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1、攀枝花学院Panzhihua University本科毕业设计（论文）文献综述院 （系）： 经济与管理学院 专 业： 财务管理专业 班 级： 2009级财务管理本科班 学生姓名： 郑杨 学 号: 200910306050 2013 年 3 月 20 日文献综述：关于中小企业民间借贷的文献综述1 前言近些年来，我国的中小企业迅速发展，为国民经济的发展做出了重要贡献。然而，中小企业的融资问题一直以来是我国经济发展中的问题。民间借贷为中小企业融资提供了途径。中小企业或多或少都会利用民间借贷进行融资，但民间借贷还不是很规范，发展也不是很完善，这需要对民间借贷和中小企业融资有更深刻的了解，利用好民间借贷
2、的平台，做好监督与促进并行，促进中小企业和地区经济的发展。本文主要通过对国内外对民间借贷的研究情况做些介绍概括和归纳说明，借鉴国内外的研究成果，为以后的研究发展提供便利和方向。由于现阶段民间借贷研究主要是停留在初步的理论研究阶段，缺乏定量的科学依据和客观的数据支撑，实际研究情况还不是很深入，本文引用国外民间借贷的相关理论知识,结合国内外民间借贷的理论知识为论文的撰写提供理论依据。2 国外对企业民间借贷的研究状况 2.1中小企业民间借贷概念的研究Kropp（1999）认为，正规金融和非正规金融是同一同时并存着的两个相互割裂的金融市场。正规金融市场是指处于国家信用和相关金融法律控制之下的金融市场。
3、政府或者国家通常建立一家中央银行作为集中控制正规金融机构的工具。Michacl Alibcr（2002）为了揭示非正规金融的运作方式，便从运作机制的角度将非正规金融定义为依赖于私人之间的（信用）关系（personal relationships）而建立的，而非依赖官方的规定与程序（formal rules andprocedures）而建立的融资方式。Krahnen和Schmidt（2008）他们认为，正规金融活动依靠的是社会法律体系。而非正规金融依赖于法律体系之外的体系。所以说这种体系不具备国家强制力后盾。2.2中小企业民间借贷产生的研究麦金农（1973）年提出了发展中国家的金融抑制假说(f
4、inancial repression hypothesis)与市场分割假说(market segment hypothesis)揭示了民间金融在发展中国家产生的体制性根源。Bell（1990）认为由于民间借贷在信息、交易成本担保等方面比国家正规金融机构有优势，它提供的一些金融产品能弥补正规金融机构的不足造成的缺口。Anders Isaksson(2002 )指出，非正规金融是对政策扭曲和金融抑制的理性回应。由于金融抑制下的政府借贷和金融体制内的所有制偏见和制度歧视，造成中小企业对民间借贷的强烈需求。2.3中小企业民间借贷发展的研究Stiglitz和weiss(1981)的信贷配给模型将信息不
5、对称和风险引入信贷市场的分析框架，从信息经济学的角度为非正规金融的内生性提供了理论基础。他们认为，银行的预期收益取决于贷款利率与贷款风险，如果贷款风险独立于利率水平，借贷市场上供求均衡时的利率水平可以使银行的预期收益最大化，银行无需进行信贷配给。由于不完全信息，银行在发放贷款时会面临逆向选择和道德风险，结果，当资金的需求大于供给时，利率的提高将使低风险的借款退出市场，或者诱使借款人选择更高风险的项目。Besley等（1993）认为以滚动储蓄信贷协会（Roscas）是非匿名的制度安排，利用业已存在的社会网络巧妙地解决了不完美信息和契约执行问题；个人在参与某种非正规金融组织时，必须接受“考核”。理
6、解它们可持续性的关键，是其利用了群体中的“社会性担保”。Chiteji(2002)以滚动储蓄协会（Roscas）为例深入地研究了非正规金融的契约执行机制，探讨了最优组织规模与执行成本的关系。他认为，成员间相互监督的能力、个人声誉的价值以及能够获得彼此之间信息的关系，三个因素都影响合约的执行能力；这三个方面又都与组织的规模密切相关，随着组织规模的扩张，合约执行成本随之上升。3 国内对中小企业民间借贷的研究状况3.1中小企业民间借贷概念的研究史晋川（1997）强调民间金融业的兴起与发展是在传统国有金融体制的深化难以有实质性推进的情形下，我国国民经济市场深化所引致的结果。民间金融已成为促进我国经济发
7、展中金融深化的一只重要力量。张宁（2002）认为，民间借贷是指未得到法律、法规及其他正是形式认可或直接认可的金融活动，它不仅包括犯罪金融、违法金融、地下金融等，还包括正式金融主体未被法律、法规正式或直接认可的金融以及暂未被法律法规认可的金融创新。杨敏科（2004）认为民间借贷是指未被政府所登记、监督、管制，形式上较为隐蔽的，半公开或不公平的自发性金融活动。这种金融活动脱离我国的货币政策宏观调控和人民银行监管之外，不为各类统计报表所记录，在正式金融体系的会计条目中得不到反映，也不向政府有关部门申报纳税的金融活动。郑畋、王龙峰和肖云（2006）认为，所谓民间借贷泛指个体、家庭、企业之间通过绕开官方
8、正式的金融体系直接进行金融交易活动的行为，它是尚未纳人政府监管的、委屈的合法地位的金融形式。3.2中小企业民间借贷产生的研究 中国人民银行庄周分行课题组(2002)指出,民间借贷一直是游离于官方监管和主流金融学研究视野之外的所有以盈利为目的的个人与个人、个人与企业、企业与企业之间的资金筹借活动。 林乐芬、林彬乐（2002）认为，我国民间借贷的形成是同我国的金融制度紧密相连的，是体制内部金融制度所提供的信贷工具不能适应体制外产出增加的金融需求而不断内生出来的，成为非公有制经济筹集资金的重要渠道。3.3中小企业民间借贷发展研究我国对民间借贷研究的时间不长，起始阶段主要侧重于对民间借贷的理论、制度、
9、基本方式和意义的研究。例如张杰(2000)关于民营经济的金融困境与融资次序的研究，从金融制度结构变迁的角度认为民营经济金融困境的解除不能依赖于现有的国有金融框架，而要寻求以内生性为特征的金融制度创新。而民间金融恰恰具有对民营经济的内生性支持的特点。任旭华、周好文(2003)认为，金融制度供求失衡，意味着现存制度下的巨大利益空间。而当现存制度存在巨大的难以开发的潜在利益时，必然存在制度变迁需求。因为制度变迁势必在某种程度上弥补制度供给不足，满足对金融服务的需求，因而孕育着丰富的制度变迁收益。民间金融正是因其激励效率高，运作灵活，信息传递快，交易成本低以及所有制关系对称等而成为市场机制诱生的一种制
10、度变迁。4 中小企业民间借贷的研究展望综上所述，在民间借贷概念研究，国外主要是把民间借贷与非正规金融联系，国内除了非正规机构外，还有经济学、信用和法律角度方面解释；关于产生原因国内外都认为有信息不对称造成的，国内的还认为有社会信任角度和资源配置角度；对于民间借贷带来的影响，国内外都认为它有两面性，对社会和经济有利有弊，要合理看待；，关于规范它的发展，国外提倡实现资金的规模效益，保证信息对称性，政府将民间借贷纳入法律体系，国内的研究涉及政府的引导和金融市场和体制的改革。总之，民间借贷在产生原因 、利弊的分析和规范发展的策略方面都有了一定的理论研究，但结合企业的实际情况的民间借贷研究还不是很多。民
11、间借贷研究还处于定性的现状分析和提出对策与建议阶段，缺乏定量的科学依据和客观数据的支撑，应是今后进一步研究的方向参考文献1 Stiglitz J.& Weiss A,Credit rationing in the market with imperfect information J. The American Economic Review,1981(3):21-232 Joseph E.Stiglitz and Andrew Weiss,Credit Rationing in Market with Imperfect Information,the American Economic R
12、eview J.71(June),1981:11-123 Hoff.K.and Stiglitz,J.E,“Introduction:Imperfect Information and Rural Credit Markets:Puzzles and Policy Perspectives.”, Jthe World Bank Economics Review 1990:235-250.4 Besley,and Levenson, The Role of Informal Finance In Household Capital Accumulation: Evidence From Taiw
13、anJ.The economic Journal 106(January),1996.11-155 N.S.Chiteji, Promises kept: Enforcement and the Role of Rotating Savings and Credit Associations in An EconomyJJournal of international Development ,December,14,2002:8-10.6 梁冰.我国中小企业发展及融资状况调查报告J. 金融研究.2005(5):128一132 .7 杨思群.中小企业融资M.民主与建设出版社,2002:108一
14、120 .8 王国栋.民间借贷的法律完善与民间资本的发展J.大众商务,2009(11): 236一237.9 毛晓军.对我国民间融资的分析与建议N.阳工学院学报.2005(5) .10 向坷.当前山东省民间借贷发展状况的调查J.济南金融.2008(1) .11 张新惠.浅谈民间借贷J.法制与社会.2009(10).12 翟敏.浙江民间借贷的发展与规范问题研究J.学术论丛,2009(40):42一43 .13 郭斌、刘曼路.民间金融与中小企业发展:对温州的实证分析J.经济研究, 2002(10):41一46 .14 魏艳艳.当前民间借贷发展状况以及利弊分析J.金融时报.2008(9).15 沈勇
15、.我国中小企业融资现状及对策研究，中国企业研究J.2009年9月.16 李婷 辛殊.对解决我国中小企业融资难问题的思考J.金融与经济,2010(11).17 王刚.中小企业融资难问题研究J.黑龙江对外经贸,2009(12).18 杨子帆.温州民间金融市场的发展及规范研究J;财经界(学术版);2011年07期.19 赵磊.规范我国民间借贷的建议J;黑龙江对外经贸;2010年09期.20 营晓鲜.中小企业信用担保体系问题与构建J.求索，2007.21 谢秋.我国中小企业融资困境的成因及对策分析J.中国商界，2008.22 张敬坤.我国中小企业融资难的现状与对策研究J.中国商贸,2011(03).本科生毕业设计（论文）文献综述评价表毕业设计（论文）题目综述名称评阅教师姓名职称评 价 项 目优良合格不合格综述结构01文献综述结构完整、符合格式规范综述内容02能准确如实地阐述参考文献作者的论点和实验结果03文字通顺、精练、可读性和实用性强04反映题目所在知识领域内的新动态、新趋势、新水平、新原理、新技术等参考文献05中、英文参考文献的类型和数量符合规定要求，格式符合规范06围绕所选毕业设计（论文）题目搜集文献成绩综合评语： 评阅教师（签字）： 年 月 日
基于民间借贷的中小企业融资研究文献综述
