维他奶集团应收账款管理问题研究毕业论文

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1、四川大学锦城学院本科毕业论文 维他奶集团应收账款管理问题研究维他奶集团应收账款管理问题研究 专业：会计学 学生：XXX 指导老师：XXX摘 要随着当今现代市场经济的不断发展，企业之间的市场竞争越演越烈，许多企业为了获得更多的市场份额往往通过增加企业赊销量来实现，由于赊销量的扩大使得企业的应收账款不断扩大，在企业流动资产中占据的比重越加重要，然而盲目的增加应收账款而不采取科学严谨的措施去加以控制，容易导致企业的现金流得不到充分利用甚至陷入财务危机，因此对应收账款的管理变得刻不容缓。以维他奶集团2008-2011年财务报表为对象，对我国上市公司的应收账款管理进行研究，对其应收账款现状进行分析，进而

2、明确当前维他奶公司的应收账款管理效果。从质量管理和风险管理角度，寻找制约维他奶集团应收账款管理效果的主要因素，进而采取合理手段对其进行控制，以期能更好的进行企业应收账款管理，为企业带来更大利益。关键词：维他奶集团 应收账款 质量管理 风险管理Study on the Account Receivable of Vitasoy GroupMajor: Financial Management Student: XXX Supervisor: XXX AbstractWith the develop of the market economy, the competition among the

3、enterprises have become more and more strong, more enterprises used credit to increasing the market share and that made the account receivable more and more, and the proportion of the account in the liquid asset become bigger, however, increase the account receivable and not blindly the control meas

4、ure will make the risk of the account asset bigger, and this is an important problem of the financial statement. This study analysis the financial statement make the Vitasoy Group as the object, and use the data among 2008-2011 years to research the account receivable management. Then analysis the c

5、oncept and the necessity, combined with the group to analysis the account receivable. Analysis the present situation with the view of management of the quality and the risk of the account receivable, and analysis the mean and affection within Vitasoy Group Then analysis the bottleneck factors and ma

6、de countermeasures to promote the management of the account receivable to bring greater profit to the enterprise.Key words： Vitasoy Group Account Receivables Quality Management Risk Management 目 录摘 要11导论11.1研究背景及目的11.1.1国内外研究背景以及现状11.2应收账款管理理论介绍21.2.1应收账款的概念31.2.2上市公司加强应收账款管理的必要性31.3研究思路及方法42.维他奶集团应

7、收账款管理现状的分析评价42.1维他奶集团应收账款的管理现状42.1.1应收账款质量52.1.2应收账款账期结构62.2 对维他奶集团应收账款管理效果的评价62.2.1对质量管理的评价62.2.2对风险管理的评价82.3 维他奶集团应收账款管理存在的缺陷103.维他奶集团应收账款管理存在缺陷的主要原因103.1缺少专业应收账款管理部门103.2应收账款管理人员素质不足113.3缺乏完善应收账款内部控制机制113.4缺乏应收账款管理的激励和监督机制123.5 应收账款管理中缺少有效沟通124.提升维他奶集团应收账款管理的建议134.1树立应收账款管理的理性态度134.2构建独立应收账款管理部门及

8、流程144.3构建应收账款管理中的信用体系144.4改善业务人员授权、激励和监督机制，约束应收账款发展结构154.5通过部门协作共同改善企业应收账款管理能力15总结16参考文献17致 谢18251导论1.1研究背景及目的随着经济全球化的不断深入，我国企业面临空前的竞争压力，这在上市公司中表现得尤为突出，越来越多的企业通过应收账款等形式进行赊销赊购行为，扩大企业销售业务量。国外一些发达国家信用机制较为完善，已经拥有一套比较完备的应对应收账款管理的体系，但国内的社会信用体系较为薄弱还未健全，不能简单的模仿国外应收账款的管理模式，给竞争带来不利趋势。随着企业赊销行为的扩大和应收账款的增多，企业应收账

9、款也逐渐表露出账款数额高、账期长等特征，促使企业应收账款在流动资产及营业收入中的比重不断增加，造成资产虚增，给企业的实际现金流量等产生不良影响，不利于企业流动资金周转。1.1.1国内外研究背景以及现状1.国内外研究情况国内外应收账款的研究状况应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的应向对方收取相应款项的一种外置资产。该资产被对方经营，对方可以任意调度使用，本企业却无法控制，形成一定时期内企业的“虚拟资产”，只有变现为现金流入企业后，才能参与到本企业再生产过程中，为企业创造新的收益。而这一过程的长短，对企业经营效果来说影响较大，历来令企业管理者感到棘手，难于操作。应收账款的管理与社会

10、的信用基础和信用体系的完备性有着密切的关系。在西方，企业信用管理是一门重要的学科，它作为一门研究学科已有100多年的历史。在国外，西方国家比较流行的应收账款管理方法是应收账款有价证券化和保理业务。目前，我国的社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚未出台。同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，绝大多数企业仍没有建立起完善的信用管理机制。因此，我国还不能照搬西方国家的应收账款的管理模式。今后，随着我国进入世界贸易组织和世界经济一体化，我国的市场经济必将得到快速发展和进一步完善 李会萍. 我国上市公司应收账款管理的探讨.贵

11、州大学学报J，2011。2.目前企业应收账款管理的现状市场经济本质上是信用经济，信用销售已成为商家争取客户、扩大销售额和经营规模的最有效手段，以信用方式为主的结算方式已日趋成为取代现金结算而占主导地位的企业间交易形式。但是越来越多的企业发现：虽然利润表上的盈利数额非常可观，但实际上现金流量表上可供支配的自由现金流却捉襟见肘。企业无法将盈利转变为可供支配的现金流，从而无法把握投资机会，限制了企业的发展，甚至于影响到企业的生存。就中国的企业群体而言，这个问题更加突出。企业能否有效地控制应收账款，不仅直接决定了流动资金的周转水平和最终营业利润，而且还直接影响到销售业绩和市场竞争力。但是，我国企业在应

12、收账款的管理中存在着许多问题。 (1)应收账款管理责任没有落实 在许多企业中，销售部门和财务部门各司其职，没有人对应收账款的管理真正负责，因此也没有人对收款问题承担责任。在外部信用风险增大时，便产生大量拖欠账款，而且是在被拖欠了相当长的时间后才开始催收。其结果是前清后欠，屡禁不绝，包袱越背越重。(2)销售部门考核扭偏 由销售部门承担收账职责虽然改变了应收账款无人管理的状况，但实际上给企业带来更大的拖欠风险，因为销售业务人员的目标和能力在于销售而不在于收款。实际情况是：许多业务人员在销售激励机制下，盲目放账，而事后收款力度又不够，虽然销售额上去了，却往往给公司带来严重的呆账、坏账损失。 (3)财

13、务部门难以控制信用销售和收账 由财务部门负责虽然加强了应收账款的专门管理，但往往与实际相差太远。因为财务部门实际上不了解客户情况和交易背景，无法形成科学有效的管理。对于应收账款要么控制过严，企业销售额下降；要么失去控制，拖欠仍会大量发生。1.2应收账款管理理论介绍随着我国资本市场的逐渐发展，上市公司作为独立发行股票在证券市场融资的企业获得迅速发展。市场投资者主要通过上市公司年报分析上市公司综合能力，并决定相关投资决策。应收账款作为其流动资产的重要组成部分，对于其现金流等具备一定影响，其应收账款质量及风险等能够影响企业的偿债能力的因素，对市场投资者对企业投资心理有着一定影响。上市公司发展中，需要

14、关注日益扩大的应收账款项，对其质量及风险进行合理管理，这对于更好的维护企业利益和吸引外部投资发展有着一定意义。1.2.1应收账款的概念应收账款是形成于企业赊销赊购行为中的一项资产内容，主要是指企业因销售产品或提供服务等，应向购买方或接收方收缴的款项。应收账款是销售完成后一定时期收缴的款项，存在一定账期，这就为赊购方在一定程度上缓解了流动资本压力，而扩大了赊销方的营业收入并降低存货，在市场经济发展中获得迅速发展。1.2.2上市公司加强应收账款管理的必要性近年来，我国上市公司的应收账款数额逐渐扩大、账期不断延长，在应收账款的管理中也暴露出一定的问题。在现实环境下，我国上市公司必须进行科学有效的应收

15、账款管理，这对于上市公司发展有着重要意义。1.加强应收账款质量管理，能够促进企业资产结构优化应收账款质量管理是指对上市公司应收账款的数额、账期、周转率等进行的管理，通过质量管理，上市公司能够较好的控制应收账款规模和内涵，确保企业应收账款发展趋势与企业整体发展一致，避免过度膨胀或不合理增长。上市公司需要不断加强应收账款质量管理，因为应收账款作为上市公司的流动资产部分，在流动资产中的比重将影响流动资产质量。而应收账款的质量也将影响存货及其他流动资产，导致企业流动资产整体质量受到影响。流动资产作为衡量企业偿债能力的重要因素，其质量的高低对于资本市场投资者决策有着重要意义。可见，上市公司必须进行应收账

16、款质量管理，全面提升应收账款的质量以优惠流动资产和整体资产结构，为上市公司融资发展等带来更好的基础环境。2.加强应收账款风险管理，能够维护企业资本安全应收账款发展中，赊购方能否如期足额完成应收账款返还，对于赊销方的应收账款收回形成直接影响。当赊购方不能如期足额完成货款返还时，赊购方将会面对一定的流动性不足压力，形成一定的应收账款风险。上市公司需要加强应收账款风险管理，这是因为随着市场竞争的加剧，赊销赊购行为的规模日益扩大，在企业资产中的地位不断提升。一方面，上市公司希望通过扩大应收账款降低存货并扩大盈利。另一方面，应收账款的扩张为企业流动资产及整体资产的安全带来一定影响。上市公司必须通过全面有

17、效的应收账款管理，才能够更好的发挥应收账款对企业发展的长期作用，在维护资产安全的基础上，合理发展应收账款等王芝杨.企业如何进行应收账款管理.石家庄 经济论坛J，2009。1.3研究思路及方法鉴于应收账款管理对企业财务管理的重要性，以及当前我国一些企业在应收账款管理上存在的不足。本文研究以应收账款管理为对象，结合文献分析法、案例分析法、数据分析法等，对维他奶集团的应收账款管理个案进行系统的分析。维他奶集团于1994年在香港联合交易所上市，总部设在中国香港，主营业务为制造、销售食品及饮品。在2000年开始，维他奶集团的总资产规模不断扩大，其市场范围不断扩大，企业的主营业务增长较快。进入2006年，

18、维他奶集团所处行业的市场竞争加剧，维他奶集团为维护内地市场，不断的提升企业的赊销业务比重，并延长应收账款的账期，这就使得集团在近几年出现应收账款的显著增长，伴随而来的应收账款的损失和坏账也逐渐增多，这对于集团发展威胁较大。在此情况下，本文在阐明上市公司应收账款的概念及其管理必要性后，结合维他奶集团案例，分析维他奶集团应收账款的主要管理手段及效果，分析制约应收账款管理效果的主要因素，包括维他奶集团缺少专业的应收账款管理部门、应收账款管理人员素质不足、缺乏完备的应收账款的内部控制机制、应收账款管理的激励和监督机制不足，并且在应收账款管理中缺乏有效沟通等。最终提出适合维他奶集团使用的手段对治理当前应

19、收账款管理缺陷，包括构建独立应收账款管理部门、培养复合型人才、完善内部控制、建立激励和监督机制，并提企业内部的沟通等，以期企业能够更有效的合理利用应收账款为企业发展创造利益。2维他奶集团应收账款管理现状的分析评价2.1维他奶集团应收账款的管理现状从维他奶集团应收账款的质量管理及风险管理角度评价当前其应收账款管理情况。采取适当的指标分析当前其应收账款管理效果，明确其管理存在的缺陷和不足。2.1.1应收账款质量鉴于应收账款质量管理主要是对应收账款规模及账期等进行的管理，所以选取应收账款的年增长量、应收账款账期结构作为衡量其应收账款发展的指标。通过应收账款年增长率，能够衡量维他奶集团应收账款的增长情

20、况及未来趋势。某应收账款账龄比重=某账期应收账款额/应收账款总额*100%通过应收账款各种账龄比重的计算，确定应收账款账龄结构，能够分析维他奶集团应收账款的账龄长短及其未来趋势。结合对应收账款规模及账期的全面分析和预测，能够对维他奶集团应收账款管理的必要性有所认识，提出科学进行应收账款质量及风险管理对于其后续发展的重要意义。下表2-1是2007-2011年维他奶集团的应收账款数额，以及由此计算的应收账款年增长率，结合下表，能够看出：（1）2008-2011年，维他奶集团的应收账款均处于正增长状态，其应收账款数额逐年增加；（2）2009年，维他奶集团的应收账款增长速度最高，这与当年维他奶集团采取

21、赊销方式扩大内地市场份额的策略相关。其他年份，维他奶集团的应收账款增速基本稳定，保持在均值8%左右的增速，说明当前维他奶集团的应收账款呈现稳定增长趋势。由此，根据维他奶集团财务报表内容，维他奶集团的应收账款规模呈现稳定扩大趋势，其增速较高，在未来发展中，集团应收账款将进一步扩大，需要引起充分重视。表2-1:2007-2011年维他奶集团应收账款及年增长率应收账款额（千港元）年增长率（%）2007350034-20083786728181520094865592849092010544601119291201157910163349（注：数据来源：维他奶集团2008-2011年年报，下同）2.1

22、.2应收账款账期结构结合维他奶2007-2011年财报附注信息，对其应收账款账期进行整理，其内容如下表2-2所示：表2-2：2007-2011年 维他奶集团应收账款账期结构1个月1-3个月3-12个月12-总额20070.9650160.029180.0051180.000687100%20080.9638680.0328920.0029290.000312100%20090.8835130.0948140.020370.001303100%20100.8862350.0856470.0279580.005118100%20110.9188570.0532260.0277810.0029291

23、00%汇总均值0.9234980.0591520.0168310.00207100%结合上表2-2，可以看出，2007-2011年，维他奶集团以月份为单位，划分应收账款的账期。在2007-2011年的应收账款整体账期结构中，1个月账期份额最大，为92.34%，其他账期账期年限越短应收账款份额越低。这说明当前维他奶集团的应收账款账期较短，并且在2009年出现账期中，3-12个月账期微调，12月以上账期增加的情况后，在2010-2011年期账期结构再次转回短期为主的账期。综合而言，维他奶集团的应收账款账期中以短期为主，但是1-3个月的中期应收账款呈现一定的增长趋势。账龄结构偏短期的应收账款，能够相

24、对降低应收账款质量管理和风险管理的难度。但是，较短的账期实际上不利于吸引赊购方购买，不能够充分发挥应收账款的效果。而联系近年来上市公司发展，我国上市公司的应收账款账期出现稳定增长趋势，以月为单位的账期核算中，3-6个月的中长期应收账款位居上市公司应收账款首位。联系维他奶集团发展战略，认为，维他奶集团于2009年扩展内地市场时账期延长，主要是利用应收账款中长期账期吸引购买的策略。在后续发展中，维他奶集团将继续坚持内地市场策略，而随着内地市场应收账款账期的延长趋势扩展，维他奶集团在内地的账期也将扩大。由此，认为维他奶集团后续发展中需要注意应收账款账期扩大的趋势，并采取适当策略。2.2 对维他奶集团

25、应收账款管理效果的评价2.2.1对质量管理的评价采取应收账款在流动资产、主营业务收入等方面的比重指标，分析维他奶集团应收账款的质量管理效果情况。占流动资金比重=（当期应收账款额/当期流动资产）*100%通过对比2008-2011年维他奶集团应收账款的流动资金比重变动情况，能够了解集团应收账款的发展情况，并评价维他奶集团对其在流动资产地位的质量管理效果。占主营业收入比重=（当期应收账款额/当期主营业务收入）*100%通过对比分析，能够进一步明确维他奶集团应收账款的规模，并评价其在业务销售中的地位，评价其与主营业务收入相比，对维他奶集团销售业务货款质量的评价，分析维他奶集团对应收账款质量管理在营业

26、收入方面的效果。从两个角度评价维他奶集团应收账款的质量管理效果，其内容如下所示：1.应收账款在流动资产中比例有所增长表2-3:2007-2011年维他奶集团应收账款/流动资产（单位：千港元）应收账款额净流动资产应收账款/净流动资产20073500346828350.51261920083786727470160.506913200948655912567060.38717201054460113280900.410063201157910113197290.438803结合上表2-3可以看出，2007-2011年，维他奶集团应收账款在净流动资产中的比重均值在45.11%左右，这说明应收账款在其

27、净流动资产中的比重较高。2007-2008年，维他奶集团应收账款在流动资产中比重高于50%，虽然在2009年出现迅速下降，但是这与同期维他奶集团大量注资开拓内地市场的策略相关。在2010-2011年发展相对稳定的年份，维他奶集团的应收账款在流动资产中的比重迅速，并且到2011年年报发出时已经恢复至43.88%，年增速2.8%，由此速度，维他奶集团的应收账款在净流动资产中的比重将进一步回升。综合而言，维他奶集团应收账款占净流动资产的比重较高，且呈现逐渐增长的趋势。这说明，当前维他奶集团对应收账款的管理中，并不能有效控制其在净流动资产中的比重。在流动资产相对有限的情况下，其应收账款的过度增长，将会

28、给净流动资产的周转率带来影响，产生一定的财务风险，这一内容将在下文分析。2.应收账款与主营业务收入相比份额较高结合维他奶集团2007-2011年，其年度营收账款在主营业务中的收入情况如下表2-4所示：表2-4：2007-2011维他奶集团营收账款/主营业务收入应收账款额主营业务收入应收账款/主营业务收入20073500342424471.44375520083786722918121.29765720094865593008871.61708220105446013749591.45242820115791014265401.357671结合上表2-4可以看出，2007-2011年，维他奶集团

29、应收账款与主营业务收入相比，其份额明显高于主营业务收入。这也就是说，维他奶集团的销售业务中，赊销业务份额较高，应收账款高于当期主营业务收入，表明赊销业务高于现款业务。并且，应收账款与主营业务收入的比重在去除2009年特殊战略年份后，基本呈现不稳定增长趋势，2007-2008有所下降，2010年有所回升后，2011年再次下降。这表明，当前维他奶集团对应收账款与主营业务收入的控制，或者说应收账款与销售行为比重的控制能力存在波动情况，其质量控制效果并不稳定。并且主要是在出现大幅度应收账款份额上升时，才会进行较大幅度的应收账款质量管理。这也就导致维他奶集团的应收账款质量管理具备一定的滞后性，形成事后管

30、理模式，其效果有限且不稳定。2.2.2对风险管理的评价鉴于应收账款风险管理主要是针对如期足额还款的不确定性进行的管理，引入应收账款周转率（如期还款率）分析当前其应收账款的还款风险及变动，并评价企业现有应收账款风险管理的效果。鉴于应收账款风险对应坏账计提准备，在此引入应收账款坏账集体率作为评价其应对应收账款风险的成本及现有风险管理的效果。周转率（如期还款率）=当期如期（提前）还款额/应收账款总额*100%坏账率=应收账款坏账损失/应收账款总额*100%结合质量管理与风险的效果评价，将进一步提出相对于维他奶集团应收账款发展趋势而言，其应收账款管理存在的不足，进而寻找制约其发展的主要原因，并进行合理

31、治理。1.应收账款周转效率根据维他奶集团2008-2011年财报，其应收账款回款率如下表2-5所示：表2-5:2007-2011年维他奶集团应收账款回款率应收账款额应收账款还款应收账款还款率2007350034103320.0295172008378672112340.0296672009486559133490.0274362010544601218250.0400752011579101186750.032248汇总均值0.031788结合上表2-5内容可以看出，2007-2011年维他奶集团的应收账款回款率均值为3.1788%,，这说明维他奶集团应收账款的及时回款率不高，应收账款周转效率

32、较低。而联系上文分析，维他奶集团的应收账款以短期应收款为主，在短期为主的账期条件下，其应收账款的及时回款率严重不足，也将对维他奶集团的当期现金流量产生影响，导致现金流压力上升，对短期偿债能力的增长不利。由此，认为，维他奶集团在账龄较短基础上，应收账款的及时回款率严重不足，导致其应收账款周转效率低下，这将导致应收账款的延期收回、不足额收回和不可收回等资本损失增加，导致应收账款风险损失扩大。此外，需要注意的是，2007-2011年，维他奶集团的应收账款账款汇率率在2010-2011年出现下降的趋势，而联系其应收账款增长速度及增长趋势，可以看出：2维他奶集团在应收账款年度增速2.8%的现实情况下，其

33、应收账款回款率以年均1%的速度下滑，并且保持在3%左右的回款率，这将导致新增应收账款部分的回款率不足，促使应收账款扩大背景下，企业应收账款的风险程度越高，现有风险管理效果的缺陷越大，对企业造成的损失越高等。2.应收账款损失加大此处结合应收账款坏账损失在应收账款中的比重，分析维他奶集团应收账款风险管理效果存在的一定缺陷：表2-6:2007-2011年维他奶集团应收账款坏账率应收账款损失应收账款额应收账款坏账率200784443500340.0241232008185483786720.0489822009167404865590.0344052010187485446010.0344252011

34、170605791010.029459均值0.034279结合上表2-6可以看出，维他奶集团2007-2011年的年均应收账款坏账率3.4279%，而2007-2008及2010-2011年相对稳定发展的年份，其应收账款的坏账率呈现扩大趋势，年增速1%左右。联系上文中，维他奶集团应收账款回款率及变动趋势，认为当前维他奶集团的应收账款坏账率较高，且水平超出应收账款还款率，也就是说，以应收账款还款率-应收账款坏账率，则维他奶集团的应收账款实际回款率出现负增长，这对于维他奶集团应收账款的风险控制陷入不足。由此，认为，维他奶集团应收账款的回款率不足、且呈现下降趋势，坏账率较高、且具备增长可能，这说明维

35、他奶集团的应收账款风险管理还存在较大的不足，需要加以重视。2.3 维他奶集团应收账款管理存在的缺陷结合上文分析，维他奶集团的应收账款增速相对较高，但是相比于我国上市公司应收账款平均年增速23%的发展速度，其增速处于较稳定的发展。相比于我国上市公司应收账款的账期较长，维他奶集团的应收账期基本控制在1个月为主的短期应收账款上，降低了其质量管理的难度。但是，在相对较好的质量管理前提下，维他奶集团对其应收账款质量管理中，应收账款在净流动资产中比重过高、且具备增长趋势，与主营业务收入相比的份额过大、并且增速不稳定，表明维他奶集团对应收账款质量管理的效果不足，并且存在严重的滞后管理。这也就说明，当前维他奶

36、集团应收账款的质量管理机制落后，随着应收账款的不断扩大，这一质量管理的缺陷将被放大，对企业进行应收账款风险管理带来一定不利影响，并最终形成应收账款风险损失扩大的问题。维他奶集团的应收账款风险管理中，回款率或周转率较低、且呈现下降趋势，加之其应收账款坏账率不断增加、且高于回款率均值，这说明维他奶集团对应收账款的整体风险管理不能够有效抑制应收账款带来的风险损失，损失呈现扩大发展趋势。这也就是说，维他奶集团在应收账款风险管理方面，存在落后于其增速的管理效果，缺乏全流程风险管理机制，不能够全面形成对应收账款风险的控制，促使其风险损失对企业的净资产、现金流等产生影响，并将最终影响企业的偿债能力等。3维他

37、奶集团应收账款管理存在缺陷的主要原因3.1缺少专业应收账款管理部门当前维他奶集团的应收账款管理主要集中在企业管理层和财务部门，没有独立的应收账款管理机制，在没有规范的应收管理制度下，赊销往往容易导致企业过于重视业绩而忽视风险，使得企业在发展中赊销量不断扩大，应收账款不断增加，同时伴随应收账款的风险也不断提升，形成越发展风险越大的劣势局面。而且，由于缺乏独立的应收管理机制，企业往往是通过不规律的催款方式去催促赊销方到期还款，这也使得很多赊销方在日常工作中没有准本足额的还款进，无法按时交付赊销款，大大增加了应收账款的回款率，给应收账款带来延期付款的风险。维他奶集团在缺乏独立风险管理部门的情况下，对

38、于应收账款风险的应对也是采取传统的被动应对模式，在风险发生时做呆账处置，导致企业在赊销业务发展、应收账款扩大时，出现较大的流动性压力，导致企业自身的资金压力和偿付能力下降，对于企业的持续经营和战略执行等十分不利，对此需要引起重视。3.2应收账款管理人员素质不足随着维他奶应收账款风险暴露程度的不断上升，维他奶集团的财务部门对应收账款风险管理的能力问题也不断呈现出来。而这种较低的风险管理能力，主要与企业内部财务部门的从业人员素质有着密切关系。应收账款的风险管理是企业财务管理的重要环节，其综合知识要求较为广泛，在会计学的基础上设计到经济学、管理学、甚至可以延伸到法律层次上的许多学科的知识，尽管公司财

39、务部门人员的组成大部分是拥有多年财务经验的资深专业人士，但是在现代化综合学科知识相对缺乏的教育背景下，企业财务部门人员的综合管理能力十分有限，企业并没有相对专业的人员对其进行严密的控制。此外，通过对维他奶集团的财务部门的观察发现，其对实施风险管理通常是在业务发生之后进行管理，没有对应收账款债务人进行风险评估和预测，只是进行简单的记录入账，使得企业对应收账款未来回款状况不能清晰预见加以控制，这也成为企业应收账款回款率呈现下降趋势，而应收账款的风险发生率不断上升的重要原因。加之维他奶集团当前的应收账款风险管理及应对缺乏独立的风险管理机构，且应对措施业相对简单，单纯以事后坏账损失计提的处置方式，并不

40、能达到控制风险损失的目的。由此，维他奶集团需要在后续发展中提升对应收账款的风险管理，形成更具效果的风险管理机制，将在下文分析。3.3缺乏完善应收账款内部控制机制在2009年维他奶集团的应收账款的比重就达到较高的份额，在2010-2012年其应收账款规模进一步扩大，对于企业应收账款内部控制造成加大压力。应收账款的内部控制规章制度中还没有形成自觉行为，企业的控制意识不够。这也就是的在2010年之前该企业应收账款内部控制的重视程度不高，其效果也就十分有限。虽然在2010年后该公司逐渐的提升应收账款内部控制的重要性认识，对其内部控制环境逐渐加以改善，使得应收账款内部控制得以提升。但是在受到金融危机的影

41、响下， 2012年开始改公司不得不采取扩大赊销的手段，使得其应收账款内部控制环境的缺陷相对扩大。在日常的销售活动中，由于流动资金短缺，常常会发生赊销业务。而在此时，由于企业的信用制度不健全，对很多客户没有事先进行信用额度考核，加上企业缺乏诚信意识，失信、违约、假票、假货等行为屡屡发生。当发生着一系列事件时，很多货款无法及时收回，以致于最后成为呆账。给企业带来不良影响，导致企业无法进行正常的生产经营活动。由于代理记账公司代理记账，对应收账款并没有进行账龄分析，对逾期货款集体计提坏账准备制度不力，导致对逾期货款管理不力，应收账款余额巨增。尤其是在2012年该公司进一步放松赊销行为导致应收账款规模急

42、速扩张的情况下，公司公司的应收账款内部控制中国的信用制度缺陷更加明显，其影响进一步扩大。3.4缺乏应收账款管理的激励和监督机制 维他奶集团在应收账款管理过程中，相关部门及人员对应收账款控制工作的执行效果不足，企业应收账款管理相关部门的积极性不高。这是因为当前维他奶集团并没有对应收账款设定严格的控制监督与控制激励。在维他奶集团应收账款控制的内容体系本身存在方法上的缺陷，导致财务制度本身在落后的技术和财务管理基础上进行的情况下，应收账款管理实际上并不能促使各部门通过改进技术或管理等提升企业的综合管理及财务能力。这就导致企业的应收账款管理实际上成为一种约束不严格的机制，各部门不过是通过形式上的预算审

43、批进行活动，在执行的两年间并没有因为财务预算审批不合格而产生的部门改进，这说明维他奶集团的应收账款管理执行形式化，整体效果不足。此外，当前维他奶集团应收账款管理的执行监督完全由总经理和财务部门进行，财务部门负责初步审核，总经理进行审批。但是实际上，在这一监督中，都是对各部门对应收账款的事前监督，对于控制制度的具体执行及执行效果的反馈缺乏，这使得其监督成为一种形式，不能够发挥有效的提升财务预算制度执行效果的作用。并且维他奶集团没有对各部门及相关人员设定对应的应收账款管理激励制度，即便是应收账款管理效果较好的部门及工作人员也不能够得到任何物质或精神奖励，在此情况下，各部门及人员对应收账款管理的积极

44、性下降，企业应收账款管理效果不足。3.5 应收账款管理中缺少有效沟通应收账款管理与企业多个部门之间存在密切关系，这需要在有效的部门互动与沟通基础上，提升应收账款整体的控制能力。但是目前维他奶集团对于企业各部门的管理采取分部门管理的模式，这就导致企业相关部门之间的信息互动较少。实际上应收账款内部控制与企业的销售、信用及财务部门等都存在密切的关系，销售部门的合理销售能力决定应收账款的合理规模，而企业信用部门能够对如何控制应收账款结构进行系统分析，财务部门能够及时的完成应收账款的设计和录入，进而达到不影响企业日常生产的前提下合理扩大应收账款规模。但是目前为止，维他奶集团的各部门联系不大，信息互动存在

45、严重滞后性，这就使得在企业扩大市场的情况下，销售部门不断扩大赊销量，而在缺乏信用部门的情况下，该企业财务部门只是单纯的对应收账款进行记录，并没有对应收账款的规模及风险等进行分析，没有建立有效及时的应收账款催收机制，这也就最终导致2012年上半年该企业应收账款出现大规模延迟回款的问题产生，对公司生产经营产生一定不良影响。 4提升维他奶集团应收账款管理的建议4.1树立应收账款管理的理性态度提升维他奶集团应收账款管理的效果，应该从构建较完善的应收账款管理环境着手，逐步构建应收账款管理的科学性与有效性。一方面，提高业务人员素质，注重相关人员对企业忠诚度的培养。另一方面，也需要增强企业领导管理者的信用和

46、防风险、法律意识。第一，维他奶集团领导者应该重视应收账款所带来的影响，不断提升对应收账款的认识和对应收账款内部控制的理性认识，进而在管理中注重提升应收账款内部控制的综合部署，比如：在档案部门成立客户信誉信息档案专管员孙宗影.应收账款的有效管理措施.湖南 现代商业M，2011，采取直接和简洁的方法去对客户进行资信调查；在财务部门指定专人负责对应收账款的监督和核算，每月将数据提供给档案部门；销售人员根据数据签订订单，订单由财务部门和公司负责人共同审核批准。企业可以在业务淡季和闲时外请专业讲师对应收款管理知识的进行系统的讲解培训，从而使财务部门人员可以在一定的专业素质的前提下，更好的树立现金净流入的

47、管理意识，在企业资产的结构中充分认识流动资产的变现能力，提高应收账款的周转率，减少应收账款的占用，提高资金的利用效果赵爱萍.企业应收账款管理存在的问题及对策.会计之友M，2009。第二，企业的销售人员等也需要对应收账款可能存在的风险形成基本认识，进而根据企业应收账款内部控制的细则更科学的开展赊销，控制应收帐的规模及风险。在签订销售合同时，业务人员必须对合同的必须事项清楚的知道，并对销售合同进行逐一的审核，信用部门应该派专人监督。针对前期就拖欠大量货款的客户不予签订新合同；对合同上签订的货款回款期适当把握，还款期限不宜过长。合同必须加盖双方公章，并且对除及时结清货款的交易事项外，所有销售业务都必

48、须签订书面合同。当客户长期恶意拖欠货款时，企业可将交易合同作为维护自身权益的有利法律依据，减少坏账的发生。在销售过程中，特别是赊销交易，企业应该将销售合同存档，妥当保存。当销售合同到期时，财务部门发现客户拖欠后款时应及时通知业务人员催收货款。4.2构建独立应收账款管理部门及流程当前维他奶集团的风险控制机构缺失，风险应对能力不足，这一问题是需要在加强应收账款风险管理能力时必须解决的。维他奶集团应该成立专门的赊销审批机构，落实权责明确的审批及风险管理办法，确保对每一笔应收账款进行责任人负责制管理，以便及时回收账款降低坏账损失等。维他奶集团还应根据自身管理方式及特点，对不同级别的人员给予不同金额的审

49、批权限，对于超出权限的部分应报告上级决定，对于金额特别巨大的，应该由企业各部门协同决定。企业还应该定期进行应收账款的回款质量考核，由财务部门负责当月汇众，对应收账款的发展变化趋势及明细进行分析，为监督审核部门提供更全面数据资料。针对应收账款的两大主要风险，包括延期付款和拒不付款的行为，企业应强化风险管理和应对机制建设，采取保理业务及应收账款证券化的方式带动流动性增加，有效化解部分风险。同时，企业还需要注重日常应收账款账务管理工作，严格根据规定计提坏账准备，在坏账发生时及时冲销，降低过度流动性压力，有效缓解企业的流动性风险等。综合而言，企业需要强化应收账款的专门风险管理机制建设，完善现代化风险应

50、对手段，全面控制和有效降低应收账款信用风险等。4.3构建应收账款管理中的信用体系应收账款内部控制中应该加强对赊购方的信用管理，以信用管理为基础进行应收账款内部控制能够提升其控制效果。维他奶集团目前的信用评级机制主要是借助当前外部市场给予的信用评级，没有形成独立的企业信用评级机制。因此，集团加强信用制度建设改善应收账款内部控制需要做到：第一，加强对赊购方企业的信用资质评估，明确该企业的实际财务能力及偿付能力，确保企业应收账款的发放数额与赊购方的财务能力相匹配赵爱萍.企业应收账款管理存在的问题及对策.会计之友M，2009，降低不良信用企业得到过大数额应收账款的可能，进而形成对应收账款质量的较好控制

51、；第二，应该建立全面系统的信用监督机制，随时监控赊购方企业的信用变化，并根据其信用变化制定后续的应收账款管理措施，对存在信用风险较高的企业进行频率更高的催款，并及时调整对信用变化较大企业的赊销业务量，进一步控制应收账款的风险，提升应收账款安全性。第三，建立完善的社购方信用档案，并在后续进行应收账款管理的过程中，在与客户签订合同之前，应制定客户信用档案，对客户开展资信调查。通过资信调查，制定信用档案。在档案中，企业应该详细注明客户的资信情况，发展前景，财务状况和经营情况、行业的风险程度等等。对客户的偿债能力进行全面的分析。在明了客户信用情况下，选择与信用高的客户签订合同，对于有不良记录的客户和长

52、期没有付款的客户需要不再配送货物，以免造成更大经济损失。从源头上减少发生坏账的可能。4.4改善业务人员授权、激励和监督机制，约束应收账款发展结构维他奶集团在应收账款管理能力的改善上，必须注重对业务人员这一应收账款产生的重要员工的权利约束和监督，确保其发放的赊销业务量产生的应收账款规模与结构合理。第一，维他奶集团应该加强应收账款管理人员的激励与监督机制，注重对销售人员的业绩考核，可将回款额和回款率作为考察指标之一，对已有坏账损失，根据相应奖惩制度，追究相关责任人的责任王瑞玲.论企业应收账款管理问题及对策.财经界D，2010。销售人员需要根据维他奶集团对应收账款的信用管理制度，针对不同的客户制定不

53、同的销售策略，从销售环节减少坏账损失，加强欠款回收。虽然应收账款可以促进销售并减少存货，但维他奶集团会因持有应收账款而承担一定的风险。第二，要增加销售人员的素质，不要因为自己的利益影响到企业大局的利益，不能自行放宽信用标准，使用期扩大，不要让客户趁机行事，故意拖欠货款，使企业的资金周转缓慢，使很多货款没有在合理的时间收回，维他奶集团可以对赊销者偿付能力、经营状况进行追踪分析，及时了解赊销者的现金变动情况和持有量，并重点考察挂账时间久、金额大的客户。第三，对销售人员的销售业绩考核中引入对应收账款的回款情况，对于拖欠账款的项目，降低销售人员业绩考核指数，进而通过惩罚机制提升销售人员对应收账款回款制

54、度的配合程度。给销售人员设定严格的应收账款限额制度，对不同销售能力的人员给予不同额度的应收账款限额，进而提升销售人员工作的积极性，并更加注重对应收账款的管理等。4.5通过部门协作共同改善企业应收账款管理能力为更好地达到应收账款管理的良好效果，维他奶集团应该注重提升应收账款管理的各相关部门信息互动，通过部门合作提升应收账款管理效果。第一，销售合同的签订、审核，销售人员的收款、开票人员、发货等等职务不得是同一个人担任，各部门只能在自己的职责范围内行使权力，不能从事与自己部门无关的事情，严格做到岗位的相互牵制。以避免相互欺诈，不利于企业长期经营运作。当销售人员进行赊销交易时，对赊销金额、回款时间都必

55、须及时通过填写赊销申请单记录赊销信息，包括客户名称，赊销金额，汇款方式与时间，有无担保等信息。销售人员提交赊销申请单给财务部门，财务部门应该根据账面数据分析该客户的货款赊销情况，申报单通过才能发货，否则一律不能发货。第二，对企业减少风险极大的赊销交易建立双重保险机制。加强对应收账款的催收，企业必须成立专门的应收账款跟踪管理小组。财务部门通过对应收账款进行账龄分析，清楚客户的信用度及回款时间。一旦货款逾期还未收回，财务部门应该提醒跟踪小组，重点对经常拖欠货款的客户加强催收密度。这样，可以及时挽回逾期账款变成坏账的可能，同时还可以对未逾期货款加以监督，以防发生新的拖欠货款。总结随着维他奶集团市场竞

56、争压力的加大，以赊销方式进行市场营销扩大市场占有率成为维他奶集团发展的重要手段。在此过程中，维他奶集团的应收账款迅速增加，并且应收账款的账期逐步延长，这就给维他奶集团的应收账款管理带来了新的问题。当前维他奶集团的应收账款管理中应收账款的质量没有显著的改善并且其风险逐步增加，表明当前集团应收账款管理能力不足。导致其应收账款管理效果较差的因素包括很多方面，其中最主要的就是：维他奶集团没有建立独立专业的应收账款管理部门、应收账款管理人员的素质不高、缺少应收账款内部控制机制、对应收账款管理的激励和监督机制缺位，并且缺少在应收账款管理中的部门协作，这显然是不利于维他奶集团应收账款管理发展的。因此，在后续

57、发展中，维他奶集团首先需要注重树立正确的应收账款管理态度，这关键在于高层领导必须重视对应收账款的管理，重视对企业人员的业务培训；其次实施具体解决方案，成立专业的应收账款管理部门、构建信用档案管理体系，改善业务人员授权、激励和监督机制，通过部门协作共同改善企业应收账款管理能力等，才能够更好的促进集团应收账款管理能力的改善，从而避免夸大企业资产，合理进行资源配置使净现金的创造能力发挥到最大限度，最终规避由应收账款带来的潜在危机，使维他集团在经济全球化带来的激烈竞争中获胜。参考文献1 李会萍. 我国上市公司应收账款管理的探讨.贵州大学学报J，20112 王芝杨.企业如何进行应收账款管理.石家庄 经济

58、论坛J，20093 孙宗影.应收账款的有效管理措施.湖南 现代商业M，2011 4 张子健、占慧莲、谢续鹏.浅析上市公司应收账款的质量管理.会计之友M，20095 赵爱萍.企业应收账款管理存在的问题及对策.会计之友M，20096 王瑞玲.论企业应收账款管理问题及对策.财经界D，20107 许峰.应收账款管理存在的问题与解决对策.中国高新技术企业J，20118 王会林.加强应收账款管理，降低企业经营风险.中国乡镇企业会计J，20119 马丽莉.论企业应收账款管理存在的问题与对策.中国商界M，201110 于睿.企业应收账款管理中存在的问题及对策.中国外资J，2011致 谢经过几个月的忙碌，本次毕

59、业论文已经接近尾声，但由于经验的匮乏，难免有许多考虑不周全的地方，如果没有老师的督促和指导，以及同班同学的支持，想要完成这个论文是很困难的。 首先我要感谢我的论文指导的老师，如果没有她悉心的指导本次论文是很难完成的，老师平日里工作繁多，还要指导我们的毕业论文，但在我做毕业论文的每个阶段，从查阅资料，论文开题报告的修改，外文翻译的修改，中期检查，到后期写论文注意的各个问题等整个过程中都给予了我悉心的指导。她严谨和科学研究的精神也是我永远学习的榜样，她每项工作都做到前面，使我们有充足的时间来安排我们的论文写作计划。同时，她对我们的论文都是当面指导，细心解说，从而使我们一个一个的过关。其次要感谢和我

60、一起作毕业论文的所有同学，你们在我实习期间向我及时传达了老师的安排和计划，此外平时还帮助我整理一些资料，如果没有你们的帮助，我的毕业论文也不会这么顺利的完成。然后还要感谢大学所有的老师，为我们打下了专业基础知识，从而才会使此次毕业论文如此顺利完成。最后还要感谢我的母校对我的大力栽培。应收账款管理 作者:伊丽莎白海伍德,唐纳德一应收账款质量的定性界定应收账款是一种无偿的资金占用，是在供大于求的市场上，供给者对需求者的一种让步。但从财务管理的角度讲应收账款越少越利于现金的快速流动，从而实现利润最大化，因此企业管理者希望实现他们梦寐以求的“零营运资本”。简单的说，就是应该做到现款现货，为实现这个理想

61、化的目标企业纷纷采用“琴营运资本政策”。所谓“零营运资本政策”是在营运资本管理方面所采取的一个相当极端的管理策略。它通过加速现金的周转以及生产经营过程各个环节的高速运转，最大幅度地降低存货与应收账款；同时，尽量以应付账款的方式满足存货对资金的需求。实施“零营运资本政策”的重要环节，就是降低应收账款的数量，加强应收账款的质量，应收账款的最佳状态是企业不存在任何应收账款。但这只是一种理想化的状态，现实生活中几乎不存在应收账款为零的情况，因此这个判断最佳应收账款质量的标准并不实用也不能判断单个企业应收账款的质量好坏，需与同行业或同规模的其他公司进行比较才能相对的得出该企业应收账款质量的好坏。因此笔者

62、认为应收账款质量是描述应收账款的质量好坏的指标，主要从应收账款的规模大小、应收账款的回收速度快慢及应收账款的改善程度几个方面描述的。如果某公司的应收账款相对规模较小回收速度较快且较前年的应收账款有所改善，则说明该公司的应收账款质量较高.反之较低。二.应收账款质量的定量界定1.应收账款的规模本文用应收账款占流动资产比重、应收账款占主营业务收入的比重、1年内应收账款占总应收账款的比重、高账龄应收账款占总应收账款的比重四个指标来描述的。应收账款占流动资产的比重=应收账款/流动资产。该指标主要考察应收账款占流动资产的比率是否得当，是否会由于应收项目占用大量的资金，而降低资本使用效率。应收账款占主营业务收入的比重=应收账款/主营业务收入。该指标主要反映在企业的主营业务收入中有多大的比例是应收账款。企业通常情况下无论销售商品是否能收到由于考虑到应收票据同样存在回收风险，因此本丈中所有的应收帐款指标中,都将应收票据包含在内现金，都可通过提高销售收入来提高利润，但利润中究竟有多少现金流入企业能够为企业资金周转提供保证要看应收账款占主营业务收入的比例因此该指标也是考察利润质的指标。年内应收账款占总应收账款的比重=1年内应收账款/总应收账款。1年以上应收账款占总应收账款的比重=1年以上应收账款/总应收账款。同样数量的应收账款