第一讲财务报表分析概述

财务报表分析1课程介绍课程性质：考查学时：52授课方式：讲授+练习+撰写财务报告考核形式：财务分析报告50分平时成绩：50分2课程主要内容三大报表分析财务效率分析综合分析3学习态度u财务报表如同名贵的香水，只能细细鉴赏，不可生吞活剥。亚伯拉汗比尔拉夫4课程前序分析的原则：1.抓住主要需求，不过分追求全面；2.不要停留在“就数字论数字”的层面，我们要更进一步探求数字背后的原因；3.范式的报表，个性的解读；5课程前序u立场角色：会计 or 财务？2+2=?6财务报表分析u财务分析与财务报表分析7课程期末任务撰写财务报告u财务报告：u是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。8u注意的几点：u（1）财务报告应当是对外报告，其服务对象主要是投资者、债权人等外部使用者，专门为了内部管理需要的报告不属于财务报告的范畴；u（2）财务报告应当综合反映企业的生产经营状况，包括某一时点的财务状况和某一时期的经营成果与现金流量等信息，以勾画出企业整体和全貌；u（3）财务报告必须形成一个系统的文件，不应是零星的或者不完整的信息。9课程前序u完整的财务报告体系：财务报表系统+财务状况说明书一、财务报表系统(1)资产负债表；(2)利润表；(3)现金流量表；（小企业可以没有）(4)所有者权益(或股东权益)变动表；(5)附注。10课程前序二、财务情况说明书二、财务情况说明书 是对企业生产经营情况、利润实现和分配情况、资金增减和周转情况等做出的说明。11报表的分类及财务分析的对象：报表的分类及财务分析的对象：分为：中期财务报表和分为：中期财务报表和分为：中期财务报表和分为：中期财务报表和年度财务报表年度财务报表年度财务报表年度财务报表分为：个别财务报表和分为：个别财务报表和分为：个别财务报表和分为：个别财务报表和合并财务报表合并财务报表合并财务报表合并财务报表按财务报表编按财务报表编报期间的不同报期间的不同按财务报表编按财务报表编报主体的不同报主体的不同12u1.财务报表u2.财务报表附注u3.3.财务情况说明u4.审计报告u5.其他信息分析对象13u1.财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表分析对象14u2.财务报表附注分析对象15企业会计制度规定，财务报表附注中至少应披露以下内容：u1、不符合会计核算前提的说明u2、重要会计政策和会计估计的说明 u3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明u5、资产负债表日后事项的说明 u6、关联方关系及其交易的说明 u7、重要资产转让及其出售的说明 u8、企业合并、分立的说明 u9、会计报表重要项目的说明 u10、收入 u11、所得税的会计处理方法 u12、合并会计报表的说明 u13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。16报表附注u2、重要会计政策和会计估计的说明 u重要的会计政策具体说来包括：u（1）合并原则；（2）外币折算方法；u（3）收入确认的原则；（4）所得税的处理方法；u（5）存货的计价方法；（6）长期投资的核算方法；u（7）坏账损失的核算；（8）借款费用的处理；u（9）其他会计政策。17报表附注u需要进行会计估计的事项主要有：u（1）坏账是否会发生以及坏账的数额；u（2）存货的毁损和过时损失；u（3）固定资产的使用年限和净残值大小；u（4）无形资产的受益期；u（5）长期待摊费用的摊销期；u（6）收入能否实现以及实现的金额；u（7）或有损失和或有收益的发生以及发生的数额。18报表附注u3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明u（1）会计政策变更的内容和理由；u（2）会计政策变更的影响数；u（3）会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；u（4）会计估计变更的内容和理由；u（5）会计估计变更的影响数；u（6）会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；u（7）重大会计差错的内容；u（8）重大会计差错的更正金额。19报表附注u或有负债：u（1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；u（2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债；u（3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债；（4）其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。u出于谨慎原则的考虑，一般不需要披露或有资产20报表附注u5、资产负债表日后事项的说明 u6、关联方关系及其交易的说明 u7、重要资产转让及其出售的说明 u8、企业合并、分立的说明 u9、会计报表重要项目的说明 u10、收入 u11、所得税的会计处理方法 u12、合并会计报表的说明 u13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。21u3.3.财务情况说明：包括公司基本情况简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。u 注意：完整的财务报告所披露的信息还应根据有关法律法规的规定和外部使用者的信息需求而定。比如，企业可以在财务报告中披露其承担的社会责任、对社区的贡献、可持续发展能力等信息。分析对象22u4.审计报告：u无保留意见审计报告u保留意见审计报告u无法表示意见审计报告u否定意见审计报告分析对象23课程前序u审计报告的可信度？听听他们怎么说：uA：去砸自己衣食父母的饭碗？uB：拿人钱财，给人消灾。uC：根本没有办法保持独立性，都是大爷。uD：既要跟客户搞好关系，又要抓客户的毛病，这本来就是自相矛盾的。uE：得来一个客户太不容易了，所以客户说报告怎么出就怎么出，审计公司都是睁一只眼闭一只眼的。uF：敢吗？uG：发现造假最多不做了，不出报告，哪有主动公布的，保密还来不及。uH：你发现一份造假，谁还敢来找你做？uI：以后还想不想在这个圈子里混了?寄希望于请过来的审计人员来发现财务造假问题，甚至治理虚假信息寄希望于请过来的审计人员来发现财务造假问题，甚至治理虚假信息披露问题，是幼稚的，在历史上就没有真正发生过。披露问题，是幼稚的，在历史上就没有真正发生过。24财务报表分析的局限性 1.历史资料；2.货币计量；（1）币值的稳定性 （2）非货币因素无法体现（人力资源、企业文化、供应链系统等）3.表外因素；竞争对手、客户关系、科技进步、政治原因、国内外环境的变化等；4.会计估计和会计政策的选择；5.数据的偶发和报表粉饰；6.评判指标的客观性；7.会计规则本身（如：权责发生制、公允价值等）；25项目一 认知财务报表分析26项目一 认知财务报表分析u任务1：了解u一、报表分析的重要性u二、财务分析与财务报表分析u三、财务报表分析的起源与发展27任务2：P5一、财务报表分析的内容（一）财务报表本身 质量、趋势、结构（二）财务比率分析 偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力；（三）财务综合分析项目一 认知财务报表分析28二、财务报表分析的目的u报表的使用者：u与企业有经济利害关系的有关方面可以分为：u投资者（股东）、债权人、供应商、经营者、客户、政府部门、企业职工、竞争对手和社会公众等。项目一 认知财务报表分析29（一）投资者的分析目的u 1分析企业的获利能力，评价预期收益的实现程度，合理进行投资决策u 2分析企业的经营业绩，评价企业管理人员受托责任的履行情况u 3分析企业的偿债能力，评价企业的理财环境u 4分析企业的资本结构，评价企业财务风险30u(二)债权人的分析目的u 1分析营运资金，了解企业的短期偿债能力u 2分析资本结构，了解企业的长期偿债能力u 3分析获利能力，了解企业还本付息资金来源的保障程度31u(三)企业内部使用者的分析目的u1考核企业生产经营计划和财务预算的完成情况，评价经营责任的履行情况u2评价企业财务状况的好坏u3决策和规划（四）政府监管部门的分析目的32任务3：财务报表分析的程序和方法（P9）一、分析的程序 准备阶段-分析阶段-结论阶段项目一 认知财务报表分析33任务3：财务报表分析的程序和方法（P10-19）二、分析的方法 比较分析法比率分析法因素分析法趋势分析法项目一 认知财务报表分析34补充：1、会计目标：“受托责任观”“决策有用观”2、中国会计准则国际趋同；项目一 认知财务报表分析35本次课程结束！谢谢！36