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1、1,第1章 财务报表信息的需求与供给,财务报表信息的需求者 影响财务报表信息需求的因素 影响财务报表信息供给的因素 与财务信息披露相关的成本,天马行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,2,财务报表信息的需求者,股东、投资者及证券分析师 经理 贷款提供者 客户及供应商 政府机构：征税的需要；签订和执行合同的需要；政府政策制订及政府干预的需要； 员工：例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了以下条款:,3,财务报表信息的需求者（续1）,“当公司的税前销售利润率达到5%或以上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5%至10%税前销售利润率之间的利润额的6%,加
2、上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。例如,假设税前利润额为2800万元,销售额为20000万元,则税前销售利润率为14%。员工分享利润的最低利润要求为:5%20000万元=1000万元,那么,员工可以分享的总的利润额为:,4,财务报表信息的需求者（续2）,20000万元(10%- 5%)6% + 20000万元(14% -10%)8%=124万元。 利润计量方法是:合并报表的税前利润,但不包括非合并的子公司的利润。销售收入与利润的口径相同。而且,所有上述计算所依据的财务数据,都必须经过独立的注册会计师的公正审计。”,5,影响财务报表信息需求的因素（财务报表信息的作用）,财务报表信息具有减
3、少决策者面临的不确定性的潜在能力； 财务报表信息较其他竞争性信息源具有的相对优势：财务报表信息更直接地与各利益主体的经济利益相关；财务报表信息是一种更为可信的信息来源；财务报表信息是一种成本较低的信息来源；财务报表(报告)是一种相对更为及时的信息来源。,6,影响财务报表信息需求的因素（续1）,财务报表作用小结： -降低投资及信贷决策的不确定性； -作为合同订立时的重要依据。,7,影响财务报表信息供给的主要因素,法规力量 -会计法：总则；会计核算；公司、企业会计核算的特别规定；会计监督；会计机构和会计人员；法律责任；附则。 -会计准则：包括基本会计准则和具体会计准则。 -会计制度。,8,影响财务
4、报表信息供给的主要因素(续1）,公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则 -该准则规定的年度报告正文包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况;；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；公司的其他有关资料；备查文件目录。,9,影响财务报表信息供给的主要因素(续2）,-年度报告摘要应包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股东情况介绍；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；中国证监会、证券交易所和公司认为需要披露的其他事项。 -该准则中的 “会计报表附注指引”还规定, 会计报表附注至少应有,10,影响财务报表信息供给的主要因素(续2）
5、,以下内容:公司简介；公司主要会计政策；会计估计和合并会计报表的编制方法；税项；控股子公司及合营企业；会计报表主要项目注释；其他报表项目；分行业资料；关联方关系及其交易；或有事项；承诺事项；资产负债表日后事项中的非调整事项；债务重组事项；其他重要事项等。,11,影响财务报表信息供给的主要因素(续3）,市场力量 -资本市场力量资本市场中的“产品”质量具有不确定性。因此，公司可能会在财务报表中作出 “过分乐观”的且可能是错误或误导的表述。但是,下列四种机制的存在,将有助于减少这种错误表述的可能性。这四种机制是:公司的声誉；管理当局的声誉； 第三者验证；法律惩罚。,12,影响财务报表信息供给的主要因
6、素(续4）,-劳动力市场(经理人才市场)由于劳动力市场的存在,管理当局需要向资本市场发出这样的信号，即“他们不会采取严重损害股东和债权人利益的行为”。 -公司控制力量 例1：与公司拥有的单项资产的市价有关的信息的披露: “公司闲置的不动产和厂场及设备的现值,现在看来更为真实的数,13,影响财务报表信息供给的主要因素(续5）,字是$9100万,而一年前是$5850万。” 例2：有利的季度报告的提前公布。美国某一酿造公司在1981年前的10年中,季度报告公布平均是在季度结束后的12天内作出的。然而,1982年初,管理当局被卷入了一场严酷的控制该公司的代表权(表决权)的争夺战中。为此,他们在该年第一
7、季度结束后的第6天,就披露了该季度的报告。这一披露包括了下,14,影响财务报表信息供给的主要因素(续6）,述评论: “我们很高兴地报告,1982年第一季度公司业已转为盈利。至1982年3月31日止的三个月中,公司实现税前收益$2712000,而去年同期为损失$3063000。我们将这些成果归功于威廉 F.斯密思的规划和有效领导-自从去年9月他成为公司董事长兼总经理以来。”,15,与财务信息披露相关的成本,处理和提供信息的成本处理和提供信息的成本包括搜集、处理、审计（如果需要审计的话）以及传输信息的成本。这些成本还包括对已披露信息的质询进行处理和答复的成本。关于这些成本的“量”的系统性证据很少。可以得到的有限的数据资料,主要是遵守法定要求的预计成本。,16,与财务信息披露相关的成本（续1）,例1：一些美国公司预测的他们遵守联邦贸易委员会1970S建议的 “企业报告程序”所将发生的成本。被调查的九家公司预测的初始启动成本从$350 000到$1800 000不等,年度维持成本从$9500到$325000不等。 例2：PERRY二是信息的类型；三是详细程度；四是披露的时间。,21,与财务信息披露相关的成本（续6）,政治成本政府可以通过采取一定的办法从公司聚敛财富,并将其再分配给其他利益团体。财务报表是政府用于选择公司或行业的一种信息来源。 对管理行为的限制,
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