2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）第9期

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1、2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）1. 单选题 上证综合指数是以全部上市股票为样本，（ ）。A 以股票流通股数为权数，按简单平均法计算B 以股票发行量为权数，按加权平均法计算C 以股票发行量为权数，按简单平均法计算D 以股票流通股数为权数，按加权平均法计算考点 我国主要的股票价格指数解析 本题考查上证综合指数的内容。上证综合指数以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。2. 单选题 关于同业拆借市场的特点，下列说法正确的是（ ）。 .融资期限短 .对市场参与者信誉有较高的要求 .市场准

2、入严格.利率由双方协商决定 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】同业拆借市场具有以下特点：同业拆借市场对进入市场的主体有严格限制，必须是金融机构或指定的某类金融机构才允许进场交易。融资期限较短，拆借资金的期限多为一日或几日，最长不超过一年。交易手段先进，手续简便，成交时间迅捷。交易的无担保性。是一种信用交易。市场的拆借利率由供求双方协商议定，随行就市。免交存款准备金。3. 单选题 按研究变量的多少划分，相关关系分为（ ）。 .一元相关（也称单相关） .多元相关（也称复相关） .线性相关 .非线性相关 A .B .C .D .考点 多元分布函数及其数字特征解析 一般来说，相关关系有如下

3、分类:（1）按研究变量的多少划分，有一元相关（也称单相关）和多元相关（也称复相关）；（2）按照变量之间依存关系的形式划分，有线性相关和非线性相关；（3）按变量变化的方向划分，有正相关和负相关；（4）按变量之间关系的密切程度区分:当变量之间的依存关系密切到近乎于函数关系时，称为完全相关；当变量之间不存在依存关系时，就称为不相关或零相关。4. 单选题 （ ）是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，在越有效的证券市场中，企业的内在价值和市场价值越吻合。A EVAB MVAC NPVD IRR考点 技术分析的趋势线解析 MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，

4、在越有效的证券市场中，企业的内在价值和市场价值越吻合。5. 单选题 金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据（ ）和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。 A 客户分级B 产品收益C 客户风险D 产品规模答案 A解析 【解析】实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。6. 单选题 下列选项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是（）。 A 信息披露的监管B 公司治理监管C 并购重组的监管D 内幕交易行为的监管答案 D解析 对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监

5、管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。7. 单选题 “所有的决策都是依据模型做出的”体现了量化投资分析的（ ）。A 纪律性B 系统性C 套利思想D 概率取胜考点 量化投资分析的特点解析 三个模型:一是大类资产配置模型、二是行业模型、二是股票模型。根据大类资产配置决定股票和债券投资比例；按照行业配置模型确定超配或低配的行业；依靠股票模型挑选股票。纪律性首现表现在依靠模型和相信模型，每一天决策之前，首先要运行模型，根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。8. 单选题 按照公司规模的不同，股票投资风格可划分为（

6、）。 .小型资本股票 .中型资本股票 .大型资本股票 .混合型资本股票 A .B .C .D .考点 股票投资风格分类体系解析 9. 单选题 下列对证券公司的股东及实际控制人的认识中正确的有（ ）。 .股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件 .实际控制人是指能够在法律上或事实上支配证券公司行使股东权利的法人、其他组织或个人 .证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正 .证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保 A 、B 、C 、D 、考点 普通股股东的义务解析 本题考查股东的义务。项正确，

7、股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件。项正确，实际控制人是指能够在法律上或事实上支配证券公司行使股东权利的法人、其他组织或个人。项正确，证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正。项错误，股东应当严格履行出资义务，证券公司不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。因此，、项符合题意，故本题选D选项。10. 单选题 下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是（ ）。 .做市商报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券买入价格 .做市商报出特定证券买入价格 A 、B

8、、C 、D 、答案 A解析 【解析】做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。11. 单选题 国际上比较重要的股指期货有（ ）。 .标准普尔股票价格指数期货 .纽约证券交易所综合指数期货 .道琼斯指数期货 .富时100股价指数期货 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查国际上主要的股指期货。目前，国际上比较重要的股票价格指数期货有：（1）芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货；（2）纽约期

9、货交易所的纽约证券交易所综合指数期货；（3）芝加哥期货交易所的道琼斯指数期货；（4）伦敦国际金融期权期货交易的富时100股票价格指数期货；（5）新加坡期货交易所的日经225指数期货；（6）中国香港交易所的恒生指数期货等。因此，、项符合题意，故本题选C选项。12. 单选题 合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元。A 30B 40C 50D 100考点 基金的公开募集与非公开募集解析 本题考查合格投资者投资于单只私募基金的金额限制。合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元。故本题选D选项。13. 单选题 上市公司发行债券后，（ ）等财务指标是上升的。 .负债总额 .总资产 .

10、资产负债率 .资本固定化比率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将提高。此外，公司发行不同期限的债券，也将影响到公司的负债结构。 14. 单选题 （ ）的核心建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。A 保险规划B 现金规划C 投资规划D 税收规划考点 保险规划的目标解析 现金管理规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。15. 单选题 从经济学角度讲，“套利”可以理解为（

11、）A 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为B 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为C 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为D 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为考点 套利定价理论的原理解析 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。16. 单选题 全国中小企业股份转让系统又称（ ）。A

12、 新三板B 二板市场C 创业板D 中小企业板考点 全国中小企业股份转让系统解析 本题考查我国金融市场的内容。A选项符合题意，全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）俗称“新三板”，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。B、C选项不符合题意，创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充。D选项不符合题意，中小板块是由深圳证券交易所在主板市场内设立的流通盘1亿以下的板块。故本题选A选项。17. 单选题 一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）

13、。 .分歧大，成交量小，认同程度小 .分歧大，成交量大，认同程度大 .分歧小，成交量大，认同程度大 .分歧小，成交量小，认同程度小 A .B .C .D .考点 量价关系变化规律解析 一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度小，分歧大，成交量小:认同程度大，分歧小，成交量大。18. 单选题 每股股利与股票市价的比率称为（ ）。A 股利支付率B 市净率C 股票获利率D 市盈率考点 财务报表及财务分析解析 A项股利支付率=每股股利/每股净收益；B项市净率=股票市价/每股净资产；D项市盈率=每股市价/每股收益。19. 单选题 下列关于凭证式国债和储蓄式国债（电子式）的不同

14、之处有（ ）。 .申请手续不同 .债权记录方式不同 .付息方式不同 .发行对象不同 A 、B 、C 、D 、考点 我国国债的品种解析 本题考查不同国债的特征。凭证式国债与储蓄式国债的不同之处：（1）申请手续不同；（2）债权记录方式不同；（3）付息方式不同；（4）到期兑付方式不同；（5）发行对象不同；（6）承办机构不同。故本题选B选项。20. 单选题 信用风险识别的内容和方法包括（ ）。 .基本信息分析 .财务报表分忻 .财务状况分析 .非财务因表分析 A .B .C .D .考点 信用风险识别的内容和方法解析 进行信用风险识别，应以下三方面入手：（1）基本信息分析（2）财务状况分析（3）非财务

15、因表分析21. 单选题 关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。A 楔形形态是看跌的形态B 楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的C 楔形形态一般被视为特殊的反转形态D 楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态考点 形态理论解析 与旗形和三角形稍微不同的是，楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接近于尾声的时候。22. 单选题 健全的公司法人治理机制至少包括（ ）。 .独立的监事会 .完善的独立董事制度 .优秀的经理层 .规范的股权结构 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 健全的公司法人治理机制至少体现在以

16、下七个方面：规范的股权结构；有效的股东大会制度；董事会权力的合理界定与约束；完善的独立董事制度；监事会的独立性和监督责任；优秀的职业经理层；相关利益者的共同治理。23. 单选题 从业人员在为客户制订税收规划时，通过交流和资料填写，可以了解到客户的一些基本情况。目前在我国税收规划中不需要而在美国需要准确把握的基本情况是（ ）。A 子女及其他赡养人员B 财务情况C 投资意向D 婚姻状况考点 税收规划的基本内容和主要步骤解析 在美国所得税法中存在未婚客户和夫妻共同申报使用不同宽免额的法律规定，己婚夫妇也可以选择单独申报或合并申报。我国个人所得税只针对个人，而不注重经济生活单位家庭。因此目前我国税收规

17、划中不需要关注客户婚姻状况。24. 单选题 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（ ）A 市场行为涵盖一切信息B 证券价格沿趋势移动C 历史会重演D 投资者都是理性的考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是证券价格沿趋势移动25. 单选题 中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行的（）职能。 A 银行的银行B 发行的银行C 政府的银行D 市场的银行答案 A解析 银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人。银行的银行这一职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作

18、为金融体系核心的基本条件。26. 单选题 以下（ ）为买卖证券产品时机的一般原则A 明白选时不如选股B 抓住买进时机与卖出时机C 逢高买进、逢低卖出D 不用注意掌握先机考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 买卖证券产品时机的一般原则：（1）注意掌握先机，明白选股不如选时；抓住买进时机与卖出时机，牢记挫落是获利的契机，逄低买进、逄高卖出。27. 单选题 退休规划的步骤（）。 .确定退休目标 .计算资金需求和退休收入 .计算资金缺口 .制定退休规划 .退休规划的执行和跟踪 A .B .C .D .考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的步骤有：确定退休目标（2）计算资金需求和退休收入（3）计算资

19、金缺口制走退休规划（5）退休规划的执行和跟踪。28. 单选题 能够体现企业技术优势的有（ ）。 .生产的技术水平 .新产品的开发 .产品的技术含量 .创新人才的储备 A .B .C .D .考点 技术分析的趋势线解析 技术优势是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。这种能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。29. 单选题 在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（ ）。 .算术平均法 .趋势调整法 .市场预期回报倒数法 .市场归类决定法 A .B .C .D .考点 计算股票市场价格的市盈率方法及其应用缺陷解析 利用历史数据进行估计市盈率的方

20、法有:（1）算术平均数法或中间数法；（2）趋势调整法；（3）回归调整法。CD两项属于市场决定法。30. 单选题 某投资者在3月份以5美元/盎司的权利金买入1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看涨期权.又以6美元/盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看跌期权，再以市场价格801美元/盎司卖出1份8月份黄金期货合约.则该投资者的最大获利是（ ）美元/盎司。A 2.0B 402.0C 1.0D 400.0考点 股指期货解析 （1）权利金合计收入:6-5=1（美元/盎司）；（2）不管黄金期货的市场价格如何变化，该投资者总会在期权市场上以800美元/盎司的价格买进，并在期货市

21、场上以801美元/盎司的价格卖出，合计盈利1美元/盎司；（注意:可以自已分两种情况进行分析:黄金期货价格大于等于800时，黄金期货价格小于800时）综上，投资者的最大获利是2美元/盎司。31. 单选题 银行间债券市场长期债券信用等级划分为（ ）。A 三等九级B 三等六级C 四等六级D 四等九级考点 债券评级的等级标准及主要内容解析 本题考查债券的评级内容。根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发200695号”文中国人民银行信用评级管理指导意见，以及2006年11月21日发布的信贷市场和银行间债券市场信用评级规范等文件的有关规定，银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级。故本

22、题选A选项。32. 单选题 下列不属于有限责任公司的出资证明书应当载明的事项的是（ ）。A 公司名称B 公司成立日期C 公司注册资本D 公司经营范围考点 有限责任公司的设立解析 本题考查出资证明书的相关内容。有限责任公司的出资证明书应当载明下列事项：（1）公司名称；（2）公司成立日期；（3）公司注册资本；（4）股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期；（5）出资证明书的编号和核发日期。D选项“公司的经营范围”不属于出资证明书应载明的事项。故本题选D选项。33. 单选题 反映一家公司的股票价值对其净资产的倍数的指标是（ ）。A 市净率倍数B 市盈率倍数C 市销率倍数D 企业自由现金流考点 股票

23、的绝对估值方法和相对估值方法解析 本题考查市净率的含义。A选项符合题意，市净率倍数反映的是一家公司的股票价值对其净资产的倍数。B选项不符合题意，市盈率倍数反映的是一家公司股票价值对其净利润的倍数。C选项不符合题意，市销率倍数反映的是一家公司股权价值对其销售收入的倍数。D选项不符合题意，企业自由现金流（FCFF）是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流。故本题选A选项。34. 单选题 关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（ ）。 .绝大多数的托管经营和承包经营属于关联交易 .所托管的资产质量一般 .通常会遭到被托管公司的抵制 .通常是被托管公司没有能

24、力进行经营和管理的资产 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 绝大多数的托管经营和承包经营属于关联交易，关联方大多是控股股东。所托管的资产要么质量一般，要么是上市公司没有能力进行经营和管理的资产。35. 单选题 国务院颁布证券投资基金管理暂行办法后，最先设立的两个基金是（ ）。 .基金兴华 .基金金泰 .基金安信 .基金开元 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的起源与发展解析 本题考查基金的发展。1998年3月，两只封闭式基金基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。故本题选B选项。36. 单选题 市场组合方差是市场中每一证券（或组合）

25、协方差的（ ）。A 加权平均值B 调和平均值C 算术平均值D 几何平均值考点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）的概念解析 市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。37. 单选题 关于社会消费品总额指标，下列说法正确的有（ ）。 .社会消费品零售总额包括批发零售贸易业售给城乡居民和社会集团的消费零售额 .农民售给非农业居民和社会集团的消费品零售额是社会消费品零售总额的构成之一 .社会消费品零售总额按销售对象分为对居民消费品总额和对农民消费品总额 .社会消费品需求是国内总需求的重要组成部分 A . B . C . D .考点 评

26、价宏观经济形势的基本指标解析 社会消费品零售总额是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额，包括各种经济类型的批发零售贸易业、餐饮业、制造业和其他行业售给城乡居民和社会集团的消费品零售额，以及农民售给非农业居民和社会集团的消费品零售额。社会消费品零售总额按销售对象划分为两大部分，即对居民的消费品零售额和对社会集团的消费品零售额。社会消费品需求是国内需求的重要组成部分，对一国经济增长具有巨大促进作用。38. 单选题 设立股份有限公司公开发行股票，应当符合中华人民共和国公司法规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送

27、的文件包括（）。 .公司营业执照 .公司章程 .发起人协议 .代收股款银行的名称及地址 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 设立股份有限公司公开发行股票，应当符合中华人民共和国公司法规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：公司章程；发起人协议；发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；招股说明书；代收股款银行的名称及地址；承销机构名称及有关的协议。依照中华人民共和国证券法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，还应当提交相应的批准文件。39. 单选题

28、 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。A 流动性偏好理论B 久期的特性C 理论期限结构的特性D 套利原理考点 消极型债券组合管理策略解析 久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。40. 单选题 2007年7月，中国银监会下发企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知，明确规定企业集团财务公司发行债券的条件和程序，并允许财务公司在银行间债券市场发行财务公司债券，其目的是（ ）。 .

29、满足财务公司充分发挥金融服务功能的需要 .改变财务公司资金来源单一的现状 .满足财务公司调整资产负债期限结构和化解金融风险的需要 .增加银行间债券市场的品种、扩大市场规模 A 、B 、C 、D 、考点 金融债券、公司债券与企业债券解析 本题考查金融债券的规定。2007年7月，中国银监会下发企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知，明确规定企业集团财务公司发行债券的条件和程序，并允许财务公司在银行间债券市场发行财务公司债券，其目的主要包括：（1）满足财务公司充分发挥金融服务功能的需要；（2）改变财务公司资金来源单一的现状；（3）满足财务公司调整资产负债期限结构和化解金融风险的需要；（4）增加银

30、行间债券市场的品种、扩大市场规模。故本题选A选项。41. 单选题 证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。不能采用（ ）的方式签订交易合同。A 书面B 口头C 邮件D 电子考点 证券公司柜台市场业务解析 本题考查证券公司开展柜台业务合同的签订。证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者以书面或电子方式签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。因此，A、C、D选项符合题意。故本题选B选项。42. 单选题 上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是（ ）。A 股票发行溢价B 接受的赠与C 资产增值D 因合并而接受其他公司资产净额考点 与股票相关的部

31、分资本管理概念解析 本题考查公司资本公积的来源。股票发行价格高过票面价格的资金（即发行溢价）计入公司资本公积，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。43. 单选题 为了解决财政年度内收支暂时不平衡的问题，国家往往采取（ ）的办法解决。A 发行公债B 增加货币发行量C 发行国库券D 增加税收考点 宏观经济政策解析 国家信用是指以国家和地方政府为债务人而形成的一种信用形式。国家信用的作用有:（1）国家信用是调剂政府收支短期不平衡的手段。一国财政收支在财政年度内，常会因先支后收而发生暂时的不平衡，这样就可以借发行国库券这种短期债券解决收支矛盾。（

32、2）国家信用是弥补财政赤字的重要手段。（3）国家信用是协调经济发展的重要手段。44. 单选题 股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。 .货币具有时间价值 .股票的价值是其未来收益的总和 .股票可以转让 .股票的内在价值应当反映未来收益 A .B .C .D .考点 现金流贴现模型的基本原理解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。股票在期初的内在价值

33、与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。45. 单选题 假设在资本市场中，平均风险股票报酬率为14%，权益市场风险溢价为4%，某公司普通股值为1.5.该公司普通股的成本为（ ）。A 0.18B 0.06C 0.2D 0.16考点 预期收益率和风险解析 无风险报酬率=平均风险股票市场报酬率权益市场风险溢价=14%4%=10%.公司普通股的成本=10%1.54%=16%。46. 单选题 下列关于CPI和PPI关系的说法，正确的是（ ）。 .在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上 .在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价

34、格很难传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化 .在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终很难传导到消费品价格上 .在买方市场条件下，由于供不应求，工业品价格最终会顺利传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 不同的市场条件会使PPI在向CPI传导时存在差异。在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上；在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价格很难传递到消费品价格上，企业

35、需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化，其结果表现为中下游产品价格稳定，甚至可能继续走低，企业盈利减少。对于部分难以消化成本上涨的企业，可能会面临破产。47. 单选题 道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势 A .B .C .D .考点 道氏理论的原理解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势:（1）主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；（2）次要趋势，指那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；（3）短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。48. 单选题

36、下列各项中，不属于资产重组方式的是（ ）。A 对外投资B 公司合并C 公司的分立D 收购公司考点 资产重组和关联交易解析 资产重组的方式主要有:购买资产、收购公司、收购股份、合资或联营组建子公司、公司合并、股权置换、股权一资产置换、资产置换、资产出售或剥离、公司分立、资产配负债剥离、股权的无偿划拨、股权的协议转让、公司股权托管和公司托管、表决权信托与委托书、股份回购、交叉控股。49. 单选题 风险的要素包括（）。 .风险因素 .风险事故 .风险时间 .损失的可能性 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个

37、要素有机构成的。50. 单选题 关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（ ）. .根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用 .短期RS工长期RSI，应属空头市场 .RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号 .当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 短期RSI长期RSI，应属多头市场：短期RSI长期RSI，则属空头市场。51. 单选题 下列不属于创业板市场功能的是（ ）。 A 承担风险资本的退出窗口作用B 促进产业升级C 优化资源配置D 有“宏观经济晴

38、雨表”之称答案 D解析 【解析】创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用，而对企业来讲，上市除了融通资金外，还有提高企业知名度、分担投资风险、规范企业运作等作用。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。52. 单选题 以下关于现金预算与实际的差异分析说法正确的是（ ）。A 总额差异的重要性小于细目差异B 要定出追踪的差异金额和比率门槛C 刚开始做预算若差异很大，应每周选择一个重点项目改善D 若实在无法

39、降低支出，需设法増加收入考点 现金预算与实际的差异分析解析 现金预算与实际的差异分析：总额差异的重要性大于细目差异；要定出追踪的差异金额或门槛；依据预算的分类个别分析；刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法増加收入。53. 单选题 某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元/吨时，该投资者获利。 .l000 .1500 .2000 .2500 A . B . C . D .考点 股指期货解析 该投资者进行的是卖出套利，当价差缩小时获利。初始的价差为650006300

40、0=2000（元/吨），只要价差小于2000元/吨，投资者即可获利。54. 单选题 担任基金托管人应当具备的条件有()。 .总资产和资本充足率符合有关规定 .设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 .有安全保管基金财产的条件，拥有基金托管业务相关的设施 .有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，担任基金托管人，应当具备下列条件：净资产和风险控制指标符合有关规定；设有专门的基金托管部门；取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；有安全保管基金财产的条件；有安全高效的清算、交割系统；有符合要求的营业

41、场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件55. 单选题 （ ）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A 普通缺口B 突破缺口C 持续性缺口D 消耗性缺口考点 证券市场的供求关系分析解析 A项，普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中；B项突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口；C项，持续性缺口是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口。56. 单选题 在为客

42、户进行证券买卖申报中，下列属于证券经纪商违反操作规程的情况有（）。 .以价格较高的卖出申报优先 .以价格较高的买入申报优先 .买卖方向、价格相同的，按受托时间的先后次序来申报 .以价格较低的买入申报优先 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。57. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，看跌期权空头一定盈利的情形有（ ）

43、。 .标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 .标的物价格在损益平衡点以上 .标的物价格在执行价格以下 .标的物价格在损益平衡点以下 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看跌期权最大损益结果或到期时的损益状况见图10-4。因此，当标的资产价格高于损益平衡点时，卖方一定盈利。 58. 单选题 下列不属于公司董事、高级管理人员禁止的行为的是( )。 A 挪用公司资金B 接受他人与公司交易的佣金归为己有C 擅自披露公司秘密D 检查公司财务答案 D解析 根据中华人民共和国公司法的规定，董事、高级管理人员不得有下列行为：挪用公司资金；将公司资金以其个人名义或者以其他

44、个人名义开立账户存储；违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；接受他人与公司交易的佣金归为己有；擅自披露公司秘密；违反对公司忠实义务的其他行为。选项D属于监事会的职权。59. 单选题 A借给B100元，约定以10%的年利率单利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（ ）元。A 100B 110C 130D 150考点 货币的时间价

45、值、复利、现值、贴现的概念解析 本题考查单利计息的计算。本息和=利率本金年数+本金=10%1005+100=150元。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。60. 单选题 EVA是衡量企业（ ）的综合指标。 .经营效率 .偿债能力 .资本使用效率 .财务结构 A .B .C .D .考点 证券估值在公司未来财务预测中的应用分析解析 （1）对于企业经营管理者来说，EVA可以作为企业财务决策的工具、业绩考核和奖励依据。（2）对于证券分析人员和投资者来说，EVA是对企业基本面进行定量分析，评估业绩水平和企业价值的最佳理论依据和分析工具之一。61. 单选题 从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的

46、个人财务报表包括（ ）。 .资产负债表 .现金流量表 .利润分配表 .中间业务表 .资产利润表 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表一资产负债表和现金流量表。62. 单选题 沪深300指数采用（ ）修正。A 除数修正法B 加权平均法C 市值总价加权法D 派许加权方法考点 我国主要的股票价格指数解析 本题考查沪深300指数的内容。沪深300指数采用除数修正法修正。当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交易因素变动时，采用除数修正法修正原固定除数，以保证指数的连续性

47、。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。63. 单选题 证券产品进场时机选择的要求（ ） .进场时机的选择应结合证券市场环境； .进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上； .选择进场时机需要消极的投资思维跟进； .进场时机的选择应当制定合理的退出目标。 .进场时机的选择应当制定合理的进入目标。 A .B .C .D .考点 证券产品进场时机选择的要求解析 证券产品进场时机选择的要求：进场时机的选择应结合证券市场坏境（2）进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上；选择进场时机需要积极的投资思维跟进；进场时机的选择应当制定合理的退出目标64. 单选题 政府实施货币政策的主要措施包括（）。 .调整

48、再贴现率 .调整利率 .推行公开市场业务 .调整税率 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 政府实施货币政策的主要措施包括：控制货币发行；控制和调节对政府的贷款；推行公开市场业务；改变存款准备金率；调整再贴现率；选择性信用管制；直接信用管制；常备借贷便利。65. 单选题 下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是（ ）。 A 公司所处的市场有新的进入者 B 转让某子公司的股权，获得投资收益 C 被认定为高新技术企业，享有税收优惠 D 从财政部一次性获得补贴考点 公司盈利能力和成长性分析解析 A项，公司所处的市场有新的进入者会造成竞争，不利于公司盈利；B项，转让某子公司的股权，获得投资收益只

49、是使短期的盈利增加，并不能提高长期盈利能力；D项，一次性的补贴是政府支持企业发展采取的措施，对提高公司自身盈利能力没有帮助。66. 单选题 证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交的材料包括()。 .融资融券业务资格申请书 .股东会关于经营融资融券业务的决议 .负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件 .中国证监会出具的关于融资融券业务方案和内部管理制度已通过专业评价的证明文件 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据证券公司融资融券业务管理办法的规定，证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交下列材料，同时抄报注册地证监会派出机构：融资融券业务资格申请

50、书；股东会（股东大会）关于经营融资融券业务的决议；融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照规定制定的选择客户的标准；负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；中国证券业协会出具的关于融资融券业务方案和内部管理制度已通过专业评价的证明文件；证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件；中国证监会要求提交的其他文件。67. 单选题 一国当前汇率制度是水平区间内的盯住安排，现在要扩大汇率弹性，可供选择的汇率安排有（ ）。 .货币局制 .爬行区间盯住汇率制 .有管理的浮动 .单独浮动.盯住汇率制 A . B . C . D .考点 外汇解析 目前，

51、根据国际货币基金的划分，按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有:（1）货币局制；（2）传统的盯住汇率制；（3）水平区间邮丁住汇率制；（4）爬行盯住汇率制；（5）爬行区间盯住汇率制；（6）事先不公布汇率目标的管理浮动；（7）单独浮动。68. 单选题 以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。 .NPV0 .NPV0 .内部收益率k具有同等风险水平股票的必要收益率k .内部收益率k具有同等风险水平股票的必要收益率k A .B .C .D .考点 预期收益率和风险解析 如果NPV0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行。69

52、. 单选题 衍生产品类证券产品包括（ ）。 .金融期权 .金融期货 .金融远期合约 .金融互换 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 衍生产品类证券产品的组成：金融远期合约：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按规定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。金融期货：金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。金融期权：金融期权是指合约买方向卖

53、方支付一定费用（称为期权费或期权价格），在规定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。金融互换：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在规定的时间内定期交换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。结构化金融衍生工具：结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。70. 单选题 2000年，北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。2010年，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿（9岁）和一

54、个读幼儿园的儿子（6岁）。根据王建国家庭所处的生命周期，下列关于其理财重点的描述，错误的是（ ）。A 购房偿还房贷B 教育负担增加C 家庭收入稳定D 以固定收益投资为主考点 生命周期各阶段的特征、需求和目标解析 家庭的生命周期一般可分为形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，家庭形成期的特征是从结婚到子女婴儿期；家庭成长期是从子女幼儿期到子女经济独立；家庭成熟期是从子女经济独立到夫妻双方退休；家庭衰老期是从夫妻双方退休到一方过世。王建国家庭的两个孩子已脱离婴儿期但均未成年，符合家庭成长期的特征，这个阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，家庭成员收入增加而支出稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。题中，A、B、D选项均属于家庭成长期的理财重点，只有C选项属于家庭形成期的储蓄特点。故本题选C选项。71. 单选题 下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的有( )。 .个人集资诈骗，数额在10万元以上的 .单位集资诈骗，数额在50万元以上的 .与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券或者期货合约交易 .个人或者单位，当日连续申报买入或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报 A 、