光伏发电并网工程财务评价与社会效益初步分析

《光伏发电并网工程财务评价与社会效益初步分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光伏发电并网工程财务评价与社会效益初步分析（24页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、光伏发电并网工程财务评价与社会效益初步分析1.1概述某某某光伏发电并网工程，设计装机容量约20MWp，正常运行多年平均上网电量2828.249万kWh，工程工期为1年。财务评价计算期采用26年，建设期1年，生产经营期25年。按新颁布的建设项目经济评价方法与参数(第三版)及现行的有关财税政策，对光伏电场工程进行财务评价。1.2财务初步评价1.2.1项目投资和资金筹措、贷款偿还1、资金筹措本项目总投资为21750.82万元，其中自有资金6232.5万元，占项目总投资的30%，其余由国内银行贷款为15518.32万元。2、贷款条件项目贷款年利率为6.71%，贷款偿还期为15年。1.2.2总成本费用1

2、.2.2.1总成本费用计算本项目发电总成本费用包括经营成本、折旧费、利息支出，其中经营成本包括修理费、职工工资、福利费、劳保统筹、住房公积金、材料费、保险费和其他费用。折旧费：采用直线法，残值按固定资产原值的5%提取，折旧年限20年；修理费：年平均维修费为22.6万元；职工工资及福利费、劳保统筹和住房公积金：本光伏电站定员10人，人均年工资3.6万元，福利费系数54%；保险费：保险费是指固定资产保险和其他保险，保险费率按固定资产价值的0.24%计算；材料费和其他费用：材料费定额取为3元/kW，其他费用定额取为3元/kW；利息支出：利息支出为固定资产和流动资金在生产期应从成本中支付的借款利息，依

3、各年还贷情况而不同，还贷期年平均为555.3万元；税金：根椐国家税收政策，电力工程交纳的税金包括增值税、销售税金附加、所得税。依据中华人民共和国增值税暂行条例规定，对购进固定资产部分的进项税额允许从销项税额中抵扣。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税税额为基础计征，按规定分别取5%和5%。依据中华人民共和国企业所得税法实施条例，所得税税率按25%计取，税收优惠条款实行所得税“三免三减”优惠。1.2.2.2发电效益计算1、 电价依据国家发展改革委关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知（发改价格20111594号），确定上网电价为0.95元/kw.h(含税)。2、发电效益计算发电

4、收入=电量电价经营期总收入为57413.336万元（不含税）；发电利润=发电收入-发电总成本费用-发电税金；太阳能电场的各年收入、税金、利润计算见附表。1.2.3敏感性分析财务敏感性分析成果表序号项目财务内部收益率（%）上网电价（元/kWh）项目投资资本金不含增值税含增值税1基本方案8.67%9.43%0.8120 0.9500 2投资变化10%7.56%7.28%0.8120 0.9500 5%8.09%8.29%0.8120 0.9500 -5%9.30%10.72%0.8120 0.9500 -10%9.99%1.20%0.8120 0.9500 3电量变化10%9.89%11.98%0

5、.8120 0.9500 5%9.28%10.69%0.8120 0.9500 -5%8.05%8.20%0.8120 0.9500 -10%7.42%7.01%0.8120 0.9500 4电价变化10%9.89%11.98%0.8932 1.0450 5%9.28%10.69%0.8526 0.9975 -5%8.05%8.20%0.7714 0.9025 -10%7.42%7.01%0.7308 0.8550 从表中可以看出，投资、发电量的变化对财务收益率的影响较大，电量减少影响较明显。下阶段应切实落实资金筹措计划，在建设中加强管理，控制投资的增加，确保工程如期发电。1.2.4财务评价结

6、论通过财务评价指标表可以看出全部投资所得税后财务净现值1407.655万元，资本金所得税后财务内部收益率8.67%等计算指标均能满足行业规定的相应基准财务评价参数的要求，表明本工程财务评价是可行的。附：财务评价表附表一：固定资产投资评估表 单位：万元备注第一部分 设备及安装工程13070.00 表10-2第二部分 建筑工程4271.00 第三部分 线路工程406.00 表10-5第四部分 其他费用2496.00 表10-2一至四部分合计20243.00 基本预备费532.00 表10-5静态总投资20775.00 资金本6232.50 建设期利息975.82 动态总投资21750.82 附表二

7、：投资计划与资金筹措表 单位：万元序号项目合计建设期备注11总投资21800.82 21800.82 1.1固定资产投资20775.00 20775.00 1.1.1外资0.000.001.1.2内资20775.00 20775.00 1.2建设期利息975.82 975.82 1.2.1外资利息0.000.001.2.2内资利息975.82 975.82 1.3流动资金50.00 50.00 2资金筹措21800.80 21800.80 2.1自有资金6282.50 6282.50 其中：用于流动资金50.00 50.00 2.2借款15518.30 15518.30 2.2.1长期借款15

8、518.30 15518.30 内资借款14542.50 14542.50 外资借款0.000.00建设期利息借款975.80 975.80 2.2.2流动资金借款0.00 0.00 注：总投资中包含流动资金24附表三：总成本费用估计表1序号项目年份比率合计建设期正常运行期12345678910111213发电成本1折旧费63.48%20663 01033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 2修理费1.74%565 021.8 21.8 21.8 21.8 21.8 21

9、.8 21.9 22.0 22.1 22.2 22.3 22.4 4工资福利、劳保统筹和住房基金4.26%1386055.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 5保险费4.01%1305 052.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 6材料费0.46%15006666666666667摊销费0.00%000000000000008利息支出25.59%8330 01041 972 902 833 764 694 625 555 486 417 3

10、47 278 9其他费用0.46%150 06 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 固定成本99.48%32380 02209 2140 2070 2001 1932 1862 1793 1724 1654 1585 1516 1446 可变成本0.52%170 0 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 总成本费用100.00%32550 02216 2146 2077 2008 1938 1869 1799 1730 1661 1592 1522 1453 其中：经营成本10.46%3406 0135 135 135 135 135 135 136 136 136 136

11、136 136 附表四：总成本费用估计表2序号项目年份比率合计建设期正常运行期114151617181920212223242526发电成本1折旧费63.48%20663 1033.2 1033.2 1033.2 1033.2 1033.210331033.21033.160.00.00.00.00.02修理费1.74%565 22.5 22.6 22.7 22.9 23.0 23.1 23.2 23.3 23.4 23.6 23.7 23.8 23.9 4工资福利、劳保统筹和住房基金4.26%138655.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 55.4 5

12、5.4 55.4 55.4 55.4 5保险费4.01%1305 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 6材料费0.46%15066666666666667摊销费0.00%000000000000008利息支出25.59%8330 208 139 69 9其他费用0.46%150 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 固定成本99.48%32380 1377 1307 1238 1169 1169 1169 1169 1169 136 136 136 136 136 可变成本0.52%17

13、0 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 总成本费用100.00%32550 1384 1314 1245 1176 1176 1176 1176 1176 143 143 143 143 144 其中：经营成本10.46%3406 136 136 136 137 137 137 137 137 137 137 137 137 138 附表五： 损益和利润分配表1 单位：万元序号项目年份合计建设期正常运行期12345678910111213上网电量（万kWh）70706.1163109.20 3084.33 3059.65 3035.17 3010.89 2986.81 2962

14、.91 2939.21 2915.69 2892.37 2869.23 2846.28 含增值税上网电价（元/kWh）0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 不含增值税上网电价（元/kWh）0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 1发电销售总收入57413.3660000002524.7 2504.5 2484.4

15、 2464.6 2444.8 2425.3 2405.9 2386.6 2367.5 2348.6 2329.8 2311.2 2销售税金及附加976 0.043 43 42 42 42 41 41 41 40 40 40 39 3总成本费用32549.620.02215.8 2146.4 2077.0 2007.6 1938.2 1868.7 1799.4 1730.1 1660.8 1591.5 1522.2 1452.9 4补贴收入（退税+金太阳补贴）5利润总额（1-2-3+4）23887.7190.0265.9 315.5 365.2 415.1 465.1 515.3 565.6 6

16、15.9 666.5 717.2 768.0 819.0 6弥补亏损7所得税5625.25360.00.0 0.0 0.0 51.9 58.1 128.8 141.4 154.0 166.6 179.3 192.0 204.7 8税后利润（5-6-7）18262.4650.0265.9 315.5 365.2 363.2 407.0 386.5 424.2 462.0 499.9 537.9 576.0 614.2 9盈余公积金1826.24650.026.6 31.5 36.5 36.3 40.7 38.6 42.4 46.2 50.0 53.8 57.6 61.4 10可供分配利润（8-9

17、）16436.2190.0239.3 283.9 328.7 326.9 366.3 347.8 381.7 415.8 449.9 484.1 518.4 552.8 11可供分配利润累计16436.2 0.0239.3 523.3 851.9 1178.8 1545.1 1892.9 2274.7 2690.4 3140.3 3624.4 4142.8 4695.6 12应付利润16436.2190.0239.3 283.9 328.7 326.9 366.3 347.8 381.7 415.8 449.9 484.1 518.4 552.8 13未分配利润00.0 0.0 0.0 0.0

18、 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 附表六： 损益和利润分配表2 单位：万元序号项目年份合计正常运行期14151617181920212223242526上网电量（万kWh）70706.1162823.51 2800.92 2778.51 2756.28 2734.23 271.36 2690.66 2669.13 2647.78 2626.60 2605.59 2584.74 2564.06 含增值税上网电价（元/kWh）0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0.9500 0

19、.9500 0.9500 0.9500 不含增值税上网电价（元/kWh）0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 0.8120 1发电销售总收入57413.3662292.7 2274.3 2256.2 2238.1 2220.2 2202.4 2184.8 2167.3 2150.0 2132.8 2115.7 2098.8 2082.0 2销售税金及附加976 39 39 38 38 38 37 37 37 37 36 36 36 35 3总成本费用32549.62

20、1383.6 1314.3 1245.0 1175.7 1175.8 1175.9 1176.0 1176.1 143.1 143.2 143.3 143.4 143.6 4补贴收入（退税+金太阳补贴）5利润总额（1-2-3+4）23887.719870.1 921.4 972.8 1024.4 1006.7 989.1 971.7 954.4 1970.4 1953.3 1936.5 1919.7 1903.1 6弥补亏损7所得税5625.2536217.5 230.4 243.2 256.1 251.7 247.3 242.9 238.6 492.6 488.3 484.1 479.9 4

21、75.8 8税后利润（5-6-7）18262.465652.6 691.1 729.6 768.3 755.0 741.8 728.7 715.8 1477.8 1465.0 1452.3 1439.8 1427.3 9盈余公积金1826.246565.3 69.1 73.0 76.8 75.5 74.2 72.9 71.6 147.8 146.5 145.2 144.0 142.7 10可供分配利润（8-9）16436.219587.3 621.9 656.7 691.5 679.5 667.6 655.9 644.2 1330.0 1318.5 1307.1 1295.8 1284.6 1

22、1可供分配利润累计16436.2 5283.0 5904.9 6561.6 7253.0 7932.5 8600.2 9256.1 9900.2 11230.2 12548.7 13855.9 15151.6 16436.2 12应付利润16436.219587.3 621.9 656.7 691.5 679.5 667.6 655.9 644.2 1330.0 1318.5 1307.1 1295.8 1284.6 13未分配利润00.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 附表七： 还本付息计算表1 单位：万元序号项目年份合计建设

23、期正常运行期123456789101112131人民币借款及还本付息1.1年初借款本息累计0 15518 14484 13449 12415 11380 10346 9311 8276 7242 6207 5173 4138 1.1.1本金0 14543 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.1.2建设期利息0 976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.2本年借款1454314543 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.3本年应计利息9306976 1041 972 902 833 764 694 625 555 486 417 347 278 1.4本

24、年还本155180 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1.5本年付息8330.20 1041 972 902 833 764 694 625 555 486 417 347 278 2外贷借款及还本付息3还本付息的资金来源3.2折旧155180 0 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 3.3摊销00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.4其他资金合计（3.1+3.2+3.3+3.4）144840 0 1035 1035

25、1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 附表八： 还本付息计算表2 单位：万元序号项目年份合计正常运行期141516171819202122232425261人民币借款及还本付息1.1年初借款本息累计3104 2069 1035 1.1.1本金0 0 0 00000000001.1.2建设期利息0 0 0 00000000001.2本年借款145430 0 0 00000000001.3本年应计利息9306208 139 69 00000000001.4本年还本155181035 1035 1035 00001.5本年付息8330.2208 1

26、39 69 2外贷借款及还本付息3还本付息的资金来源3.2折旧155181035 1035 1035 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 000003.3摊销00 0 0 00000000003.4其他资金0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 合计（3.1+3.2+3.3+3.4）144841035 1035 1035 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 附表九： 资金来源及运用表1 单位：万元序号项目年份合计建设期正常运行期123456789101112131资金来源67489 21801 1299 1

27、349 1398 1448 1498 1548 1599 1649 1700 1750 1801 1852 1.1利润总额23888 0 266 315 365 415 465 515 566 616 666 717 768 819 1.2折旧费20663 0 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1.3摊销费0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.4长期借款15518 15518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.5流动资金借款0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

28、 0 0 1.6其他短期借款0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.7资本金6283 6283 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.8增值税转型返还0 1.9回收固定资产余值1088 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.10回收流动资金50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2资金应用59381 21801 1274 1318 1363 1413 1459 1511 1558 1604 1651 1698 1745 1792 2.1固定资产投资20775 20775 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2

29、建设期利息976 976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.3流动资金50 50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.4所得税5625 0 0 0 0 52 58 129 141 154 167 179 192 205 2.5应付利润16436 0 239 284 329 327 366 348 382 416 450 484 518 553 2.6长期借款本金偿还15518 0 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 1035 2.7流动资金借款本金偿还0 0 0 0 0 0 0 0 0

30、0 0 0 0 0 2.8其他短贷偿还及弥补亏损0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3盈余资金8109 0 25 30 35 35 39 37 41 45 49 52 56 60 4累计盈余资金8109 0 25 55 90 125 165 202 243 288 336 389 445 505 附表十： 资金来源及运用表2 单位：万元序号项目年份合计正常运行期141516171819202122232425261资金来源67489 1903 1955 2006 2058 2040 2022 2005 1988 1970 1953 1936 1920 3041 1.1利润总

31、额23888 870 921 973 1024 1007 989 972 954 1970 1953 1936 1920 1903 1.2折旧费20663 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 1033 0.00.00.00.00.01.3摊销费0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.4长期借款15518 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.5流动资金借款0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.6其他短期借款0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.7资本金6283 0 0 0 0 0

32、 0 0 0 0 0 0 0 0 1.8增值税转型返还0 1.9回收固定资产余值1088 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1088 1.10回收流动资金50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50 2资金应用59381 1839 1887 1934 948 931 915 899 883 1823 1807 1791 1776 1760 2.1固定资产投资20775 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2建设期利息976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.3流动资金50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

33、2.4所得税5625 218 230 243 256 252 247 243 239 493 488 484 480 476 2.5应付利润16436 587 622 657 691 680 668 656 644 1330 1319 1307 1296 1285 2.6长期借款本金偿还15518 1035 1035 1035 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.7流动资金借款本金偿还0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.8其他短贷偿还及弥补亏损0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3盈余资金8109 64 68 72 1110 1109 110

34、7 1106 1105 148 147 145 144 1280 4累计盈余资金8109 569 637 708 1818 2927 4034 5140 6245 6393 6539 6685 6828 8109 附表十一： 资产负债表1 单位：万元序号项目年份合计建设期正常运行期123456789101112131资产21801 20793 19790 18792 17794 16800 15804 14812 13823 12839 11858 10881 9908 1.1流动资产总值50 75 105 140 175 215 252 293 338 386 439 495 555 1.1

35、.1流动资产50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 1.1.2累计盈余资金0 25 55 90 125 165 202 243 288 336 389 445 505 1.2在建工程21751 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.3固定资产净值0 20718 19684 18651 17618 16585 15552 14519 13486 12452 11419 10386 9353 1.4无形及递延资产净值1.5其它2负债及所有者权益21801 21059 20371 19738 19103 18516 17907 17339 1681

36、3 16328 15885 15484 15125 2.1流动负债总值0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2长期借款15518 14484 13449 12415 11380 10346 9311 8276 7242 6207 5173 4138 3104 负债小计（2.1+2.2）15518 14484 13449 12415 11380 10346 9311 8276 7242 6207 5173 4138 3104 2.3所有者权益6283 6575 6922 7324 7723 8171 8596 9063 9571 10121 10712 11346 12022

37、2.3.1资本金6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 2.3.2资本公积金2.3.3累计盈余公积金与公益金0 27 58 95 131 172 210 253 299 349 403 460 522 2.3.4累计未分配利润0 266 581 947 1310 1717 2103 2527 2989 3489 4027 4603 5217 资产负债率（%）71.18%69.66%67.96%66.06%63.96%61.58%58.92%55.88%52.39%48.35%43.62%38.03%31.

38、33%附表十二： 资产负债表2 单位：万元序号项目年份合计正常运行期141516171819202122232425261资产8939 7973 7012 8122 9230 10338 11444 12548 12696 12843 12988 13132 13275 1.1流动资产总值619 687 758 1868 2977 4084 5190 6295 6443 6589 6735 6878 8109 1.1.1流动资产50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 0 1.1.2累计盈余资金569 637 708 1818 2927 4034 5140 624

39、5 6393 6539 6685 6828 8109 1.2在建工程0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.3固定资产净值8320 7287 6253 6253 6253 6253 6253 6253 6253 6253 6253 6253 5166 1.4无形及递延资产净值1.5其它2负债及所有者权益14809 14534 14302 15147 15978 16794 17595 18383 20008 21620 23217 24801 26371 2.1流动负债总值0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.2长期借款2069 1035 0 0 0 0 0

40、0 0 0 0 0 0 负债小计（2.1+2.2）2069 1035 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.3所有者权益12739 13500 14302 15147 15978 16794 17595 18383 20008 21620 23217 24801 26371 2.3.1资本金6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 6283 2.3.2资本公积金2.3.3累计盈余公积金与公益金587 656 729 806 881 956 1028 1100 1248 1394 1540 1684 1826

41、 2.3.4累计未分配利润5870 6561 7291 8059 8814 9556 10285 11000 12478 13943 15395 16835 18262 资产负债率（%）23.15%1.98%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%附表十三： 项目财务现金流量表1 单位：万元序号项目年份合计建设期正常运行期123456789101112131现金流入58550.9 0.0 2524.7 2504.5 2484.4 2464.6 2444.8 2425.3 2405.9 2386.6 2367.5 2348.6 2329.8 2311.2 1.1发电销售收入57413.4 0.0 25