否是国家发力扶持的企业，同时也要了解自己所关注的企业的财务报表，如有可能进

26、行一些分析，来确定该企业将来的导向。最为重要的是时刻关注大盘的走向，了解大盘各个板块发展趋势，避免高买低卖。还有一点很重要，就是要有足够的耐心。实际操作和想象是不一样的，由于自己并不是天天盯着大盘，所以有很多时候自己都错过了买卖股票的时间，有些股票虽然后面发展和自己的预测还是有一定的相似的，但是由于没有及时的进行买卖，总感觉这次的模拟并没有预期的来的好。 总之，这次实训，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实训操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。通过本次实训更是增加了我对金融业务的感性认识，培养我综合运用专业知识分析、解决实际问题的能力，同时也为我提供了接触、了解及适应社会的机会，增强学生的事业心和敬业精神。我坚信通过以后的学习和实践，我会很好的融入这个领域的。有人说：炒股就像做人，只有你的方法正确了，策略正确了，沿着正确的道走，你才会走到成功的彼岸。如果走上“旁门左道”永远也不会有最大的成功！希望通过我们的不断学习和努力实践，我们每个投资者都能驰骋于这片领域。 实验报告打印格式说明1. 标题：三号加粗黑体2. 开课实验室：5号加粗宋体3. 表中内容：(1) 标题：5号黑体(2) 正文：5号宋体4. 纸张：A45. 页边距上距：2.54cm下距：2.54cm左距：3.17cm右距：3.17cm