财务报表分析入门到精通

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1、财务报表分析前言：随着经济全球化的发展，通信技术，网络技术的推广，世界已经成为了一种真正的地球村，人与人之间，公司与公司之间甚至国与国之间的关联都越来越紧密。我们解决问题、办理事情的过程，诸多时候都变成了获取有效信息的并成功解决这些信息的过程。财务报表作为所有公司经营活动最基本的也是最重要的信息披露方式，已经成为这个信息化社会最被关注的元素，成为我们每个人生活的一部分。即便你近来赋闲在家，每天只是做饭、看看书，安逸地享有生活，你也不可避免的要接触到与财务有关的数据。更何况在这信息爆炸的时代，在这“投资时代”，我们每天都在积极或被动地接受财务分析，财经评论。因此理解财务基本知识，看懂财务报表已经

2、成为大众生活的必须和必需了。而作为财会专业的同窗们，看懂财务报表以及运用财务报表分析问题时通向高管的必要途径，因此我们开设了这门课。第一章 初识财务报表 要读懂财务报表，并能做简朴的财务分析，必须理解财务报表的基本知识，这就好比好朋友让你评价她新装修得房子怎么样，你最起码需要理解她家有几间房子，各间房子重要功能是什么，然后才干有针对性地进行评价。 通用的圈套财务报表覆盖了一种公司的生产、经营、投资、客户、供应商、员工信息、员工福利等所有的状态，如果能静下心来慢慢读，我们能发现，千篇一律的报表格式，虽然永远只有0-9共十个数字组合，却恰恰是一部真正的大百科全书，每月都讲述着一种公司的大小事情。教

3、师通过一种通俗的老妈妈餐厅的例子，来阐明财务报表的定义、分类、作用、以及我们读懂财务报表的意义。第一节 什么是财务报表1.1.1 财务报表的构成财务报表是对公司财务状况、经营成果和钞票流量的构造性表述。财务报表至少应当涉及下列构成部分：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）钞票流量表；（4）所有者权益（或股东权益）变动表；（5）附注实例1-1在旧社会，穷人夏若是一种人们庭中兄弟姐妹四个里的老大，她和她的弟弟妹妹都各自成家，互相住得有点远。某天，老妈妈说，你是老大。你帮我在家组织人们吃个饭，这个钱我出，也不懂得会花多少钱，我先给你100元，剩余的你自己想措施，最后花了多少钱我们再算，厨房用品一般

4、的均有，你直接用就好。然后，她把饭菜规格，几种凉菜，几种热菜一说，扔下100元就回自己屋了。这顿饭后，夏若要给老妈妈一种交代：花了多少钱，除了老妈妈给的100元钱外其他的钱是怎么筹办的，做了哪几种菜，人们吃饱了没有。老妈妈与否满意等。这就是财务报表。夏若做饭前要筹办，除了老妈妈给的100元，家里只有60元，她还向弟弟借了30元，向高利贷借了40元，大米是自家产的等，以上这些就是财务状况，用资产负债表反映。她买了鸡鸭鱼肉等，请了村子里的厨师二胖，在借高利贷时就付了高利贷的利息，由于吃饭的人太多，家里的厨具和餐具不够，于是便租赵三家的锅碗瓢盆用了12元。人们吃饭时，对这顿饭评价较好，觉得这顿饭够2

5、80元的档次，夏若的妈妈的老妈妈听了不久乐觉得，夏若两口子辛苦了，便给了她们280元，多的当她们工钱。夏若推辞不掉便收下了，事后她一算账，刨除本钱、利息、工钱外，还赚了20元。夏若所列的这个账单就是利润表。再仔细清点一下她们呢还剩余些鱼和肉，是卖了回收钞票，还是留着自己吃呢？夏若想反正也要买，但是这样也许就还不上高利贷了。夏若的这些记录，就是钞票流量表。除了这些，也许尚有某些与组织这顿饭有关的事情，例如夏若自己那60元本来筹划要干什么，邻居家的吴老太太也想要夏若帮忙筹办一顿饭，她付工钱等，再同老妈妈商量，这些就是财务报表附注中所反映的内容。1.1.2 不同人对财务报表数据的关注点我们从财务报表

6、的定义和构成中不难看出，财务报表涉及的内容非常丰富，但是，对不同的报表使用人，其关注点也许不同样。一般来说，投资者最关注的是公司的利润表，也就是她的钱能生出多少钱来，这就好比我们买股票，从一定期间来看，我们但愿自己的买的那只股票每天能涨停，至于大盘（上证综合指数），我们买的股票和大盘的跌涨没有太多关系，我们甚至不在乎大盘是3000点还是5000点。投资者也同样，只要利润高就好。在前面老妈妈餐厅的例子中，老妈妈就是一种投资者，她不关怀夏若借了多少钱，请了几种师傅，她只关怀最后这顿饭人们是不是满意，会不会让人们觉得超值。而对于公司的经营者（管理者）来说，她们注重的是公司的绩效，对利润表和钞票流量表

7、都很关注。只有利润丰厚，才干让投资者、债权人、公司员工和管理者均受益。在前面老妈妈餐厅的例子中，夏若充当了这个角色，她需要同步考虑到老妈妈（投资方）、兄弟姐妹各个家庭（客户）、债权人（高利贷）以及雇员（厨师二胖）的感受。同步，她还需要去确认有钞票可以花，可以买到东西来筹办这次会餐。对于债权人，她们注重的是公司的钞票流量表，由于只有足够多的钞票，才干归还她们的欠款，在前面老妈妈餐厅的例子中的高利贷放贷者，她不在乎会餐组织的怎么样，她只在乎到期夏若与否能还钱。除此之外，例如公司员工，也许注重的是公司的经营现状，盼望在公司经营好的状况下，得到更多的薪水，因此她们也关注利润表；而对供应商，更多关注的是

8、资产负债表，只有资金运转良好，才干长期合伙。注意：虽然与公司关系不同的人对财务报表的各个表的关注度是有差别的，但由于财务报表各表间存在严密的逻辑钩稽关系，因此在阅读财务报表时，一定不能只是单纯地看其中某张表，只见一叶不见树木的做法是不可取的。1.2财务报表全景概览1.2.1结识资产负债表资产负债表是反映公司某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表，它的作用重要有如下几种方面：（1）可以体现公司在特定期点（例如6月30日当天就是一种时点），拥有的资产及其分布状况。也就是说，它表白的是公司在特定期点所拥有的资产总量有多少，资产是什么。同步通过资产负债表能理解到流动资产有多少，固定资产

9、有多少，长期投资有多少，无形资产有多少等等。（2）可以表白公司在特定期点所承当的债务、归还时间及归还对象。如果是流动资产，就必须在1年内归还；如果是长期负债，归还期限就超过1年。因此，从负债表可以清晰地懂得，在特定期点上公司欠了谁多少钱，该什么时候归还。（3）资产负债表可以反映在特定期点投资人所拥有的净资产及其形成的因素。根据复式记账法的平衡公式，资产等于负债加股东权益，也就是说，公司的所有资产，除了用来归还债务外，剩余的不管多少，都归投资人所有。实例1-2 针对老妈妈餐厅的例子，在做饭前编制了相应的报表，我们暂且叫它老妈妈餐厅，如表1-1所示从上表1-1左列（资产列），我们可以非常清晰地看出

10、，在会餐前，老妈妈餐厅拥有资产430元，分别是230元钞票和200元的厨房房产及餐厅用品等。同样，从表1-1右列（负债及所有者权益列），我们可以看出，这个家庭会餐对外欠款时130元，其中90元是短期内需要归还的，尚有40元可以合适延期归还，但是高利贷，利息费用比较高。通关整个表格，练习左右两列，我们可以懂得，老妈妈餐厅，除了130元欠款外，剩余的所有为净资产，共300元。1.2.2 结识利润表利润表是反映公司在一定期间经营成果的会计报表，它的作用重要有如下几种方面：（1）可以反映公司一定期间内收入的实现状况，如实现的营业收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等。（2）可以反映

11、公司在一定期间内的多种耗费状况，如耗费的营业成本有多少、营业税金及附加有多少，营业费用、管理费用、财务费用有多少以及营业外支出有多少等。（3）可以反映公司在一定期间内获得利润或发生亏损的数额，从而衡量公司收入与产出之间的关系。实例1-3沿用前面老妈妈餐厅的例子中发生的行为（财务分析中称为经济业务），我们来编制一种利润表，并分析一下这个利润表的作用。从前面的描述可以理解到，这次会餐，获得的收入应当为280元，假设成本重要有如下内容（详见表1-2老妈妈餐厅支出表）：基于上面的费用表汇总，得出的利润表如图1-3所示。 从表1-3我们可以很直观地看出，经历会餐经营后，老妈妈餐厅整个收入是280元，而为

12、了实现这个收入（做好这顿饭），主营业务成本为195元，实现的营业利润是42.3元（本次赚的钱）。老妈妈把夏若列出来的利润表一看，觉得这孩子用心了，组织得还不错。1.2.3结识钞票流量表钞票流量表是以钞票为基本编制的，反映公司一定会计期间内经营活动、投资活动及筹资活动等对钞票及钞票等价物产生的影响的会计报表。通俗地说，就是有关公司钞票流出和流入的信息表。它的作用重要表目前如下几种方面：（1）它可以体现出公司的钞票净流量信息，从而可以对公司整体财务状况作出客观评价。（2）它可以阐明公司在一定期间内的钞票流入和流出的因素，或者说体现浮钞票来源和去向，从而全面地生活名公司的偿债能力和支付能力。（3）由

13、于它辨别了不同经济活动钞票净流量，能分析和评价公司经济活动与否有效，对其效率作出评价。实例1-4下面，我们先来列示一下老妈妈餐厅会餐经营后的钞票流量表，如图1-4所示： 从表1-4可以看出，由于消费者（老妈妈）只支付了一半的餐费，导致目前餐厅钞票流状态不好，如果想要承办邻居吴老太太家的家庭会餐，恐怕吴老太太不事先付款时没有措施采购菜品的。更为糟糕的是，由于目前只有32.30元，不够支付高利贷的欠款，放高利贷的财主也许每天来催款，将会影响夏诺的生活。1.2.4 结识所有者权益（或股东权益）变动表所有者权益权益（或股东权益，下同）变动表是指反映公司在一定会计期间内，所有者权益构成及增减变化状况的报

14、表。在新颁布的公司会计准则30号财务报表列表中，所有者权益变动表自身就是联系资产负债表和损益表的纽带，作为公司投资者，理应非常关注自己股东身份以及份额的变化，该表的作用重要有：（1）通过该表，可以清晰地理解公司当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失。（2）通过该表，可以一目了然地看到所有者权益各构成部分增减变动构造性变化状况。（3）通过该表，还能揭示出公司使用留存收益和公积金的状况。实例1-5仍然以老妈妈餐厅的例子来展示一下所有者权益变动表。在这里，我们假设老妈妈对夏诺进行了游戏，觉得通过这次家庭约会，还真可以再每年过年期间做这样的事情：针对那些家里没有佣人，过年还想休息的中农家庭提供会餐服

15、务。在*1月，夏诺批准出资100元，与妈妈共同经营这个老妈妈餐厅，重要由夏诺来经营，夏诺除了正常得到工资外，还可以按5：5来分红。这样，老妈妈餐厅在夏诺注入资本前后的所有者权益变动表如图1-5所示：通过上表可以看出，通过一期经营和游说其她投资者加入，老妈妈餐厅的所有者权益大幅增长，这种增长部分来源于有效经营，也有一部分来源于投资者的直接投入。同步，老妈妈投资了300元，所占的股份由本来的100%，变化为75%。1.2.5结识财务报表附注财务报表附注是对在资产负债表、利润表、钞票流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的阐明等。按照新颁布公司会

16、计准则第30号-财务报表列表应用指南的规定。一般公司财务报表附注重要涉及下列内容：（1） 公司的基本状况（2） 财务报表的编制基本（3） 遵循公司会计准则的声明（4） 重要会计政策和会计估计（5） 会计政策和会计估计变更以及差错改正的阐明（6） 报表重要项目的阐明（7） 或有事项（8） 资产负债表后来事项（9） 关联方关系及其交易 从应用指南规定的内容看出，财务报表附注涉及的内容非常丰富，其作用重要有：（1） 它提供的会计政策、会计估计等的披露，提高了财务报表信息的可比性。（2） 它提供的资产负债表后来事项的阐明等内容，增强了财务报表信息的可理解性（3） 它提供的报表重要项目的阐明等，突出了财

17、务报表信息的重要方面，有助于报表使用人关注报表的重要事项。总之，会计报表附注变化了过去单一数字式会计报表的概念，使会计报表对公司整个经营状态和财务状态的披露更加充足、具体。1.3 结识财务报表的意义公司作为以赚钱为目的从事生产经营活动的经济组织，其主线目的是赚钱，赚取利润，其经营状况的好坏直接体目前对外披露的财务报告里。财务报表提供的资料与其她核算资料相比，具有更集中。更概括、更系统和更有条理性的特点。事实上，只有深刻地理解了财务报告，才干深刻地理解报告所反映的经济实质，才干对公司财务报告披露的经营业绩作出评价。不管是经营者还是投资者，甚至于公司员工，如果能有效地解读财务报表给我们的信息，我们就能做到：（1）如果是投资人，就能从财务报表理解到公司的利润实现状况和利润分派方案，从而理解自己的投资收益如何，可以支配的收益有多少。（2）如果是债权人，就能懂得公司年终负债额的大小，能确认公司与否有足够的钞票归还欠款，至少能懂得自己在资金的风险由多高。（3）如果是公司员工，就能懂得公司这一年的付出，发明的利润有多少，公司将来有多大发展空间，进而拟定自己职业规划的方向和步伐等。