南大投资学概论第一次作业

《南大投资学概论第一次作业》由会员分享，可在线阅读，更多相关《南大投资学概论第一次作业（54页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、作业名称：投资学概论第一次作业作业总分：100通过分数：60起止时间： 2015-4-10 至 2015-5-6 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:凸性具有减少久期近似误差的性质。利率变化引起债券价格实际上升的幅度比久期的线性估计要高，而下降的幅度要小。因此，在其他条件相同时，人们应该偏好凸性（）的债券。A、大B、小C、不确定D、随便正确答案:A题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:某公司预计今年支付的股息为2元，同时可以预计该公司股息以每年5%的比例增长。如果折现率

2、为10%，那么该公司股票价格应该为多少？A、42B、45C、42D、40正确答案:C题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在久期给定的情况下，凸性反映了债券带来的现金流的集中程度，现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性（）。A、越小B、越大C、不变D、无法判断正确答案:B题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:境外发行 、人民币标明面值，外币购买、原来仅对境外居民， 2001年起对境内居民开放的股票是（）。A、A股B、B股C、H股D、N股正确答案:B题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分

3、数:2内容:一国政府、金融机构、工商企业在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券称为（）。A、国际债券B、外国债券C、欧债债券D、扬基债券正确答案:C题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格（），而使看跌期权价格（）。A、下降、下降B、下降、上升C、上升、上升D、上升、下降正确答案:B题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）的目的是规避所面临的风险，而宁愿为此付出一定的代价。A、套期保值者B、投机者C、套利者D、造市商正确答案:A题号:8 题型:单选题（请在以下几个

4、选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:持有人可在存续期内指定的一段时间行权的期权是（）。A、欧式期权B、美式期权C、两平期权D、百慕大式期权正确答案:D题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:多样化的投资对象以分散风险是基金的什么特点（）。A、集合投资B、专家理财C、风险共担D、组合投资正确答案:D题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:由著名的大公司发行的短期的、无担保的本票是（）。A、短期国债B、回购协议C、商业票据D、长期国债正确答案:C题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数

5、:2内容:以资本长期增值作为投资目标的基金被称为（ ）。A、成长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、指数型基金正确答案:A题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:债务与资本总额的比率是衡量（）的指标。A、流动性B、偿债能力C、获利能力D、杠杆比率正确答案:D题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）基金是向非特定的对象募集基金份额。A、公募B、私募C、股权D、货币市场正确答案:A题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:赎回权属于（），转换权属于（）。A、发行者、发行者B、

6、发行者、持有人C、持有人、持有人D、持有人、发行者正确答案:B题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:以下哪项不是期货的特点（ ）。A、标准化交易单位B、保证金制度C、逐日盯市D、风险累积正确答案:D题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:关于债券的久期，下列说法正确的有（）。A、息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间B、在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短C、在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大D、久期以递减的速度随到期时间的增加而增加E、在其他条件不变的情况

7、下，债券的到期收益率越小，久期越大正确答案:ABCDE题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:到期收益率能否实际实现，取决于（）。A、无违约B、投资者持有债券到期C、收到利息能以到期收益率在投资D、债券可以自由流通正确答案:ABC题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:契约型基金与公司型基金的区别（）。A、资金性质B、投资者地位C、运营依据D、融资渠道E、运营方式正确答案:ABCDE题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案

8、可以是多个）本题分数:4内容:最常见的衡量流动性的指标是（）。A、资本报酬率B、流动比率C、负债率D、速动比率正确答案:BD题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:可以在到期日前行权的有（）。A、美式期权B、欧式期权C、百慕大式期权正确答案:BC题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:优先股的优先权体现在（）。A、分得公司利润的顺序优于普通股B、分得公司利润的顺序优于债券C、破产清算顺序优于普通股D、破产清算顺序优于债券正确答案:AC题号:22 题型:多选题（

9、请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:套利的三个基本特征是（）。A、零投资B、风险小C、正收益D、无风险正确答案:ACD题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:同业拆借市场的特征（）。A、参与者限于金融机构B、拆借时间短C、没有特定金融工具D、拆借利率变化频繁，能够灵敏反映金融体系的资金供求状况，影响力大正确答案:ABCD题号:24 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:国际债券一般分为（）。A、外国债券B、美国债券C、欧洲债

10、券D、龙债券正确答案:AC题号:25 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:股票的特征包括（ ）。A、收益性B、风险性C、参与性D、流动性E、永久性正确答案:ABCDE题号:26 题型:判断题本题分数:3内容:超出初始保证金部分可自由提取，低于维持保证金的立即发出追加通知，如资金不能及时到位，合约被强制平仓的损失将全由投资者承担。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:27 题型:判断题本题分数:3内容:开放式基金和封闭式基金一样，都可以在二级市场上自由交易。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:28 题型:判断题本题分数:3内容:开放式

11、基金在申购、赎回的时候并不知道资产的成交价格。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:29 题型:判断题本题分数:3内容:零息债券的Macaulay久期等于它们的到期时间。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:30 题型:判断题本题分数:3内容:债券持有者可以参加公司的经营、管理等各项活动。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:31 题型:判断题本题分数:3内容:息票率不是债券收益率的一个合适的衡量指标。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:32 题型:判断题本题分数:3内容:久期以递减的速度随到期时间的增加而增加。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:33 题型:判断题本题分数:3内容:拆股和

12、并股后，原股东权益相应发生变化。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:34 题型:判断题本题分数:3内容:期货合约的初始保证金双方都要缴纳。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:35 题型:判断题本题分数:3内容:衍生金融工具是一个零和博弈。1、 错 2、 对 正确答案:2作业名称：投资学概论第一次作业作业总分：100通过分数：60起止时间： 2015-4-10 至 2015-5-6 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:2015年初，经测算某养老金负债的久期为7年，该基金投资两种债券，其久期分别为3年和11年

13、，那么该基金需要在这两种债券上分别投资多少才能不受2015年利率风险变化的影响？A、0.3和0.7B、0.4和0.6C、0.7和0.3D、0.5和0.5正确答案:D题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:某面值为1000元的债券当前的市场价格为1010元，若该债券的票面利率为2.1%，还有1年到期，每年付息1次，则其当前收益率为（）。A、1.09%B、2.08%C、2.11%D、1.78%正确答案:B题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:()是在日本债券市场上发行的外国债券，是日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际

14、组织在日本国内市场发行的以日元为计值货币的债券。A、扬基债券B、武士债券C、龙债券D、外国债券正确答案:B题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）是指以特定项目收益作为偿还债券本息保证的一种债券。如机场、医院、收费公路、自营港口等。A、市政债券B、责任债券C、收益债券D、城投债券正确答案:C题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）指的是协议双方约定在将来某个确定时间按照确定的数额、利率和期限进行借贷的合约。A、期货合约B、远期利率协议C、利率互换协议D、远期合约正确答案:B题号:6 题型:单选题（请在以下几个选

15、项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在远期合约到期时刻T将成为标的资产买方的称为（），而将成为标的资产卖方的称为（）。A、多头、多头B、多头、空头C、空头、空头D、空头、多头正确答案:B题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金。即介于成长型和收入型之间的基金是（）。A、成长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、指数型基金正确答案:C题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:如果预期在交易完成后股市将大幅上涨，下列哪一个交易在股指期权市场中最有风险？A、出售无担保的看跌期权B、出

16、售无担保的看涨期权C、购买看涨期权D、购买看跌期权正确答案:B题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）是由地方政府未来全部税收和负债能力作为偿债来源的一种债券。A、市政债券B、责任债券C、收益债券D、城投债券正确答案:B题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）的目的是规避所面临的风险，而宁愿为此付出一定的代价。A、套期保值者B、投机者C、套利者D、造市商正确答案:A题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:维持保证金是最低限度的保证金，一般为初始保证金的（）。A、50%B

17、、65%C、75%D、80%正确答案:C题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:实际市盈率低估是（）信号，高估则是（）信号。A、买入、卖出B、卖出、买入C、买入、买入D、卖出、卖出正确答案:A题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:对于美式期权而言，有效期越长，期权价格（）。A、越高B、越低C、不确定D、不变正确答案:A题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:下面哪项不是属于股票的基本分析（ ）。A、宏观分析B、产业分析C、公司分析D、技术分析正确答案:D题号:15 题型:单

18、选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:债券折价发行，息票率（）市场利率。A、小于B、大于C、等于D、不确定正确答案:A题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:按照合约是否可以提前执行，期权可以分为（）A、欧式期权B、美式期权C、两平期权D、看涨期权E、百慕大式期权正确答案:ABE题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:以下哪些因素可以提高债券的评级（ ）。A、担保品B、建立偿债基金C、发行额外债务D、红利限制条款E、提前赎回条款正确答案:

19、ABD题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:保护性看跌期权是同等数量（）的组合。A、资产多头B、资产空头C、看跌期权多头D、看跌期权空头正确答案:AC题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:能够进行资产证券化的资产包括（）。A、住房抵押贷款B、应收账款C、消费贷款D、设备租赁贷款E、信用卡正确答案:ABCDE题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:最常见的衡量流动性的指标是（）。A、资本报酬

20、率B、流动比率C、负债率D、速动比率正确答案:BD题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:以下哪些行为属于股权变更（ ）。A、配股B、增发C、拆股D、并股E、董事会改选正确答案:ABCD题号:22 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:债券的久期与哪些因素有关（）。A、息票率B、收益率C、到期时间D、内在报酬率正确答案:ABC题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:优先股的优先权体现在（）。A、分得公司

21、利润的顺序优于普通股B、分得公司利润的顺序优于债券C、破产清算顺序优于普通股D、破产清算顺序优于债券正确答案:AC题号:24 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:基金的特点包括（ ）。A、风险高于股票B、组合投资C、专家理财D、有保底收益E、投资操作和财产保管严格分离正确答案:BCE题号:25 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:国际债券一般分为（）。A、外国债券B、美国债券C、欧洲债券D、龙债券正确答案:AC题号:26 题型:判断题本题分数:3内容:远期合约是由交易所统一制

22、定，买卖双方约定在将来某个日期，按成交时双方既定的条件交易某种商品的书面协议，是一种标准化的远期合约。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:27 题型:判断题本题分数:3内容:期货合约实际上就象一串远期合约，在每一天都有前一天的远期合约被清算，然后，换上一份新的合约，其交割价格等于前一天的清算价格。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:28 题型:判断题本题分数:3内容:债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:29 题型:判断题本题分数:3内容:抛补看涨期权的收益特征是在付出期

23、权费的同时，获得了标的资产价格上涨可能带来的获利机会。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:30 题型:判断题本题分数:3内容:若一家公司连续两年亏损而ST后，第三年仍亏损，将被暂停股票交易。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:31 题型:判断题本题分数:3内容:金融资产是一个合约，其价值与其物质形态没有任何关系。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:32 题型:判断题本题分数:3内容:由于套利者的快速介入，使得市场价格很快趋于公平。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:33 题型:判断题本题分数:3内容:派式指数和拉氏都是按照算数平法编制的。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:34 题型

24、:判断题本题分数:3内容:财富是现时收入与未来收入现值的和。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:35 题型:判断题本题分数:3内容:套利是无风险的，投机是有风险的。1、 错 2、 对 正确答案:2作业名称：投资学概论第一次作业作业总分：100通过分数：60起止时间： 2015-4-10 至 2015-5-6 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:一个还有6个月到期的远期，标的资产的连续红利收益率为4%，若无风险年利率为10%，远期价格为54元，目前该标的资产的价格为50元，求时刻s远期的价格？A、2.36B、

25、-2.36C、51.52D、-51.52正确答案:C题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:假定某股票目前的股价为50元，且未来6个月内不支付红利，若无风险利率为5%,签定一个6个月期的以此种股票为标的资产的远期合约，远期的价格应为（）。A、50B、51.25C、52.5D、51.27正确答案:D题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:一个现价为100元的股票的10个月期的远期合约，若在3个月、6个月、9个月后都会有每股1.5元的利润，若无风险的年利率为8%，远期价格为（）。A、106.60B、103.21C、102.

26、28D、105.11正确答案:C题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:证券的卖方承诺在将来某一指定日期，以约定价格向该证券的买方购回已出售的证券，这一行为被称为( ).A、融资B、回购C、抵押D、反回购正确答案:B题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金。即介于成长型和收入型之间的基金是（）。A、成长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、指数型基金正确答案:C题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:如果预期在交易完成后股市将大幅上涨，下列哪

27、一个交易在股指期权市场中最有风险？A、出售无担保的看跌期权B、出售无担保的看涨期权C、购买看涨期权D、购买看跌期权正确答案:B题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:久期是以现金流占（）的比例为权重，对每次现金流发生时间加权平均的结果。A、总市值B、总现值C、总面值D、交易价格正确答案:B题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:标的资产的价格越高、协议价格越低，看涨期权价值就（）。A、越高B、越低C、不确定D、不变正确答案:A题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:多样化的投资对象

28、以分散风险是基金的什么特点（）。A、集合投资B、专家理财C、风险共担D、组合投资正确答案:D题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在息票率不变的条件下，到期时间（），久期越大。A、越短B、越长C、不变D、无法判断正确答案:B题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期（）。A、越短B、越长C、不变D、无法判断正确答案:A题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:对于美式期权而言，有效期越长，期权价格（）。A、越高B、越低C、不确定D、不变正

29、确答案:A题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在期货合约中，期货的价格是（ ）。A、由买方和卖方在商品交割时确定的B、由期货交易所确定的C、由买方和卖方在签定合约时确定的D、由标的资产的提供者独立确定的正确答案:B题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:固定增长模型适用于（）类型的企业。A、积极进取B、稳定增长C、保守求稳D、衰退正确答案:B题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:外国债券的计价货币是（）。A、美元B、本国货币C、外国货币D、欧元正确答案:B题号:16 题

30、型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:对于基金净收益的分配，以下哪些说法是正确的（ ）。A、每份基金单位享有同等分配权B、基金当年收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配C、如果基金投资当期亏损，则不进行收益分配D、基金分配后，每单位基金净值不得低于面值E、全年合计的基金收益分配比例不得低于基金年度净收益的90%正确答案:ABCDE题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:根据交易的标的物，金融市场被分为（）。A、票据市场B、证券市场C、外汇市场D、黄金市场正确答案:AB

31、CD题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:期货合约实现确定的合约内容包括（）。A、交易的品种B、交易的数量C、交易的价格D、交割的时间地点E、违约处罚办法正确答案:ABDE题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:按照投资对象分类，基金可以分为（）。A、货币市场基金B、股权基金C、固定收益基金D、混合基金E、指数基金正确答案:ABCDE题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:保护性看跌期权是同

32、等数量（）的组合。A、资产多头B、资产空头C、看跌期权多头D、看跌期权空头正确答案:AC题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:套利的三个基本特征是（）。A、零投资B、风险小C、正收益D、无风险正确答案:ACD题号:22 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:市政债券包括哪些类型（）。A、可转让债券B、可赎回债券C、责任债券D、收益债券E、可延期债券正确答案:CD题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:

33、债券评级的基本原则（）。A、违约的可能性B、债务的性质的条款C、非常情况下的债权人的权利保障情况正确答案:题号:24 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:期权合约的基本要素（）。A、标的资产B、执行价格C、到期日D、期权费正确答案:ABCD题号:25 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:原生金融工具包括（ ）。A、股票B、期货C、权证D、商业票据E、债券正确答案:ADE题号:26 题型:判断题本题分数:3内容:在有些股票名称的前面加上ST，即需要特别处理的股票。当上市公司出现

34、财务状况或者其他状况异常，可能损害投资者权益的情形，需要将股票进行特别处理。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:27 题型:判断题本题分数:3内容:期货合约实际上就象一串远期合约，在每一天都有前一天的远期合约被清算，然后，换上一份新的合约，其交割价格等于前一天的清算价格。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:28 题型:判断题本题分数:3内容:看涨期权的多头方有权在某一确定时间以某一确定价格购买标的资产，是权利也是义务。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:29 题型:判断题本题分数:3内容:逐日盯市的目的是防止隔夜负债，将履约风险控制在最小的时间单位内。1、 错 2、 对 正确答案:2题号

35、:30 题型:判断题本题分数:3内容:盯市保证了随着期货价格的变化所实现的盈亏立即进入保证金帐户。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:31 题型:判断题本题分数:3内容:在股权登记日后的第一个交易日就是除息日，不享受此次分红。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:32 题型:判断题本题分数:3内容:债券持有者可以参加公司的经营、管理等各项活动。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:33 题型:判断题本题分数:3内容:基金的管理费用和托管费用都是按月计提和支付的。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:34 题型:判断题本题分数:3内容:期货合约的初始保证金双方都要缴纳。1、 错 2、 对 正确

36、答案:2题号:35 题型:判断题本题分数:3内容:财富是现时收入与未来收入现值的和。1、 错 2、 对 正确答案:2作业名称：投资学概论第一次作业作业总分：100通过分数：60起止时间： 2015-4-10 至 2015-5-6 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:假设一张可转换债券发行面值为1000美元，可兑换公司40股股票。目前的价格是每股20美元，那么公司股票至少上涨到（）以上时债券持有者可以通过把债券转换为股票而获利。A、30美元B、28美元C、25美元D、18美元正确答案:C题号:2 题型:单选题（

37、请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:假定某股票目前的股价为50元，且未来6个月内不支付红利，若无风险利率为5%,签定一个6个月期的以此种股票为标的资产的远期合约，远期的价格应为（）。A、50B、51.25C、52.5D、51.27正确答案:D题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:一个现价为100元的股票的10个月期的远期合约，若在3个月、6个月、9个月后都会有每股1.5元的利润，若无风险的年利率为8%，远期价格为（）。A、106.60B、103.21C、102.28D、105.11正确答案:C题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选

38、择唯一正确答案）本题分数:2内容:在久期给定的情况下，凸性反映了债券带来的现金流的集中程度，现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性（）。A、越小B、越大C、不变D、无法判断正确答案:B题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:不需印制券面及凭证，而是利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程的国债是指（）。A、凭证式国债B、记账式国债C、储蓄国债D、电子式国债正确答案:B题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）存在较高的违约风险，其信用评级一般低于标准普尔BBB级。A、投资债券B、投机债券C、垃圾债券D、

39、巨灾债券正确答案:C题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:期货合约的标准化（）了远期交易的自由性，（）了流动性。A、增加、增加B、增加、降低C、降低、增加D、降低、降低正确答案:C题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:持有人可在存续期内指定的一段时间行权的期权是（）。A、欧式期权B、美式期权C、两平期权D、百慕大式期权正确答案:D题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:息票债券的Macaulay久期（）它们的到期时间。A、大于B、等于C、小于D、无法判断正确答案:C题号:10

40、题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:多样化的投资对象以分散风险是基金的什么特点（）。A、集合投资B、专家理财C、风险共担D、组合投资正确答案:D题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:以下哪种债券的利率随着市场利率的变化而调整（）。A、优先股B、国际债券C、长期国债D、浮动利率债券正确答案:D题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:对于美式期权而言，有效期越长，期权价格（）。A、越高B、越低C、不确定D、不变正确答案:A题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本

41、题分数:2内容:下面哪个因素不影响普通股期权的市场价格()。A、标的股票预期收益率B、标的股票波动率C、期权执行价格和标的股票市场价格之间的关系D、期权到期日正确答案:A题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:开放式基金申购、赎回的原则是（）。A、金额申购、份额赎回B、份额申购、金额赎回C、金额申购、金额赎回D、份额申购、份额赎回正确答案:A题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:外国债券的计价货币是（）。A、美元B、本国货币C、外国货币D、欧元正确答案:B题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项

42、中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:对敲多头组合：同时买进具有相同（）同一种股票看涨期权与看跌期权。A、执行价格B、到期时间C、红利政策D、发行人正确答案:AB题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:对于基金净收益的分配，以下哪些说法是正确的（ ）。A、每份基金单位享有同等分配权B、基金当年收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配C、如果基金投资当期亏损，则不进行收益分配D、基金分配后，每单位基金净值不得低于面值E、全年合计的基金收益分配比例不得低于基金年度净收益的90%正确答案:ABCDE题号:18 题型:多

43、选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:保护性看跌期权是同等数量（）的组合。A、资产多头B、资产空头C、看跌期权多头D、看跌期权空头正确答案:AC题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:回购协议利率水平的影响因素（）。A、有关机构的信用B、抵押品的质量C、抵押品的流动性D、价格的方式正确答案:ABC题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:套利的三个基本特征是（）。A、零投资B、风险小C、正收益D、无风险正确答案:

44、ACD题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:原生金融工具包括（ ）。A、股票B、期货C、权证D、商业票据E、债券正确答案:ADE题号:22 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:投资研究的原则包括（）。A、风险厌恶原则B、无套利原则C、比较原则D、最大收益原则正确答案:ABC题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:国际债券一般分为（）。A、外国债券B、美国债券C、欧洲债券D、龙债券正确答案:AC题号:

45、24 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:股票的特征包括（ ）。A、收益性B、风险性C、参与性D、流动性E、永久性正确答案:ABCDE题号:25 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:远期合约的缺点（）。A、非标准化，无法转让B、远期合约在交割前并不发生任何资金转移，只有到期才实现资金与货物的交换，导致风险累积C、远期合约能否履行完全靠交易双方的信用，缺乏第三方担保D、交易的自由性比期货合约低。正确答案:ABC题号:26 题型:判断题本题分数:3内容:资产支持债券的信用基础不在

46、于 SPV的资产规模，资产质量和经营利润，而是支持债券的资产的未来收益，担保人的信用或抵押物。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:27 题型:判断题本题分数:3内容:公司型基金的投资者有双重身份，既是基金持有人，又是股东，基金本身是一个独立法人。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:28 题型:判断题本题分数:3内容:久期是对债券价格对利率敏感性的度量，久期越大同样利率变化引起的债券价格变化越大。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:29 题型:判断题本题分数:3内容:衍生金融工具既可以用于投机获利，也可以用于套期保值。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:30 题型:判断题本题分数:3内容

47、:基金管理人控制实际的资产，且具有资产投资的指令权。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:31 题型:判断题本题分数:3内容:某股票的实际市盈率低估时，应该卖出该股票。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:32 题型:判断题本题分数:3内容:息票率不是债券收益率的一个合适的衡量指标。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:33 题型:判断题本题分数:3内容:派式指数和拉氏都是按照算数平法编制的。1、 错 2、 对 正确答案:1题号:34 题型:判断题本题分数:3内容:优先股相当于永续年金（无限期的债券）。1、 错 2、 对 正确答案:2题号:35 题型:判断题本题分数:3内容:股东的破产会对公司

48、的经营造成影响。1、 错 2、 对 正确答案:1作业名称：投资学概论第一次作业作业总分：100通过分数：60起止时间： 2015-4-10 至 2015-5-6 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:一个还有9个月将到期的远期合约，标的资产是一年期的贴现债券，远期合约的交割价格为1000元，若9个月期的无风险年利率为6%，债券的现价为960元，远期合约多头的价值为（）。A、0B、4C、6D、7正确答案:B题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:如果一家公司在市场

49、利率高时以高利率发行一种债券，此后市场利率下跌，该公司很可能愿意回收高息债券并再发行新的低息债券以减少利息的支付。这被称为（）。A、债券赎回B、债券递延C、债券换新D、债券转换正确答案:C题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:考虑息票率为10%，30年期的债券，每年支付利息2次，假设该债券按面值发行，则该债券的久期为（）。A、10B、30C、9.37D、9.94正确答案:D题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:（）指的是协议双方约定在将来某个确定时间按照确定的数额、利率和期限进行借贷的合约。A、期货合约

50、B、远期利率协议C、利率互换协议D、远期合约正确答案:B题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:一国政府、金融机构、工商企业在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券称为（）。A、国际债券B、外国债券C、欧债债券D、扬基债券正确答案:C题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:在债券组合管理中，希望构造一个久期（）的组合，由此来避免利率风险，即所谓的免疫性。A、尽量大B、尽量小C、为零D、不确定正确答案:C题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:（）是由地方政府未

51、来全部税收和负债能力作为偿债来源的一种债券。A、市政债券B、责任债券C、收益债券D、城投债券正确答案:B题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:（）的目的是规避所面临的风险，而宁愿为此付出一定的代价。A、套期保值者B、投机者C、套利者D、造市商正确答案:A题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:（）给予投资者在指定的日期选择继续延长或卖回债券的权利。A、可赎回债券B、可递延债权C、可转换债券D、可延期债券正确答案:D题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:标的资

52、产的价格越高、协议价格越低，看涨期权价值就（）。A、越高B、越低C、不确定D、不变正确答案:A题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:以下哪项代表了公司会计上每股股东权益的公允价值？（ ）A、每股面值B、每股账面价值C、重置价值D、清算价值正确答案:B题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2.97内容:若到期收益率大于名义利率，则该债券被（），应该（）。A、低估、看多B、低估、看空C、高估、看多D、高估、看空正确答案:A题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:在发行证券

53、时，证券发行人同意支付的协议利率是（）。A、到期收益率B、息票率C、内在收益率D、票面利率正确答案:B题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:资本报酬率越高，公司投资效率（）。A、越高B、越低C、不确定D、无影响正确答案:A题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98内容:债券折价发行，息票率（）市场利率。A、小于B、大于C、等于D、不确定正确答案:A题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.96内容:对敲多头组合：同时买进具有相同（）同一种股票看涨期

54、权与看跌期权。A、执行价格B、到期时间C、红利政策D、发行人正确答案:AB题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.96内容:债券久期的敏感性测试不合理的地方在于（）。A、久期对利率的敏感性进行测量实际上只考虑了价格变化与收益率之间的线性关系，而实际上，市场的实际情况是非线性的B、所有现金流都只采用了一个折现率，也即意味着利率期限结构是平坦的，不符合现实C、用3个月的即期利率来折现30年的债券显然是不合理的正确答案:ABC题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.96内容

55、:以下哪些因素可以提高债券的评级（ ）。A、担保品B、建立偿债基金C、发行额外债务D、红利限制条款E、提前赎回条款正确答案:ABD题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.96内容:根据交易的标的物，金融市场被分为（）。A、票据市场B、证券市场C、外汇市场D、黄金市场正确答案:ABCD题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.96内容:优先股相对于普通股缺少的权利为（）。A、不能参与公司的经营管理B、不能分享公司的升值C、没有随便卖出股票的权利D、没有选举董事会和监事会的权利正确答案:AD题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在