2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案82

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1、2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 甲企业2013年11月3日，销售10万件产品给乙企业，售价20元，成本10元，约定保质期5个月，如果发生质量问题，5个月内可以退回。甲企业已于2013年12月31日，根据以往的经验确认可能的退货率为10。2014年3月31日，甲公司2013年的会计报表经批准报出，截至2014年3月31日，实际退货率为5，问2013年甲公司报表以下说法正确的有（ ）。A 确认预计负债100万B 确认预计负债50万C 对甲公司的利润影响95万D 对甲公司的利润影响90万考点 资产负债表日后事项解析 本题考的是资产负债表日后事项（涵盖的期间）和附有销售退回条件

2、的商品销售的会计处理。根据准则规定，资产负债表日后事项涵盖的期间是自资产负债表日次日起，至财务报告批准报出日止的一段时间。本题中资产负债表日后事项涵盖的期间为2014年1月1日至2014年3月31日，在此期间发生的调整事项均应当调整。因此2014年3月31日，实际退赁率为5应当对资产负债表日原按照10确定退货率的相关处理进行调整。最终调整为5退货率进行处理。故该笔业务2013年甲公司调整后的会计处理为：（1）11月3日销售时借：应收账款 234万贷：主营业务收入 200万应交税费应交增值税（销项税额） 34万，同时结转成本：借：主营业务成本 100万贷：存货 100万（2）2013年11月30

3、估计的销售退回会计处理为：借：主营业务收入 10万贷：主营业务成本 5万预计负债5万 2. 单选题 税差激发互换的影响途径包括（ ）。 .债券收入现金流本身的税收特性不同 .现金流的形式 .现金流的模式 .现金流的时间特征 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。税收对债券投资收益影响的途径包括：（1）债券收入现金流本身的税收特性不同；（2）现金流的形式；（3）现金流的时间特征。故本题选A选项。3. 单选题 甲公司2015年1月1日发行3年期可转换公司债券，实际发行价款100000万元，其中

4、负债成分的公允价值为90000万元。假定发行债券时另支付发行费用300万元。甲公司发行债券时应确认的“应付债券”的金额为（ ）万元。A 9970.0B 10000.0C 89970.0D 89730.0考点 负债解析 发行费用应在负债成分和权益成分之间按公允价值比例分摊；负债成分应承担的发行费用=30090000100000=270（万元），应确认的“应付债券”的金额=90000-270=89730（万元）。 4. 单选题 对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（ ）。 .公司盈利预测 .公司经营战略 .公司规模变动特征分析 .扩张潜力分析 A 、B 、C 、D 、考点 公司分析的主要内容解析

5、 公司盈利能力和公司成长性分析包括：（1）公司盈利预测；（2）公司经营战略；（3）公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选A选项。5. 单选题 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投拆（ ），保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。 .电话 .传真 .电子信箱 .地址 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户投诉处理机制解析 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。故本题选A选项。6. 单选题 下列关于有效市场假说与行为金融理论的区别，说法正确的是（ ）。 .有效市场假说的核心命

6、题是投资者的理性决策 .行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设 .行为金融理论是对有效市场假说的方法变革 .行为金融理论是对有效市场假说的理论创新 A 、B 、C 、D 、考点 有效市场假说与行为金融理论的联系与区别解析 有效市场假说与行为金融理论的区别有：（1）有效市场假说的核心命题是投资者的理性决策。投资者的理性决策具有如下特征：偏好的稳定性和一致性；手段的一致性；追求效用最大化。（2）行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设。人在现实中的选择常常违背新古典经济学提出的完备性、传递性等“公理”，包括：缺乏完整的、统一的、能够对所有可能选择进行排序的效用函数，人们的

7、“偏好”经常发生颠倒，只能找出所有备用选择的一部分而不是全部。人们对选择后果，不确定未来事件的概率也无从估计并使之保持一致性。、两项属于有效市场假说与行为金融理论的联系。故本题选A选项。7. 单选题 上市公司的下列事项，需股东大会以特别决议通过的有（ ）。.盈余公积转增股本.发行可转换公司债券.重大资产重组 .上市公司资本公积转增股本A .B .C .D .考点 法人治理解析 关于几个担保事项需要股东大会审议的，除了公司法规定的公司一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30需要特别决议通过外，其他几项担保均为一般决议即可。8. 单选题 当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内

8、涵价值的期权是（ ）。 .执行价格为510美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为510美分/蒲式耳的看涨期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看涨期权 A 、B 、C 、D 、考点 期权的概念和分类解析 项错误，项正确， 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权；项正确，项错误，当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权。故本题选A选项。9. 单选题 投资规划中，进行资产配置的目标是（ ）。A 风险最小化B 收益最大化C 风险和收益的平衡D 效用最大化考点 投资规划目标解析 资产配置是指依

9、据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。故本题选C选项。10. 单选题 以下属于政府补助的有（ ）。A 直接减免的所得税B 先征后返的所得税C 政府向其投资的企业某项目提供建设补助D 增值税出口退税考点 政府补助解析 B，C，余额250万应转入资本公积；D，按照名义金额计入营业外收入。 11. 单选题 以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（ ）。.固定资产.使用寿命不确定的无形资产.因企业合并形成的商誉.投资性房地产产 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略12. 单选题 证券投

10、资顾问不得通过（ ）等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。 .广播 .电视 .网络 .报刊 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。故本题选A选项。13. 单选题 公司调研是上市公司基本分析的重要环节，分析师通过公司调研需要达到（ ）目的。 .核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致 .对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询 .通过与公司管理层的对话与

11、交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想，并对其基本素质有一个基本的判断 .通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识 A 、 B 、C 、 D 、考点 公司市场调研解析 分析师通过公司调研需要达到的目的有：（1）核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展，融资所投项目等是否与信息披露一致；（2）对公司公开信息中披露的对其利润有重大响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询；（3）通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想（包括新的融资计划等），并对其基本素质有一个基本的判断；（4）通过对车间或工地的实地考察，对

12、公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识；（5）深入了解公司可能面临的风险；（6）提高公司盈利预测模型中相关参数确定的准确性。故本题选C选项。14. 单选题 下列行为符合规定的有（ ）。.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金.控股股东持有上市公司45的股份，投资者拟收购33的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30的股份然后向全体股东发出要约收购3的股份.投资者已持有上市公司30股份，现向持有上市公司20股份的另一股东发出部分收购要约A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .收购人为终止

13、上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款：以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。.收购人以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行：.以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5。.部分要约也应当向所有股东发出，而不能向部分股东定向发出。15. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定的，（ ）可以采取处罚措施。A 中国证监

14、会B 国务院C 证券行业协会D 中国证监会及其派出机构考点 从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果解析 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告，责令清理违规业务、责令暂停新增客户，责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。故本题选D选项。16. 单选题 2009年1月1日，因租赁期满，甲公司将一栋对外出租办公楼用于企业行政管理，并已于当日达到自

15、用状态。2009年1月1日，该写字楼的公允价值为4800万元。该写字楼在转换前采用公允价值模式进行后续计量，原账面价值为4750万元，其中成本为4500万元，公允价值变动为增值250万元。转换日甲公司下列会计处理正确的是（ ）。A 确认资本公积50万元B 确认营业外收入50万元C 确认投资收益50万元D 确认公允价值变动损益50万元考点 租赁解析 公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，计入公允价值变动损益。不管是借方差额还是贷方差额。 17. 单选题 以下关于上市公司分红的说法错误的是（ ）。A 公司发展阶段属成熟期且无重大资金

16、支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%B 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60%C 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议D 上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过考点 信守承诺解析 AB两项，上市公司监管指引第3号上市公司现金分红（证监会公告201343号）第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式

17、、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。C项，第6条第2款规定，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

18、D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。18. 单选题 内部研发形成符合加计扣除的无形资产形成（ ）。A 可抵扣暂时性差异B 应纳税暂时性差异C 确认递延所得税资产D 确认递延所得税负债考点 无形资产解析 形成可抵扣暂时性差异，但不能确认递延所得税资产。 19. 单选题 公开发行证券的公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起（ ）个月内将半年度报告全文刊登在中国证

19、监会指定网站上。A 1B 2C 3D 4考点 持续信息披露解析 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号半年度报告的内容与格式（2014年修订）第9条规定，公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起2个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上；同时将半年度报告摘要刊登在至少1种中国证监会指定报纸上，刊登篇幅原则上不超过报纸的1/4版面，也可以刊登在中国 证监会指定网站上。公司可以将半年度报告刊登在其他媒体上，但不得早于在中国证监会指定媒体披露的时间。20. 单选题 有效市场假说是（ ）证券投资策略的理论依据。A 交易型B 被动型C 积极型D 投资组合保险考点 有效市场假说在证券投资中

20、的应用解析 被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不会根据对市场环境的变化主动地实施调整。其理论依据主要是市场有效性假说，如果所有证券价格均充分反映了可获得的信息，则买入并持有证券，被动接受市场变化而不进行调整，更有可能获取市场收益，并避免了过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。故本题选B选项。21. 单选题 甲公司于2006年1月1日以1000万取得乙公司100的股权，购买日乙公司可辨认净资产公允价值总额为800万元，甲乙公司之间无关联关系。乙公司2006年以公允价值为基础实现的净利润为500万元，2007年上半年实现利润500万。2007年7月1日，甲公司对外转让其

21、持有的乙公司20的股权，取得1000万元价款，出售时乙公司自甲公司取得100股权之日持续计算的可辨认净资产额为2400万元。则股权出售日，以下说法正确的是（ ）。.出售股权后，甲公司个别报表中长期股权投资账面价值为640万元.甲公司个别报表中应确认投资收益800万元.甲公司合并报表应确认投资收益520万元.甲公司合并报表中商誉为200万元 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 本题属于不丧失控制权情况下处置部分对子公司投资个别报表投资收益=出售股权取得对价的公允价值-处置投资的账面价值=1000-100020=800，个别报表中长期股权投资账面价值=1000-100020=

22、800合并报表不确认投资收益，即合并报表投资收益为0合并报表资本公积=售价-出售比例出售日子公司自购买日起持续计算的净资产=1000-240020=520万元，合并报表商誉=处置部分投资前的商誉=1000-800100=200万元22. 单选题 A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控制下的重组，重组情况如下：甲公司2009年度营业收入超过A公司2009年度营业收入的50，但未达到100；乙公司2009年末资产总额超过8公司2009年末资产总额的100；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度利润总额的20，但未达到50；丁公司2009年度利润总额超过D

23、公司2009年度利润总额的30，但未达到50。不考虑其他因素，以下申报IP0的时间正确有（ ）。A 于2010年3月申报B 于2011年3月申报C 于2011年6月申报D 于2010年6月申报考点 首次公开发行股票解析 略。 23. 单选题 根据技术分析的形态理论，股价形态包括（ ）。 .矩形形态 .三角形形态 .双重顶（底）形态 .头肩顶（底）形态 A 、B 、C 、D 、考点 形态理论概述解析 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型:（1）持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；（2）反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形

24、态等多种形态。故本题选B选项。24. 单选题 下列各项中，属于约束性固定成本的有（ ）。.管理人员薪酬.折旧费.职工培训费.研究开发支出 A .B .C .D .考点 固定资产解析 提供和维持生产经营所需设施、机构而支出的成本，例如，固定资产折旧、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等。这种不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本，称为约束性固定成本或承担固定成本。酌量性固定成本属于经营方针成本，发生额根据企业经营方针由经理人员决定的。25. 单选题 保荐机构应当与发行人签订（ ），明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。A 保荐合同B 保荐协议C 上市计划书D

25、 商业计划书考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第27条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。26. 单选题 信用风险识别的内容和方法包括（ ）。 .基本信息分析 .财务报表分忻 .财务状况分析 .非财务因素分析 A 、B 、C 、D 、考点 信用风险识别的内容和方法解析 进行信用风险识别，应从以下三方面入手：（1）基本信息分析；（2）财务状况分析；（3）非财务因素分析。故本题选D选项。27. 单选题 下列交易可能引起

26、所有者权益总额发生变动的有（ ）。.收到非控股股东作为股改对价的捐赠.按照IP0时的承诺，控股股东无偿为上市公司承担以前年度的税收罚金.可供出售外币非货币性项目事项汇兑收益.注销回购的普通股库存股 A .B .C .D .考点 非货币性资产管理解析 .可供出售外币非货币性项目事项汇兑收益计入“其他综合收益”；.注销时系所有者权益内部变化。 28. 单选题 跨期套利的理论依据是（ ）。A 持有成本理论B 基差随交割月份的临近逐渐趋近于零C 买入价差理论D 基差随交割月份的临近逐渐趋近于1考点 套利方法解析 跨期套利的理论基础包括：（1）基差随交割月份的临近逐渐趋于零；（2）同一商品不同月份合约之

27、间的最大月间价差由持有成本来决定。不同月份合约间的正常价差应该小于或者等于持有成本，否则就会出现套利机会。故本题选B选项。29. 单选题 假设某证券最近10周收盘价分别为22，21，22，24，26，27，25，24，26，25，那么本周的RSI（9）等于（ ）。A 45B 50C 61.54D 56考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 每周的收盘价减去上一周的收盘价，可得到下面9个数字：-1、1、2、2、1、-2、-1、2、-1。A=1+2+2+1+2=8；B=（-1-2-1-1）（-1）=5；RSI（9）=8/（8+5）61.54。故本题选C选项。30.

28、 单选题 国内生产总值的表现形态是（ ）。A 价值形态、收入形态和产品形态B 收入形态和产品形态C 价值形态和收入形态D 价值形态考点 国内生产总值的概述及计算方法解析 本题考查国内生产总值的表现形态。国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。A项相较于B、C、D项表述最为完整，故本题选A选项。31. 单选题 股票在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨而放大，则涨势已成，投资者可（ ）。A 建仓B 加仓C 持有D 减仓考点 量价关系变化规律解析 价涨量增：股票在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨而放大，则涨势已成，投资者可跟进；若股价经过一段大涨之后，突然出现极大的成交量，价格却未

29、能进一步上涨，这一般表示多头转弱，行情随时可能逆转。故本题选B选项。32. 单选题 以下情形中，创业板上市公司需要对半年度报告进行审计的有（ ）。.拟在下半年分配股票股利.拟在下半年实行公积金转增股本.拟在下半年以盈余公积弥补亏损.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第6. 8条第2项规定，公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当聘请 会计师事务所进行审计：拟在下半年进行利润分配、公积金转增股本或者弥

30、补亏损的；因最近2个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告其股票被暂停上市的中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。33. 单选题 上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（ ）。A 交易清算系统B 交易系统C 各证券公司D 各银行考点 公司分红派息解析 目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。投资者领取红股、股息无需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账户。故本题选A选项。34. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的（ ）机制。 .质量控制 .合规审

31、查 .人员管理 .业务审核 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的合规审查要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第三条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当建立健全研究对象覆盖、信息收集、调研、证券研究报告制作、质量控制、合规审查、证券研究报告发布以及相关销售服务等关键环节的管理制度，加强流程管理和内部控制。故本题选B选项。35. 单选题 根据信息披露违法行为行政责任认定规则，以下应认定为不予行政处罚的考虑情形的有（ ）。.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不

32、可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的A .B .C .D .考点 法律责任解析 信息披露违法行为行政责任认定规则第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司

33、信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；其他需要考虑的情形。项属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。 36. 单选题 政府债券的功能包括（ ）。 .是政府筹资资金，扩大公共事业开支的手段 .政府弥补财政赤字的手段 .金融商品和信用工具 .是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策

34、、进行宏观调控的工具。故本题选D选项。37. 单选题 下列有关内部收益率的描述，不正确的是（ ）。A 它是一种贴现率B 前提是NPV取0C 内部收益率大于必要收益率，有投资价值D 内部收益率小于必要收益率，有投资价值考点 股票估值解析 内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率。当内部收益率大于必要收益率时，表明该投资所带来的实际收益率高于弥补成本所必须达到的必要收益率，因而该股票有投资价值；反之，内部收益率若低于必要收益率则表明投资带来的实际收益率低于必要收益率，该股票没有投资价值。38. 单选题 根据关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知，下列说法正确的有（ ）。.发行人及其保荐机构不能

35、在规定的时间内提交反馈意见回复材料的，可书面申请延期一次，延期时间不得超过2个月，否则需申请中止审查.中止审查后恢复审查的，视同新申报企业重新排队.申请恢复审查时，应当提交书面申请，经审核同意后恢复审查.未能在规定时间提交反馈意见回复材料，也不申请延期或者中止审查的，将予以终止审查A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。39. 单选题 关于可转债转股价格向下修正条款以下说法正确的有（ ）。.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意.修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价.可转债决定向下修

36、订转股价格的定价基准日是股东大会召开日.修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的23以上通过A .B .C .D .考点 公司债券解析 .应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价”.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意。 40. 单选题 风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有（ ）。 .方差一协方差法 .蒙特卡洛模拟法 .解释区间法 .历史模拟法 .高级计量法 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的

37、基本原理和适用范围解析 目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差一协方差法（Variance-Covariance Method），历史模拟法（Historical Simulation Method）和蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation Method）。故本题选A选项。41. 单选题 某公司2010年自行研发无形资产，在达到预定用途之前研究阶段发生研发支出120万元，开发阶段符合资本化条件的工资支出为100万元，其他支出为140万元。2010年11月公司将该项无形资产入账，并按5年摊销。以下说法正确的有（ ）。A 2010年10月无形资产入账价值为240万元B

38、2010年10月无形资产入账价值为360万元C 2010年计入费用的金额为128万元D 2010年计入费用的金额为12万元考点 本量利分析解析 题中研发费用120万元是研究阶段，应计入当期损益。无形资产的成本应该为240万，当月增加的无形资产当月摊销，2010年摊销的期限为2个月，摊销金额为240（512）2=8万元，摊销金额一般计入当期损益，除非其他会计准则另有规定。计入当年计入损益的金额为120+8=128万元。 42. 单选题 关于股份支付的计量，下列说法中正确的有（ ）。.以现金结算的股份支付，应按资产负债表日权益工具的公允价值重新计量.以现金结算的股份支付，应按授予日权益工具的公允价

39、值计量，不确认其后续公允价值变动.以权益结算的股份支付，应按授予日权益工具的公允价值计量，不确认其后续公允价值变动.以权益结算的股份支付，应按资产负债表日权益工具的公允价值重新计量 A .B .C .D .考点 股份支付解析 以现金结算的股份支付，应按资产负债表日当日权益工具的公允价值重新计量；以权益结算的股份支付，应按授予日权益工具的公允价值计量，不确认其后续公允价值变动。43. 单选题 关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（ ）。.如保荐代表人独立走访存在困难,可以和其他中介机构一起共同核查，并出具联合核查意见；.对于发行人重要子公司属于污染行业的，保代应亲自到现场调查，不应仅以主管环

40、保部门的环保核查意见为依据；.关于诉讼事项，保代应亲自到法院、仲裁机构进行调查；.关于银行存款和货币资金收支情况，保代应抽查凭证资料并发函向银行函证。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 44. 单选题 以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（ ）。 .太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期 .电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段 .石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期 .煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期 A 、 B 、 C 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 项错误，电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处

41、于行业生命周期的成长期；项错误，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。故本题选A选项。45. 单选题 风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（ ）。 .本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素 .投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容 .接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺 .投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失 A

42、 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务风险揭示书的要求解析 风险揭示书应以醒目文字载明的内容有：（1）本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素；（2）投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容；（3）接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺；（4）特别提醒：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。故本题选A选项。46. 单

43、选题 国务院证券监督管理机构依法履行职责时，以下情形中需要证监会主要负责人批准的有（ ）。.对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，予以封存.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，限制被调查事件当事人的证券买卖.对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，予以冻结或者查封.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第180条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结

44、算机构进行现场检查；进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记 录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封；在调查操纵证券市场、

45、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。 47. 单选题 家庭生命周期的（ ）阶段收入主要以薪水为主。 .形成期 .成长期 .成熟期 .衰老期 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 家庭生命周期共分为四个阶段，分别为：形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，形成期、成长期和成熟期的收入均以薪水为主，只有衰老期的收入以理财收入及转移收入为主。故本题选D选项。48. 单选题 在计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除的主要原因包括（ ）。.存

46、货估价可能存在成本与市价相差悬殊的情况.部分存货可能抵押给债权人.存货损失报废可能没有作会计处理.存货不能用作抵债A .B .C .D .考点 股票估值解析 计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因包括：在流动资产中，存货的变现能力最差；由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；部分存货已抵押给某债权人；存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。49. 单选题 下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合深圳证券交易所创业板股票上市规则要求的是（ ）。A 上市公司直接或者通过子公司向董事、监事和高级管理人员提供借款的，如借款金额在30万元以上，应当及时披露B 上

47、市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3%以上的关联交易，应当及时披露C 上市公司与关联人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当按照规定聘请具有从事证券、期货相 关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议D 对于首次发生的日常关联交易和已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如协议没有具体交易金额，都应当提交股东大会审议考点 持续信息披露解析 A项，深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第10. 2

48、. 3条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当经董事会审议后及 时披露。公司不得直接或者通过子公司向董事、监事或者高级管理人员提供借款。B项，第10. 2. 4条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当经董事会审议后及时披露。C项，第10. 2. 6条规定，上市公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在1000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当比照本规则9. 7条的规定聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介

49、机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交股东大会审议。50. 单选题 某上市公司发生重大资产重组，且本次重大资产重组导致上市公司实际控制人发生变化，以下说法正确的有（ ）。.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可非公开发行股票.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可发行可转换公司债券.重组交易完成后可以马上非公开发行股票.重组交易完成后可以马上公开增发股票A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 本题中重大资产重组导致上市公司实际控制人发生变化，因此其申请公开发行证券的时间有限制，距本次重组交易完成的时间应当不少于1个完整会计年度。 51. 单选题 证券公司、证券投资

50、咨询机构应当综合考虑研究（ ）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。 .质量 .客户评价 .工作效率 .工作量 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的销售服务要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩。故本题选B选项。52. 单选题 下列关于股票增长率模型的说法，正确的有（ ）。.零增长模型是不变增长模型的一个特例.假定增长率g=0,股利将永远按固定数量支付.不变增长的假设比零

51、增长的假设有较小的应用限制，但在许多情况下被认为是不现实的.零增长模型是可变增长模型的一个特例A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，零增长模型是不变增长模型的一个特例。53. 单选题 下列关于普通股票与优先股票的说法，错误的是（ ）。 .普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化 .优先股可以优先于债权人分配公司的红利和剩余财产 .优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务 .普通股票的持有者最后分配公司的红利和剩余财产 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，优先股股东可以优先于普通股股东分配公司盈利和剩余财产，但在分配顺

52、序上排在债权人之后；项，优先股票持有者的股东权利受到一定限制，普通股票持有者享有股东的基本权利和义务。故本题选A选项。54. 单选题 证券研究报告主要包括（ ）。 .证券及证券相关产品的价值分析报告 .行业研究报告 .市场分析报告 .投资策略报告 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 根据发布证券研究报告暂行规定第二条，证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。故本题选B选项。55. 单选题 关于会计政策变更和会计估计变更以下说法正确的是（ ）。.企业原以成本法核算长

53、期股权投资，后因增持至30，改用权益法核算，属于会计政策变更.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更.存货计价由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更.包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销费，属于会计政策变更 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 会计政策变更，是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。以下两种情形不属于会计政策变更，（1）本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。如：经营租赁设备租赁期届满又采用融资租赁方式签订续签合同，由经营租赁会计处理方法变更为融资租赁会计处理方

54、法。（2）对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。如，企业以前没有建造合同业务，当年签订一项建造合同为另一企业建造厂房，对该项建造合同采用完工百分比法确认收入，不是会计政策变更。再如，企业原在生产经营过程中使用少量的低值易耗品，并且价值较低，故企业在领用低值易耗品时一次计入费用；该企业于近期投产新产品，所需低值易耗品比较多，且价值较大，企业对领用的低值易耗品处理方法改为五五摊销法。该企业低值易耗品在企业生产经营中所占的费用比例并不大，改变低值易耗品处理方法后，对损益的影响也不大，属于不重要的事项，会计政策在这种情况下的改变不属于会计政策变更。本题中选项应进行追溯调整，属于会计政策变

55、更；属于会计政策变更。.属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策。56. 单选题 以下关于租赁的说法正确的有（ ）。.租赁期开始日，指租赁协议日与租赁各方就主要条款作出承诺日中的较早者。租赁开始日，承租人和出租人应当将租赁认定为融资租赁或经营租赁，并确定在租赁期开始日应确认的金额.资产余值指在租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值.担保余值，就承租人而言指由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值.最低租赁付款额，指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的款项，包括或有租金和履约成本，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值 A .B .C .D .考点 租赁解析 所描述的是租赁开

56、始目的定义，租赁期开始日是指承租人有权行使其使用租赁资产权利的日期，表明租赁行为的开始。.应不包括或有租金和履约成本。57. 单选题 某公司甲自大股东处购买某企业乙的股权，甲以1000万现金及一宗账面价值3200万元的土地使用权换取乙企业80的股权，该宗土地公允价值3600万元，乙企业账面净资产价值6000万元，公允价值7000万元，公允价值高于账面价值的原因是一套固定资产评估增值。则关于甲公司会计处理的说法正确的有（ ）。A 确认乙企业长期股权投资的入账价值为4800万元B 贷记资本公积400万元C 贷记资本公积200万元D 确认营业外收入400万元考点 企业合并解析 同一控制下控股合并，投

57、资及享有份额均按照账面价值计量，差额调整资本公积不足的再调留存收益。乙企业股权的入账价值600080=4800，与投资成本4200（1000+3200）之间差额600计入资本公积贷方。 58. 单选题 以下关于持续督导说法正确的有（ ）。.甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在创业板上市的保荐机构， 2012年10月31日，A公司与乙证券公司签订保荐协议聘请乙证券公司作为A公司定向增发并于2012年12月31日上市交易的保荐机构，则乙对A公司的持续督导的期限为2015年12月31日；.甲证券公司作为A公司首次公开发行并于2012年4月1日在中小板上市的保荐机构，2014年4月1日，甲因重大违法违规行为受到中国证监会行政处罚并被撤销保荐机构资格，A公司于2014年4月28日与乙证券公司签订保荐协议，另行聘请乙作为其保荐机构对其进行后续的持续督导，则乙对A公司的持续督导的期限为2014年12月31日；.中所述乙证券公司应当自其中国证监会提供保荐文件之日起承担相