投资风险的识别方法

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1、投资风险的识别方法投资活动不同，其风险识别的方法就不同；投资活动的阶段不同，其风险识别的方法也就不同。为了更好地识别投资风险，风险管理部门往往首先获得具有普遍意义的风险管理资料，然后，运用一系列详细的风险识别方法去发觉、识别投资风险。投资风险识别的方法有许多种，主要有流程图法、财务报表分析法、现场调查法、事故树分析法和专家论证法等，这些识别投资风险的方法各具特色，又都具有自身的优势和不足，因此，在详细的投资风险识别中，须要敏捷运用各种投资风险识别方法，刚好发觉各种可能引发风险事故的风险因素。1.流程图法。流程图法是将风险主体即投资活动依据其工作流程以及各个环节之间的内在逻辑联系绘成流程图，并针

2、对流程中的关键环节和薄弱环节调查风险、识别风险的方法。流程图法是识别投资活动面临潜在损失风险的重要方法，流程图可以帮助风险识别人员了解投资风险所处的详细环节、投资活动各个环节存在的风险以及投资风险的起因和影响。绘制投资活动的流程图通常须要依据以下步骤进行：调查活动的先后依次，确定流程的起点和终点；确定投资过程所经验的全部步骤，分清流程中的主要活动和次要活动，主要活动必需绘制在流程图中，有些次要活动可以不绘制在流程图中；先绘制流程图的主体部分，再加入分支和循环。在绘制流程图时，应先将主要活动绘制出来并连接，最终再绘制出次要活动；依据投资活动的依次，将流程图连接。运用流程图法识别投资风险具有肯定的

3、优势：首先，流程图法可以比较清楚地显示投资活动流程的风险，一般来说，投资活动的规模越大，流程图法识别风险就越具有优势；同时，流程图法强调活动的流程，而不寻求引发风险事故的缘由，所以流程图法识别风险须要流程图说明的协作。但是，流程图法也有缺点：一是流程图法不能识别投资活动所面临的一切风险；二是流程图是否精确，确定着风险管理部门识别投资风险的精确性；三是流程图法识别投资风险的成本比较高。2.财务报表分析法。财务报表分析法是通过肯定的分析方法分析企业的资产负债表、利润表、现金流量表等相关的支持性文件，以分析企业的财务状况，以此来识别投资活动的潜在风险。利用财务报表分析法识别投资风险主要有三种方法：趋

4、势分析法。趋势分析法是依据风险管理单位连续两期或连续期的财务报表，将报表中的相同指标进行对比分析，确定指标的增减变动方向、数额和幅度，以反映风险管理单位的财务状况和经营成果的变动趋势，并对发展前景作出推断。比率分析法。比率分析法是将财务报表中相关项目的金额进行对比，计算出相应的财务比率，通过比率之间的比较说明风险管理单位的发展状况、安排完成状况或者与同行业平均水平的差距。因素分析法。因素分析法是依据分析指标和影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度，主要包括差额分析法、指标分解法、连环替代法和定基替代法。运用财务报表分析法识别投资风险时，须要借助一些财务指标，例如：投资酬劳率、净

5、资产收益率、股票获利率和长期偿债实力等，这些财务指标是识别投资风险的重要依据。财务报表分析法的优点包括：财务报表分析法能够识别投资活动的潜在风险。财务报表综合反映了一个单位的财务状况，投资活动的一些隐含风险，可以从财务报表中反映出来。财务报表分析法识别的投资风险具有真实性。财务报表是基于风险管理单位简单得到的资料编制的，这些资料用于风险识别，具有牢靠性和客观性的特点。财务报表分析法可以为风险融资供应依据。风险单位的投资实力和投资水平会通过财务报表反映出来，这有助于风险管理单位预料风险管理投资后获得的平安保障水平，可以为风险投资和风险融资供应依据。但是，财务报表分析法识别投资风险也具有缺点：首先

6、是专业性强，假如风险管理人员缺乏财务管理的专业学问，就无法识别投资风险；其次是财务报表分析法识别投资风险的基础是财务信息要具有真实性，假如财务报表不真实，就无法识别投资的潜在风险；最终是财务报表分析法识别投资风险须要财务信息具有全面性。3.现场调查法。现场调查法也是一种常用的识别投资风险的方法。现场调查法是风险管理人员亲临现场，通过干脆视察风险管理单位的设备、设施、操作和流程等，了解风险管理单位的投资活动，调查其中存在的风险隐患，并出具调查报告书。调查报告书是风险管理单位识别投资风险的重要参考依据。现场调查法首先要做好调查前的打算工作，包括确定调查时间、调查地点、调查对象并编制调查表，避开忽视

7、、遗漏某些重要事项。做好调查前的打算工作之后，进入现场调查和访问阶段。在现场调查访问阶段，要保证不遗漏可能存在的风险隐患，亲密留意那些常常引发风险事故的工作环境和工作方式。最终，供应调查报告。现场调查法作为识别投资风险的重要方法，在现实中得到普遍广泛的应用。它的优点主要包括：可以获得投资活动的现场调查资料；可以了解风险管理单位的资信状况，避开道德风险的发生；可以防止风险事故的发生，经过具有丰富阅历的风险调查员的调查、整修和改造，可以将可能发生的风险歼灭在萌芽状态。现场调查法的缺点主要体现在：消耗的时间比较多；成本比较高；调查结果更多的取决于调查人员的风险识别实力和水平。4.事故树分析法。事故树

8、分析法是识别投资风险的另外一种比较有效的方法，常常能够供应防止风险事故发生的手段和方法。事故树分析法就是从某一事故动身，以图解的方式来表示，运用逻辑推理的方法，找寻引起事故的缘由，即从结果推到引发风险事故的缘由。运用事故树分析法虽然可以识别投资风险，并可以确定消退风险事故的措施，但是，这种方法须要绘制事故树的特地技术，对风险管理人员的要求比较高，同时识别投资风险的管理成本也比较高。5.专家论证法。专家论证法采纳匿名发表看法的方式，即专家之间不得相互探讨，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，通过多轮次调查专家对问卷所提问题的看法，经过反复征询、归纳、修改，最终汇总成专家基本一样的看法，作为投

9、资风险识别和预料的结果。这种方法具有广泛的代表性，较为牢靠。专家论证法的详细实施须要经过以下几个步骤：组成专家小组；向全部专家提出所要预料的问题及有关要求，并附上这个问题的全部背景材料；各个专家依据他们所收到的材料，提出自己的预料看法，并说明自己的预料依据；将各位专家第一次推断看法汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较自己同他人的不同看法，修改自己的看法和推断；将全部专家的修改看法收集汇总，再次分发给各位专家，以便做其次次修改；对专家的看法进行综合处理。专家论证法作为一种主观、定性的方法，能充分发挥各位专家的作用，集思广益，精确性高。但是，这种方法主观性比较强，过程较为困难，花费时间较长。除了上面所提到的方法，投资风险的识别还可以用情景分析法、风险因素法、风险损失清单法等方法。