某医疗健康产业投资基金推介材料PPT课件

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1、某医疗健康产业投资基金推介材料基金发起设立的背景基金发起设立的背景基金管理团队基金管理团队目录投资业绩投资业绩投资管理投资管理基金概况基金概况 江苏省节能环保产业投资基金的主发起人为江苏省高科技产业投资有限公司，是由江苏省发展与改革委员会发起，经江苏省政府批准设立的，由江苏省发展与改革委员会、江苏综艺股份有限公司、江苏省农村经济发展产业指导中心及江苏省国际经济合作有限公司共同发起设立，实行市场化运作，从事创业投资、投资银行、创投公司资产管理的专业投资公司。自公司自公司19971997年成立以来，始终坚持年成立以来，始终坚持“价值投资价值投资”的投资理念，在的投资理念，在所投资的三十家企业中，已

2、有所投资的三十家企业中，已有7 7家企业成功发行上市，还有数家企业正家企业成功发行上市，还有数家企业正在积极运作上市事宜，资产规模从在积极运作上市事宜，资产规模从12001200万增至万增至24.6224.62亿，增值超过亿，增值超过200200倍，倍，年化收益率超过年化收益率超过1300%1300%。截止到。截止到20122012年年1010月月3131日，公司总资产日，公司总资产246228.67246228.67万元，净资产万元，净资产217522.23217522.23万元，并且连续三年净利润超过万元，并且连续三年净利润超过3.53.5亿元。亿元。江苏省高科技产业投资有限公司作为江苏省

3、节能环保产业投资基金的主发起人，承诺参与投资基金规模的30%。该基金是江苏省高科技产业投资有限公司发起的第一支产业基金，后续将发起成立并购基金和房地产基金。江苏省高科技产业投资有限公司江苏省高科技产业投资有限公司 Jiangsu Venture Capital Co.,Ltd.基金主发起人介绍基金投资五大方向u医药制造：化学制药、中成药、中药饮片、生物制药、疫苗等领域。u医疗器械：大型医疗设备、基本医疗器械、卫生耗材、诊断设备试剂等领域。u医疗机构：连锁医疗机构、拟改制上市的医院或医院管理集团等领域。u医疗服务：医疗外包研发/生产企业、医药流通经销企业、医疗IT系统服务、连锁零售药房等领域。u

4、康复保健：连锁诊断或体检中心、保健产品及服务、医疗健康媒体、养老社区等领域。中国医疗健康产业发展的黄金十年中国医疗健康产业发展的黄金十年基金的设立背景老龄化趋势老龄化趋势u我国65岁以上人口比例已经超过7%，2040年将达到28%左右。u据统计，65岁以上人口的两周患病比率大约是55岁以下人口平均患病率的3倍左右。u老龄人口的医疗保健需求大幅增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求的持续增长。疾病图谱的变化疾病图谱的变化u工业化和环境污染等因素，导致了中国人疾病谱的变化。u癌症，心脑血管疾病等的发病率和死亡率都呈上升的趋势，癌症成为因疾病死亡的第一大原因。u高血压、糖尿病等慢性病患者人数近亿。世界

5、卫生组织预测，到2015年，中国慢性病造成的直接医疗费用将达到5000多亿美元。u这些疾病的防治费用较高，为医疗健康产业提供了增长空间。城镇化与人均可支配收入的增加城镇化与人均可支配收入的增加u2009年底，中国城镇人口达6.2亿，占46.6%。2020年将提升到60%。u城镇化伴随着人们收入水平的提高，就医环境的改善能增强民众的医疗保健意识，有效带动了医药需求的增长。u2009年城镇居民人均卫生费用支出约为农村居民的5倍，这将成为整个医疗健康产业快速成长的强大推动力。医药消费与人均医药消费与人均GDP正相关正相关中国医疗健康产业发展的黄金十年中国医疗健康产业发展的黄金十年基金的设立背景医药卫

6、生体制改革全面推进医药卫生体制改革全面推进u我国医疗保障体系的建立和完善，极大地促进了医疗需求的释放及行业的快速发展。u通过三大医疗保证来补贴“需方”，居民的个人负担减轻，潜在的医疗保健需求得到明显释放，给整个医药产业带来了较大的发展机遇。卫生费用仍不足卫生费用仍不足u卫生部部长陈竺表示，中国的卫生费用占GDP比重仅为5.1%，不但低于高收入国家(平均8.1%)，而且比低收入国家的比重还要低(平均6.2%)。中国卫生费用占GDP比重还有相当的增长空间。各国人均医疗卫生支出比较各国人均医疗卫生支出比较基金的设立背景医药工业持续高速增长医药工业持续高速增长u2011 年行业累计完成工业总产值15,

7、707亿元，相比2010 年增长27.19%。u20112015年期间，医药工业总产值目标年均增长20，工业增加值年均增长16。我国医药工业销售收入（亿元）我国医药工业销售收入（亿元）医疗服务产业现状医疗服务市场呈现供不应求医疗服务市场呈现供不应求 u19782010 年，我国卫生总费用从110 亿元增长到了19,921 亿元，人均卫生总费用增长幅度达到了106 倍。而在这期间，全国各类医疗机构增长了452（其中医院只增长125%），医护人员增加了138，医疗床位增长了134%。相对于快速增长的医疗服务需求，缓慢变化的供给步伐显得较为沉重。u目前，90%以上的医院都是公立医院，公立医院存在以药

8、补医、收入分成等体制存在的弊端；医务人员工作积极性不高；公立医院服务意识不强。u国家目前积极引导社会资本以多种方式参与公立医院改革，进一步改善执业环境，支持民办的非营利性医院。医院数量增长速度较为缓慢医院数量增长速度较为缓慢2009年各国每千人口医院床位数年各国每千人口医院床位数u产业规模平稳较快增长。工业总产值年均增长20%，工业增加值年均增长16%。工业总产值增长20%相当于2015年十二五末产值达到31000亿。u确保基本药物供应。基本药物生产规模不断扩大，集约化水平提高，临床需求得到有效满足，主要品种销量前20位企业占80%以上市场份额。u技术创新能力增强。重点骨干企业研发投入占到销售

9、收入的5%以上，获得新药证书的原创药物达到30个以上，开发30个以上通用名药物新品种，完成200个医药大品种的改造升级，开发50个以上掌握核心技术的医疗器械品种。u质量安全上水平。全国药品生产符合新版GMP要求的比例达到100%，药品出厂检验合格率达到100%，药品质量管理水平显著提高，国际认证步伐加快，200个以上原料品种通过美国FDA检查或获得欧盟的COS证书。80家以上制剂企业通过欧美日等发达国家或WHO的GMP认证。u产业集中度提高。到2015年销售收入超500亿元的企业达到5个以上，超100亿元的企业达到100个以上，前100位企业的销售收入占全行业的50%以上。u国际竞争力增强。医

10、药出口额年均增长20%以上。出口结构改善，200个以上通用名药物制剂在欧美日等发达国家注册和销售，制剂出口比重达到10%以上。产业发展目标医药产业是国民经济的重要组成部分，与人民群众的生命健康和生活质量等切身利益密切相关，国家历来重视医药产业的发展,国家的政策支持为医药企业发展创造了良好的产业环境：u确立生物医药为国家战略新兴产业。鼓励社会资本设立医药产业投资基金，投资创新型医药企业，支持符合条件的医药企业发行债券和境内外资本市场上市融资。u国家工业和信息化部医药工业“十二五”发展规划提出加强产业政策引导、加大财税金融支持力度、完善价格招标医保政策等六项保障措施促进医药工业由大变强。政策支持u

11、随着医改进行，相关政策破冰，医疗服务行业迎来最佳投资时机。2010年发布的关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见指出：放宽社会资本举办医疗机构的准入范围；改善社会资本办医的职业环境；促进非公立医疗机构的持续健康发展。政策支持u正是由于医药行业需求刚性的特点且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等因素，至少在未来十年内医药行业都将保持稳定、快速的增长，其确定性增长和弱周期性的特点，使得其成为中国风险投资最为青睐的对象之一，也是本基金在对医疗健康产业深入研究后确定的重点投资领域。希望实现社会价值和财务回报的双赢。A 股医药板块较沪深股医药板块较沪深300 指数的估值溢价指数的估值溢价投资机会基

12、金发起设立的背景基金发起设立的背景基金管理团队基金管理团队目录投资业绩投资业绩投资管理投资管理基金概况基金概况基金概况（一）名称注册地基金管理人管理团队基金投资人江苏省医疗健康产业投资基金（暂定名，以工商注册为准）江苏省南京市江苏泉达投资管理有限公司由江苏省高科技产业投资有限公司的管理团队组成基金面向工商企业、投资机构、银行、社保金及具备投资资格的自然人等投资人募集资金；投资人认缴本基金出资并签署发起设立协议后经工商注册登记成为基金的合伙人基金规模3亿元人民币基金类型有限合伙制基金概况（二）认缴出资基金存续期年度管理费收益分配基金投向机构投资人的最低认缴出资额为1000万元；自然人投资人的最低

13、认缴出资额为500万元7年（3+2+2年，3年投资期,2年成长期,2年回收期,经所有合伙人同意可延长一年用于项目退出）基金认缴资本的2（前五年为2%，后两年为1%）门槛收益：年度回报率8%(单利)绩效收益：超额部分二八分成对符合国家产业政策、具有创新能力强、成长性好的医疗健康企业进行股权投资；同时兼顾信息服务业、环保产业、新材料、先进服务业等战略性新兴产业，规避高污染、高能耗行业预期收益预期年化收益率25%出资方式4-3-3制投资策略行业定位基金规模的60%资金将用于投资医疗健康行业，基金规模的40%资金将用于投资新一代信息技术、节能环保、高端装备制造、新能源、新材料等战略型新兴产业。投资策略

14、公司的投资策略将秉承“有所为，有所不为”的原则，坚持“价值投资”理念，对细分行业进行充分研究，在风险控制前提下，追求投资项目的高成功率来选定和运作精品项目。江苏泉达投资管理有限公司（暂定名，以工商注册为准），系由江苏省高科技产业投资有限公司投资管理团队在江苏省南京市设立的一家有限责任公司,注册资本金500万元。江苏泉达投资管理有限公司将在本基金中出资300万元，占基金规模的1%。基金管理人国家连续制定了医药工业“十二五”发展规划、医疗器械科技产业“十二五”发展规划以及相关的医改政策，为医疗健康产业和相关企业的发展提供了强有力的指导和政策支持。基金主发起人江苏省高科技产业投资有限公司多年来对重大

15、高新技术产业化项目、优势企业高新技术项目、快速成长的科技型中小企业、拟上市的备选企业进行股权投资，熟悉和了解节能环保行业以及战略性新型产业的特点和发展趋势，具有明显的行业竞争优势和丰富的行业资源，有利于对符合基金投资策略的项目进行产业整合。基金的优势（一）国家产业政策支持国家产业政策支持强大的发起人背景强大的发起人背景丰富的优质项目资源储备是确保本基金投资者获得丰厚回报的保障。本基金的管理团队在股权投资行业已有多年经验，积累了丰富的社会及项目资源，拥有一定的品牌知名度，拥有大量来自于不同渠道的项目流。IPO是本基金投资项目的首选途径，管理团队在过去十年已经帮助七家企业分别登陆国内主板、中小板以

16、及海外证券市场，在此领域有丰富经验和资源，独特的证监会及券商资源，必将帮助本基金的管理团队，获得高于一般基金管理人的投资机会和IPO机会。顺畅的退出渠道决定着基金获取收益的高低，也决定了投资基金获得成功的关键，除IPO退出外，本基金将重点发挥管理团队在兼并收购与产权交易领域的经验和优势，力争70以上的基金投资项目能通过IPO或兼并收购的方式实现顺利退出。基金的优势（二）丰富的优质项目储备丰富的优质项目储备独特的资本市场资源独特的资本市场资源顺畅的项目退出渠道顺畅的项目退出渠道基金发起设立的背景基金发起设立的背景基金管理团队基金管理团队目录投资业绩投资业绩投资管理投资管理基金概况基金概况 江苏省

17、节能环保产业投资基金的管理团队主要由江苏省高科技产业投资有限公司与新沃资本控股有限公司的管理团队组成，该管理团队自1997年江苏省高科技产业投资有限公司成立以来，通过十五年的运作，投资项目取得了出色的回报。基金管理团队是投资的灵魂所在，江苏省高科技产业投资有限公司秉承“人才是企业发展的根本”这一理念，建成了一支富有团队合作精神、高效敬业的员工队伍，目前管理团队100%为本科及本科以上学历。人才知识结构合理，汇集了项目投资专家、行业分析师、财务专家、技术经济分析专家、管理专家等，具有强烈的事业心、责任感和敏锐的商业直觉，经验丰富，富有创业精神和创新精神，熟悉金融、法律、管理知识，与金融、法律、企

18、业界保持良好关系，特别是经过江苏省高科技产业投资有限公司十五年的运作，管理团队经历了市场的洗礼，职业素养和技能大大提高，积累了丰富的实战经验，储备了一批项目资源。基金管理团队介绍昝圣达：工商管理硕士。江苏综艺集团、江苏综艺股份有限公司、江苏省高科技产业投资有限公司董事长。带领综艺集团从传统的服装加工企业发展成为“以新能源为龙头，信息科技和股权投资为两翼”的国际性高科技投资控股集团，业务领域覆盖新能源、新材料、信息科技三大国家重点战略产业，集团现有子、分公司30多家，其中，控股上市公司1家，国家高新技术企业5家，国家创新示范企业3家，2012年集团权益类资产市值即已超过200亿元人民币。作为国内

19、股权投资的先行者，投资已覆盖金融、消费品、医药、现代牧业、现代服务等诸多高成长行业。曾荣获党“十六大”代表、“全国劳动模范”、“中国十大杰出青年”、等多项殊荣。其将负责基金的战略规划及决策。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份有限公司2.江苏南大苏富特软件股份有限公司3.紫金财产保险股份有限公司4.中国国际期货有限公司等众多项目 管理团队介绍（一）左松林：管理学博士。在高科技企事业、政府经济部门及创业投资公司工作多年，现任江苏省高科技产业投资有限公司总经理，江苏泉达投资管理有限公司法人代表、总经理。在中国证券报、证券日报、当代财经、现代经济探讨、江苏社会科学等报刊杂志上发表过多篇有关创业投

20、资的论文，主持过多项创业投资企业，具有丰富的实践经验及扎实的理论基础。其将负责基金的战略规划及决策执行。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份有限公司2.江苏南大苏富特软件股份有限公司3.南京红宝丽股份有限公司4.安徽华星化工股份有限公司5.江苏康缘药业股份有限公司6.江苏联环药业股份有限公司7.江苏常铝铝业股份有限公司等带领公司业务团队为股东创造了高额的回报，公司年化投资收益超过1300%。管理团队介绍（二）余兆建：经济学硕士学位。曾任海南社会经济发展研究中心助理研究员、海通证券公司投资银行部经理、西北证券有限公司上海投资银行部总经理、海南天邑投资有限公司总经理兼财务总监，现任江苏省高科技

21、产业投资有限公司投资总监；在证券公司、投资公司就职多年，主持过多家企业的的上市和再融资和企业改制工作，从事企业投融资和企业重组、资本运作经验丰富。其将负责基金的投资业务。投资和运作以下企业：1.长安责任保险股份有限公司2.南京新奕天科技有限公司3.上海永利带业股份有限公司4.浙江杭州鑫富药业股份有限公司5.信雅达系统工程股份有限公司等投资团队介绍（三）陈毕君：经济学学士。系统接受过证券公司投资银行以及公司项目投资专业培训，历任公司投资银行部项目经理、投资银行部经理、现任江苏省高科技产业投资有限公司投资总监，江苏常铝铝业股份有限公司董事、江苏嘉隆化工有限公司副董事长、江苏精科智能电气股份有限公司

22、董事、江苏中凯农用化工有限公司董事。具有项目投资及企业重组、并购以及上市策划等资本运作方面的系统专业知识和丰富实践经验。其将负责基金的投资业务。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份有限公司2.江苏常铝铝业股份有限公司3.南京红宝丽股份有限公司4.江苏汇鸿国际集团土产进出口股份有限公司5.江苏嘉隆化工有限公司6.泰州电除尘设备厂有限责任公司7.江苏精科智能电气股份有限公司等投资团队介绍（四）许钢：金融专业经济学学士。现任江苏省高科技产业投资有限公司投资银行部经理,江苏精科智能电气股份有限公司监事、日照汇丰电子有限公司董事、江苏五彩精细化工股份有限公司董事、山东宏艺科技股份有限公司监事、山东中

23、农联合生物科技股份有限公司董事。先后主导投资了多个项目，在行业分析、项目分析、资产重组、企业上市及兼并收购方面积累了丰富经验，具备较强的判断、管理和风险控制能力。其将负责基金的投资及项目管理业务。投资和运作以下企业：1.江苏五彩精细化工股份有限公司2.日照汇丰电子有限公司3.山东宏艺科技股份有限公司4.山东新煤机械装备股份有限公司5.山东双一集团有限公司6.山东中农联合生物科技股份有限公司等投资团队介绍（五）胡宝剑：金融学专业经济学学士，现任江苏省高科技产业投资有限公司投资管理部经理。曾在国内某大型商业连锁企业任职多年，先后参与多个项目的投资与管理，在企业管理、项目管理方面积累了丰富的经验。其

24、将负责基金的项目管理及风控管理业务。投资和运作以下企业：1.安徽舒城三乐童车有限责任公司2.南京乌江化工有限公司3.南通汉瑞实业有限公司4.长安责任保险股份有限公司5.盐城市华业医药化工有限公司6.江苏河海纳米科技股份有限公司等投资团队介绍（六）吴正：工商管理学硕士。曾担任东软集团企业解决方案事业部国际业务总监，江苏集群信息产业投资发展有限公司常务副总经理，南京河西中央商务区投资发展有限公司投资部部长，现任江苏省高科技产业投资有限公司基金管理部经理，先后参与过数支基金的发起与筹备工作，拥有基金筹备与管理，项目投资的实践经验。其将负责基金的项目投资及基金日常事务。参与过以下基金的发起设立工作：1

25、.基石集群股权投资基金2.江苏成长股权投资基金投资和运作以下企业：1.苏州柯利达装饰股份有限公司2.江苏井神盐化股份有限公司3.淮安嘉诚高新化工股份有限公司4.江苏舜天信息科技有限公司等投资团队介绍（七）基金发起设立的背景基金发起设立的背景基金管理团队基金管理团队目录投资业绩投资业绩投资管理投资管理基金概况基金概况投资业绩 江苏省高科技产业投资公司经过十五年的创业发展，公司在创业投资领域积累了丰富的行业经验，培育了一支高素质的专业团队。在所投资的二十多家企业中，已有7家成功发行上市，还有数家企业正在积极运作上市事宜，绝大多数项目都实现了资本的快速增值。这种业绩在创投行业中处于领先地位，为公司赢

26、得了极高声誉。自公司1997年成立以来，资产规模从1200万增至24.62亿，增值超过200倍，年化收益率超过年化收益率超过1300%1300%。截止到2012年10月31日，公司总资产246228.67万元，净资产217522.23万元，净利润35102.84万元，公司已连续3年净利润超过3.5亿元。已上市项目公司已有个投资项目分别在上交所、深圳中小板和创业板、以及香港创业板上市，积累了丰富的运作经验。其他成功项目公司未来年内将连续有投资项目登陆中小板和创业板。该企业是一家集科、工、贸为一体的大型综合制药企业，具备完善的销售网络和强大的研发能力。公司现有员工1500多人，具备生产五大剂型30

27、0多个规格品种药品的生产能力，生产规模和技术水平位居国内同行业前列。2012年实现销售收入4亿元，预计2020年可达到20亿元的水平。u预计投资时间：2014年u预计上市时间：2016年u投资额：3000万元u预计投资回报：10倍储备项目（一）某大型医药企业某大型医药企业34储备项目（二）某体外诊断试剂企业某体外诊断试剂企业 主要从事家庭及临床体外诊断试剂及检测仪器的开发和制造，国家高新技术企业，近年来平均年增长30%以上。现有员工300多人，拥有GMP标准厂房，五条十万级净化生产线。2012年销售收入达5000万元，2013年预计可达8000万元。现有在研三类医疗器械产品15个，正在注册的2

28、0个，投入市场后会带来业绩的爆发性增长。u预计投资时间：2013年u预计上市时间：2017年u投资额：2000万元u预计投资回报：5-10倍35储备项目（三）该公司主要从事医疗器械的生产，主打产品世界市场占有率达26%，名列行业第一。其他三个产品占据世界第二，前十，国内前五的地位。2013年预计销售达到近3亿元。该公司已形成全方位管理体制，通过FDA现场稽核认证的企业。新研发的产品未来五年市场需求将迅速扩大，该公司争取占领细分领域第一的位置。u预计投资时间：2013年u预计上市时间：2016年u投资额：3000万元u预计投资回报：8-10倍某医疗器械企业某医疗器械企业36储备项目（四）该企业的

29、产品用于某慢性病治疗，是国内最早取得产品注册证和规模最大的企业，占据行业领导地位。公司拥有强大的研发能力，拥有专利数十项。公司产品有巨大的进口替代潜力，能够降低患者负担，减少国家卫生费用支出，达产后企业将实现持续稳定的高速增长。u预计投资时间：2013年u预计上市时间：2017年u投资额：5000万元u预计投资回报：5-10倍某医疗器械企业某医疗器械企业37储备项目（五）某公立医院改制项目某公立医院改制项目 某省会医院，拥有40多名主任、副主任医师，30多个科室，100多张 床位，标准化手术室和先进的医疗设备，是现代化非营利性二级甲等综合医院。2012年营业收入近1亿元。u预计投资时间：201

30、3年u预计上市时间：并购退出u投资额：3000万元u预计投资回报：10-15倍38储备项目（六）该企业主营业务为医疗结构投资和管理，拥有丰富的健康服务经验，下属多家分支机构，能够为居民提供便捷、专业、平价的基本临床诊疗服务。公司独特的商业模式具有可复制性，便于迅速扩张，提高企业规模。u预计投资时间：2014年u预计上市时间：2018年u投资额：2000万元u预计投资回报：5-10倍某医疗服务企业某医疗服务企业39基金发起设立的背景基金发起设立的背景基金管理团队基金管理团队目录投资业绩投资业绩投资管理投资管理基金概况基金概况 江苏省医疗健康产业投资基金将严格依照中华人民共和国合伙企业法等相关中国

31、法律法规设立为有限合伙制企业；基金设立联管会作为合伙企业的最高权力机构，行使合伙企业法和基金合伙协议规定的各项权力和权利。联管会推荐合适之人选组成基金投资决策委员会；联管会下设投资决策委员会、风险控制委员会、专家委员会；基金之事务执行权由基金管理人行使。联管会由五名成员组成，普通合伙人有权委派三名成员，有限合伙人有权委派二名成员。对于联管会所议事项，联管会委员一人一票，五分之三以上(含)多数同意方能通过决议。投资决策委员会由五名委员组成，由基金管理人任命。同时基金管理人将任命一位委员担任投资决策委员会主席，负责召集和主持投资决策委员会会议。对于投资决策委员会所议事项，投资决策委员会委员一人一票

32、，五分之四以上(含)多数同意方能通过投资决策。基金管理模式 江苏省节能环保产业投资基金的最高权力机构为联管会，下设投资决策委员会负责项目的投资决策和投资管理工作。基金的组织架构联管会专家委员会风险控制委员会投资管理投资决策委员会江苏省高投南京河西新城科技创业投资引导基金其他LP内控管理投后管理出资9000万占30%出资3000万占10%出资1.8亿占60%1、投资决策委员会A、投资决策委员会的构成：成员5名，由基金管理人选派人员组成，任期与委托管理期限一致；B、投资决策委员会的责任：评审投资项目以及相应的投资方案及评审项目的退出方案等；C、投资决策原则：项目投资经投资决策委员会经五分之四多数（

33、含五分之四）表决通过表决通过后，由基金管理公司负责协调执行。2、风险控制委员会：由基金选派+基金管理人选派人员组成，负责基金的风险控制。3、专家委员会：针对不同行业的目标公司，组织邀请内部和外部的行业专家或律师、会计师等资深专业人才进行研讨。4、项目团队：由基金管理公司的项目经理牵头负责，项目团队对拟投资项目进行尽职调查和评估，形成项目评估报告；项目投资实施后进行具体投资管理及退出运作。5、内控小组：基金管理公司在认为有投资潜力的情况下，专门就投资风险及防范角度进行考察并形成风险控制建议的报告。管理架构退出退出 投资管理投资管理寻找项目及投资决策寻找项目及投资决策A、投资项目的寻找、筛选、尽职

34、调查B、确定投资项目和交易设计，提供战略规划等策略及财务顾问服务C、风险控制委员会负责项目风险的把控和判断D、投资决策委员会负责项目的评审和决策。A、通过投资决策委员会，来实现投入资金的使用情况管理，以及项目公司重大的战略决策（如并购、融资、转型等）B、投资项目的跟踪管理，为企业提供财务、市场等增值服务，帮助被投资企业实现价值提升及快速增长。A、与国内券商、会计师事务所、律师和其他金融中介机构形成战略联盟B、基于项目进展确定项目的退出机制、融资额度、并帮助其安排退出过程的管理C、退出投资项目，收回投资资金并获取投资收益，实现被投资企业和投资人价值的共同提升。业务流程投资决策程序政府推荐企业自荐

35、合作伙伴推荐基金搜索其他途径项目洽谈项目库项目经理提出初审意见项目团队进行尽职调查项目团队编写项目报告专家委员会投资决策委员会风险控制委员会投资管理1、项目企业公开上市，基金/所持企业股权在企业公开上市后在最短的锁股期到期时转让退出；2、通过推动项目企业所在行业内的兼并收购，出让股权给战略投资者；3、项目企业股权协议转让。企业的原股东根据股权回购协议进行回购，或将项目企业股权出让给战略投资者或策略投资者；4、通过产权交易中心转让股份给战略投资者或其他投资基金；5、其他途径，如场外交易市场、可转换债券、优先股等等；力争70以上的基金投资项目能通过IPO或兼并收购的方式实现顺利退出。基金的退出方式

36、 江苏省节能环保产业投资基金将本着对投资人负责的原则，坚持“价值投资”理念，确保投资人的资产保值增值。通过以上投资与退出的组合，确保基金的年化收益率达到确保基金的年化收益率达到35%。基金的预期收益1、基金成立之日起，基金投资人按基金认缴规模的40%出资到位，当相当于基金规模的40%资金用于投资完成后，再到位基金认缴规模的30%，当基金规模的70%资金用于投资完成后，再到位剩余的30%资金。2、基金的投资期为3年。投资期内每年的投资比例预计如下:第一年投资金额为基金规模的40%；第二年投资金额为基金规模的30%；第三年投资金额为基金规模的30%；预计当投资进行到第三年时，会有部分第一批投资的项

37、目退出。3、基金将把通过项目投资获得的分红回报及时交还给基金投资人。4、基金如果通过IPO、兼并收购以及股权转让方式提前退出，基金将把 对应比例的本金和收益提前交还给基金投资人。基金将通过以上方式提高基金资金的流动性,最大化地提高投资人的投资收益和资金使用效率。基金的流动性投资收益分配管理费管理费从合伙人认缴资本中扣除，不另行收取管理费，管理费前三年为2%，后两年为基金持有项目取得成本总额的2%，最后两年为1%,管理费每年支付一次。收益分配（1）基金合伙人按比例收回全部出资本金；（2）基金合伙人按照相应权益比例进行收益分配，直到合伙人年平均投资净收益率达到8%（“门槛收益”）；（3）若按上述顺

38、序分配后仍有剩余，则基金管理人可获取业绩报酬，基金管理人与基金所有合伙人按20：80比例分配。风险控制的目标和原则风险控制目标保证基金的资产运作严格遵守国家有关法律法规和基金设立协议的规定；确保基金资产的稳健运行和安全完整，防范和化解风险，防范可能存在的利益输送行为，确保公平对待基金所管理的各类资产。风险控制原则合法性原则健全性原则独立性原则防火墙原则公平原则风险控制的方法基金设置基金托管银行，签署资金托管协议，通过托管银行专业的管理保证合伙人的资金安全。基金请第三方审计机构对基金进行独立审计，并将年度审计报告递交给基金合伙人。基金设立风险控制委员会。风险控制委员会的主要职责是根据基金相关制度规定，对基金经营管理的全过程进行风险控制。风险控制委员会负责制定基金内控制度并执行；对基金运作中存在的风险问题和隐患进行研究并作出控制决策；负责听取各部门风险情况汇报，对潜在的风险问题提出解决建议，并部署相关的风险解决方案。基金设立内控小组。内控小组负责对拟投资项目进行全面的风险预测和评估，出具风险评估报告，并对投资后项目进行跟踪管理，包括但不限于投资资金的跟踪管理、发现违规、违约或异常交易、项目经营风险的预警等。