现金流量表在A公司的应用

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1、摘要:现金流量表已成为世界上最重要的财务报表之一。现金流量表是反映特定会计期间的现金流量以及现金及现金等价物流量的报表。有关特定会计期间的现金流量和企业现金流量的信息，用户可以了解现金流量的影响因素，可以评估单位的支付能力，故障排除和转移能力以及预测未来现金流量，为决策提供有利的依据。无论是公司运营者，公司投资者，债权人，政府部门还是其他报表用户，分析现金流量表都非常重要。分析现金流量表可帮助确定公司在当前和以前期间的现金流入，流出和余额，以准确评估公司当前和将来的偿还能力和支付能力，如果公司有财务问题，科学预测公司在当前和以前期间所赚取的利润质量以及公司未来的财务状况，从而为其科学决策提供有

2、效的依据。关键词：企业财务管理；现金流量表；财务状况；优化措施3.现金的收益性较差总体而言，A公司来自运营活动，投资活动和融资活动的现金流量的总体结构表明，A公司的业务相对较好，但公司需要更加注意投资的有效性和偿付能力。在对A公司现金流流入和流出结构进行分析之后，发现A公司2017-2019年三年的现金流量净额都为负数，表现为现金流量净流出，净流出总额和幅度正在逐步减小。这使我们能够预先诊断A公司的核心业务具有很高的安全性和价值创造力，但同时也表明A公司面临一定的偿付能力和投资现金流风险。A公司在生产过程中投入更多的现金流,实现生产自动化并执行严格的质量控制。2011年,公司开始正式准备实施生

3、产自动化，为此制定了相应的发展战略，为配和自动化的发展需求，一个接一个地建立了自动化的办公室和实验室，并成立了一个特殊的质量监控团队来实施六种Gesima质量控制方法。在这些活动中，自动化可以提高生产效率，但是存在现金流出的风险。销售环节，A公司的销售渠道模式主要有两个，一是其独创的被内部称为该公司的“区域合资企业和“A公司商店”是该公司获胜的法宝。但是，这种A公司销售模式需要大量现金流来构建和销售网络，并且存在现金流过多的风险。三、A公司运用现金流量表问题的对策及建议()减少商品积压A公司目前的存货数量一直在攀升，存货的积压导致仓储成本和管理费用的增加，对于公司的现金周转造成了很多负面的影响

4、。因此，公司应该加强存货方面的管理。而根据A公司披露的年报，公司的大额存货中原材料和产成品比重较大，基于这个现象给出以下建议。首先，科学应对原材料价格的波动，尽量避免过多的材料积压。公司利用价格波动，在原材料价格相对较低的情况下，对贵细药材进行储备性采购，增加了大量原材料。面对中药材价格的波动风险，公司在确保药材质量的基础上，可以对中药材进行原产地直接采购、应季采购，最大限度的减少原材料采购过程中的成本，并且要与供应商建立长期的合作，努力维护原材料价格稳定。在有效稳定原材料价格，努力规避原材料价格波动风险的基础之上，采购中药材等原材料的时候，要充分考虑企业目前的现金流状况，加强相关的现金流评估

5、，不应该在现金流极度紧张的情况下，采购大量的原材料。并且，要及时的将己采购的原材料投产使用，提高生产效率，加快现金流的循环速度。再次，由于A公司储存了大量的待售产成品，库存商品的管理成本巨大，占用了大量营运资金，因此要对目前现有的存货根据商品到期日、市场供需量、储存成本大小等进行相应的分类管理，制定不同的销售政策，促进商品销售。并且，A公司要积极与许多固有用户之间形成长期的合作关系，稳定客户群，保障与相应客户群之间的信息通道完全共享，从而进一步促进公司的产成品周转，科学加强存货的管理。并且，A公司要加强存货上下游资金的管理，在企业面对严峻的现金流问题时，运用自身的品牌知名度和市场影响力，适当的

6、占用上下游企业的资金来实现资金的融通，从而在一定程度上缓解现金流压力。(-)加快资金流速度首先，对于A公司的高层来说，就要树立现金流为王的心态，摒弃掉只注重创造毛利率而忽略现金流循环的经营思维。面对医药行业高盈利状况，A公司必须转变经营短视的行为，不能被表面的高收入高利润所蒙蔽，要从本质上正视企业表面良好的经营状况的背后蕴藏的严重现金流危机，不应该大踏步的进行经营扩张，而应该将经营中心放在应对现金流量问题上来。公司的经营者和管理者不应该只重视企业的收入和利润、企业的市场表现，从而忽视现金流的作用，因此，管理层应该从自身做起，更新自身的领导观念，在衡量企业的经营成果时，不仅仅采用与盈利相关的指标

7、进行判别，更应该重视现金流相关的指标，构建完善的现金流指标评价体系。在编制经营活动相关预算时，要具有前瞻性，不应仅以利润为目标编制采购、销售、生产、人工等经营预算，而且应该根据企业的具体经营发展规划进行更加长远的预算，避免短视。并且，现金流意识要真正成为全体公司员工的行动准则。通过对于公司各层级人员经营活动的合理安排，严格制定相关规章，使得员工能够加深对于现金流管控的意识。只有真正从思想层面重视现金流量的作用，从行动上严格制定并遵循现金流相关的体系建设，A公司才能不断提高自身应对现金风险的能力。A公司的经营现金净流为投资现金净流为筹资现金净流为“+”。这种情况显示公司主营业务在现金流方面非常充

8、足，投资方面收益颇多，这时最好仍然进行融资，因此需要找寻新的投资机会，否则会造成资金的闲置。现金是一种非盈利资产，不能甚至很少可以产生利润，留有过多的现金会造成浪费。但是足够的现金持有额度才能保证足够的流动性和正常的经营。有效地核算并确定现金合适的持有额度，不仅可以在生产经营上有所保障，并且在财务上也能避免危急的出现。为帮助企业高效地管理和使用手中的现金，首先最重要的是确定最佳的持有额度，其次是不断对企业的经营现状进行评估核算调节最佳持有额度,做到这两点才能高效地运用公司的现金。（三）对应收账款进行催收不可否认，关联交易具有一定的恰当性和合理性。关联方交易为A公司节约了销售成本，使得交易环节中

9、的沟通交流更加的顺畅，提高了日常交易的效率。但大量的关联交易会损害A公司交易的独立性，加之A公司关联款项在应收款项中一直占据较大的比重，带来了现金流风险，因此，公司必须及时采取措施来规范关联交易，保障应收关联款项的尽快回笼。为了规范关联方交易，A公司应做到：首先，A公司在经营活动中要维护好自身的声誉，要努力降低对关联客户的依赖程度，一定程度上调整关联方经销模式，控制好关联方交易的规模，增强交易独立性，从而控制应收账款。并且，在决定进行关联交易时，要保证关联交易的动机是纯粹的，交易是具有商业实质的。在交易的过程中，A公司要重视交易信息的充分披露，保障广大利益相关者的知情权。A公司应该完善自身的信

10、息披露体系，进一步明确并拓宽信息披露的范围和详细程度。应该披露关联交易价，对于交易价格的披露不仅仅应该停留在协商价、合同价等，还要披露交易价格确定的方法和依据，交易价格的准确合理也能一定程度上反映交易活动的真实性。因此，A公司必须确保关联交易的合规性、公允性，而不是为了突击利润,粉饰报表，甚至虚构关联交易再将应收账款作为坏账冲销。在关联交易可靠必要这个基础上，加强对关联交易客户的甄别，合理的估计和预测客户偿还应收账款的能力和水平，从而确保现金流的有效收回。总结现金流量表分析是资产负债表分析和利润表分析的有用补充。请注意，现金流量表仅反映一段时间内的现金流入和流出。它不能反映公司的营销状态或公司

11、的资产。因此，由于债务原因，无法通过单独检查现金流量表进行适当的评估。只有结合资产负债表和损益表分析，才能全面，透彻地了解公司的偿付能力，盈利能力，经营成果和经营活动。现有成就和问题。分析应是全面，客观和公正的，并有充分的证据和理由，并应理解主要的矛盾之处。分析得出的结论必须准确,解决问题的措施和建议必须切实可行。在比较和分析不同公司和不同时间段的现金流量表时，请记住它们的可比性。根据以上数据分析，我们可以看到，由于发展规模的扩大，A公司的现金流为负，许多现金流指标的表现都在恶化。经过分析我们可以发现现金流为负的原因主要是由于投资和筹资活动中大量的现金流出造成的，而公司的经营现金净流量一直是保

12、持着不错的状态，其主营业务收现和付现能力都是比较好的，但相对而言，筹资和投资活动的现金大量流出对总体现金流量影响也很大。分析A公司现金流量表编制，能够提供企业在一个会计周期内有关现金流动以及变化的资料，帮助股东以及其他投资者分析该企业的市场状况、发展前景和应对环境的灵活度。参考文献1 陈小羽.浅谈现金流量表的分析及应用J.财会学习，2019, (12) : 131-132.2 陈广，张涛.现金流量表在企业财务管理中的重要作用探讨探讨J.中国国际财经(中英文)，2018, (20) : 189-190.3 Farrukh Shahzadjing Lu,Zeeshan Fareed. Does f

13、irm life cycle impactcorporate risk taking and performance?J. Journal of Multinational FinancialManagement,2019, 51.4 刘真真.HXN公司基于现金流量表的会计收益质量研究D.宁夏大学，2019.5 李川.企业现金流量表的解读与银行信贷审批D.山东大学，2019.6 Marco Guzzetti. Approximating the time-weighted return: The case of flows atunknown timefJ. Insurance Mathema

14、tics and Economics,2020, 90.7 木户浦龙.中日经营活动产生的现金流量表比较与调整D.广西大学，2018.8 宁芳.现金流量表在企业经营管理中的作用与应用J.中国集体经济，2019, (30) : 131-132.9 Vladimir Kolmakov,Alexandra Polyakova. Regional free cash flow dataset: Anapproach to regional performance evaluation J. Data in Brief,2019, 25.10 徐显萍.浅议现金流量表分析及指标研究J.现代经济信息,2019

15、, (05)：258.11 朱琪.影响企业现金流量表分析的因素探究J会计师，2019, (18):11-12.目录、弓I言1二、A公司现金流量表编制的现状及问题分析2（一）A公司概况介绍2（二）A公司现金流量表编制现状分析21. 经营活动产生的现金使用分析22. 投资活动产生的现金使用分析33. 筹资活动产生的现金使用分析44. 对现金流量表的整体分析及其总结5（二）A公司现金流量表编制中存在的问题71. 现金购销比率低72. 资金回流速度较慢73. 现金的收益性较差8三、A公司运用现金流量表问题的对策及建议9（一）减少商品积压9（二）加快资金回流速度9（三）对应收账款进行催收10四、总结12

16、参考文献13在市场经济中，企业的现金流在很大程度上决定了企业的生存和发展能力。即使公司盈利，现金流和计划安排不当也会严重影响公司的正常生产和运营，而偿债能力下降将直接影响公司的声誉，并最终影响公司的生存。现金流量表是一个动态报告，反映了公司特定会计期间的现金和现金等价物物流人以及流出信息。因此，现金流量表的分析已成为财务分析的重要方面，并引起了公司经营者，投资者，债权人和政府监管机构的关注。在财务管理中，现金流量是一项基础的工作，但其重要性却是不言而喻，关系到公司的长远发展，但是，如今许多公司的运营和管理失灵带来的许多成功和失败的经验表明，现金流是影响公司生存的关键因素之一，现金流从根本上反映

17、了公司的真实状态。在财务管理中，现金流量是一项基础的工作，但其重要性却是不言而喻，关系到公司的长远发展,但是，如今许多公司的运营和管理失灵带来的许多成功和失败的经验表明，现金流是影响公司生存的关键因素之一，现金流从根本上反映了公司的真实状态。尤其是在利润方面，现金流可以更好地反映公司偿还债务的能力。现代金融理论认为，现金流量将成为增加公司价值的源动力，而公司的价值将取决于一段时间内产生的现金流量的总和。当前A公司的财务状况存在一些问题，其中现金流量问题突出，因此本文通过结合A公司的实际状况，对其进行现金使用分析，希望以此促进公司战略目标实现和提高管理水平，提升风险预警能力。二、A公司现金流量表

18、编制的现状及问题分析(-)A公司概况介绍A公司于2011年11月22日成立。法定代表人曾晓，公司经营范围包括：混凝土制造;混凝土销售;水泥制品制造;五金零售;建材、装饰材料批发;货物专用运输(罐式)；等(-)A公司现金流量表编制现状分析1.经营活动产生的现金使用分析表3-1 A公司经营活动产生的现金流量 单位：元经营活动2019 年2018 年2017 年2016 年销售商品、提供劳务收到的现金11, 858,780, 43911, 423,237, 5328, 456,011, 0836, 069,731, 959收到的税费返还27, 624, 99227, 217, 06815, 862,

19、621收到的其他与经营活动有关的现金258, 577,886175, 207, 49968, 582,96387, 606,808经营活动现金流入小计12, 144,983, 31711, 625,662, 0998, 540,456, 6676, 157,338, 767购买商品、接受劳务支付的现金5.597.584.7937, 152, 992,2776, 801,254, 0563, 290,241, 282支付给职工以及为职工支付的现金1.045.769.641829, 510, 688632；874, 569440, 502,318支付的各项税费-L 066,190, 0431, 1

20、06, 300,275757,604, 563431, 032,536支付的其他与经营活动有关的现1, 578,957, 9751, 560, 201,2311, 402,262, 1791, 139,252, 995金经营活动现金流出小计9, 288,502, 45210, 649,004, 4719, 593,995, 3675, 301,029, 131经营活动产生的2, 856,976, 657, 6281, 053,856, 309,现金流量净额480, 865538, 700636数据源：根据A公司2016-2019年财务报告整理而得“经营活动产生的现金流量净额”项目的金额从201

21、6年到2019年分别为186万元、1053万元、976万元、2856万元,2019年比2018年同比增长了 196.62%。经营活动的现金流入量比2016年增长了 4.47%,经营活动的现金流出量比2018年降低了 12.78%,主要是因为A公司在2018年将大量的应收款项回笼，导致了虽然营业收入下降，但是销售商品、提供劳务收到的现金，仍然呈现增长状态,而且本期A公司减少了采购支出，所以“购买商品、接受劳务支付的现金”下降了21.74%。总体来说，A公司的经营活动的产生的现金流量净额还是相当不错的,能够为该公司的偿还账款和对外投资都起到了比较不错的保障作用。2 .投资活动产生的现金使用分析表3

22、-2 A公司投资活动产生的现金流量 单位：元投资活动2019 年2018 年2017 年2016 年处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额7,203,13953,339, 6871, 376,4942,264,870处置子公司收到的现金净额4, 461,669收到的其他与投资活动有关的现金183,223,875投资活动现金流入小计7,203,13957,801, 3561, 376,494185,488,745购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金360,561,175496,173, 960819,735, 5951,224,118,888投资所支付的现金33,000,0

23、00投资活动现金流出小计393,561,175496,173, 960852,735, 5951,224,118,888投资活动产生的现金流量净额-386,358,036-438,372, 604-851,359, 101-1,038,359,101数据源：根据A公司2016-2019年财务报告整理而得从上表中可以看出，“投资活动产生的现金流量净额”项目的金领从2016年到 2019 年分别为 1, 038, 630, 143 元、-851, 359, 101 元、-438, 372, 604 元、-386, 358, 036元,2019年的净流量较2018年增加了 52, 014, 568元

24、，“投资活动现金流入”较2018年减少了 50, 598, 217元，降幅高达87.54%“投资活动现金流出”较2018年减少了 102, 612, 786元，下降了 20.68%,主要原因是公司在2018年度大幅度地减少了对固定资产、无形资产和其他长期资产的处置与投资。3 .筹资活动产生的现金使用分析表3-3 A公司筹资活动产生的现金流量 单位：元筹资活动2019 年2018 年2017 年2016 年取得借款所收到的2, 722, 595,3, 475,3, 946,1, 772,现金625630, 211380, 891289, 509发行短期融资券收800, 000, 0001, 00

25、0,266,500, 000,到的现金000, 000978, 025000收到其他与筹资活动有关的现金131, 875, 236212,119, 29337 252,074, 614筹资活动现金流入3, 654, 470,4, 687,4, 213,2, 421,小计861749, 504358, 916864, 1 23偿还债务支付的现5, 397, 685,4, 382,1, 728,2, 186,金288697, 026718, 046647.26分配股利、利润或1, 050, 846,721,518,261, 335,偿付利息支付的现金129591, 290459, 978384支付

26、其他与筹资活动有关的现金65, 060, 164108,382, 309222,478, 609302, 512,115筹资活动现金流出6, 513, 591,5, 212,2, 469,2, 927,小计581670, 625656, 633994, 755筹资活动产生的现-2, 859,-5241, 743,-403, 630,金流量净额120, 720921, 121702, 283632数据源：根据A公司2016-2019年财务报告整理而得从上表中可以看出，“筹资活动产生的现金流量净额”项目的金额从2016年到 2019 年分别为-403, 630, 632 元、1, 743, 702

27、, 283 元、-524, 921, 121 元、-2, 859, 120, 720 元，2019 年的净流量较 2018 年减少了 2, 334, 199, 599 元，“筹资活动现金流入”较2018年减少了 10亿元，下降了 22.04%“筹资活动现金流出”较2018年增加了 13亿元，上升了 24.9668%,主要原因是公司在2019年度对短期借款和到期的长期借款进行了偿还，所以在“偿还债务支付的现金”增加了10亿元的现金流出，而且在2019年5月份发放了 2016年的现金股利，因此，在“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”增加了 3亿元的现金流出。4 .对现金流量表的整体分析及其总结以

28、上对A公司的现金流量表所反映的信息进行总结分析，表3-4对公司的现金流量表整体情况进行总结。表3-4 A公司现金流量对比表 单位：元2019 年2018 年2017 年2016 年经营活动产生的现2, 856, 480,976,1, 053,856,金流量净额865657, 628538, 700309, 636投资活动产生的现-386, 358, 036-438,-851,-1, 038,金流量净额372, 604359, 101630, 143筹资活动产生的现-2, 859, 120,-524,743,-403,金流量净额720921, 121702, 283630, 632现金及现金等价

29、物-388, 997, 89113, 363,-161,-585,净增加额903195, 518951, 139力口：年初现金及现1, 004, 347,990,152,1, 738,金等价物余额075983, 1 72178, 690129, 829年末现金及现金等615, 349, 1841, 004,990,1, 1价物余额347, 075983, 17252,178, 690数据源：根据A公司2016-2019年财务报告整理而得对现金流量表的体分析：1、整体上看，2019年较2018年的年末现金及现金等价物余额是降低的，而且降低了将近4个亿，降低了 38.73%o2、投资活动产生的现金

30、流量净额从2016年到2019年都是小于零的，说明旺辉食品有限公司一直是不断扩张的。3、筹资活动产生的现金流量净额从2017开始也都是小于零的，说明因为旺辉食品有限公司的筹资策略是偏向于保守型的，也由于公司的货币资金充裕，经营活动产生的现金流也很稳定，所以公司的借款倾向于短期借款，导致了旺辉食品有限公司每年的还款金额比较大，加上2017年和2019年都有现金股利的分红，因此，企业活动产生的现金流量净额为负。4、经营活动产生的现金流量净额虽然在2019年有所下降，但是由于以前应收账款的回笼，因此，仍然保持相对的稳定，并且对筹资和投资的现金流量的净流出起到了很好的补充作用。5、从现金流量表可以看出

31、，旺辉食品有限公司在2019年减小了投资的力度。主要是受到世界经济的影响，产品销售量有所下降。（二）A公司现金流量表编制中存在的问题1.现金购销比率低从A公司现金流量表中可以看出，筹资活动产生的现金流量较大，因此为了规避投资风险和融资风险，提高A公司员工的财务风险意识，建立健全的财务体系。风险管理机制主要通过以下方式得到完善。首先，提高公司员工的整体财务风险意识以及投资和融资的风险意识，投资，现金管理和风险管理不仅限于特定部门的工作，而且公司的所有员工都应参与。并且了解我们需要合作。其次，建立健全的投资和融资风险管理机制，以监督和管理现金操作的各个方面，例如投资和融资，事前现金流量风险防范，事

32、中管理以及需要加强对关键环节整个过程的监督，包括事后评估。重点是预期可能的现金流量风险，确定可能的风险的影响和可能性，制定相关的风险对策，合理地控制发生的风险并减少损失。尝试及时停止。对于活动和财务活动等现金流量环节，我们将根据当地情况采取措施并合理管理。最后，在实施风险应对计划后，对风险进行相应的评估，结合实际实施不断优化现金流量风险应对计划，最终实现现金流量的科学管理，不断提升公司风险防范能力。2.资金流速度较慢从2017年到2018年，用于金融活动的资金流入和流出比率小于1,并且变化不大。这表明债务偿还额高于2018年之前的借款额。然而，在2019年上半年，融资活动的资金流入和流出比率大幅波动至4.72,这表明A公司集团在2019年上半年进行了大规模融资活动。这种现象也可以从资产负债表中确认。2019年上半年，流动负债增加了 80多亿，短期借款、应付票据、应付账款等科目较上年末均有所增加，其中，短期借款增加近50亿，增幅最大，应收账款增加20亿，位居第二。账面有840亿的现金何必再去借款？主要是美元贸易融资项下的借款。例如，如果您想在香港借美元，则应该借钱进行投资，因为筹集资金的成本非常低且低于国内存款利率。由于国内外市场之间的价差较大，因此存在套利交易的空间。