财务分析——第2章

第二章第二章 财务分析的信息基础财务分析的信息基础主要内容主要内容第一节第一节 财务分析信息的种类财务分析信息的种类第二节第二节 主要财务报表信息主要财务报表信息第三节第三节 报表附注、财务情况说明书及审计报报表附注、财务情况说明书及审计报告告第四节第四节 财务分析法规与政策依据财务分析法规与政策依据第一节第一节 财务分析信息的种类财务分析信息的种类 一、内部信息与外部信息一、内部信息与外部信息 二、定期信息与不定期信息二、定期信息与不定期信息 三、实际信息与标准信息三、实际信息与标准信息 标准信息：标准信息：经验标准经验标准 历史标准历史标准 行业标准行业标准 预算标准预算标准 四、财务分析信息的要求四、财务分析信息的要求 信息的完整性信息的完整性 信息的系统性信息的系统性 信息的准确性信息的准确性 信息的及时性信息的及时性 信息的相关性信息的相关性第二节第二节 主要财务报表信息主要财务报表信息资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表现金流量表 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量 收入收入 成本费用成本费用 利润利润 现金流入现金流入 现金流出现金流出资产负债表资产负债表流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资产资产债权人债权人股东股东资产资产 =负债负债 +所有者权益所有者权益资金的占用资金的占用资金的来源资金的来源固定资产固定资产长期投资长期投资利润表概述利润表概述 利润表又称损益表，是用来解释企业的利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、成利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。出企业产生的净利润（或净亏损）。利润利润 =收入成本费用收入成本费用损益表遵循的会计等式：损益表遵循的会计等式：企业利润池企业利润池收入收入成本成本费用费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利利 润润亏亏 损损现金流量表概述现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则以收付实现制作为记录原则 现金净流量现金净流量 =现金流入现金流出现金流入现金流出现金流量表遵循的会计等式：现金流量表遵循的会计等式：净利润与经营性现金净流量的关系净利润与经营性现金净流量的关系净利润是采用权责发生制会计原则计算的净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果企业经营成果经营性现金净流量是采用收付实现制计算经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果的企业经营成果收入费用发生与现金收支之间产生了一个收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差重要的时间差净利润只是潜在的现金，而净利润只是潜在的现金，而经营性现金净经营性现金净流量流量是企业经营过程中实际发生的现金净是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出流入或者净流出净利润净利润+折旧摊销等非现金支折旧摊销等非现金支出出-存货增加存货增加-应收款项的增加应收款项的增加+应付款项的增加应付款项的增加+财务费用财务费用=经营性现金净流量经营性现金净流量将净利润调整为经营性现金净流量将净利润调整为经营性现金净流量净利润同现金流量的差异净利润同现金流量的差异权责发生制权责发生制收付实现制收付实现制会计报告显示会计报告显示公司本年实现公司本年实现净利润净利润100100万元万元会计师说公司会计师说公司的经营现金流的经营现金流量为负数量为负数原因：原因：企业的产品发生积压企业的产品发生积压 由于客户财务困难，由于客户财务困难，企业的应收帐款增加企业的应收帐款增加 不能利用商业信用延不能利用商业信用延长付款期限长付款期限现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金道，来补充经营所需要的流动资金净净 利利 润润企业健康发展企业健康发展企业面临关闭企业面临关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。需的资源能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。用商业信用延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提产品价格，加大市场投入以提升销量。升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。的补充，将面临破产清算的局面。财务会计报表的局限性财务会计报表的局限性（一）财务会计报表计量的局限性（一）财务会计报表计量的局限性（二）财务会计报表内容的局限性（二）财务会计报表内容的局限性（三）财务会计报表时间的局限性（三）财务会计报表时间的局限性第三节第三节 报表附注、财务情况说明书报表附注、财务情况说明书及审计报告及审计报告 一、会计报表附注一、会计报表附注（一）会计报表附注基本内容（一）会计报表附注基本内容（二）各主要会计报表附注（二）各主要会计报表附注 二、财务情况说明书二、财务情况说明书三、审计报告三、审计报告 一、审计报告意见一、审计报告意见 无保留意见无保留意见 有保留意见有保留意见 反面意见反面意见 放弃发表意见放弃发表意见 二、审计报告类型二、审计报告类型 不附条件的意见不附条件的意见 附条件的意见附条件的意见第四节第四节 财务分析法规与政策依据财务分析法规与政策依据 一、会计法规体系一、会计法规体系（一）全国人大颁发的法律（一）全国人大颁发的法律 会计法会计法 公司法公司法 税法税法（二）国务院制定或颁发的法规（二）国务院制定或颁发的法规 企业财务会计报告条列企业财务会计报告条列 总会计师条列总会计师条列 企业会计准则（基本准则）企业会计准则（基本准则）事业单位会计准则事业单位会计准则等等（三）财政部制定或颁发的法规（三）财政部制定或颁发的法规 企业会计准则（具体准则）企业会计准则（具体准则）企业财务通则企业财务通则 企业会计制度企业会计制度 事业单位会计制度事业单位会计制度 会计基础工作规范会计基础工作规范 会计从业资格管理办法会计从业资格管理办法等等（四）地方政府、主管部门和非政府机（四）地方政府、主管部门和非政府机构等制定的法规构等制定的法规 上海市证券交易管理办法上海市证券交易管理办法上海市政上海市政府府 注册会计师协会制定的法规注册会计师协会制定的法规 证券交易委员会制定的法规证券交易委员会制定的法规 行业协会制定的法规等行业协会制定的法规等二、政策法规信息二、政策法规信息 经济体制方面的政策经济体制方面的政策 宏观经济政策宏观经济政策 产业政策与技术政策产业政策与技术政策三、市场信息三、市场信息 综合部门发布的信息综合部门发布的信息 证券市场的信息证券市场的信息 其他市场的信息其他市场的信息 企业间交流的信息企业间交流的信息 其他有关信息其他有关信息思考题思考题 财务报告信息在财务分析信息中的地位与作财务报告信息在财务分析信息中的地位与作用。用。财务报表信息的局限性。财务报表信息的局限性。审计报告提供的信息及在财务分析中的作用审计报告提供的信息及在财务分析中的作用。作业题与练习题作业题与练习题 阅读某上市公司年度报告。阅读某上市公司年度报告。分析该上市公司相关行业概况。分析该上市公司相关行业概况。就就 到到 这这 里里