2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷带答案217

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1、2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷带答案1. 单选题 资产管理业务中，客户应当（）。A 独立承担投资风险B 与期货公司风险共担C 不承担投资风险D 与期货公司按约定比例承担投资风险答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第三条规定，期货公司从事资产管理业务，应当遵循公平、公正、诫信、规范的原则，恪守职责、谨慎勤勉，保护客户合法权益，公平对待所有客户，防范利益冲突，禁止各种形式的利益输送，维护期货市场的正常秩序.客户应当独立承担投资风险，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。2. 单选题 全面结算会员期货公司应当按照( )向非结算会员收取保证金。 2015午9月真题A 中国期货业

2、协会规定的保证金标准B 中国证监会规定的保证金标准C 交易所规定的保证金标准D 结算协议约定的保证金标准答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条规定，全面结算会员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金。全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。3. 单选题 禁止期货从业人员挪用客户期货保证金或者其他资产的规定，主要是针对以下哪个机构的期货从业人员提出的？( )A 为期货公司提供中间介绍业务的机构B 期货公司C 期货投资咨询机构D 中国期货业协会答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十

3、二条规定，期货公司的从业人员不得有下列行为：（一）以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易；（二）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（三）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（四）中国证监会禁止的其他行为。4. 单选题 蝶式套利是由共享居中交割月份（ ）组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。A 一个牛市套利和一个熊市套利B 一个买入套利和一个卖出套利C 一个跨期套利和一个跨市套利D 一个价差套利和一个跨期套利答案 A解析 蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。较近月份

4、和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。5. 多选题 某期货公司任命王某为本公司的首席风险官。下列关于王某开展工作的做法，正确的是( )。 2016年3月真题A 与为期货公司提供审计服务的机构的有关人员进行谈话B 参加、列席相关会议C 对侵害客户合法权益的指令予以拒绝，必要时，应向股东会报告上述情况D 保存工作底稿和工作记录，相关记录至少保存至整改问题完全解决答案 A,B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十一条规定，首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地中国证监会派出机构报告。第十二条

5、规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反应其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。第二十五条规定，首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：（一）参加或者列席与其履职相关的会议；（二）查阅期货公司的相关文件、档案和资料；（三）与期货公司有关人员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话；（四）了解期货公司业务执行情况；（五）公司章程规定的其他职权。6. 单选题 期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动会产生一定的民事责任，下列各项中不可能成为该责任主体的是( )。A 客户B 分支机

6、构C 期货公司D 期货交易所答案 D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十二条规定，期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任，该分支机构不能承担的，由期货公司承担。客户有过错的，应当承担相应的民事责任。7. 单选题 以下选项中不属于期货交易所履行职责引起的商事案件的是( )。 2012年9月真题A 供应商以期货交易所违反采购设备合同的约定，要求期货交易所承担违约责任提起的诉讼案件B 保证金存管银行以期货交易所违反业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件C 期货投资者以期货交易所违反其

7、章程、交易规则的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D 期货公司以期货交易所违反国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条规定，期货交易所履行职责引起的商事案件是指：（一）期货交易所会员及其相关入员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；（二）期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货

8、交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；（三）期货交易所因履行职责引起的其他商事诉讼案件。8. 单选题 国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所（ ）为基准计算价值。A 较低的收盘价B 较高的收盘价C 收盘价的算术平均值D 收盘价的加权平均值答案 A解析 期货交易所管理办法第七十二条规定，国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所较低的收盘价为基准计算价值。期货交易所可以根据市场情况对用于充抵保证金的有价证券的基准计算价值进行调整。

9、9. 多选题 期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得（ ）。A 与他人合资、合作经营管理分支机构B 将分支机构承包C 将分支机构租赁D 将分支机构委托给他人经营管理答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。10. 多选题 首席风险官应当重点检查期货公司是否依法建立健全和有效执行的制度有（）。A 公司风险监管指标管理制度B 公司治理和内部控制制度C 公司客户保证金安全存管制度D 公司员工近亲属持仓报告制度答案 A,B,C,D解析 根据期货公司首席

10、风险官管理规定（试行）第二十条，首席风险官应当对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行以下制度：期货公司客户保证金安全存管制度；期货公司风险监管指标管理制度；期货公司治理和内部控制制度；期货公司经纪业务规则、结算业务规则、客户风险管理制度和信息安全制度；期货公司员工近亲属持仓报告制度；其他对客户资产安全、交易安全等期货公司持续稳健经营有重要影响的制度。11. 多选题 客户王某收到期货公司追加保证金通知后，表示将提交有价证券作为保证金。可以作为期货保证金的有价证券是()。A 可转换公司债券B

11、经期货交易所认定的标准仓单C 企业债券D 可流通的国债答案 B,D解析 期货交易所管理办法第七十一条规定，期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：(一)经期货交易所认定的标准仓单；(二)可流通的国债；(三)中国证监会认定的其他有价证券。以前款规定的有价证券充抵保证金的，充抵的期限不得超过该有价证券的有效期限。12. 单选题 下面关于非结算会员期货交易违约责任承担的表述，错误的是()。A 全面结算会员期货公司承担违约责任后取得对该非结算会员的相应追偿权B 非结算会员保证金不足、无法承担违约责任的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和结算担保金代为承担违约责任C 全面结算会员期货公司先以该非结

12、算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任D 非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任答案 B解析 B项，保证金不足的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该非结算会员的相应追偿权。13. 判断题 最低限额结算准备金是指期货公司按照交易所及登记结算机构的有关要求以客户资金缴存用于履约担保的最低金额。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第十二条，最低限额结算准备金是指期货公司按照交易所及登记结算机构的有关要求以自有资金缴存用于履约担保的最低金额。14. 单选题 下列关于交易、结算、财务数据保存或备份的表述，错误的是( )。A

13、期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密B 期货公司应当定期将交易、结算、财务数据提交期货交易所集中保存和备份C 客户资料保存期限不得少于20年D 期货公司应当建立交易、结算、财务数据的备份制度答案 B解析 期货公司监督管理办法第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。15. 判断题 期货交易所会员的保证金不足时，其合约将会被强行平仓。（ ）A 错B 对答案 A解析 当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的。由交易

14、所（结算所）对会员进行结算，期货公司根据期货交易所（结算所）的结算结果对客户进行结算。期货交易所会员（客户）的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓；否则，其合约将会被强行平仓。16. 多选题 下列关于客户开立期货交易账户的表述，正确的有()。A 期货公司为客户开立账户后，应当立即签订期货经纪合同B 期货公司为客户开立账户后，应当要求该客户签字确认已了解期货交易风险说明书的内容C 期货公司不得接受不符合规定条件的单位或者个人委托进行期货交易D 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书答案 C,D解析 期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪

15、账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。(期货经纪合同)指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。17. 判断题 一种货币的远期汇率高于即期汇率称之为升水，一种货币的远期汇率低于即期汇率称之为贴水。A 错B 对答案 B解析 一种货币的远期汇率高于即期汇率称之为升水，又称远期升水。一种货币的远期汇率低于即期汇率称之为赔水，又称远期贴水。18. 判断题 期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十二条，期货公司任用境外人士担任经理层人

16、员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。19. 判断题 中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员管理办法第二十三条，协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。20. 多选题 期货公司开展期货投资咨询业务活动，应当（）。A 加强合规检查，防范业务风险B 有效执行期货投资咨询业务管理制度C 与自身的管理能力、业务水平和人员配置相适应D 遵循具体的业务操作规范答案 A,B,C,D解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十二条，期货公司开展期货投资咨询业务活动，应当遵

17、循具体的业务操作规范，并应与自身的管理能力、业务水平和人员配置相适应，有效执行期货投资咨询业务管理制度，加强合规检查，防范业务风险。21. 多选题 期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以( )为主要依据。A 本公司的研究报告B 合法取得的研究报告C 相关行业信息资料D 公司尚未公开发布的相关信息答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十九条第二款规定，期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。22. 判断题 期货投资咨询机构的期货从业人员可以代理客户从事期货交易。( )A 错B 对

18、答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十四条规定，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：（一）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。23. 多选题 期货投资者保障基金是在（ ）等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。A 期货公司严重违法违规B 风险控制不力C 期货公司人员操作不当D 公司管理人员的寻租行为答案 A,B解析 期货投资者保障基金管理办法第二条规定，期货投资者保障基金是在（期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严

19、重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。24. 单选题 利率期货最早是在( )年推出的。A 1975B 1976C 1977D 1978答案 A25. 多选题 当基差从“-10美分”变为“-9美分”时，( )。A 市场处于正向市场B 基差为负C 基差走弱D 此情况对卖出套期保值者不利答案 A,B解析 “-10美分”变为“-9美分”，基差为负，现货价格小于期货价格，表明市场为正向市场，数值增大，表明基差走强。此时对卖出套期保值者有利，对买入套期保值者不利。26. 多选题 有下列情形之一的，经中国证券监督管理委员会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金，包括

20、（ ）。A 保障基金总额足以覆盖市场风险B 保障基金总额达到8亿元人民币C 期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力D 期货交易所、期货公司遭受各种形式市场风险答案 A,C解析 期货投资者保障基金管理办法第十一条规定，有下列情形之一的，经中国证券监督管理委员会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金：（1）保障基金总额足以覆盖市场风险；（2）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力。27. 多选题 股指期货的应用领域主要有（）A 套期保值B 资产管理C 投机套利D 配合期权交易答案 A,B,C解析 股指期货的应用领域主要有套期保值、投机套利和资产管理三个方

21、面。28. 多选题 证券公司介绍其控股股东参与期货交易，以下做法错误的是( )。A 对股东的开户资料进行审查B 代表股东与期货公司签订期货经纪合同C 代股东接收交易密码D 代股东下达交易指令答案 B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十一条规定，证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。第十九条规定，证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。

22、证券公司应当及时将客户开户资料提交期货公司，期货公司应当复核后与客户签订期货经纪合同，办理开户手续。29. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司在交易结算系统中维护的客户资料应当与报送统一开户系统的客户资料保持一致。( )A 错B 对答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第三十条规定，期货公司在交易结算系统中维护的客户资料应当与报送统一开户系统的客户资料保持一致。监控中心应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的客户姓名或者名称、内部资金账户、期货结算账户和交易编码进行一致性复核。30. 单选题 某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期、执行价格为3800美元/吨的铜期货看

23、跌期权。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）该交易者损益平衡点为（）美元/吨。A 3800B 3750C 3850D 3700答案 D解析 交易者预期标的资产价格下跌而买进看跌期权，买进看跌期权需支付一笔权利金。看跌期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的资产的权利，但不负有必须卖出的义务。看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金。本题中损益平衡点=3800-100=3700。故选项D正确。31. 判断题 期货公司在决定向股东分配利润前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。（）A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理

24、办法第四条第一款规定，期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。32. 单选题 非结算会员的结算准备金余额( )零并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。A 大于B 小于C 等于D 不等于答案 B解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第三十五条第一款规定。33. 多选题 套期保值交易选取的工具包括（ ）。A 期货B 期权C 远期D 互换答案 A,B,C,D解析 套期保值交易选取的工具是比较广的，通常有期货、期权、远期、互换等衍生工具。34. 多选题

25、 根据中华人民共和国刑法修正案，期货公司的从业人员存在下列（）情形可能会构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪。A 变造交易记录B 提供虚假信息C 伪造交易记录D 销毁交易记录答案 A,B,C,D解析 中华人民共和国刑法修正案五、刑法第一百八十一条规定，修改为：“编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金。证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，

26、造成严重后果的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；情节特别恶劣的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。单位犯前两款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。”35. 多选题 期货公司出现下列()情形的，监管机构将可能对其实施行政处罚。A 未按规定报告董事的处分状况B 任用中国证监会认定的不适当人选担任高级管理人员C 任用未取得任职资格的人员担任董事D 未按中国证监会的要求更换或者调整高级管理人员答案 A,B,C,D解析 参见期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十一条。36

27、. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括( )。A 部门设置B 人员配置C 岗位责任D 风险管理制度答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第二项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括部门设置、人员配置、岗位责任、金融期货结算业务管理制度和风险管理制度等。37. 判断题 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。38. 判断题 全面结算会员期货公司不得自行与非结算会员在结算

28、协议中约定应予强行平仓的情形。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十五条规定，非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。除前款规定外，全面结算会员期货公司可以与非结算会员在结算协议中约定应予强行平仓的其他情形。39. 多选题 4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5，股息率为1，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。A 理论价格为1515点B 价格在1530点以上存在正向套利机会C 价格在1530点以下存在正向套利机会D 价格在15

29、00点以下存在反向套利机会答案 A,B,D解析 根据股指期货理论价格计算公式S（t）【1+（r-d）x（T-t）365=1500x1+(5一1)4=1515(点)，则无套利区间为S（t）1+（r-d）x（T-t）365-TC，S(t)1+（r-d）x（T-t）365+TC】=1500,1530只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。40. 单选题 期货从业人员执业行为准则(修订)是中国期货业协会对期货从业人员进行()的主要依据。A 刑事制裁B 纪律惩戒C 行政处分D 民事制裁答案 B解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第二条规定，本

30、准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会(以下简称协会)对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。41. 单选题 当期货交易所总经理因故临时不能履行职权时，由( )代其履行职权。 2015年5月真题A 理事长B 总经理指定的人员C 总经理指定的副总经理D 第一副总经理答案 C解析 期货交易所管理办法第三十四条第二款规定，总经理因故临时不能履行职权的，由总经理指定的副总经理代其履行职权。42. 多选题 假设6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.1050和1.1000，交易者卖出100手6月合约并同

31、时买入100手9月合约进行套利。2个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1.1085和1.1050，若该交易者同时将上述合约平仓，则（）。（合约规模为125000欧元，不计交易成本）A 交易的策略为熊市套利B 交易者亏损18750美元C 交易者盈利18750美元D 交易的策略为牛市套利答案 A,C解析 熊市套利是卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利。题中卖出6月合约同时买入9月合约，属于熊市套利。6月合约盈利=1.1050-1.1.85=-0.0035,9月合约盈利=1.1050-1.1000=0.0050，总盈利=（0.005-0.0035）*125000*100=18750美

32、元，故选项AC正确。43. 判断题 O/N是指前一个即期外汇交易的交割日是成交日后的第一个营业日，后一个外汇交易的交割日是成交后的第二个营业日的交易。（ ）A 错B 对答案 A解析 隔夜掉期交易包含的两笔即期外汇交易中，一笔即期交易的交割日是交易日当天，后一笔交易的交割日是成交日后的第一个工作日。而隔日掉期交易包含的两笔即期外汇交易中，一笔即期交易的交割日是成交日后的第一个工作日，后一笔交易的交割日是成交日后的第二个工作日。44. 多选题 期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括（ ）。A 申请书B 拟终止分支机构的决议文件C 关于处

33、理客户资产、结清分支机构业务的情况报告D 终止经营活动的情况报告答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十六条规定，期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括：（1）申请书；（2）拟终止分支机构的决议文件；（3）关于处理客户资产、结清分支机构业务并终止经营活动的情况报告；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。45. 单选题 下列关于期货交易所设立分所的表述，正确的是()。A 期货交易所设立分所，应当经中国证监会批准B 期货交易所设立分所，应当向中国证监会报告C 期货交易所应当设立分所D 期货交易所不得设立分所答案 A解析

34、 期货交易所管理办法第十六条规定，未经中国证监会批准，期货交易所不得设立分所或者其他任何期货交易场所。46. 判断题 在任何情况下，期货从业人员给期货经营机构造成损失的都应当承担相应责任。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十三条规定，期货从业人员因执业过错给期货经营机构造成损失的，应当承担相应责任。47. 单选题 个人投机者是指以（ ）身份从事期货投机交易的投机者。A 法人B 自然人C 公民D 居民答案 B解析 个人投机者是指以自然人身份从事期货投机交易的投机者。48. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司在做出()决定前应当对相应的风险监控指标

35、进行敏感性测试。A 减少注册资本B 扩大业务规模C 变更法定代表人D 解聘首席风险官答案 A,B解析 期货公司风险监管指标管理办法第四条第一款规定，期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。其第七条规定，本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。净资本的计算公式为：净资本=净资产-资产调整值+负债调整值-客户未足额追加的保证金-+其他调整项。49. 单选题 在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为（ ）A 特殊单位客户和一般单位客户B 专业机

36、构投资者和普通机构投资者。C 产业客户机构投资者和专业机构投资者。D 专业机构投资者和一般单位客户答案 A50. 单选题 动用期货投资者保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。A 中国证监会B 期货交易所C 期货投资者保障基金管理机构D 中国期货业协会答案 C解析 根据期货投资者保障基金管理办法第二十四条，动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。51. 单选题 隔夜掉期交易不包括()。A 0/NB T/NC S/ND P/N答案 D解析 隔夜掉期交易包括0N、TN和S

37、N三种形式。52. 单选题 套期保值本质上是一种（ ）的方式。A 躲避风险B 预防风险C 分散风险D 转移风险答案 D解析 套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到其他交易的方式。53. 多选题 根据期货从业人员管理办法，期货公司管理人员对期货从业人员发出违法违规指令，期货从业人员按照规定向公司报告，公司未妥善处理的，期货从业人员应当依法向( )报告。A 中国期货业协会B 中国证监会C 公安机关或者检察院D 新闻媒体答案 A,B解析 期货从业人员管理办法第十九条规定，机构或者其管理人员对期贷从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构

38、内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密。机构的管理人员及其他相关人员不得对期货从业人员的上述报告行为打击报复。54. 单选题 当期货从业人员与投资者存在利益冲突，无法继续提供期货业服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。A 所在地中国证券监督管理委员会派出机构B 所在期货经营机构C 中国期货业协会D 期货交易所答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十二条规定，当从业人员与其所服务的投资者存在利益冲突或因其他原因无法继续提供期货

39、业务服务时，应当通过所在机构及时与投资者协商，采取更换从业人员或其他办法妥善予以解决。55. 单选题 实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的（ ），限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证券监督管理委员会。A 资信和业务开展情况B 收入规模C 人员情况D 盈利情况答案 A解析 期货交易所管理办法第六十八条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员资信和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证券监督管理委员会。56. 判断题 外汇期货的交易成本主要是指交易所和期货经纪商收取的佣金、交易所收取的过户费等买卖期货产生的费用。（）A 错B

40、对答案 A解析 外汇期货的交易成本主要是指交易所和期货经纪商收取的佣金、中央结算公司收取的过户费等买卖期货产生的费用。57. 多选题 全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送）的相关信息。A 非结算会员B 非结算会员客户C 全面结算会员D 全面结算会员客户答案 A,B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十七条规定，全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息。58. 单选题 期货合约中的唯一变量是( )。A 数量B 价格C 质量等级D 交割月份答案 B解析 期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约，期货合约

41、的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格，交易双方不用再为合约条款进行逐一商谈。59. 单选题 大连商品交易所的期货结算机构（）。A 完全独立于期货交易所B 由几家期货交易所共同拥有C 是交易所的内部机构D 是附属于期货交易所的相对独立机构答案 C解析 我国境内四家期货交易所即郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所，其结算机构均是交易所的内部机构，故选项C正确。60. 单选题 以下关于从事期货业务、申请期货从业资格的说法正确的是（）。A 期货从业资格可以由本人直接向中国期货业协会申请B 未取得期货从业资格的人员，

42、不得在期货公司从事期货业务C 通过期货从业资格考试，就可以从事期货业务D 通过期货从业资格考试，可以从事期货业务，但必须在6个月内申请从业资格答案 B解析 根据期货从业人员管理办法第八条，通过从业资格考试的，取得协会颁发的从业资格考试合格证明。其第九条规定，取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事先通过其所在机构向协会申请从业资格。未取得从业资格的人员，不得在机构中开展期货业务活动。其第十条规定，机构任用具有从业资格考试合格证明且符合下列条件的人员从事期货业务的，应当为其办理从业资格申请：（1）品行端正，具有良好的职业道德；（2）已被本机构聘用；（3）最近3年内未受过刑事处罚或者中

43、国证监会等金融监管机构的行政处罚；（4）未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满；（5）最近3年内未因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格；（6）中国证监会规定的其他条件。61. 多选题 资产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当（）。A 为客户开立或者撤销期货资产管理账户B 申请或者注销交易编码C 对期货资产管理账户及其交易编码进行单独标识、单独管理D 向客户承诺委托资产的最低收益答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第十九条规定，资产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当按照期货市场开户管理规定为客户开立或者撤销所管理的账户，申请或者注销交易编码，对期货

44、资产管理账户及其交易编码进行单独标识、单独管理。资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当遵守相关市场的开户规定，开立或者撤销用于资产管理的联名账户及其他账户。期货公司应当自开立账户之日起5个工作日内向监控中心备案。开户备案前，期货公司不得开展资产管理交易活动。62. 多选题 以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。A 隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券B 隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券C 买方拥有最便宜可交割债券的选择权D 卖方拥有最便宜可交割债券的选择权答案 A,D解析 最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最

45、高收益的国债，一般用隐含回购利率来衡量。隐含回购利率是指买入国债现货并用于期货交割所得到的利率收益率。显然，隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利。隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债。在一揽子可交割国债的交割制度下，剩余期限在一定范围内的国债都可以参与交割。由于可交割债券的票面利率和剩余期限不同，即便使用转换因子进行折算，各种可交割国债之间仍然存在差别。由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券。63. 判断题 证券公司不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事期货

46、中间介绍业务。（）A 错B 对答案 B解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十六条，证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务。64. 不定项选择题 某投机者买入CBOT10年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者()美元。A 盈利148438B 亏损148438C 盈利1550D 亏损1550答案 B解析 买入价为98175，卖出平仓价为97020，表示下跌了1155，即合约价值下跌了10001+3125155=1484375(美元)，四舍五入为148438美元。65.

47、 多选题 证券公司从事中间介绍业务的人员，禁止从事下列哪些行为？( )A 从事证券交易B 代理客户进行期货交易C 从事期货交易D 客户办理开户手续答案 B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（一）协助办理开户手续；（二）提供期货行情信息、交易设施；（三）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。第十六条第三款规定，证券公司从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易。66. 单选题 协会发布产品或服务风险

48、等级名录须经（ ）同意。A 会员大会B 理事会C 监事会D 董事会答案 B解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第四十八条，经理事会同意，协会发布产品或服务风险等级名录。67. 多选题 证券公司申请介绍业务资格，应该符合( )风险控制指标标准。A 净资本不低于12亿元B 流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%C 担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外D 净资本不低于净资产的80%答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第六条第一款规定，证券公司申请介绍业务资格时，应

49、当符合的风险控制指标标准是指：（一）净资本不低于12亿元；（二）流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%；（三）对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外；（四）净资本不低于净资产的70%。68. 单选题 甲是某期货公司的首席风险官，在任职期间，由于一些违法行为被中国证监会认定为不适当人选。根据规定，甲自被认定为不适当人选之日起( )内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高级管理人员。A 6个月B 1年C 2年D 3年答案 C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十九条第二款规定，自被中国证监会及

50、其派出机构认定为不适当人选之日起两年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。69. 多选题 下列关于套期保值者的说法，正确的有( )。A 套期保值者试图通过期货合约买卖降低自身面临的价格风险B 套期保值者运用一定资金通过期货交易以期获取投资收益C 金融期货的套期保值者包括金融市场的债权人和债务人等D 商品期货的套期保值者是生产商、加工商、经营商等答案 A,C,D解析 B项描述的是期货投机者的行为。70. 多选题 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司与期货公司应当独立经营，对下列哪些内容进行分开隔离？( )A 人员B 经营场所C 财务D 期货行情信息、交易

51、设施答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十五条规定，证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。71. 判断题 中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查。( ) 2013年9月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十三条规定，协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。72. 多选题 下列( )的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。A 大连商品交易所B 上海期货交易所C 郑州商品交易所D 中国金融期货交易所答案 A,B,C,D解析 我国境内四家期货

52、交易所，即郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构，因此期货交易所既提供交易服务，也提供结算服务。73. 多选题 根据我国刑法，洗钱罪包括为掩饰、隐瞒犯罪所得及其产生的收益而实施的下列( )行为。A 通过转账或者其他结算方式协助资金转移B 提供资金账户C 协助将资金汇往境外D 协助将财产转换为现金、金融票据、有价证券答案 A,B,C,D解析 刑法修正案（六）第十六条规定，明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，有下列行为之

53、一的，没收实施以上犯罪的所得及其产生的收益，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处洗钱数额百分之五以上百分之二十以下罚金；情节严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处洗钱数额百分之五以上百分之二十以下罚金：（一）提供资金账户的；（二）协助将财产转换为现金、金融票据、有价证券的；（三）通过转账或者其他结算方式协助资金转移的；（四）协助将资金汇往境外的；（五）以其他方法掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质的。74. 单选题 客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，由( )承担。A 客户B 期货公司C 期货经纪人（居

54、间人）D 客户和期货公司共同答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条第二款规定，客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失，由期货公司承担。75. 单选题 实行会员分级结算制度的期货交易所的结算会员为债务人的，债权人可以请求人民法院冻结、划拨以下( )账户中的资金或者有价证券。2013年3月真题A 期货交易所依法向结算会员收取的结算担保金B 结算会员自有账户中的资金C 非结算会员向结算会员提交的用于充抵保证金的有价证券D 非结算会员在结算会员保证金账户

55、中的资金答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所的结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨结算会员以下资金或者有价证券的，人民法院不予支持：（一）非结算会员在结算会员保证金账户中的资金；（二）非结算会员向结算会员提交的用于充抵保证金的有价证券。第七条第一款规定，实行会员分级结算制度的期货交易所或者其结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金的，人民法院不予支持。76. 多选题 下列关于期货公司董事会的表述，正确的有()。A 期货公司必须设立董事会B 规模小、股东数量少的期货公司可以自行决定

56、C 董事会每年应当至少召开两次会议D 期货公司可以设立独立董事答案 A,D解析 期货公司监督管理办法第四十条规定，期货公司应当设立董事会，并按照公司法的规定设立监事会或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的知情权。期货公司可以设立独立董事，期货公司的独立董事不得在期货公司担任董事会以外的职务，不得与本期货公司存在可能妨碍其做出独立、客观判断的关系。77. 多选题 全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订的结算协议内容包括（）。A 保证金标准B 结算流程C 争议处理方式D 违约责任答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十七条规定，全面结算会员期货公司为非结算会员结

57、算，应当签订结算协议。结算协议应当包括下列内容：（1）交易指令下达方式及审查或者验证措施；（2）保证金标准；（3）非结算会员结算准备金最低余额；（4）风险管理措施、条件及程序；（5）结算流程：（6）通知事项、方式及时限；（7）不可归责于协议双方当事人所造成损失的情形及其处理方式；（8）协议变更和解除；（9）违约责任；（10）争议处理方式；（11）双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他事项。78. 判断题 期货交易所为债务人时，债权人请求冻结、划拨期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金的，人民法院不予支持。( )A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二

58、）第三条规定，期货交易所为债务人，债权人请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的，人民法院不予支持：（一）期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金；（二）期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券。79. 多选题 下列关于会员制期货交易所召开会员大会的陈述，正确的有( )。A 召开会员大会，应当对表决事项制作会议纪要B 会员大会的会议纪要，由出席会议的理事签名C 会员大会有2/3以上会员参加方为有效D 会员大会结束后，期货交易所应当按照规定将文件报告中国证监会答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第二十三条规定，会员大会有2/3以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。80. 单选题 下列关于期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的表述，正确的是（）。A 期货公司总经理可以兼子公司的总经理B 期货公司总经理可以兼子公司的董事C 期货公司董事长可以在党政机关兼职D 期货公司营业部负责人可以兼任其他营业部负责人答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十三条，期货公司董事、监事和高级管理人员不得在党政机关兼