晋美学院EMBA临汾班公司财务管理.ppt

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1、,公司财务管理,主讲：陈良华 教授 会计博士 2005年8月,晋美学院EMBA临汾班,目录,一、财务管理与会计在企业管理中的作用 二、财务控制与全面预算管理 三、财务会计与财务分析 四、财务管理与管理控制模式选择,一、财务管理与会计在企业管理中作用,财务与会计关系 1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 2、财务管理 是一项资金管理工作。 包括筹资、用资、投资管理。 财务管理人员：是“资金管理员”,1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员”。,企业,物 流,会计信息流,会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。,股东,债主,政府,其他,会计报告

2、是财务会计的最终结果。,经济活动,记帐凭证,总帐,明细帐,会计报告,原始凭证 (痕迹),1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 会计又可分为： （1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表） 外部会计（外部使用者使用） （2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、 成本控制会计） （b）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）,例如： 某公司有A产品，单位变动成本为1.2元/件,每年固定成本为4万,单位价格为2元/件，今年销售量为10万件。分析财务状况？ 当前利润=收入-（固定成本+变动成本） =2*10万件-（4万+1.2*10万件) =4万 如何提高企业经济效益?,第一

3、、单价上涨20%： 2元（1+20%）=2.4元 新利润=收入-（固定成本+变动成本） =2.4*10万件-（4万+1.2*10万件) =8万 利润增长率=(新利润-原利润)/新利润 =(8-4)/4=100% 敏感系数=利润增长率/单价变动率= =100%/20%=5 提高企业经济效益 5倍!,第二、固定成本下降20%： 4万元（1-20%）=3.2元 新利润=收入-（固定成本+变动成本） =2*10万件-（3.2万+1.2*10万件) =4.8万 利润增长率=(新利润-原利润)/新利润 =(-4)/4=20% 敏感系数=利润增长率/固定成本变动率= =20%/20%=1 提高企业经济效益

4、仅仅1倍!,第三、单位变动下降20%： 1.2元（1-20%）=0.96元 新利润=收入-（固定成本+变动成本） =2.4*10万件-（4万+0.96*10万件) =6.4万 利润增长率=(新利润-原利润)/新利润 =(6.4-4)/4=60% 敏感系数=利润增长率/变动成本变动率= =60%/20%=3 提高企业经济效益 3倍!,第四、销量上升20%： 10万件（1+20%）=12万件 新利润=收入-（固定成本+变动成本） =2.4*12万件-（4万+1.2*12万件) =5.6万 利润增长率=(新利润-原利润)/新利润 =(5.6-4)/4=40% 敏感系数=利润增长率/销量变动率= =4

5、0%/20%=2 提高企业经济效益 2倍!,案例1某企业2000年财务状况如下： （其中本年增加应收帐款8000万）,营业收入 30000万 营业成本 26000万 利润 4000万,现金流入 22000万 现金流出 26000万 现金利润 -4000万,账面盈利4000万，但企业连工资到发不出来！,案例2某企业2000年财务状况如下： 有A产品,单位成本为7000元,单价为10000元,现生产能力仅为50%, 其中:单位成本 1、材料成本 3000元 2、人工成本 1000元 3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 3000元 - 小计：单位成本 7000元 追加生产，卖价仅仅为6000

6、元 6000元-7000元=-1000元,追加生产一件产品，发生成本成本 1、材料成本 （变动） 3000元 2、人工成本 （变动） 1000元 3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 （变动） 1500元 （固定）1500元 - 小计： 5500元 6000元-5500元=500元 仍盈利！,案例3某企业生产三种产品A、B、C，财务状况如下：,产品 利润 A产品 2000万 B产品 -1000万 C产品 3000万 合计： 4000万,亏损产品（B产品）是不要停产？ 利润=收入-成本,产品 A B C 单价 100 200 300 单位变动成本 50 180 220 单位固定成本 30

7、40 60 单位利润 20 -20 20,固定成本400万,不停 停 收入 200 0 变动成本 180 0 20 0 固定成本 -40 -40 利润 -20 -40,实行科学有效管理模式：管理解决方案,集中财务管理： （1）资金集中管理 （2）全面预算管理 （3）集中核算管理 （4）实时动态会计,企业信息技术： 技术手段做保证 （例如：用友等 软件）,人力资源（管理者、财务人员）,战略管理层,反馈信息,管理控制层,执行指令,反馈信息,作业任务层,反馈信息,数 据 中 心,目标：提高竞争力,目标：提高管理效益,目标：提高作业效率,下达指令,执行指令,目前财务控制常用模式: 集中管理 动态控制,

8、集中管理 1、逐级授权管理 2、财务人员由总部派出 3、降低风险，增加透明度 4、内部有偿使用 5、统一对外筹资 6、资金统一调度,动态控制 1、全面预算 2、财务管理与业务一体化 3、绩效评价体系 4、现金流量管理,二、财务控制与全面预算,企业管理控制层次 第一层 决策层=战略管理 第二层 管理层=管理控制 第三层 作业层=任务控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,企业管理控制层次 第一层 决策层=战略管理 CEOCFOCOOCHO. CEO是天生的！ 信息来自（1）外部市场信息；（2）内部企业信息。,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理

9、,企业 致命因素,?,蝴蝶效应,环境分析 (竞争对手、客户等）,内部分析 （资金、技术、人员等）,识别机会 和威胁,识别优 势和劣势,战略目标和规划,使命、目标,第一步 问题提出：使命、目标的确定 我们的企业是什么？ 我们的企业应该是什么？ 第二步 战略分析 环境分析、内部分析 第三步 战略选择 1、成本领先战略 2、差别战略 3、专业化战略 第三步 战略制定与实施,战略管理也要规范化 和日常可程序化!,企业管理控制层次 第一层 决策层=战略管理 第二层 管理层=管理控制 第三层 作业层=任务控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,企业管理控制层 第二层 管理层=管

10、理控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,人流,物流,资金流,第二层 管理层 管理控制,运作管理,人力资源管理,技术、质 量管理,企业文化,财务管理,战略目标（2001-06年）,财务管理： 企业管理控制是以财务管理为基础。 运作管理和人力资源管理 质量管理、人力资源管理是企业管理控制的两个重要方面。,基础,战略管理规划,会计,预计资产负债表,预计利润表,预计现金流量表,资产负债表,利润表,现金流量表,差异,控制,全面预算,实际数据,部门预算,部门预算,部门预算,部门预算,责任会计,责任会计,责任会计,战略管理规划,会计,预计资产负债表,预计利润表,预计现金流量表,

11、资产负债表,利润表,现金流量表,差异,控制,1、按产品核算 2、按责任中心核算 3、按项目核算 4、按现金流核算,全面预算,实际数据,最新管理方法： （ABM、BSC、PM）,管理控制层次,战略目标,.,战略经营单位1,战略经营单位2,战略经营单位x,部门计划 和预算1,部门计划 和预算2,部门计划 和预算x,经 营 单 位 计 划 和 预 算,财 务 部 门,财务预算,综合计划,计 划 部 门,会 计 系 统,实际值,目标值,差异,财务控制,实际值,目标值,差异,统 计 系 统,项目过程 控制,业务控制,实行科学有效管理模式：管理解决方案,集中财务管理： （1）资金集中管理 （2）全面预算管

12、理 （3）集中核算管理 （4）实时动态会计,企业信息技术： 技术手段做保证 （例如：用友等 软件）,人力资源（管理者、财务人员）,企业管理控制层次 第一层 决策层=战略管理 第二层 管理层=管理控制 第三层 作业层=任务控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,作业控制,第三层 作业层 作业控制,部门职责划分,岗位职责划分,组织、责 任中心划分,员工手册,设计“业务流程”,作业管理,1、部门职责划分： 2、岗位职责划分： 3、业务流程设计：,动态,作业任务控制层次,静态,动态,1、组织形式,2、部门职责,3、岗位职责,业务流程,作业任务控制层次,业务流程再造,企业管理

13、 环境 发生变化,企业信息 化手段 支撑,作业任务控制层次,企业管理环境发生变化 泰罗时期 哈姆时期 供应需求 供应需求 提高生产力 提高企业价值（客户价值） 研究分工 、组织 研究协作、流程,企业组织成本巨大!,部门1,部门,部门3,按流程！不是按部门！,. 预算管理编制与案例,预算管理的循环,投资中心：成本、收入 、利 润、资产利润责任 利润中心：成本、收入、利润责任 成本中心：成本、费用责任,按照可控原则划分责任中心： 赋予责任中心的任务和预算目标应当是通过该责任中心的努力可以达成的。各责任中心以其责权范围为限，对其预算差异负责,预算管理的组织,预 算 目 标,预算目标制定中的四方面因素

14、：,财务能力：可包括利润，销售收入，净销售额 、现金流量 客户：市场份额、市场拓展率 公司经营：费用节支率、投资回报率、资产净增值率、服务综合评价、工作完成率、成本优势 学习与发展：员工素质提高，企业可持续发展,股 票 价 格,自 由 现 金 流,红 利 分 红,投 资 回 报 最 大 化,可 持 续 增 长 能 力,投 资 现 金 回 报 率,技 术 与 投 资,利 润 与 现 金,企业的 目 标 - 追 求 投 资 回 报 最 大 化,量 化 预 算 目 标： 将 公 司 中 长 期 战 略 目 标 量 化 为 年 度 预 算 目 标， 量 化 依 据 如 下 ：,历 史 数 据 历 史

15、最 好 水 平 行 业 平 均 水 平 行 业 最 好 水 平 国 际 先 进 水 平,量 化 的 财 务 指 标 -财 务 健 康 市 场 的 份 额 -业 务 健 康 资 产 的 价 值 指 标 -资 产 健 康,市 场 的 预 测 经 济 政 策 预 测 技 术 预 测,预 算 目 标 的 下 达(续 ),长期的,3-5年,年,月,企业 战略目标和价值,业务预算,财务预算,战略计划的制定,年度预算周期 (集团子公司责任中心),财务收支 (各部门和其它费用中心),业务预测和业务计划(经营销售部门),季,目标分解,汇总审批,预算编制的过程,资料收集,预算编制,预算审批,预算修改,财 务 管

16、理 信 息 系 统,执行分析,通过,是否调整,考核评价,下一期预算预测,预算调整,预 算 编 制 程 序,全 面预 算 的 内 容,业 务 预 算 财 务 预 算 资 本 预 算,销售预测 产量计划 成本预算 费用预算 资金分配 税务计划 承担与赔偿 项目预算 项目成本,预 算 编 制 的 时 间 表,业务预算 财务预算 资本预算,销售预测 业务计划 成本预算 费用预算 资金分配 税务计划 承担与赔偿 项目预算 项目成本,预算的内容,预 算 管 理 最 佳 实 务 比 较 每 一 单 位 的 财 务 指 标 - 4 to 6 预 算 准 备 方 法 : 自 上 而 下 法 - 27.2% 自

17、下 而 上 法 - 72.8% 所 需 评 估 的 财 务 指 标 - 最 多 100 个 预 算 修 正 指 标 - 最 多 2 个 预 算 准 备 时 间 - 最 多 2 周 每 年 作 预 算 次 数 - 4 次,从传统企业到现代企业,预 算 管 理 制 定 新 的 年 度 预 算 所 需 时 间 ( 最 佳 实 务 ) - 60 天,从传统企业到现代企业,预 算 管 理 的 成 本,每 10亿 美 元 营 业 额 所 需 预 算 人 员 ： 1.9 预 算 管 理 人 员 成 本 占 营 业 额 比 重 : 0.156% 预 算 IT 成 本 占 营 业 额 比 重 : 0.023%,

18、从传统企业到现代企业,三、财务会计与财务分析,第一部分 财务会计与财务报表分析 一、财务会计概述 （一）财务会计与其他工作的关系 1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 2、财务管理 是一项资金管理工作。 包括筹资、用资、投资管理。 财务管理人员：是“资金管理员”,1,2,会计又可分为： （1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表） 外部会计（外部使用者使用） （2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、 成本控制会计） （b）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）,企业,物 流,会计信息流,财务会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。,股东,债主,政府

19、,其他,3,会计报告是财务会计的最终结果。,经济活动,记帐凭证,总帐,明细帐,会计报告,原始凭证 (痕迹),4,一、财务会计概述 （二）财务会计内容,企业,如何将企业物流纪录为会计信息流？,厂房 设备,仓库,办公 楼,资金规模1000万 (表现为两个方面),存货,存款和现金,汽车,(资金的来源) 负债500 所有者权益500,(资金的去向) 资产1000,一、资产 1.固定资产 500 2.存货 300 3.应收帐款 200 4.银行存款 99 5.现金 1 合计 1000,资产=资金的去向（去脉）,二、负债 1.银行借款 300 2.应付帐款 200 三、所有者权益 1、实收资本 500 合

20、计 1000,负债+权益=资金的来源（来胧）,三个青工 买鱼,一条鱼=2.5元 还价为2元,2.1元,0.7元 0.7元 0.7元,一枝冰棍 0.04元 一条鱼 2.00元,计算: 3*0.68元=2.04元 + 0.04元 - 合计 2.08元,2分钱去哪里?,一枝冰棍 0.04元 3人*0.68元 =2.08元 一条鱼 2.00元,资产 负债+权益,合计: 2.08元 合计: 2.08元,经济活动,记帐凭证,总帐,明细帐,会计报告,原始凭证 (痕迹),会计核算程序,（二）长期资产（大于1年）1、固定资产2、在建工程3、无形资产4、递延资产5、长期投资,账户的种类:一、资产（一）流动资产（小

21、于1年）1、现金2、银行存款3、应收帐款（购货款）4、其他应收款（非购货款）5、存货（包括：原材料、在产品、产成品、库存商品等）6、短期投资7、待摊费用,（二）长期负债（大于1年）1、长期借款2、应付债券3、长期应付款,账户的种类:二、负债（一）流动负债（小于1年）1、短期借款2、应付票据3、应付帐款（购货款）4、其他应付款（非购货款）5、应付工资6、应交税金7、应付职工福利费8、应付利润9、预提费用,账户的种类:三、所有者权益1、实收资本（股本）2、资本公积3、盈余公积4、未分配利润,二、会计报告的构成1.会计报表 资产负债表 损益表 现金流量表2.会计报表附注 采用会计政策、会计方法的说明

22、 会计政策、会计方法变更的说明 会计报表明细项目附注说明 关联方及关联交易的披露 其他披露(重大事项),(一)资产负债表(定义)反映企业一定时刻(月末、季末、年末)资产负债所有者权益等财务状况的一张静态报表。(格式) 资产负债表 资产 负债和所有者权益 一、流动资产 一、负债 1.货币资金 100 (一)短期负债 2.应收帐款 200 1.短期借款 100 3.存货 300 2.应付帐款 200 二、长期资产 (二)长期负债 1.固定资产 500 1.长期借款 200 2.长期投资 0 二、所有者权益 3.无形资产 0 1.股本 400 4.递延资产 0 2.未分配利润100 合计 1000

23、合计 1000,厂房 设备,仓库,办公 楼,资金规模1000万 (表现为两个方面),存货,存款和现金,汽车,(资金的来源) 负债500 所有者权益500,(资金的去向) 资产1000,某上市公司注册资本1000万元。(每股面值1元，总股数1000万股。) 出资者 期初资本 比例 张三 500万元(股) 50% 李四 300万元(股) 30% 王五 200万元(股) 20% _ 合计 1000万元(股),公司第二年实现税后利润2000万元。税后利润2000万元是否是股东的呢？ 是！但不能全部现得。税后利润 2000万元(应得) 减 法定公积金(10%) 200万减 法定公益金(10%) 200万

24、 减 任意公金(10%) 1000万减 股东现金股利 400万(现得)未分配利润 200万,股东权益构成： 项目 期初 (几年后)期末1.股 本 1000万 1000万2.资本公积 0万 2000万3.公积金 0万 3000万 4.公益金 0万 2000万 5.未分配利润 0万 2000万 _ 合计 1000万 10000万(应得)几年里分配另分配现金股利5000万(现得)。,某上市公司注册资本5000万元。(每股面值1元，总股数5000万股。)出资者 期初资本 期末资本 比例 张三 500万元(股) 5000 万 50% 李四 300万元(股) 3000 万 30% 王五 200万元(股)

25、2000 万 20% _ 合计 1000万元(股) 10000万,(二)损益表(定义)反映企业一定时期(年度)经营成果形成和分配的一张动态报表。(格式) 损益表 一、主营业务收入 2000 减：主营业务成本 1200 减 : 销售税金及附加 100 二、主营业务利润 700 加: 其他业务收入 100 减: 其他业务支出 50 减: 管理费用 200 财务费用 50 销售费用 200三、营业利润 400加：营业外收入 10减：营业外支出 60加：投资收益 150四、利润总额 500减： 所得税 165五、净利润 335,上市公司的收益来源:1.营业内收益 1)主营业务收益 2)其他业务收益2.

26、营业外收益 例如：营业外收入、支出3.投资收益 例如：各种投资收益上市公司利润形式：1. 主营业务利润 =主营业务收入( 2000)-主营业务成本( 1200)-销售税金及附加 = 700 2.营业利润=主营业务利润(700)+其他业务收入(100)-其他业务支出 (50)-(管理费用200+财务费用50+销售费用200)=4003. 利润总额= 营业利润(400)+营业外收入(10)-营业外支出(60)+投资收益(150)=5004.净利润=利润总额(500)-所得税 (165)=335,(三)现金流量表(定义)反映企业一定时期(年度)现金流入和现金流出经营成果形成和分配变动情况的一张动态报

27、表。它可以反映企业的筹资、用资和投资状况，因此它又称为理财表。(格式) 现金流量表 一、经营活动中现金流量 (一)现金流入 800 (二)现金流出 1000 小计 -200二、投资活动中现金流量 (一)现金流入 100 (二)现金流出 80 小计 20三、筹资活动中现金流量 (一)现金流入 250 (二)现金流出 50 小计 200 合计 20,损益表 2000年度 主营收入2000 主营成本1200 净利润335,资产负债表 1999年12/31 资产1000负债500 权益500,资产负债表 2000年12/31 资产5000负债4000 权益1000,现金流量表 2000年度 现金流入

28、现金流出,期初,期末,反映过程 (利润形成),反映过程 (筹资、用资、投资),资产负债率=50% 净资产500,资产负债率=80% 净资产1000,案例1某企业2000年财务状况如下： （其中本年增加应收帐款8000万）,营业收入 30000万 营业成本 26000万 利润 4000万,现金流入 22000万 现金流出 26000万 现金利润 -4000万,账面盈利4000万，但企业连工资到发不出来！,四、财务管理与管理控制模式,企业管理 第一层 经营层=战略管理 第二层 管理层=管理控制 第三层 作业层=任务控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,企业文化,EDP,MRP,闭环MRP,MRPII JIT,制造资源,企业经营资源,供应链上资源,SCM CRM ERP CIMS,信息技术发展,企业的概念发生变化,30年代“3M” 60年代“5M” 90年代“I+T+5M”,福特公司,采购部,应付帐款 系统,企业需要信息化！,企业更需要一套解决方案！,谢 谢！,