金融证券论文2022年精选范文10篇 - 金融证券

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1、金融证券论文2022年精选范文10篇 - 金融证券 金融证券论文硕士毕业论文本文是一篇金融证券论文，笔者认为金融证券是金融行业和证券行业类的问题的汇总，包括股票、债券等。今天无忧网为大家推荐一篇金融证券论文，供大家参考。金融证券论文2022年精选范文一：CRT视角下中小企业信贷资产证券化研究第一章绪论第一节选题的背景与研究意义1.1中小企业信贷资产证券化对中小企业融资及商业银行管理的意义信贷资产证券化的推进对于中小企业与中小商业银行都具有更积极的意义。对中小企业而言，首先，因为中小企业信贷资产证券化融资使企业的资产发生剥离，从而实现了以企业标的资产作为信用根底与支付凭证的目的，使得发起人的破产

2、风险不会出现在资产证券化融资过程中，因此投资者的破产本钱是不存在的，也相应降低了企业的融资本钱。其次，信贷资产证券化过程中的效劳费用是相对较低的，据相关资料显示，规模效应会使得中介体系收取的总费率要低于其他融资方式的0.5%。再次，信贷资产证券化的信用级别高于发起人的整体信用级别，使得原来因信用级别较低而难以进行融资的中小企业有了融资时机且融资渠道得以拓宽，而且发起人一般能够获得信用增级所带来的差额收益。最后，信贷资产证券化作为一种金融创新工具，搭建起了资金供需双方的沟通桥梁，实现了间接和直接融资困难的中小企业能够获得一种风险低及多样化的资产组合融资工具，这些对中小企业来说极具意义。就银行方面

3、而言，中小企业信贷资产证券化对于提升银行信贷资产流动性；实现信用风险转移；提高商业银行的经营水平；降低商业银行不良贷款率以改善商业银行的资本充足率；以及调整商业银行的收入结拘方面都具有现实意义。其中将中小企业的非流动性资产通过信贷证券化转化为流动资产，盘活银行的资金增加金融体系可贷资金来源，在对应资金流动性趋紧的情况下，是一个非常积极的思路。2022年浙商银行发行的第一期中小企业信贷资产证券化产品，2022年获批的阿里小贷资产证券化产品正是体现了这一思路。通过信贷资产证券化的“真实发售环节将信用风险从资产负债表中剥离，提升银行核心资本充足率，正合乎巴赛尔协议对银行风险管理提出的要求。通过中小企

4、业信贷资产证券化转移信用风险的同时扩展可贷资金来源，有助于破解银行对中小企业的“惜贷困局，使得中小企业融资本钱降低，获得新的及有效地融资工具。第二节研究思路及主要内容1.2.1研究思路本文拟采用如下的技术路线图见1.1进行CRT视角下的中小企业信贷资产证券化内容的研究、探讨。 1.2.2研究内容第一章为绪论局部。首先，通过对己有研究文献的梳理，了解对该问题目前学者研究的领域及问题，以便进一步明确该问题研究的学术价值与现实意义；其次，界定了相关概念，明确了本论文相关研究的范围；最后就本论文的研究思路、研究内容、结构安顿以及创新点及进一步需要完善的地方进行了表明。第二章为相关文献综述。该章主要从资

5、产证券化根底理论、商业银行风险管理理论及信用风险转移理论等三个方面梳理了国内外学者对本文所波及到的理论及研究办法。首先，从资产证券化成因及作用、资产证券化风险计量、资产证券化风险控制、资产证券化风险监管及中小企业信贷资产证券化研究等五个方面梳理了国内外学者对资产证券化理论、作用机制的最新研究进展，其中系统地回忆了学者对资产证券化的风险计量、风险控制、风险监管等问题所进行的大量实证研究；其次，从资产管理、负债管理、资产负债综合管理、资产负债表外管理、风险资产管理及全面风险管理等六个方面介绍了商业银行风险管理理论的形成及演变；最后，从信用风险转移理论、信用风险转移工具、信用风险转移市场等三个方面对

6、信用风险转移进行了相关阐述，其中重点从微观和宏观角度分析了信用风险转移对金融市场的影响、信用风险转移市场中参与主体之间的关系，这局部内容为下文分析奠定了研究根底。第二章相关文献综述第一节资产证券化研究综述2.1.1资产证券化成因及作用资产证券化起于美国，然后迅速在西方经济兴旺国家开展幵来，经过几十年的开展，在兴旺国家己颇具规模。国外对于资产证券化问题的研究从20世纪70年代开始，主要从资产证券化定义、成因及影响因素、风险、定价及收益、对银行及金融市场乃至货币政策的影响等角度分析，特别是对资产证券化结构设计、制度分析等方面已深入到利用数学计量模型衡量资产证券化风险等实证分析层面，理论研究也已经相

7、当成熟。2.1.1.1国内的相关研究国内对资产证券化研究比拟晚，大致起于20世纪90年代中后期，再加上不足实际市场数据，因此过往的研究大多釆用标准分析，研究多局限于资产证券化的运行机制及根本原理，以及资产证券化在我国经济环境下的可行性和实践性方面，很少波及深层次问题。年之后，更多的集中于案例及实证研究，内容波及四个方面：1就特定类型的信贷资产证券化应用研究；2就信贷资产证券化对经济环境造成的影响研究；3资产证券化相关政策、制度设计问题研究，示例信贷资产证券化过程中的资产转移的法律问题、税收问题等；4资产证券化风险测度与控制，运用模型评估资产池信用风险等。国内学者张超英在其博士论文中论证了资产证

8、券化的本质，资产证券化的本质是通过结构变换，使贷款成为具有流动性的证券，以这种证券为交易对象来交易贷款，并在其中对资产证券化的动因进行了分析，认为随着监督技术的进步，最优制度安顿的均衡发生了变化，从而导致了以资产证券化技术为支持的金融体系的制度性演进，这是资产证券化的深层制度性动因。何小锋认为资产证券化包括一个核心原理和三个根本原理：一个核心原理是指被证券化资产的现金流分析，三个根本原理分别是指资产重组原理、风险隔离原理、信用增级原理。王开国主要从宏观角度分析，认为实施资产证券化有利于促进我国投融资体制改革，调整经济结构，盘活企业存量资产，降低银行不良债权，加速住房制度改革，扩大国内有效需求，

9、从而培育新的经济增长点。张超英从金融体系演进和信息经济学的角度，认为通过证券化法那么的作用，一是使债权的空间位置发生了变化，由流动性的零区域进入非零区域，从而使风险得到了分散；二是使原来集中于银行内部的局部金融效劳，通过与外部组织的市场交换机制使得组织本钱降低。第二节商业银行风险管理理论的研究综述商业银行的风险管理理论先后经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论、资产负债表外风险管理理论、风险资产管理理论、全面风险管理理论的开展阶段。2.2.1资产管理理论资产风险管理理论最早可以追溯到亚当斯密?国民财富的性质和原因的研究一书中的真实票据思想。亚当斯密认为，商业银行业务应该集中于短

10、期自偿性贷款，且一定要用真实商业票据做抵押，以躲避贷款流动性差给银行带来的风险。该理论考虑了银行经营稳定性与促进商品流通的作用，但无视了贷款需求多样性以及商业银行推动生产开展的职能。20世纪伊始，世界经济快速开展，商业银行中长期贷款比例增加，对资产风险管理需求增加。莫尔顿提出了“可转换能力理论，即银行可以向中央银行再贴现以进行资产变现，也可以将生息资产转换为一些可以随时变现的证券，以此满足银行经营赢利性和流动性原那么。布鲁克诺认为银行资产经营不必仅限于期限和流动性，指出借款人的预期收入是影响资产到期归还和转让变现风险的基本原因。因此，有预期收入保证的中长期贷款也可以通过分期付款保持流动性和平安

11、性。2.2.2负债管理理论20世纪60年代以后，商业银行之间，商业银行与非商业银行之间竞争加大，以流动性为目标的单纯资产管理理论不能满足客观要求，于是兴起了更富开创性的负债管理理论。负债管理理论认为，银行可以采用主动吸收存款的方式来调整负债，增加资产的流动性和资产规模。负债管理理论主要包含“银行券理论、“存款理论、“购置理论和“销售理论等。负债管理虽然能通过短期借入资金来弥补资产上的缺口，但是在市场利率激烈变动时，单靠高本钱负债维持贷款和投资的模式所面临的破产风险加大。2.2.3资产负债综合管理理论资产风险管理理论侧重资产业务的风险，强调稳健而进取缺乏，负债风险管理侧重业务风险，强调进取却无视

12、稳健，两者均不能保证银行平安性、流动性和盈利性的均衡，所以在客观上出现了对两方面共同管理的要求，这就是后来的资产负债综合管理理论。20世纪70年代中期后，Becker提出了资产负债综合管理理论，认为商业银行经营在满足其赢利性、平安性和流动性“三性原那么的前提下，应该对其资产与负债的利率、期限、风险结构进行协调管理，并根据经营环境做出最优的资产负债组合选择。利差管理、期限管理、缺口管理、销售抵押贷款、金融期货吊期、金融期权交易成为这一管理理论下的主要技术办法。第三章国内外信贷资产证券化的开展现状.33第一节国内外信贷资产证券化的开展情况分析.333.1.1国外信贷资产证券化现状分析.33第四章中小企业信贷资产证券化风险分析.54第一节信贷资产证券化风险的一般性评估.54第五章中小企业信贷资产证券化过程中的分析.78