2022年期货从业资格考试点睛提分卷154

《2022年期货从业资格考试点睛提分卷154》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年期货从业资格考试点睛提分卷154（75页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2022年期货从业资格考试点睛提分卷1. 多选题 期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用()。A 从期货交易所风险准备金中付B 期货公司先行承担后有权向有过错的客户追偿C 由期货交易所承担D 由被平仓的期货公司承担答案 B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十一条规定，期货交易所依法或依交易规则强行平仓发生的费用，由被平仓的期货公司承担；期货公司承担责任后有权向有过错的客户追偿。期货公司依法或依约定强行平仓所发生的费用，由客户承担。2. 单选题 期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知（），并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告

2、公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。A 期货公司B 中国期货业协会C 中国证券监督管理委员会D 本人答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十六条规定，期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。3. 多选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现（），中国期货保证金监控中心有限责任公司应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司。A 客户资料不符合实名制要求B 客户交易编码申请表及相关资料内容不完整C 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确D 中国证券监督

3、管理委员会规定的其他情形答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十八条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现以下情况之一的，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司：（1）客户资料不符合实名制要求；（2）客户交易编码申请表及相关资料内容不完整、格式不正确；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他情形。4. 简述题 1.某期货公司的期末报表显示，其净资本为6000万元。监管部门发现该公司报表存在以下问题：第一，公司使用部分闲置的自用资金用于申购新股，在期末时仍有2000万元处于申购新股冻结状态，公司未对这部分资金进行风险调整（申购新股资金

4、的风险调整比例为5%）；第二，公司资产负债表中的“期货风险准备金”为200万元，但公司在计算净资本时，未对该项目进行风险调整。在针对上述问题进行调整后，该公司的期末净资本实际为( )。A.5700万元 B.5900万元 C.6300万元 D.6100万元解析 答案D解析期货公司风险监管指标管理办法第七条第二款规定，净资本的计算公式为：净资本=净资产一资产调整值+负债调整值一客户未足额追加的保证金一+其他调整项。第八条规定，期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。第十二条第一款规定，期货公司计算净资本时，可以将“期货风险准备金”等有助干增强抗风险能力

5、的负债项目加回。本题中，调整后的期末净资本=6000 - 20005% +200= 6100（万元）。5. 多选题 期货公司提供研究分析服务时应（）。A 建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查B 采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论C 防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益D 建立相关规章制度，明确相关研究人员要定期做出研究分析报告，报告期限一般为半年答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十七条规定，期货公司提供研究分析服务时，应当公平对待委托

6、客户，并采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论。期货公司应当建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和台规检查。期货公司应当采取有效措施，防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益。6. 多选题 期货公司章程应当对首席风险官制度的哪些内容做出规定？( ) 2014年9月真题A 首席风险官的任期B 首席风险官的职责范围C 首席风险官的权利义务D 首席风险官工作报告的程序和方式答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第七条规定，期货公司章程应当明确规定首席风险官的

7、任期、职责范围、权利义务、工作报告的程序和方式。7. 多选题 当外汇期货价格（），投资者适合进行期现套利。A 高于无套利区间下界B 低于无套利区间下界C 低于无套利区间上界D 高于无套利区间上界答案 B,D解析 由于市场因素的存在，使得外汇期货和现货价格的价差波动中出现一个无套利区间，只有外汇期货价格超出区间范围才会真正出现无风险套利机会，即高于无套利区间的上界，低于无套利区间的下界。8. 多选题 对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，首席风险官应当监督检查（）事项。A 期货公司客户保证金安全存管制度B 是否存在非法委托或者超范围委托等情形C 在通知客户追加保证金、客户出入金等关键业

8、务环节，期货公司是否有效控制风险D 是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十一条规定，对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否存在非法委托或者超范围委托等情形；（2）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；（3）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。9. 单选题 某投资者在5月份以

9、4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3.5美元，盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )美元/盎司。A 0.5B 1.5C 2D 3.5答案 B解析 期权到期日时该投资者持有黄金期货多头(其成本为358美元/盎司)，若到期日黄金期货价格小于360美元/盎司，则该投资者执行看跌期权且手中的看涨期权将不被执行;若到期日黄金期货价格大于360美元/盎司，则该投资者不执行看跌期权而手中的看涨期权将被执行。因此，

10、投资者净收益不变，始终为(360-358)+3.5-4=1.5(美元/盎司)。10. 多选题 下列期货公司股权变更的情形，应当经中国证监会批准的有( )。A 单个股东的持股比例增加到3%B 单个股东的持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的C 有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的D 有关联关系的股东合计持股比例增加到3%答案 B,C解析 期货公司监督管理办法第十七条规定，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：（一）变更控股股东、第一大股东；（二）单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到l00%；（三）单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例

11、增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。11. 判断题 首席风险官张某发现期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险时，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告。( ) 2015年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款规定，首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金

12、等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。12. 多选题 关于期权权利金的描述，正确的是（）。A 权利金是指期权合约的价格B 权利金是指期权的内在价值C 权利金是指期权的执行价格D 权利金是期权买方支付给卖方的费用答案 A,D解析 期权价格又称为权利金、期权费、保险费，是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。期权的内涵价值，也称内在价值，是指在不考虑交易费用和期

13、权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。执行价格又称为履约价格、行权价格，是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。13. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人应持续经营（ ）个以上完整的会计年度。A 1B 2C 3D 4答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人持续经营2个以上完整的会计年度；控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。14. 多选题 20世纪90年代初期，国内某期货交易所曾推出西瓜期货，但不久就宣告失

14、败，究其原因是（ ）。A 西瓜规格或者质量不易于量化和评级B 西瓜不宜储存C 西瓜供应量较大D 西瓜价格波动幅度大答案 A,B解析 期货合约标的的选择应该满足三个条件：规格或质量易于量化和评级；价格波动幅度大且频繁和供应量较大；不易为少数人控制和垄断。15. 判断题 套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相同的期货合约对冲价格风险。（ ）A 错B 对答案 A解析 套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。16. 多选题 下列关于期货投资者保障基金管理与监管的说法，不正确的有( )。A 期货投资者保障基金

15、管理机构应定期向中国证监会通报期货公司总体风险状况B 期货投资者保障基金可以用于购买国债C 存在较高风险的期货公司应当每季度向保障基金管理机构提供财务监管报表D 保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准答案 A,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十八条第二款规定，中国证监会定期向保障基金管理机构通报期货公司总体风险状况。存在较高风险的期货公司应当每月向保障基金管理机构提供财务监管报表。第十四条第二款规定，保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。第十七条规定，财政部负责保障基金财

16、务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。17. 单选题 期货投资者保障基金按照( )的原则筹集。A 强制性和适度性B 统一性与多层次性相结合C 效率与公平相结合D 取之于市场、用之于市场答案 D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第四条规定，保障基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。18. 单选题 10月2日，投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合与S&P500指数的系数为1.25。为了规避股市下跌风险，投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点，则投资者应该12月份到期的S&P500股指期货合约。（S&P500

17、期货合约乘数为250美元）A 卖出10手B 买入10手C 卖出11手D 买入11手答案 A解析 该投资者持有股票组合，是为了规避股市下跌风险，应该通过在期货市场上卖出股票指数期货合约的操作。根据公式，买卖套期合约数量故应卖出10手12月份到期的S&P500股指期货合约。19. 单选题 期货公司现任法定代表人不具有期货从业人员资格的，应当自期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法施行之日起（）年内取得期货从业人员资格。A 1B 2C 3D 5答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十四条规定，期货公司现任法定代表人不具有期货从业人员资格的，应当自期货公司董事、监

18、事和高级管理人员任职资格管理办法施行之日起1年内取得期货从业人员资格。逾期未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。20. 多选题 期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当( )。A 勤勉尽责、独立客观B 投资分析及投资建议要有合理、充足的依据C 要严格区分客观事实与主观判断D 对重要事实予以明示答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十条规定，从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当勤勉尽责、独立客观，投资分析及投资建议要有合理、充足的依据，要严格区分客观事实与主观判断，并对重要事实予以明示。21. 多选题 期货交易所的下列行为中，需要由中国证监

19、会批准的有( )。A 制定或者修改章程、交易规则B 上市、中止、取消或者恢复期货交易品种C 上市、修改或者终止期货合约D 发布即时市场信息答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第九十三条规定，期货交易所制定或者修改章程、交易规则，上市、中止、取消或者恢复交易品种，上市、修改或者终止合约，应当经中国证监会批准。22. 单选题 公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当按照（ ）有关规定进行事前报告。A 国务院B 中国证监会C 期货业协会D 理事会答案 B解析 期货交易所管理办法第九十七条规定，公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对

20、其股份进行其他处置，应当按照中国证监会有关规定进行事前报告。23. 判断题 会员制期货交易所的最高权力机构是理事会。（）A 错B 对答案 A解析 会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。24. 多选题 期货交易所全面结算期货公司可以为以下公司和个人办理结算业务的是()。A 其他期货公司的客户B 交易所的交易结算会员C 交易所的非结算会员D 本公司的客户答案 C,D解析 期货交易所管理办法第六十五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。期货交易

21、所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。期货交易所管理办法第六十六条规定，结算会员由交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员组成。全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务。交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。25. 简述题 一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方1报价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343(1M)近端掉期点为40.00/45.00(bp)(2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp)作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出。(1)近端掉期全价为( )。A.6.2

22、388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403(2)远端掉期全价为( )。A.6.2385 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403解析 (1)【答案】A【解析】在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价=6.2343+45.00(bp)=6.2388。(2)【答案】C【解析】在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价：6.2343+55.00(bp)=6.2398。26. 判断题 我国目前期货交易的结算，是由独立于交易所的结算公司统一组

23、织进行的，（ ）A 错B 对答案 A解析 期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行，但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作，期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。27. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，以下对风险监管指标预警标准的表述正确的有( )。A 规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%。B 规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%C 规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预

24、警标准是规定标准的80%D 规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%答案 C,D解析 期货公司风险监管指标管理试行办法第二十一条规定，中国证监会对第十八条规定的风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%；规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。28. 单选题 波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和3个调整浪组成。A 5B 4C 3D 6答案 A解析 波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过8个过程，上升周期由5个上升过程（上升浪）和3个下降调整过程（调整浪）组成，下

25、跌周期有5个下跌过程（下跌浪）和3个上升调整过程（调整浪）组成，一个周期结束之后，才会进入下一个周期。29. 多选题 某期货公司任命李平为首席风险官下列情形中违反了中国证监会管理规定的是（）。A 李平在期货公司兼任合规部门负责人B 董事会决议要求李平对总经理负责C 李平在期货公司兼任财务部门负责人D 期货公司董事会讨论时，独立董事于某投了反对票，其他人都同意，依据章程规定，通过了对李平的任命决议答案 B,C,D解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第六条，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。首席风险官向期货公司董事会负

26、责。根据第十三条，首席风险官不得有下列行为：擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责；在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务，或者从事可能影响其独立履行职责的活动；对期货公司经营管理中存在的违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告；利用职务之便牟取私利；滥用职权，干预期货公司正常经营。30. 多选题 单位客户办理期货开户手续，应当出具单位客户的（）。A 授权委托书B 法人身份证C 代理人的身份证D 组织机构代码证和营业执照答案 A,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第八条规定，开户实名制要求：（1）个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理

27、人代为办理开户手续。（2）单位客户应当出具单位客户的授权委托书、代理人的身份证和其他开户证件。一般单位客户的有效身份证明文件为组织机构代码证和营业执照。（3）期货经纪合同、期货结算账户中客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致。（4）在期货经纪合同及其他开户资料中真实、完整、准确地填写客户资料信息。31. 单选题 期货公司对投资者进行金融期货开户测试时，()和投资者应当在测试试卷上签字。A 开户知识测试人员B 营业部负责人C 期货居间人D 客户开发人员答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十条规定，测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应

28、当在测试试卷上签字。32. 单选题 关于期货交易的交割仓库，下列说法错误的是（）。A 交割仓库是提供期货合约实物交割服务的机构B 交割仓库不能参与期货交易C 交割仓库应根据交易量限制实物交割总量D 交割仓库由期货交易所指定答案 C解析 交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构。在我国，交割仓库是指由期货交易所指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。交割仓库不得违反国家有关规定参与期货交易。33. 单选题 结算和风险管理部门或者岗位负责

29、人具有担任期货公司交易、结算或者风险管理部门或者岗位负责人（）年以上经历。A 2B 3C 4D 1答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具备的基本条件包括：结算和风险管理部门或者岗位负责人具有担任期货公司交易、结算或者风险管理部门或者岗位负责人2年以上经历。34. 单选题 根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率一般（ ）。A 不变B 降低C 与交割期无关D 提高答案 D解析 我国境内交易所对商品期货交易保证金比率的规定呈现如下特点：对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。一般来说，距交割月份越近，交易者面临

30、到期交割的可能性就越大，为了防止实物交割中可能出现的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快平仓了结，交易保证金比率随着交割临近而提高。35. 单选题 以下关于期货交易所的描述，不正确的是（）。A 提供交易的场所、设施和服务B 设计合约、安排合约上市C 参与期货价格的形成D 制定并实施风险管理制度，控制市场风险答案 C解析 期货交易所通常具有以下5个重要职能。提供交易的场所、设施和服务；设计合约、安排合约上市；制定并实施期货市场制度与交易规则；组织并监督期货交易，监控市场风险；发布市场信息。36. 多选题 期货公司允许客户开仓透支交易，结果发生损失，对透支造成的损失，以下表述正确的是（）。A

31、 期货公司与客户约定分享利益，共担风险的，属于无效约定B 期货公司与客户约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，期货公司承担相应的赔偿责任C 由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%D 由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60%。答案 B,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十四条规定.期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60%。期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%。第三十五条规定，期货交易所允许期货公

32、司透支交易并与其约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，期货交易所承担相应的赔偿责任。期货公司允许客户透支交易，并与其约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，期货公司承担相应的赔偿责任。37. 单选题 客户下达的交易指令（ ）的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户的损失，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外。A 没有交易所名称B 没有有效期限C 没有开平仓方向D 没有数量答案 D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十条，客户下达的交易指令没有品种、数量、买卖方向的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户的损失，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外

33、。38. 多选题 标准化合约中的标的物的（ ）等都是既定的。A 数量B 规格C 地点D 交割时间答案 A,B,C,D解析 标准化合约中的标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的。39. 多选题 会员制期货交易所的下列职务中，由中国证监会任免的有( )。A 总经理B 副总经理C 理事长D 副理事长答案 A,B解析 期货交易所管理办法第三十三条第一款规定，期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。第二十七条规定，理事会设理事长1人、副理事长l至2人。理事长、副理事长的任免，由中国证监会提名，理事会通过。理事长不得兼任总经理

34、。40. 单选题 目前，我国实行会员分级结算制度的期货交易所有( )。A 大连商品交易所B 郑州商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 D解析 郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。41. 多选题 下列属于跨品种套利交易的情形有（）。A 同一交易所3月大豆期货合约与5月大豆期货合约之间的套利B 同一交易所3月大豆期货合约与3月豆粕期货合约之间的套利C 同一交易所3月小麦期货合约与3月玉米期货合约之间的套利D 不同交易所3月小麦期货合约之间的套利答案 B,C解析 跨品

35、种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。跨品种套利又可分为两种情况：一是相关商品之间的套利；二是原材料与成品之间的套利。选项A属于跨期套利，选项D属于跨市场套利。42. 判断题 根据中华人民共和国刑法修正案（六），期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，可能被判处罚金。（）A 错B 对答案 B解析 根据中华人民共和国刑法修正案（六），商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用

36、客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金；情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。43. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为？( ) 2015年3月真题A 以个人名义从事期货交易B 代理客户从事期货交易C 为客户设计投资方案D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 A,B,D解析 期货从业人员管理办法第十七条规定，期货投资咨询机构的期货从业人员不得有下列行为：（一）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传

37、播虚假或者误导客户的信息；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。第十四条第七项规定，期货从业人员不得以本人或者他人名义从事期货交易。44. 多选题 非结算会员保证金不足以承担其违约责任的，全面结算会员应当以( )代为承担。 2014年7月真题A 客户保证金B 期货投资保障基金C 自有资金D 风险准备金答案 C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十七条规定，非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任。全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任；保证金不足的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对

38、该非结算会员的相应追偿权。45. 多选题 期货公司可以按照规定，运用自有资金投资于（ ）。A 股票B 基金C 债券D 期货答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第四十五条规定，期货公司可以按照规定，运用自有资金投资于股票、投资基金、债券等金融类资产，与业务相关的股权以及中国证券监督管理委员会规定的其他业务，但不得从事期货交易管理条例禁止的业务。46. 多选题 首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的（）进行监督捡查的期货公司高级管理人员。A 合法性B 风险管理状况C 合法合规性D 风险性答案 B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二条规定，首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的

39、合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。首席风险官向期货公司董事会负责。47. 单选题 对机构投资者以个人名义参与期货交易的，（）。A 按照机构投资者补偿规则进行补偿B 按照普通投资者补偿规则进行补偿C 不予补偿D 以上都不对答案 A解析 期货投资者保障基金管理办法第二十三条规定，对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。48. 多选题 董事会选聘首席风险官，应当将（）作为主要判断标准。A 是否熟悉期货法律法规B 是否诚信守法C 是否具备胜任能力D 是否符合规定的任职条件答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第六条规定，期货

40、公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。董事会选聘首席风险官，应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准。49. 判断题 在我国金融期权市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。A 错B 对答案 A解析 在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。50. 多选题 期货公司年度报告应当由期货公司的( )签署确认意见。A 董事B 首席风险官C 监事D 财务负责人答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第七十七条规定，期货公司应当按照规定报送

41、年度报告、月度报告等资料。期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人应当对年度报告和月度报告签署确认意见；监事会或监事应对年度报告进行审核并提出书面审核意见；期货公司董事应当对年度报告签署确认意见。期货公司年度报告、月度报告签字人员应当保证报告内容真实、准确、完整；对报告内容有异议的，应当注明意见和理由。51. 判断题 以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。（ ）A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第一条规定，以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商

42、事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。52. 多选题 在金融期货投资者适当性制度中，期货公司对投资者拥有的金融类资产及收入等财务状况进行评估，下列表述错误的有( )。A 投资者提供的税务机关的收入纳税证明应当为税务登记部门出具的连续3个年度个人所得税纳税单B 投资者提供的工资流水单应当为银行出具的近期连续12个月的代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水等C 投资者提供的本人年收入证明应当为税务机构出具的收入纳税证明、银行出具的工资流水单或者其他收入证明D 投资者提供的其他收入证明应当为当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明文件答案 A,B解析 A项，金融期货投资者

43、适当性制度操作指引第三十八条规定，投资者提供的税务机关的收入纳税证明应当为税务登记部门出具的最近年度个人所得税纳税单oB项，第三十九条规定，投资者提供的工资流水单应当为银行出具的最近连续三个月以上的代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水等证明文件oC项，第三十七条规定，投资者提供的本人年收人证明应当为税务机关出具的收入纳税证明、银行出具的工资流水单或者其他收入证明.D项，第四十条规定，投资者提供的其他收入证明应当为当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明文件。53. 多选题 下列（ ）事项不是期货交易所管理办法要求期货交易所章程应当要载明的事项。A 组织机构的组成、职责、任

44、期和议事规则B 全体员工的招聘办法C 全部业务制度D 风险准备金管理制度答案 B,C解析 期货交易所管理办法第十条规定，期货交易所章程应当载明下列事项：（1）设立目的和职责；（2）名称、住所和营业场所；（3）注册资本及其构成；（4）营业期限；（5）组织机构的组成、职责、任期和议事规则；（6）管理人员的产生、任免及其职责；（7）基本业务制度；（8）风险准备金管理制度；（9）财务会计、内部控制制度：（10）变更、终止的条件、程序及清算办法；（11）章程修改程序；（12）需要在章程中规定的其他事项。54. 单选题 5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏

45、高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，上述合约间价差缩小为0.970元，该投资者以0.970的价差平仓原套利头寸，此时，投资者获利（ ）万元A 3B 5C 6.5D 8.5答案 C解析 （1.10-0.97）/100*100*50=6.5（万元）55. 单选题 客户孙某在账户上没有可用保证金时（按照期货交易所规定标准计算），与期货公司经理赵某商量，要求期货公司允许其买进100手大豆合约，并保证在当日收盘前平仓。赵某考虑到孙某是期货公司老客户，可适当照顾，同意了孙某的要求。孙某买入后，价格走势非常不利，

46、至收盘前被迫平仓，共损失6万元，事后孙某将期货公司诉至法院，认为期货公司允许其透支交易，应当赔偿其全部经济损失。以下说法正确的是( )。A 孙某实际占用了期货公司的资金，构成了透支交易，透支交易是有关法规禁止的行为，期货公司应当承担全部的赔偿责任B 孙某在一个交易日之内完成了开平仓交易，从期货公司结算报表上看，孙某并不亏欠期货公司的保证金，因此，孙某行为不构成透支交易C 是孙某主动要求期货公司允许其下单，即便认定透支交易，孙某对该笔经济损失也应承担主要责任D 期货公司应对孙某的损失承担主要赔偿责任，赔偿额应该在4.8万元以下答案 D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十一条

47、第二款规定，期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。第三十四条第二款规定，期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十。56. 单选题 在2003年伊拉克战争期间，国际市场上原油期货价格下跌幅度较大，这属于( )对期货价格的影响。A 经济波动周期因素B 金融货币因素C 经济因素D 政治因素答案 D解析 期货市场对国家、地区和世界政治局势变化的反应非常敏感。罢工、大选、政变、内战、国际冲突等，都会导致期货市场供求状况的变化和期货价格的波动。57. 多选题 发现以下（）情况之

48、一的，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司。A 客户资料不符合实名制要求B 客户交易编码申请表及相关资料内容不完整C 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确D 中国证券监督管理委员会规定的其他情形答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十七条、第十八条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现以下情况之一的，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司：（1）客户资料不符合实名制要求；（2）客户交易编码申请表及相关资料内容不完整、格式不正确：（3）中国证券监督管理委员会规定的其他情形。58. 单选题 一般

49、单位客户申请开立金融期货交易账户时，如其用金融期货仿真交易经历申请开户，那么其仿真交易经历应达到的标准是()成交记录。A 至少10个交易日，10笔以上(含)B 至少5个交易日，10笔以上(含)C 至少20个交易日，10笔以上(含)D 至少10个交易日，20笔以上(含)答案 D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十五条第一款规定，投资者的金融期货仿真交易经历应当包括累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录。一笔委托分次成交的视为一笔成交记录。59. 判断题 期货市场可以降低价格波动对行业发展的不利影响，有助于稳定国民经济。（）A 错B 对答案 B解析 期货市场有利于国民经

50、济的稳定，有助于政府的宏观决策。60. 单选题 取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的（）和其他资产。A 手续费B 佣金C 保证金D 开户费答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十四条规定，取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产.受托为非结算会员结算的，还应当返还非结算会员的保证金和其他资产。61. 单选题 侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依（）确定管辖。A 当事人选择的诉由B 侵权C 违约D 合约履行地答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案

51、件若干问题的规定第六条，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。当事人既以违约又以侵权起诉的，以当事人起诉状中在先的诉讼请求确定管辖。62. 单选题 期货公司管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当（）。A 予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告B 先予执行，然后按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告C 予以抵制，并立即向中国证监会或者中国期货业协会报告D 先予执行，然后向中国期货业协会报告答案 A解析 根据期货从业人员管理办法第十九条，机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按

52、照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密。机构的管理人员及其他相关人员不得对期货从业人员的上述报告行为打击报复。63. 判断题 在中国境内，对于单位客户，无论是特殊的还是一般的，都必须根据投资者适当性制度通过综合评估才可以参与金融期货交易。（）A 错B 对答案 A解析 在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。一般单位客户在金融市场开立交易编码前，也需根据投资者适当性制度的规定，由期货公司会员对一般单位客户的基本情况、相

53、关投资经历、财务状况、诚信状况和相关制度等进行综合评估。特殊单位客户符合投资者适当性制度的有关规定，不用进行综合评估就可为其交易申请开立交易编码。64. 多选题 按照中国期货业协会期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订），期货公司客户开发责任追究制度应当明确( )的责任。A 客户服务人员B 公司高级管理人员C 审核人员D 客户开发人员答案 A,B,C,D解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第六条规定，会员单位应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。65. 单选题 某

54、只股票为1.5，大盘涨20%，则该股票（ ）A 上涨30%B 上涨20%C 下跌30%D 下跌20%答案 A66. 单选题 点价交易是指以期货价格加上或减去( )的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。A 结算所提供B 交易所提供C 公开喊价确定D 双方协定答案 D解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。67. 多选题 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定、期货市场的居间人（）。A 只能受期货公司委托B 可以接受期货公司支付的报酬C 可以是公民，也可以是法人D 独立承担基于居间经纪关系所

55、产生的民事责任答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十条规定，公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。68. 单选题 其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平将（）。A 随之上升B 保持不变C 随之下降D 无法确定答案 A解析 货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，核心是对货币供应量的管理。为了刺激经济增长、增加就业，中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价

56、水平随之上升。69. 多选题 若某投资者以5000元/吨的价格买入l手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4980元/吨，则下列操作合理的有( )。A 当该合约市场价格下跌到4960元，吨时，下达1份止损单，价格定于4970元吨B 当该合约市场价格上涨到5010元/吨时，下达1份止损单，价格定于4920元吨C 当该合约市场价格上涨到5030元吨时，下达1份止损单，价格定于5020元吨D 当该合约市场价格下跌到4980元/吨时，立即将该合约卖出答案 C,D解析 当该合约市场价格下跌到4980元/吨及以下时，应立即将该合约卖出，将损失限制在20元/吨中。当合约上涨到5010元/

57、吨时，下达的止损单价格应介于5000元/吨到5010元之间;当该合约市场价格上涨到5030元/吨时，下达的止损单价格应介于5000元/吨到5030元/吨之间，以锁定利润。70. 不定项选择题 1月1日，某套利者以258美元/蒲式耳卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米期货合约，同时又以249美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为245美元/蒲式耳、247美元/蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是()。A 价差扩大了11美分，盈利550美元B 价差缩小了11美分，盈利550美元C 价差扩大了11美分，

58、亏损550美元D 价差缩小了11美分，亏损550美元答案 B解析 该投资者进行的是卖出套利，价差缩小时会盈利。1月1日的价差为258-249=009(美元/蒲式耳)，2月1日的价差为245-247=-002(美元/蒲式耳)，价差缩小了11美分，投资者盈利0115000=550(美元)。71. 简述题 10.客户甲将一笔1000万元的资金划入期货公司从事期货交易，请回答以下问题。 2015年5月真题(1)期货公司可以存放甲保证金的账户包括( )。A.期货交易所专用结算账户 B.期货公司期货保证金账户C客户登记的期货结算账户 D.期货公司自有资金账户(2)某日，客户甲需从期货公司出金100万元，期

59、货公司和客户应当通过( )账户进行转账。A.期货公司自有资金账户 B.客户登记的期货结算账户C.期货公司备案的期货保证金账户 D.期货交易所专用结算账户解析 10( 1 ) AB【解析】期货公司监督管理办法第七十二条规定，期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放。(2) BC 【解析】期货公司监督管理办法第七十一条规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。72. 多选题 某交易者卖出7月豆粕期货合约的同时买入9月豆粕期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是( )。A 7月合约价格为3470元/吨，9月合约价格为3580元/吨B 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3600元/吨C 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3570元/吨D 7月合约价格为3400元/吨，9月合约价格为3570元/吨答案 A,B,D解析 计算平仓时的价差时，为了保