Excel与财务应用学生实践报告

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1、学 生 实 践 报 告（文科类）课程名称：Excel财经数据处理 专业班级：14财务管理（1）班 学生学号： 学生姓名： 所属院部： 商学院 指导教师： 刘源 2016 2017 学年 第 1 学期 金陵科技学院教务处制实践报告书写要求实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸张一律采用A4的纸张。实践报告书写说明实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。填写注意事项（1）细致观察，及时、准确、如实记录。（2）准确说明，层次清晰。（3）尽量采

2、用专用术语来说明事物。（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。（5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。实践报告批改说明实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。实践报告装订要求实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。实践项目名称： 财务预测 实践学时： 5学时 同组学生姓名：实践地点： 7304 实践日期： 2016.9.1 实践成绩： 批改教师： 刘源 批改时间： 指导教师评阅： 一

3、、实践目的和要求通过企业财务预测的实践，达到如下目的：1.了解企业财务预测包括的一般内容；2.掌握企业财务预测的常用方法；3.熟悉与财务有关的国家相关法律法规，并能结合企业生产经营特点和管理要求进行企业的财务预测。二、实践环境与条件1、会计信息系统实验室2、EXCEL与财务应用教材3、打印机、A4纸。三、实践内容1了解所编制财务预测的企业的规模、经营范围、管理要求等相关基本信息。2根据企业资料采用一定的方法(如时间序列法、指数平滑法、因果预测法等)完成销售预测。3根据企业资料采用一定的方法(如单品种敏感性预测等)完成利润预测。4根据企业资料采用一定的方法(如销售百分比法等)完成资金预测。5.

4、根据企业资料完成成本预测。四、实践报告（附件）【7-1】步骤一：根据已知数据构建产品市场需求量预测模型表格：步骤二：根据一次移动平均法思路及n=4，输入公式。步骤三：根据二次移动平均法思路及n=4，输入公式。步骤四：优化原有模型步骤五：优化模型的实现方法及基本步骤。（1） 运用if函数自动产生输出预测值的开始单元格位置。n=3时输出预测值单元格开始位置公式及结果 n=2时输出预测值单元格开始位置公式及结果：（2）运用OFFSET函数自动产生某期数的前近n期数据。（3）求各期的预测值（4）根据上述方法，设计动态预测值输出公式。n=4时预测值动态公式及结果（5）调整n值，检验其思路及公式输入的正确

5、性。n=2时预测值动态输出结果【7-2】步骤一：根据已知数据构建一元回归分析预测原始数据Excel表格步骤二：数据分析步骤三：输入数据步骤四：得到回归结果步骤五：模拟检验经济意义检验，根据经济趋势，产品销售量与期数同向变动，即a应大于0；当期数降到一定程度后，家电销售大于零，这与实际也是相符的，从而通过经济意义检验。t检验，用b系数的统计量t=v/Sb的值与ta/2（n-2）临界值比较，根据回归结果，t=220.82，ta/2（n-2）=2.23，故t检验结果通过相关系数检验两个变量之间是否有线性关系，|r|一般大于0.7就可以了，回归系数值为0.896，大于0.7，故检验通过。步骤六：运用一

6、元回归模型及已知数值进行回归预测，已知一元回归方程：Y=1025.82+5.87X，得出 Y=1025.82+5.87*13=1102.18。【7-3】步骤1：根据已知数据和量本利模型变量设计量本利分析Excel表格，如图：步骤2：根据量本利模型公式设计目标利润、保本量、保利量单元格C7、C8、C9公式，如图：步骤3：运用单变量求解工具计算目标保本量、保利量下的销售单价、单位变动成本和固定成本。对“单变量求解”功能对话框中的有关参数进行设置（以目标利润为8000下的变动销售单价为例），如图： 步骤4：通过上述的量本利参数的设置分析对有关成本进行优化调整。如图为保本量为800时如何调整单位变动成

7、本的结果：步骤5：实现智能化的动态调整。录制新宏：步骤6：量本利分析宏的程序：步骤7：修改宏代码，使其具有动态交互性分析功能：步骤8：执行快捷键Ctrl+A，分别交互式输入目标单元格、目标值、可变单元格，结果如图所示：【7-4】步骤1：根据已知数据建立成本预测模型表格步骤2：根据已知数据生成销售量与销售成本关系散点步骤3：运用Excel回归分析工具进行一元回归分析步骤4：根据回归分析结果，得到回归方程。一元回归分析方程为：Y=2348.2+301.77X【7-5】步骤1：根据公司的已知数据和下年的预计销售量建立Excel表格步骤2：确定销售百分比（已知本年销售额为2500万元）。流动资产/销售

8、额=700/2500=28% 长期资产/销售额=1300/2500=52%应付账款/销售额=176/2500=7.04% 预提费用/销售额=9/2500=0.360%有关公式和结果如图所示 步骤3：计算预计销售额下的预计资产负债额步骤4：预计留存收益增加额和预计留存收益额步骤5：计算外部融资需求额，结果如图所示：【2-2】步骤一：根据已知数据及一次指数平滑法的原理构建Excel表格，并以3个实测值的平均值作为初始值，在C4内公式为=AVERAGE（C5：C7）步骤二：(1) 在工具菜单栏中选择数据分析命令，弹出数据分析菜单，在其中选择指数平滑命令，出现指数平滑对话框。(2) 在指数平滑对话框中

9、输入平滑系数为0.2的参数，单击确定。（3）同样的方法，在指数平滑对话框中分别输入平滑系统为0.4,0.7时的个相关参数，单机确定按钮后，其结果如下图所示：步骤三：在单元格E5：E16，G5：G16，I5：I16中计算出各期预测值与实际值之间的平方误差，在单元格E17，G17和I17中间计算出误差合计，在单元格E18，G18和I18中计算出平均误差。其结果如下图所示：(1) 通过不同平滑系数下的平均误差对比，动态的选择出最小平均误差下的平滑系数值作为计算下一期预测值的平滑系数。(2) 根据最小平均误差动态产生对应的本期预测值。(3) 根据一次平滑值计算公式计算出下期的预测值。【2-3】步骤一：

10、根据已知数据及同季平均法设计产品各季需求量预测模型Excel表格。步骤二：计算以往各季数据的平均值及总平均值。步骤三：计算各季同期数据的平均值。步骤四：计算各季季节指数。步骤五：计算下期各季预测值。【2-4】步骤一：根据已知数据构建一元回归分析预测原始数据Excel表格，如图：步骤二：选择【数据分析】中的回归分析，如图：步骤三：单击【确定】，出现【回归】对话框，在相应的文本框和复选框中分别输入相应的数据及选择，如图：步骤四：在【回归】对话框中输入数据后，单击【确定】按钮，得到回归结果： 步骤五：运用一元回归模型及已知值进行回归预测。由回归结果，知本一元回归分析方程为Y=-0.07128+0.1

11、91116X。五、心得体会本次财务预测实践活动，我们遇到以下函数：1、AVERAGE 函数。AVERAGE 函数为返回参数的平均值（算术平均值）函数。即求一组数据的平均值函数，其语法为AVERAGE(number1, number2, .)2、IF 函数。IF 函数是判断是否满足某个条件，如果满足则返回一个值，如果不满足则返回另外一个值，它可以对值和期待值进行逻辑比较。IF 函数最简单的形式表示：如果（内容为 True，则执行某些操作，否则就执行其他操作），因此 IF 语句可能有两个结果。第一个结果是比较结果为 True，第二个结果是比较结果为 False。3、OFFSET 函数。OFFSET

12、函数是返回对单元格或单元格区域中指定行数和列数的区域的引用。 返回的引用可以是单个单元格或单元格区域，可以指定要返回的行数和列数。4、INT 函数。INT 函数是将数字向下舍入到最接近的整数。语法Int( number )。INT 函数语法具有下列参数：Number为必需项目。 需要进行向下舍入取整的实数。5、SUM 函数。SUM 函数是一个数学和三角函数，可将值相加。你可以将单个值、单元格引用或是区域相加，或者将三者的组合相加。6、INDEX 函数。INDEX 函数是返回表格或区域中的值或值的引用。语法为INDEX(array, row_num, column_num)。7、MATCH 函数

13、。MATCH函数是在范围单元格中搜索特定的项，然后返回该项在此区域中的相对位置。实践项目名称：营运资金管理决策分析 实践学时： 5学时 同组学生姓名：实践地点： 7304 实践日期： 2016.9.8 实践成绩： 批改教师： 刘源 批改时间： 指导教师评阅： 一、实践目的和要求通过企业营运资金管理的实践项目，主要达到如下目的：1.掌握现金的收支管理的内容；2.掌握应收账款信用政策的制定与管理；3.掌握存货的订购量和订购期的管理。二、实践环境与条件1、会计信息系统实验室2、EXCEL与企业管理决策分析教材3、打印机、A4纸。三、实践内容以某企业为例，针对该企业的现金、应收账款及存货等涉及营运资金

14、管理的决策进行分析，具体如下：1. 企业现金需要量分析、最佳现金持有量的模型分析、库存现金限额的确定。对于现金管理，要求指出国家现金管理的相关制度；对于现金的最佳持有量，必须根据企业的现金管理特点运用一定的定量分析模型进行分析，并确定具体数额以及日常控制方法；2. 应收账款现状分析、同行业应收账款信用政策调查、企业信用政策确定、企业坏帐管理政策。对于应收账款要求根据不同的信用政策方案进行估测，运用定性和定量相结合的方法确定信用政策。3. 存货现状调查、主要产品或原材料的存货订购量、储存量控制、存货储存期控制分析。对于存货的持有量需要分具体存货项目逐项测算，按照ABC分类管理法的要求，对于不同存

15、货确定不同的存货管理方法。四、实践报告（附件）【11-3】步骤一：根据已知数据及最佳现金持有量模型公式构建Excel模型表格，如图：步骤二：设计现金机会成本及总成本单元格公式。步骤三：根据各方案的总成本，进行最佳现金持有量决策。最佳现金持有量=INDEX(C3:F3,MATCH(MIN(C11:F11),C11:F11,0)。步骤四：添加微调按钮，调整已知变量数据，产生动态决策结果。将微调按钮放在F7单元格中，并对控件格式进行设置，如图：步骤五：把单元格E7的数据设置为公式“=F7/10000”。如图为有价证券月报酬率为1.00%时的最佳现金持有量决策结果。如图所示为有价证券月报酬率为1.10

16、%时的最佳现金持有量决策结果。【11-4】步骤一：根据已知数据及应收账款管理收益思路构建Excel模型步骤二：计算现行政策及各方案的毛利、应计利息、坏账损失、边际收益等数据。步骤三：对比各方案及现行政策的边际收益，产生动态决策结果。通过各方案及现行政策的边际收益对比，产生动态决策结果。毛利=销售额*销售毛利率应收账款应计利息=应收账款平均余额*变动成本率*最低报酬率坏账损失=销售额*坏账损失率边际收益=毛利-应计利息-坏账损失-收款费用【11-5】步骤一：根据已知及增量法的计算思路构建Excel模型表格步骤二：根据应收账款增量法计算步骤设计各项目单元格公式步骤三：决策分析。与现行信用期政策相比

17、，方案甲的损益增加了13，而乙损益减少了3，、故应该选择改变现行信用期政策，并选择方案甲。【11-6】步骤1：根据已知数据及现金折扣总成本增量发的思路构建模型表格步骤2：根据已知数据及现金折扣增量法的步骤及计算方法，设计个项目单元格公式。步骤3：决策分析，决策结果 所在单元格输入公式【5-7】步骤1：根据已知数据构建ABC库存管理存货模型Excel表格，如图：步骤2：计算出各存货金额占全部金额的比重及累计比重，数量比重及数量累计比重。如图：步骤3：选中B3：I13单元格区域，进行如图排序：步骤4：计算每一类存货的数量公式，求出每一类存货的数量。如图：五、心得体会本次实践课程，我们遇到了以下函数

18、：1、INDEX 函数。INDEX 函数是返回表格或区域中的值或值的引用。语法为INDEX(array, row_num, column_num)。2、MATCH 函数。MATCH函数是在范围单元格中搜索特定的项，然后返回该项在此区域中的相对位置。 3、IF函数。IF 函数是 Excel 中最常用的函数之一，它可以对值和期待值进行逻辑比较。IF 函数最简单的形式表示：如果（内容为 True，则执行某些操作，否则就执行其他操作），因此 IF 语句可能有两个结果。第一个结果是比较结果为 True，第二个结果是比较结果为 False。4、MAX函数。MAX函数为返回一组值中的最大值。5、MIN函数。

19、MIN函数为返回一组值中的最小值。6、COUNTIF函数。COUNTIF函数 是一个统计函数，用于统计满足某个条件的单元格的数量。其语法为COUNTIF(range, criteria) 。 做题目时，在【11-3】步骤4中，将E7单元格数据设置为“F7/10000”而不是“F7/100”原因是，在设置控件格式时，最大值为30000，若用“F7/100”则有价证券的月报酬率将最高达到300%，明显不合理。而有价证券的月报酬率小于或等于3%才最符合常理，因此用“F7/10000”。在【11-4】中需要阐明这样几个公式：毛利=销售额*销售毛利率；应收账款应计利息=应收账款平均余额*变动成本率*最低

20、报酬率；坏账损失=销售额*坏账损失率；边际收益=毛利-应计利息-坏账损失-收款费用。实践项目名称：筹资管理决策分析 实践学时： 5学时 同组学生姓名： 实践地点： 7304 实践日期： 2016.9.22 实践成绩： 批改教师： 刘源 批改时间： 指导教师评阅： 一、实践目的和要求通过企业固定资产管理决策分析的实践，主要达到如下目的：1. 掌握固定资产购置的决策（单设备、多设备）；2. 掌握固定资产租买决策；3. 掌握固定资产经济寿命优化决策；4. 掌握固定资产更新决策。二、实践环境与条件1、会计信息系统实验室2、EXCEL与企业管理决策分析教材3、打印机、A4纸。三、实践内容以某企业为例，针

21、对该企业的固定资产管理的相关决策进行分析，主要可以包括以下内容：1. 固定资产相关决策的背景介绍2. 方案的项目现金流量分析3. 项目投资的贴现和非贴现财务指标计算及财务可行性分析。四、实践报告（附件）【9-1】某人将10000元存入银行，年利率为6%，试计算3年后存款本利和（复利终值）。【9-2】某人每年末存入银行10000元，年利率10%，试计算第3年年末可以从银行取得的本利和。【9-3】某人每年年初存入银行10000元，年利率为10%，计算第3年年末可以从银行取得的本利和。【9-4】小凤五年后获得本利和10000元，投资报酬率10%，她现在应投入多少金额？【9-5】 购买成本为60000

22、元，该保险在20年内于每月回报500元，银行利率为8%，普通年金现值的计算公式为：P=A*(P/A,i，n)=A*1-(1+i)-n/i则养老保险收益的现值为：-A*1-(1+i)-n/i=-500*1-(1+8%/12)20*12/8%=-59777.15 【9-6】用6年时间分期付款购物，每年年初预付500元。设银行利率为10%，该项分期付款相当于一次先进交付的购价是多少？【9-7】贷款金额5000元，年利率6%，借款期5年。每年等额还款额是多少？等额还款的公式为：A=P*(A/P,i，n)=P*（i/(1-(1+i)(-n)）(A/P,i,n)又称为资本回收系数，他等于年金现值系数的倒数

23、【9-8】终成公司为某项目准备资金，一年后预计需要20000元，银行存款年利率为10%，现在起每月末应存多少？偿债基金的计算公式为：A=F*(A/F,i，n)=F*(i/(1+i)n-1)其中（A/F,i，n）又称为偿债基金系数，他等于年金终值系数的倒数。【9-9】步骤一：构建普通股筹资决策Excel模型表格步骤二：计算筹集的总股本及公众发行股数步骤三：计算每股盈余及市盈率步骤四：进行动态决策分析【9-10】步骤1：根据已知数据建立贷款偿还情况分析的基本模型，并设置年等额还款公式。如图：步骤2：调整借款年利率和复习类型，产生动态的年等额还款数，如图为年利率为12%，贷款期限为3年，每年年初等额

24、偿还贷款数结果。步骤3：运用双变量模拟运算表，实现模型的多因素优化分析。单元格B11中输入“=C7”，如图所示：步骤4：双变量模拟运算分析，选择【数据】，【模拟分析】，【模拟运算表】，输入引用行的单元格为“$C$4”、输入引用列的单元格为“$C$3”，单击“确定”，运算过程和结果如图所示：步骤5：修改原始数据参数“借款金额”、“付息类型”，则双变量模拟分析运算表会产生动态变化，如图所示：【9-11】步骤1：建立excel表格，如图：步骤2：计算债券发行价格，单击插入函数，在对话框中选择财务，在列表中选择PV，单击确定。如图：分别引用C4，C5，C6*C3,C6单元格，确定，得出C8单元格的值步

25、骤3：改变表中参数，如将C7单元格值改为0，即可在C8单元格自动计算出债券发行价格。 【9-12】终成公司按“2/10，N/30”的条件购入货物500万元。如果企业在10天内付账，便享受了10天的免费信用期，并获得2%的折扣，倘若企业放弃折扣，在10天后（30天以内）付款，该企业便要承受因放弃折扣而造成的隐含利息成本。对此运用Excel进行付账决策分析。步骤1：根据已知数据及应付账款利息成本公式构建决策分析Excel模型表格步骤2：根据应付账款成本公式及已知数据设计放弃折扣成本的公式。步骤3：输入不同延期天数比较放弃现金折扣成本。步骤4：设计不同延期天数，为不同的延期天数下的放弃折扣成本值建立

26、不同的方案，然后通过方案比较。【9-13】步骤1：根据短期借款成本的计算方法及已知数据构建Excel模型表格，如图： 步骤2：根据短期借款成本各种计算方法，设计短期借款实际利率公式。贴现法下实际利率=借款总额*名义利率/（借款总额*（1-名义利率）收款法下实际利率=收款法下实际利率加息法下实际利率=借款总额*名义利率/（借款总额/2）步骤3：产生动态决策结果。C6单元格公式为“=INDEX(C2:E2,MATCH(MIN(C4:E4),C4:E4,0)”【9-14】步骤一：根据已知数据建立设备融资租赁分析Excel模型设计租赁方式每年现金流出各单元格公式CDEF8=$F$3=C8+$E$5/5

27、=D8*$F$5=C8+$E$5-E89=$F$3=C9+$E$5/5=D9*$F$5=C9-E910=$F$3=C10+$E$5/5=D10*$F$5=C10-E1011=$F$3=C11+$E$5/5=D11*$F$5=C11-E1112=$F$3=C12+$E$5/5=D12*$F$5=C12-E12同时合并G9单元格G9=NPV(C5，F8：F12)步骤二：设计银行借款方式每年现金流出各单元格公式，其中本金利息支付额单元格公式如下表C15=PPMT($D$5，B15，$D$3，-$C$3)+IPMT($D$5，B15，$D$3，-$C$3)16=PPMT($D$5，B16，$D$3，-

28、$C$3)+IPMT($D$5，B16，$D$3，-$C$3)17=PPMT($D$5，B17，$D$3，-$C$3)+IPMT($D$5，B17，$D$3，-$C$3)18=PPMT($D$5，B18，$D$3，-$C$3)+IPMT($D$5，B18，$D$3，-$C$3)19=PPMT($D$5，B19，$D$3，-$C$3)+IPMT($D$5，B19，$D$3，-$C$3)DEF15=SLN($C$3,$E$3,$D$3)=(IPMT($D$5,B15,$D$3,-$C$3)+D15)*$F$5=C15-E1516=SLN($C$3,$E$3,$D$3)=(IPMT($D$5,B16

29、,$D$3,-$C$3)+D15)*$F$5=C16-E1617=SLN($C$3,$E$3,$D$3)=(IPMT($D$5,B17,$D$3,-$C$3)+D15)*$F$5=C17-E1718=SLN($C$3,$E$3,$D$3)=(IPMT($D$5,B18,$D$3,-$C$3)+D15)*$F$5=C18-E1819=SLN($C$3,$E$3,$D$3)=(IPMT($D$5,B19,$D$3,-$C$3)+D15)*$F$5=C19-E19同时“银行借款现金流出值合计”G16=NPV(C5,F15:F19)步骤三：动态得出决策结果。根据上面的公式可以看出应该选择融资租赁的方式

30、购买设备G4=IF(G9=G16，”建议您采用租赁方法”,”建议您采用借款方法”)如果把已知数据中的年租金调整为360000，则动态决策结果如下五、 心得体会本次实践课程遇到的函数公式如下：1、FV函数。FV 是一个财务函数，用于根据固定利率计算投资的未来值。 可以将 FV 与定期付款、固定付款或一次付清总额付款结合使用。其语法为FV(rate,nper,pmt,pv,type) Rate各期利率。Npe年金的付款总期数。Pmt各期所应支付的金额，在整个年金期间保持不变。 通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。 如果省略 pmt，则必须包括 pv 参数。pv现值，或一系列未来付

31、款的当前值的累积和。 如果省略 pv，则假定其值为 0（零），并且必须包括 pmt 参数。Type数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 如果省略 type，则假定其值为 0。2、PV函数。PV 是一个财务函数，用于根据固定利率计算贷款或投资的现值。 可以将 PV 与定期付款、固定付款（如按揭或其他贷款）或投资目标的未来值结合使用。其语法为PV(rate, nper, pmt, fv, type) Rate各期利率。Nper年金的付款总期数。Pmt每期的付款金额，在年金周期内不能更改。 通常，pmt 包括本金和利息，但不含其他费用或税金。fv未来值，或在最后一次付款后希望得

32、到的现金余额。 如果省略 fv，则假定其值为 0（例如，贷款的未来值是 0）。3、PMT 函数。PMT 是一个财务函数，用于根据固定付款额和固定利率计算贷款的付款额。语法PMT(rate, nper, pv, fv, type)rate贷款利率。Nper该项贷款的付款总数。pv现值，或一系列未来付款额现在所值的总额，也叫本金。fv未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。 如果省略 fv，则假定其值为 0（零），即贷款的未来值是 0。4、IPMT 函数。IPMT 函数是基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。其语法为IPMT(rate, per, nper, pv

33、, fv, type)Rate各期利率。Per用于计算其利息数额的期数，必须在 1 到 nper 之间。Nper年金的付款总期数。Pv现值，或一系列未来付款的当前值的累积和。Fv未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略 fv，则假定其值为 0（例如，贷款的未来值是 0）。Type数字0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 如果省略 type，则假定其值为0。5、PPMT 函数。PPMT 函数为返回根据定期固定付款和固定利率而定的投资在已知期间内的本金偿付额。其语法为：PPMT(rate, per, nper, pv, fv, type)Rate各期利率。per指定期

34、数，该值必须在 1 到 nper 范围内。Nper年金的付款总期数。pv现值即一系列未来付款当前值的总和。fv未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。 如果省略 fv，则假定其值为 0（零），即贷款的未来值是 0。6、NPV 函数。NPV函数为使用贴现率和一系列未来支出（负值）和收益（正值）来计算一项投资的净现值。其语法为NPV(rate,value1,value2,.)NPV 函数语法具有下列参数：rate某一期间的贴现率。value1, value2, .Value1 是必需的，后续值是可选的。这些是代表支出及收入的 1 到 254 个参数。Value1, value2, .在时间上

35、必须具有相等间隔，并且都发生在期末。实践项目名称：固定资产管理决策分析实践学时： 5学时 同组学生姓名： 实践地点： 7304 实践日期： 2016.9.8 实践成绩： 批改教师： 刘源 批改时间： 指导教师评阅： 一、实践目的和要求通过企业筹资管理决策分析的实践，主要达到如下目的：1.掌握企业筹资的渠道、方式；2.掌握不同筹资方式的特点、优缺点；3.掌握不同筹资方式的资金成本的计算以及综合资金成本的计算；4.掌握企业的资产结构与资金结构的配合。二、实践环境与条件1、会计信息系统实验室2、EXCEL与企业管理决策分析教材3、打印机、A4纸。三、实践内容以某企业为例，针对该企业的筹资方式进行评价

36、和分析（内容包括筹资背景、资金来源的特点分析、风险及资金成本分析等）。主要可以包括以下内容：1.对于筹资的背景进行较为细致的分析；2.确定正确的筹资时间、筹资总额以及外部筹资额，要求有适当的定量计算；3.确定资产配置与资金来源之间的比例，要求配合适当；4.正确衡量筹资来源的风险和成本，并对资金成本进行计算。四、实践报告（附件）【8-1】晓芳公司与购买一台设备，以供生产使用，根据市场调查分析和以往经验，可知这台设备的购买价格大概为20000元，安装成本为5000元，估计投入使用后每年的产出净收益为5200元，使用8年后该设备的残值为1500元。该公司的资本成本为12%，对该设备采用直线折旧法，判

37、断公司是否购买给设备？步骤1：根据已知数据及固定资产设备评价方法构建单一设备购置决策模型的Excel表格。步骤2：设计成本现值、收益现值和净现值单元格中的公式。步骤3：设计决策结果单元格。步骤4：设置动态资本成本变动，产生动态的决策结果。【8-2】步骤1：根据三种设备的原始资料和三种设备生产产品的销售及陈本预测数据建立Excel模型表格。为了说明与表达问题的方便，假设对设备的折旧采用直线折旧法，其他固定成本不考虑。如图：步骤2：根据上述计算数据，计算各设备每年的收益折现值及总净现值，结果如图：步骤3：投资决策结果分析。进行决策分析并决定是否购买设备或者购买哪台设备。如图：步骤4：动态决策分析。

38、通过上述决策公式的设计思路，可以根据各变量的变动实现动态决策。如图为贴现率为46%时的决策结果：步骤5：（1）用图表进行动态化的决策分析，如图：（2） 运用文本框在决策分析图上显示决策结果。在文本框中输入公式“=G15”，如图：(4) 调整贴现率和产品价格实现动态智能决策。如图为贴现率为15%，销售价格为37时的决策情形。如图为贴现率为10%，销售价格为40时的决策情形：【8-5】步骤一：根据总成本比较法及已知数据构建决策模型表格步骤二：根据总费用现值法设计总费用限制单元格中的公式G5=NPV($C$6，C$8：C8)+$C4 复制公式到G6：G9H5=NPV($C$6，D$8：D8)+$D$

39、4 复制公式到H6：H12步骤三：判断最优更新时机G15=IF(INDEX(G5：G9，H13)-INDEX($H$5：$H$12，H13)=0，”保持旧设备”,”更新新设备”步骤四：调整资本成本值，产生动态更新决策结果H14=G14/100,C6=H14原设备继续使用3年，资本成本调整为17%步骤五：制作动态图，资本成本为10%的总费用现值图表 资本成本为17%的总费用现值图表【8-7】步骤1：根据已知数据构建模型步骤2：输入相应公式步骤3：对不同使用寿命下的NPV和AW进行灵敏度分析，建立灵敏度分析表格步骤4：运用模拟运算表，计算不同使用寿命下NPV. AW的值步骤5：建立动态的经济寿命最

40、优决策结果步骤6：对决策结果进行图表表示步骤7：在图表上添加决策结果步骤8动态决策分析五、心得体会本次实践课程遇到的函数公式如下：1、SLN函数。SLN函数为返回一个期间内的资产的直线折旧。其语法为：SLN(cost, salvage, life)。SLN 函数语法具有下列参数：Cost资产原值。Salvage折旧末尾时的值（有时也称为资产残值）。Life资产的折旧期数（有时也称作资产的使用寿命）。2、PMT 函数。PMT 是一个财务函数，用于根据固定付款额和固定利率计算贷款的付款额。语法PMT(rate, nper, pv, fv, type)rate贷款利率。Nper该项贷款的付款总数。pv现值，或一系列未来付款额现在所值的总额，也叫本金。fv未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。 如果省略 fv，则假定其值为 0（零），即贷款的未来值是 0。72