建筑材料公司成本费用分析与控制分析【参考】

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1、泓域/建筑材料公司成本费用分析与控制分析建筑材料公司成本费用分析与控制分析xxx有限责任公司目录第一章 公司基本情况4一、 公司简介4二、 核心人员介绍4第二章 成本费用分析与控制6一、 成本费用的概念和作用6二、 成本费用的内容和分类7三、 成本费用计划9四、 成本费用决策及其作用11五、 成本费用控制13六、 成本费用分析15第三章 项目基本情况18一、 项目概况18二、 结论分析18第四章 投资计划21一、 投资估算的编制说明21二、 建设投资估算21三、 建设期利息23四、 流动资金24五、 项目总投资26六、 资金筹措与投资计划27第五章 经济效益29一、 基本假设及基础参数选取29

2、二、 经济评价财务测算29三、 项目盈利能力分析33四、 财务生存能力分析36五、 偿债能力分析36六、 经济评价结论38第一章 公司基本情况一、 公司简介公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵

3、循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。二、 核心人员介绍1、廖xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。2、熊xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至

4、今任公司独立董事。3、郝xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。4、杜xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、汪xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011

5、年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。第二章 成本费用分析与控制一、 成本费用的概念和作用（一）成本费用概念成本费用是商品经济的一个价值范畴，与商品的价值运动紧密联系。商品经济中，商品价值的构成包括三部分：（1）已耗费生产资料转移的价值，包括已消耗的原材料、辅助材料等劳动对象转移的价值和房屋建筑物、机器设备、生产工具等劳动资料因损耗而转移的价值；（2）劳动者必要劳动创造的价值，即补偿活劳动耗费以工资形式支付给劳动者的部分；（3）劳动者的剩余劳动创造的新增价值，这是利润的来源。可见，成本费用的经济实质是劳动耗费所形成的生产资料转移的价值和必要劳动创

6、造的价值，并需从商品销售中获得补偿的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。费用是指一定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费，是对象化的费用。（2）计算期间

7、不同。费用是按会计期间划分的，是指一定时期内在生产经营活动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手段。（5）成本费用是综合性的价值指标，在很大程度上反映着企业各方面的成效。二、 成本费用的内容和分类生产经营费用按照经济内容进行归类，称为费用要素，具体可分为以下几项：（1）外购材料；（2）外购燃料；（3）外购动力；（4）工资和福利费

8、；（5）固定资产折旧；（6）利息支出；（7）相关税费；（8）其他支出。生产经营费用按照费用的经济用途，可分为：生产费用，如直接材料、直接工资和制造费用构成产品的生产成本；经营费用，如管理费用、财务费用和销售费用构成企业的期间费用。企业按经济内容对费用进行归类，便于区分生产经营费用中物化劳动和活劳动的消耗，可以为企业合理确定流动资金需要量、计算工业净产值和国民收入提供资料。企业按经济用途对费用进行分类，便于计算产品的生产成本和期间费用，分析成本费用差异，从而达到成本控制、费用节约的管理目标。其他的分类方法：（1）按照费用计入产品的方法，分为直接费用和间接费用。（2）按照成本费用与数量之间的依存关

9、系，即成本性态，可分为变动性成本费用、固定性成本费用和混合性成本费用。（3）按照成本费用能否为某一特定责任中心所控制，分为可控性成本费用和不可控性成本费用。三、 成本费用计划（一）成本费用计划及其意义（1）成本与费用计划是企业实现目标成本费用的基础工作；（2）成本与费用计划是企业进行成本费用控制的依据；（3）成本费用计划是编制企业其他生产经营计划的依据（二）成本费用计划的内容成本与费用计划是企业一定时期内生产费用耗费的一个规划体系，一般包括以下几个计划：1.主要产品单位制造成本计划单位制造成本计划是对企业的主要产品编制的一个成本计划。其目的在于促进对主要产品成本的管理，加强单位产品成本的控制。

10、2.商品产品制造成本计划主要反映的是企业在一定时期内，为了完成一定的产销任务而预计发生的全部制造成本水平。3.期间费用计划管理费用部分；销售费用部分；财务费用部分。4.生产费用预算生产费用预算是指对企业在一定时期内，发生在生产过程中各项费用的测算和计划。它是企业成本与费用计划的重要组成部分。生产费用预算的编制，一般是按生产费用要素来编制的。（三）成本费用计划的编制要求和程序（1）收集整理资料；（2）确定目标成本和费用控制限额；（3）各部门分编成本计划及费用预算；（4）厂部综合平衡，正式确定计划。在成本与费用计划的编制时，一般应贯彻以下要求：（1）以先进的技术经济定额为成本与费用计划编制的数据基

11、础。（2）成本与费用计划指标与其他计划指标应紧密衔接。（3）成本与费用计划的编制要有利于对成本和费用实行归口分级管理。（四）成本费用计划的编制方法1.制造费用预算的编制方法制造费用是综合性间接费用，其预算的编制应考虑费用的性态，对于如消耗性间接材料、动力水电费等与产销量有一定依存关系的费用，应采用弹性预算法编制，而对于折旧费等与产销量无直接依存关系的费用，可采用固定预算法编制。此外，可供选择的费用预算编制方法还有概率预算法、滚动预算法等2.产品成本计划的编制方法编制产品成本计划是成本计划的主要工作内容和最终结果，具体方法较多，主要有：（1）预测决策基础法；（2）试算平衡基础法；（3）直接计算法

12、。3.期间费用预算的编制方法期间费用预算的编制方法与制造费用编制方法基本相同，即按费用性态分别编制。一般而言，购销环节的营业费用，大多属于变动费用，其预算须结合购销业务量计划，采用弹性预算法编制；管理费用则大多属于固定费用，其预算可采用固定预算法编制。四、 成本费用决策及其作用（一）成本费用决策及其作用（1）最优成本费用决策是目标利润实现的保证；（2）最优成本费用决策是成本和费用计划工作的前提条件；（3）最优成本费用决策是其他经营决策的重要依据；（4）最优成本费用决策是企业提高其管理水平的一个促进手段。（二）成本费用决策的种类成本费用决策按其采用方法的不同性质可分为硬性技术决策和软性技术决策。

13、成本费用决策按其决策的内容和范围，可分为单项成本或费用决策和组合成本费用决策。成本费用决策按其实现目标不同，可分为保本决策和实现最大利润的成本费用决策。（三）成本费用决策的方法1.保本点法运用保本点法进行成本和费用决策的基本原理是：在盈亏相等（即损益为零）的销售量上，假定销售收入与生产经营总费用相等的成本和费用水平。2.差量分析法差量是反映不同预测方案之间损益或成本费用的差异值。差量分析法是指在充分分析不同预测方案的差异成本（费用）和差异损益的基础上，从中选择最优方案的一种决策方法。3.成本费用利润率分析法在企业成本费用决策中，什么样的成本和费用水平可使利润最大化，是最大利润成本费用决策的核心

14、问题，解决这一问题就必须从成本费用与利润水平的关系着手。4.非确定型决策法影响企业成本和费用变动的因素十分复杂，有的因素影响程度可以定量测算，从而进行定量决策。而有的因素变动对成本和费用的影响无法定量测算，只有凭决策者的主观经验和分析能力来进行估计、评价和优选。这种决策者的主观分析和判断所进行的决策称为非确定型决策。非确定型决策的优劣，取决于很多因素，其中最主要的有：对影响成本（费用）变动的潜在因素的估计程度，非确定性因素未来变化趋势，决策者的分析能力、判断能力和风险意识力等。总之，非确定型决策质量的优劣与企业决策者的素质有关系。五、 成本费用控制成本费用控制就是运用科学的方法对企业生产经营过

15、程中实际所发生的各种费用进行严格的审查和限制，以降低企业成本费用的一项管理工作。（一）成本与费用控制的前提条件（1）必须要有成本与费用计划资料。（2）必须要在计划执行过程中进行。（3）必须要以成本与费用分析为基础。（二）成本费用控制的内容企业成本费用控制可按不同标准予以划分，如按成本费用的形成过程划分，营业成本控制包括设计成本控制、采购成本控制、生产成本控制、销售成本控制和售后服务成本控制等；按营业成本的组成要素划分，营业成本控制包括材料成本控制、工资成本控制、制造费用控制以及废品损失控制等。营业费用控制则包括购销费用控制和管理费用控制两个方面。（三）成本费用的控制程序成本、费用控制的基本程序

16、也包括制定标准、执行标准和检查考评等三个步骤。以上三个步骤相互联系，循环往复，构成成本控制循环。每一次循环，成本控制标准都应有所改变，成本控制手段也更加科学。（四）成本费用的控制方法成本、费用控制的方法多种多样，并可按不同标准予以分类。从成本控制依据的标准看，有目标成本控制法、标准成本控制法、定额成本控制法、责任成本控制法等。目标成本控制法是以目标成本作为成本控制的依据，定额成本控制法是以定额成本作为控制成本的依据，责任成本控制法是以责任成本作为控制成本的依据。从成本、费用控制的技术方法来看，有对比法、差异因素分析控制法、量本利分析控制法、回归分析控制法、ABC分析控制法、功能成本分析控制法等

17、。成本、费用控制方法主要根据成本控制的不同对象、不同要求和不同目的来选择，为此，除上述方法外，还可采用预算（固定预算、弹性预算）控制法、绝对成本控制法、相对成本控制法，限额领料控制法，以及采用预算、流通券、内部支票、本票等形式控制费用和实行成本归口分级管理等方法。为了保证成本、费用控制的有效性，还应把定量分析和定性分析结合起来，并注意各种方法的选择运用和结合运用。六、 成本费用分析成本费用分析是指一定期间结束后，将成本费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数以及行业水平比较，揭示成本、费用的计划（预算）完成情况、变动趋势和行业差异，并结合因素分析进一步揭示差异的形成因素以及各因素对差异的影响

18、程度，以期为本期效绩评价和下一期间的成本费用计划提供依据的管理行为。重点要把握好以下三点：（一）成本费用分析的内容（1）销售成本分析包括：总成本分析具体包括商品产品总成本计划完成情况分析、影响商品产品总成本升降因素的分析以及可比产品成本分析等。单位产品成本分析具体包括单位成本计划完成情况分析，产品单位成本项目分析以及技术经济指标对单位成本影响分析等。（2）营业费用分析则可分为购销费用分析和管理费用分析两个方面，其中每一个方面又可具体按费用项目或费用要素进行分析。（二）成本、费用分析的程序成本、费用分析的程序是：（1）确定目标，明确要求；（2）搜集信息，掌握情况；（3）揭露矛盾，分析原因；（4）

19、综合评价，解决矛盾（三）成本费用分析的方法比较分析法是将成本、费用的本期实际数与计划数（预算数）、上期数（历史最好水平）及其他企业数比较，据以揭露差异，鉴别优劣的分析方法。比率分析法是利用两个经济指标的相关性，通过计算比率，据以考察和评价企业成本、费用管理绩效的分析方法，其具体又可分为相关比率分析法、结构比率分析法和趋势比率分析法等。因素分析法是比较分析法的深化，即它是在指标比较确定差异的基础上，找出致使差异产生的具体因素，并计算各因素变动对差异影响程度的一种分析方法，其具体方法又有连环替代法、差额分析法等。第三章 项目基本情况一、 项目概况（一）项目投资人xxx有限责任公司（二）建设地点本期

20、项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约35.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14332.22万元，其中：建设投资11606.86万元，占项目总投资的80.98%；建设期利息241.89万元，占项目总投资的1.69%；流动资金2483.47万元，占项目总投资的17.33%。（四）资金筹措项目总投资14332.22万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）9395.52万元。

21、根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4936.70万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：30300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：25559.69万元。3、项目达产年净利润（NP）：3461.04万元。4、财务内部收益率（FIRR）：16.92%。5、全部投资回收期（Pt）：6.41年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：12157.00万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积23333.00约35.00亩1.1总建筑面积45010.41容积率1.931.2基底面积14233.13建筑系数61.0

22、0%1.3投资强度万元/亩319.922总投资万元14332.222.1建设投资万元11606.862.1.1工程费用万元10058.142.1.2工程建设其他费用万元1295.092.1.3预备费万元253.632.2建设期利息万元241.892.3流动资金万元2483.473资金筹措万元14332.223.1自筹资金万元9395.523.2银行贷款万元4936.704营业收入万元30300.00正常运营年份5总成本费用万元25559.696利润总额万元4614.727净利润万元3461.048所得税万元1153.689增值税万元1046.6110税金及附加万元125.5911纳税总额万元2

23、325.8812工业增加值万元8240.7813盈亏平衡点万元12157.00产值14回收期年6.41含建设期24个月15财务内部收益率16.92%所得税后16财务净现值万元3440.89所得税后第四章 投资计划一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目

24、费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资11606.86万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10058.14万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5878.92万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项

25、目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3968.40万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为210.82万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1295.09万元。（三）预备费本期项目预备费为253.63万元。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5878.923968.40210.8210058.141.1建筑工程费5878.925878.921.2设备购置费3968.403968.401.3安装工程费210.82210.822其他费用1295.091295.092.1

26、土地出让金651.39651.393预备费253.63253.633.1基本预备费117.49117.493.2涨价预备费136.14136.144投资合计11606.86三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4936.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息241.89万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息241.8960.47181.421.1.1期初借款余额2468.351.1.2当期借款4936.702468.352468.351.1.3当期应计利息241.8960.47181.421.1.4期末

27、借款余额2468.354936.701.2其他融资费用1.3小计241.8960.47181.422债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计241.8960.47181.42四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根

28、据测算，本期项目流动资金为2483.47万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0018175.3319387.0224233.771.1应收账款0.008178.908724.1610905.201.2存货0.006361.366785.468481.821.2.1原辅材料0.001908.412035.642544.551.2.2燃料动力0.0095.42101.78127.231.2.3在产品0.002926.233121.313901.641.2.4产成品0.001431.311526.731908.411.3现金0.001454.03

29、1550.961938.701.4预付账款0.002181.042326.442908.052流动负债0.0016312.7217400.2421750.302.1应付账款0.005872.586264.097830.112.2预收账款0.0010440.1411136.1513920.193流动资金0.001862.601986.782483.474流动资金增加0.001862.60124.17496.695铺底流动资金0.005452.605816.107270.13五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14332.22万元，其中：建

30、设投资11606.86万元，占项目总投资的80.98%；建设期利息241.89万元，占项目总投资的1.69%；流动资金2483.47万元，占项目总投资的17.33%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14332.22100.00%1.1建设投资11606.8680.98%1.1.1工程费用10058.1470.18%1.1.1.1建筑工程费5878.9241.02%1.1.1.2设备购置费3968.4027.69%1.1.1.3安装工程费210.821.47%1.1.2工程建设其他费用1295.099.04%1.1.2.1土地出让金651.394.54%1.1

31、.2.2其他前期费用643.704.49%1.2.3预备费253.631.77%1.2.3.1基本预备费117.490.82%1.2.3.2涨价预备费136.140.95%1.2建设期利息241.891.69%1.3流动资金2483.4717.33%六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资14332.22万元，其中申请银行长期贷款4936.70万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资14332.22100.00%1.1建设投资11606.8680.98%1.2建设期利息241.891.69%1.3流动资金2483.4717.33

32、%2资金筹措14332.22100.00%2.1项目资本金9395.5265.56%2.1.1用于建设投资6670.1646.54%2.1.2用于建设期利息241.891.69%2.1.3用于流动资金2483.4717.33%2.2债务资金4936.7034.44%2.2.1用于建设投资4936.7034.44%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金第五章 经济效益一、 基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

33、（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入30300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0022725.0024240.0030300.002增值税0.00889.51948.811046.612.1销项税0.002954.25

34、3151.203939.002.2进项税0.002064.742202.392892.393税金及附加0.00106.75113.86125.593.1城建税0.0062.2766.4273.263.2教育费附加0.0026.6928.4631.403.3地方教育附加0.0017.7918.9820.93（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1046.61万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及

35、福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用25559.69万元，其中：可变成本22383.37万元，固定成本3176.32万元。达产年项目经营成本24706.72万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0015882.6116941.4521176.812工资及福利费0.001206.

36、561206.561206.563修理费0.00394.33394.33394.334其他费用0.001929.021929.021929.024.1其他制造费用0.00132.02132.02132.024.2其他管理费用0.00121.13121.13121.134.3其他营业费用0.001675.871675.871675.875经营成本0.0019412.5220471.3624706.726折旧费0.00598.04598.04598.047摊销费0.0013.0313.0313.038利息支出0.00241.90241.90241.909总成本费用0.0020265.4921324

37、.3325559.699.1其中：固定成本0.003176.323176.323176.329.2可变成本0.0017089.1718148.0122383.37（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加125.59万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4614.72（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4614.7

38、225.00%=1153.68（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4614.72万元，缴纳企业所得税1153.68万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4614.72-1153.68=3461.04（万元）。表格题目利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0022725.0024240.0030300.002税金及附加0.00106.75113.86125.593总成本费用0.0020265.4921324.3325559.694利润总额0.002352.762801.814614.725应纳所得税额0.002

39、352.762801.814614.726所得税0.00588.19700.451153.687净利润0.001764.572101.363461.048期初未分配利润0.000.001588.113320.539可供分配的利润0.001764.573689.476781.5710法定盈余公积金0.00176.46368.95678.1611可供分配的利润0.001588.113320.536103.4112未分配利润0.001588.113320.536103.4113息税前利润0.003182.853744.166010.30三、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内

40、部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.92%。本期项目投资财务内部收益率16.92%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3440.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3440.89万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所

41、得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.41年。本期项目全部投资回收期6.41年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0022725.0024240.0030300.001.1营业收入0.000.

42、0022725.0024240.0030300.002现金流出5803.435803.4321381.8720709.4027191.602.1建设投资5803.435803.432.2流动资金0.001862.60124.182359.292.3经营成本0.0019412.5220471.3624706.722.4税金及附加0.00106.75113.86125.593所得税前净现金流量-5803.43-5803.431343.133530.603108.404累计所得税前净现金流量-5803.43-11606.86-10263.73-6733.13-3624.735调整所得税0.00795

43、.71936.041502.586所得税后净现金流量-5803.43-5803.43754.942830.151954.727累计所得税后净现金流量-5803.43-11606.86-10851.92-8021.77-6067.05计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.77%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.92%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：7999.16万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：3440.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.66年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.41年。四、 财务生存能力分析从

44、经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目

45、偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.85。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.60。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程

46、度较高。表格题目借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2468.354936.704936.704936.701.2当期还本付息60.47423.32241.90241.90241.901.2.1还本1.2.2付息60.47423.32241.90241.90241.901.3期末借款余额2468.354936.704936.704936.704936.702利息备付率24.853偿债备付率22.60六、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入30300.00万元，综合总成本费用25559.69万元，税金及附加125.59万元，净利润3461.04万元，财务内部收益率16.92%，财务净现值3440.89万元，全部投资回收期6.41年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。