证券从业资格考试

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1、2011证券从业资格考试证券交易模拟试卷一、单项选择题(每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分)1.美国1864年的( )禁止国民银行从事证券市场活动，只有那些私人银行可以通过吸收储户存款，然后在证券市场上开展承销或投资活动。A.麦克法顿法 B.国民银行法C.证券法 D.格拉斯?斯蒂格尔法2.2008年，为了防范华尔街危机波及高盛和摩根斯坦利，美国联邦储备委员会批准了摩根斯坦利和高盛发生了什么样的转变：( )。A.要求金融机构在证券业务与存贷业务之间做出选择B.从投资银行转型为传统的银行控股公司。C.投资银行业与商业银行在业务上严格分离。D.更加复杂的衍生金融交易可以使用电脑程序安排。3.股

2、票发行的( )要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件。A.注册制 B.审查制C.监管制 D.核准制4. 1998年( )出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。A.中华人民共和国证券投资基金法B.证券市场禁入规定C.中华人民共和国证券法D.证券发行与承销管理办法5. ( )可以定期或不定期地对证券经营机构从事投资银行业务的情况进行现场和非现场检查，并要求其报送股票承销及相关业务资料。A.中国证监会 B.中国银监会C.财政部 D.中国人民银行6.我国( )规定

3、，以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，还应当向公司登记机关报送国务院证券监督管理机构的核准文件。A.证券法 B.银行法C.公司法 D.保险法7.股份有限公司采取( )设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。A.募集设立方式 B.发起设立方式C.合伙设立方式 D.注册设立方式8.发起人向社会公开募集股份，应当同( )签订代收股款协议。A.保险公司 B.证券公司C.基金公司 D.银行9.股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的( )以上通过。A.1/3 B.2/3C.1/4 D.3/410.公司应当自作出减少注册资本决议之日起(

4、 )日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。A.10 B.15C.20 D.3011.公司法第一百四十二条规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。A.10% B.20%C.25% D.30%12.根据公司法第一百六十七条的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的( )列入公司法定公积金。A.5% B.10%C.15% D.20%13. 关于法人财产权的说法，下列错误的一项是：( )。A.规范的公司能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的分离。B.在企业改组为股份公司后，公司拥有包

5、括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权。C.法人财产权从法律意义上回答了资产归属问题，但是，无法从经济意义上回答资产的经营问题。D.公司法人财产的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。14.拟发行上市公司在改组时对是否存在同业竞争，发行人( )应从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断，并充分考虑对拟发行上市公司的客观影响。A.董事 B.监事C.法人股东 D.控股股东15.经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起( )年。A.1 B.2C.3 D.516. ( )是来源于公司

6、外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，下列不属于外部融资方式的是：( )。A.发行股票 B.发行债券C.向银行借款 D.未分配利润17. 下列哪项不属于债务融资的特点：( )。A.公司财务风险大B.融资效率高C.融资成本较低D.与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题18. 就( )而言，无论是权益性融资还是债务性融资，都必须支付资本成本，表现形式分别为股利和利息。A.内部融资 B.外部融资C.股权融资 D.间接融资19. 关于净收入理论假定的说法不正确的一项是：( )。A.当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本发生变化B.企

7、业的债务融资成本和股票融资成本不随着债券和股票发行量的变化而变化C.债务融资的税前成本比股票融资成本低D.当企业增加债券融资比重时，融资总成本会下降20. 发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处，这与( )相似。A.普通股筹资 B.债券筹资C.优先股筹资 D.可转换证券筹资21. 根据( )，保荐机构应在发行保荐书中对发行人是否符合发行条件、发行人存在的主要风险、保荐机构与发行人的关联关系、保荐机构的推荐结论等事项发表明确意见。A.发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号发行保荐书和发行保荐工作报告B.上市公司治理准则C.证券发行上市保荐业务管理办法D.上市公司证券发行管

8、理办法22. 下列关于保荐协议的说法不正确的一项是：( )。A.保荐协议签订后，保荐机构应在10个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。B.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。C.刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。D.发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。23. 招股说明书的有效期为( )个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。A.1 B.2C.3

9、D.624. 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在( )年以上，但经国务院批准的除外。A.1 B.2C.3 D.625. 发行人在主板上市公司首次公开发行股票应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报，中国证监会收到申请文件后，在( )个工作日内作出是否受理的决定。A.2 B.3C.5 D.1026. 下列关于首次公开发行股票的询价和定价的说法不正确的是：( )。A.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。B.发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者

10、进行推介。C.询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。D.首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商根据累计投标询价结果确定发行价格。27. 投资价值研究报告应当由( )的研究人员独立撰写并署名。A.发行人 B.承销商C.证监会 D.证券交易所28. 向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。A.10% B.20%C.30% D.50%29. 累计投标询价开始前( )个交易日，主承销商按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条及

11、第十四条的要求向结算银行提供配售对象相关信息，作为结算银行审核配售对象银行收付款账户合规性的依据。A.1 B.2C.3 D.530. 申购日后的( )日，发行人和主承销商公布确定的发行价格和中签率，并进行摇号抽签、中签处理。A.T B.T+1C.T+2 D.T+331. ( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。A.真实性原则 B.准确性原则C.完整性原则 D.及时性原则32. 发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式( )份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。A.二 B.三C.四 D.五33. 发行人

12、应披露持有( )以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况。A.3% B.5%C.8% D.10%34. 发行人应主要依据最近( )年及1期的合并财务报表分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。A.1 B.2C.3 D.535. 发行人向单个客户的销售比例( )，应披露其名称及销售比例。A.超过总额的10%的B.占总额的20%或严重依赖于少数客户的C.占总额的30%或严重依赖于少数客户的D.占总额的50%或严重依赖于少数客户的36. 现任董事、高级管理人员最近( )个月内受到过中国证监会的行政处罚，上市公司不得非公开发行股票。

13、A.6 B.12C.24 D.3637. 拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的( )工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人(主承销商)及相关专业中介机构应出具声明和承诺。A.前四个 B.前三个C.前两个 D.前一个38. 所谓的内核是指( )的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。A.保荐人(主承销商) B.证券交易所C.证券业协会 D.中国证监会39. 上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销;非公开发行股票，发行对象均属于原前

14、( )名股东的，可以由上市公司自行销售。A.5 B.10C.15 D.2040. 经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于( )日刊登股份变动及增发股票上市公告书。A.T-3 B.T-2C.T-1 D.T41. 上市公司最近( )个月内受到过证券交易所的公开谴责，不得公开发行证券。A.6 B.12C.24 D.3642. 认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于( )。A.6个月 B.1年C.2年 D.3年43. 公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币( )亿元的公司除外。A.5 B.10C.15 D.2044. 发行人应在申请文件

15、中提供最近( )年经审计的财务会计报告，以及由注册会计师就非标准无保留意见审计报告涉及的事项是否已消除或纠正所出具的补充意见。A.1 B.2C.3 D.445. 持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度。A.1 B.2C.3 D.446. 对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取( )方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。A.行政分配 B.市场定价C.承购包销 D.公开招标47. 商业银行发行金融债券需要满足最近( )年连续盈利。A.1 B.2C.3 D.448. 发行人应于金融债券每次付息日前两个工作日公布付息公告，最后一次付息及兑付日前( )个工

16、作日公布兑付公告。A.1 B.2C.3 D.549. 与商业银行次级债务不同的是，按照保险公司次级定期债务管理暂行办法，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于( )的前提下，募集人才能偿付本息。A.20% B.30%C.50% D.100%50. 企业债券管理条例和证券法对于企业债券的期限均没有明确规定。在现行的具体操作中，原则上不能低于( )年。A.1 B.2C.3 D.551. 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。A.摊销 B.摇号C.上网竞价 D.配售52. 根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，无论任何时

17、候，公众人士持有的H股股份须占发行人已发行股本至少( )。A.15% B.20%C.25% D.30%53. 新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于( )万港元。A.3000 B.4000C.4600 D.500054. 采用( )发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录，它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。A.发起方式 B.公募方式C.私募方式 D.配售方式55. ( )主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商的市场

18、研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。A.预路演 B.路演C.网上竞价 D.簿记定价56. ( )指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债融资，以少量资金投入收购自己经营的公司。A.管理层防卫策略 B.保持公司控制权策略C.股票回购 D.管理层收购57. ( )依法制定业务规则，为上市公司的收购及相关股份权益变动活动组织交易和提供服务，对相关证券交易活动进行实时监控，监督上市公司的收购及相关股份权益变动活动的信息披露义务人切实履行信息披露义务。A.证券交易所 B.国资委C.中国证监会 D.财政部58. 本次重大资产重组超过( )个月未实施完毕的，核准

19、文件失效。A.6 B.12C.24 D.3659. 上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于( )个完整会计年度。A.1 B.2C.3 D.560. 上市公司并购重组财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在( )个工作日内向中国证监会报告。A.1 B.2C.3 D.5二、不定向选择题(其中120题为每题1分，其余40题每题0.5分，多选或少选均不得分)1.1933年通过的( )对一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的信息披露义务，以

20、及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机构在证券业务与存贷业务之间做出选择，从法律上规定了分业经营。A.麦克法顿法 B.证券交易法C.证券法 D.格拉斯?斯蒂格尔法2.2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴，导致美国金融市场发生了下列哪些变化：( )。A.几十年来人们所熟知的华尔街模式发生了重大转变，华尔街大型投资银行将不再只受美国证券交易委员会的监管，而将处于美国银行监管机构的严密监督之下。B.美国国会取消了银行、证券公司、保险公司互相收购的限制，允许其进入非金融业。C.华尔街大型投资银行需要满足新的资本要求，接受额外的监管，财务杠杆比率也会不如从前。D.几乎所有美国大型金融

21、机构的母公司也都将处于美国联邦储备委员会等机构的监管之下。3.我国2006年1月1日实施的经修订的证券法有下列哪几项新的规定：( )。A.在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。B.规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督。C.肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能。D.将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监管职能。4.1999年7月28日，中国证监会规定：公司股本总额在4亿元以上的公司，可采用( )的方式发行股票。A.全额预缴款、比例配售B.上网定价发行C.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合D.向二级市场投资者配售5.证券发行上

22、市保荐业务管理办法规定，保荐机构和保荐代表人在向中国证监会推荐企业发行上市前，要对发行人进行辅导和尽职调查;要在推荐文件中对发行人的( )等作出必要的承诺。A.信息披露质量 B.发行人的独立性C.发行人的持续经营能力 D.发行人的风险控制能力6.关于我国股份有限公司的设立方式，下列说法正确的是：( )。A.根据公司法第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。B.在公司法颁布之前，股份有限公司规范意见将募集设立分为定向募集设立和社会募集设立两种。C.1994年7月1日实施的公司法规定我国募集设立的公司均指向社会募集设立的股份有限公司。D.2005年10月27日修订

23、实施的公司法将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。7.创立大会行使的职权，下列哪几项是正确的：( )。A.审议发起人关于公司筹办情况的报告。B.通过公司章程;选举董事会成员;选举监事会成员;选举公司各部门负责人。C.对公司的设立费用进行审核;对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核。D.发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。8.有限责任公司和股份有限公司的差异，下列几项正确的是：( )。A.在成立条件和募集资金方式上有所不同B.股权转让难易程度不同C.股权证明形式不同D.公司治理结构简化程度不同9.下列哪些事项可以股东大会普通决议通过：(

24、)。A.公司增加或者减少注册资本B.董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案C.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法D.公司年度预算方案、决算方案、公司年度报告10. 下列关于董事会决议的说法不正确的是：( )。A.董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。B.董事会作出决议，必须经全体董事的2/3以上通过。C.董事会决议的表决，实行一人一票。D.董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，参与决议的董事可以11.下列哪些项属于我国目前已经在证券交易所上市的公司的种类;( )。A.历史遗留问题企业B.1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司C.2006年1月1日公司法修

25、订实施前发起设立的股份有限公司D.合伙制整体变更成股份有限公司12.拟发行上市公司在提出发行上市申请前存在数量较大的关联交易，应制订有针对性地减少关联交易的实施方案，并注意下列问题：( )。A.发起人或股东通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营。B.从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售主要依赖股东及其下属企业。C.专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应重组进入拟发行上市公司。D.主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入(通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营。13.发行人董事会应对

26、上述关联关系的实质进行判断，而不仅仅是基于与关联方的法律联系形式，应指出关联方对发行人进行控制或影响的( )。A.具体方式 B.收益C.途径 D.程度14.下列关于无形资产的说法正确的是：( )。A.无形资产是指得到法律认可和保护，具有实物形态，并在较长时间内(超过1年)使企业在生产经营中受益的资产。B.无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有确定性，主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权、商誉、特许经营权、开采权等。C.股份有限公司的发起人在出资时可以用货币出资，也可以用实物、工业产权或土地使用权作价出资。D.对作为出资的实物、知识产权或者土地使用权，必须进

27、行评估作价，核实财产，并折合为股份。15.我国采用资产评估的方法主要有下列哪几项：( )。A.收益现值法 B.重置成本法C.现行市价法 D.清算价格法16. 下列关于内部融资特点，说法错误的是：( )。A.内部融资来源于自有资金，上市公司在使用时具有很大的自主性，只要股东大会或董事会批准即可，基本不受外界的制约和影响。B.内部融资不受上市公司盈利能力的影响，融资规模不受限制。C.内部融资的成本主要是财务成本。D.内部融资具有高风险性，因而要防范由支付危机引起的财务风险。17. 下列哪些是间接融资的特点：( )。A.间接性 B.流动性差C.自主性 D.有限性18. 莫迪格利安尼和米勒分析了在无公

28、司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系，其基本思想是：资本结构与公司价值和综合资本成本无关。该理论的命题二认为有负债公司的权益成本( )等于同一风险等级中某一无负债公司的权益成本( )加上风险溢价。风险溢价根据无负债公司的权益成本率和负债公司的债务资本成本率(KD)之差乘以债务与权益比例来确定。下列关于命题二的说法正确的是：( )。A. 不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率B.使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的C.便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等

29、于无负债公司的权益资本成本D.公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关。19. 下列哪些项属于债券筹资的优点：( )。A.债券筹资的成本较低。B.从投资者角度来讲，投资于债券可以受限制性条款的保护，其风险较低，相应地，要求较低的回报率，即债券的利息支出成本低于普通股票的股息支 出成本;从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处，显然债券的税后成本低于股票的税后成本;从发行费用来讲，债券一般也低于股票。债券 投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大，因而不会稀释公司的每股收益和股东对公司的控制。C.公司运用债券投资，不仅取

30、得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权，若公司的市场价值急剧下降，普通股股东具有将剩余所有权和剩余控制权转给债权人而自己承担有限责任的选择权。D.债券投资不具有杠杆作用。20. 下列哪些项属于可转换证券筹资的缺点：( )。A.一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。B.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权。C.在转换并未发生时，公司的财务报表也必须按规定公布“充分稀释”后的每股收益。D.若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券

31、筹资成本增加。21. 下列关于保荐业务的说法正确的是：( )。A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。B.保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向国务院、证券交易所出具保荐意见。C.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过3家。D.证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。22. 保荐总结报告书应当包括下列内容：( )。A.发行人的基本情况;保荐工作概述B.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况C.项目运作流程、存在问题及其解决情况D.对证券服务机构参与证

32、券发行上市相关工作情况的说明及评价23. 下列关于招股说明书摘要的描述正确的是：( )。A.股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明书全文各部分的主要内容B.招股说明书摘要内容必须忠实于招股说明书全文，不得出现与全文相矛盾之处C.招股说明书摘要应尽量采用图表或其他较为直观的方式准确披露发行人的情况，做到简明扼要、通俗易懂D.招股说明书摘要应当依照有关法律、法规的规定，遵循特定的格式和必要的记载事项的要求编制24. 下列关于法律意见书和律师工作报告的说法正确的是：( )。A.法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公开发行证券的必备文件B.律师工作报告是律

33、师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见C.律师在制作法律意见书和律师工作报告的同时，应制作工作底稿。提交中国证监会的法律D.法律意见书和律师工作报告应是经三名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。25. 各保荐人应按照( )的要求进行内核和推荐。A.证券法B.首次公开发行股票并上市管理办法C.证券发行上市保荐业务管理办法D.证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见26. 下列关于相对估值法的说法正确的是：( )。A.相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业

34、务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。B.主承销商审查可比较的发行公司的初次定价和它们的二级市场表现，然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。C.在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括P/E(市盈率)、P/B(市净率)、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率)等等。D.市盈率(Pice to Earnings Ratio，简称P/E)，是指每股收益与股票市场价格的比率。27. 询价对象有下列哪种情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除：( )。A.不再符合证券发行与承销管理办法规定的

35、条件B.最近24个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上C.最近12个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上D.未按时提交年度总结报告28. 股票配售对象限于下列类别：( )。A.全国社会保障基金B.经批准设立的证券公司集合资产管理计划C.信托投资公司设立并已向相关监管部门履行报告程序的集合信托计划D.合格境外机构投资者管理的证券投资账户29. 在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报( )备案。A.发行人 B.中国证券业协会C.中国证监会 D.证券交易所30. 下列关于中小企业板块的说法正确的是：( )。A.中小企业板块是在上海证券交易

36、所主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。B.中小企业板块集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。C.中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同。D.中小企业板适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同，必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的要求。31. 信息披露事务管理制度应当包括下列哪些内容：( )。A.明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准;未公开信息的传递、审核、披露流程B.信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责;董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等

37、的报告、审议和披露的职责C.董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度;未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任D.财务管理和会计核算的内部控制及监督机制;与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度32. ( )应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。A.招股说明书摘要 B.招股公告C.保荐人出具的发行保荐书 D.证券服务机构出具的有关文件33. 若有国有股份或外资股份的，发行人须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露下列哪些内容：( )。A.股东名称 B.持股

38、数量C.持股比例 D.股东资产总额34. 若发行人在境外拥有资产，应详细披露该资产的：( )。A.具体内容 B.资产规模C.所在地 D.经营管理和盈利情况35. 发行人应披露所有者权益变动表，扼要披露报告期内各期末股东权益的情况，包括：( )。A.股本 B.资本公积、盈余公积C.未分配利润 D.少数股东权益的情况36. 申请发行新股的上市公司需要组织机构健全、运行良好，符合下列哪些规定：( )。A.公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责B.公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性;内部控制制度的完整性、合理性、有

39、效性不存在重大缺陷C.现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近24个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责D.上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理;最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为37. 上市公司董事会依法就下列事项作出决议：( )，并提请股东大会批准。A.新股发行的方案B.本次募集资金使用的可行性报告C.前次募集资金使用的报告D.其他必须明确的事项38. 发行阶段主承销商和发行人应提交的材料包括下列哪些项

40、：( )。A.中国证监会的核准文件;经中国证监会审核的全部发行申报材料B.发行的预计时间安排C.发行具体实施方案和发行公告D.相关招股意向书或者募集说明书39. 上市公司发行新股的方式包括：( )。A.向特定对象发行股票 B.向不特定对象公开募集股份C.原股东配售股份 D.向原股东公开募集股份40. 上市公司证券发行管理办法所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为( )。A.关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日B.发审委批复日C.股东大会决议公告日D.发行期的首日41. 关于上市公司发行可转换公司债券的下列规定说法正确的是：( )。A.证券法第十六条规定，发行可转换为

41、股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币 5 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元。B.根据上市公司证券发行管理办法第二十七条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期未经审计的净资产不低于人民币15亿元。C.根据上市公司证券发行管理办法规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%;扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以高者作为加权平均净资产收益率的计算依据。D.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息(若其

42、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%，则可不作此现金流量要求)。42. 下列关于可转换公司的描述正确的是：( )。A.可转换公司债券是一种含权债券，兼有公司债券和股票的双重特征。B.转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权、债务关系，持有者是债权人。C.转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系，持有者由债权人转变成了股权所有者。D.在价值形态上，可转换公司债券赋予投资者在股票上涨到一定价格条件下转换成发行人普通股票的权益，即看涨期权的价值。43. 国内可转换公司债券的发行方式主要有：( )。A.部分向原社会公众股股东优先配售，

43、剩余部分网下向机构投资者配售B.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式C.全部网上定价发行D.网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合44. 上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交下列文件：( )。A.上市报告书(申请书)B.申请上市的董事会和股东大会决议C.按照有关规定编制的上市公告书;保荐协议和保荐人出具的上市保荐书D.发行结束后经具有执行证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具的验资报告45. 申请发行可交换公司债券，应当按要求编制申请文件，按照证券法的规定持续公开信息。发行可交换公司债券申请文件目录如下：( )。A.相关

44、责任人签署的募集说明书;保荐人出具的发行保荐书B.发行人关于就预备用于交换的股票在证券登记结算机构设定担保并办理相关登记手续的承诺C.评级机构出具的债券资信评级报告D.公司债券受托管理协议和公司债券持有人会议规则46. 为规范银行间债券市场发行国债的分销工作，中央国债登记结算有限责任公司于2002年5月发布了关于银行间债券市场市场化发行债券分销过户有关事宜的通知，具体规定如下：( )。A.在债券分销期间，承销人应按照债券发行办法的规定办理债券分销手续，并与分销认购人签订分销认购协议。分销认购人应是全国银行间债券市场参与者，并已在国债登记结算公司开立债券托管账户。B.由承销人根据与分销认购人签订

45、协议所确定的分销价格和数量，填制债券发行分销过户指令一览表，加盖预留印章、填写分销密押后传真至国债登记 结算公司，同时将原件寄至国债登记结算公司。国债登记结算公司收到分销过户指令一览表传真件，审核密押和印章无误后，根据一览表中的过户指令办理分销过 户。C.国债登记结算公司利用中央债券簿记系统中的交易过户功能，办理承销商与分销认购人之间的分销债券过户。过户后，承销商和分销认购人可以从联网终端输出“非交易过户通知单”，过户原因注明为“分销过户”。D在发行过程中，承销人的分销总额以其承销总额为限。如发生超卖，国债登记结算公司将不予办理过户，并书面报中国人民银行和发行人。47. 政策性银行发行金融债券

46、应向中国人民银行报送下列文件：( )。A.金融债券发行申请报告B.发行人近5年经审计的财务报告及审计报告C.金融债券发行办法;承销协议D.募集说明书48. 金融债券承销人有下列行为之一的，由中国人民银行按照中华人民共和国中国人民银行法第四十六条的规定予以处罚：( )。A.以不正当竞争手段招揽承销业务。B.发布虚假信息或泄露非公开信息。C.超规模发行金融债券。D.未经中国人民银行核准擅自发行金融债券。49. 在企业债券发行的具体申报上，仍然采取如下方式报送国家发改委：( )。A.财政部直接管理企业的申请材料直接申报B.国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报C.地方企业的申请材料由

47、所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报D.国家发改委受理企业发债申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申请材料进行审核50. 2005年12月8日，( )在银行间市场发行了首批资产支持证券，总量为71.94亿元。A.国家开发银行 B.中国人民银行C.中国农业发展银行 D.中国建设银行51. 主承销商和国际协调人共同负责向外资股拟上市的证券交易所( )等。A.推荐、提供咨询、协调联络B.制作文件C.向投资者推介D.承销股票以及上市后持续服务52. 关于内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司的治理要求，下列说法错误的是：( )。A.公司上市后须至少有一名执行董事常驻香港。B.需指定

48、至少两名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长。C.发行人董事会下须设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。D.审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长;审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。53. 所属企业到境外上市，上市公司应当在下列哪些事件发生后次日履行信息披露义务：( )。A.所属企业高级管理人员变动B.所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议。C.所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获

49、得受理。D.所属企业获准境外发行上市。54. 国际推介的主要目的是：( )。A.查明长期投资者的需求情况，保证重点销售B.使投资者了解发行人的情况，作出价格判断C.利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估D.为发行人与投资者保持关系打下基础55. 外资股招股章程的封面应当标明下列哪几项：( )。A.标明拟招股的公司名称与招股性质B.列明发行股份、每股发行价C.列名保荐人及主承销商的名称D.还应注明发行股份的数量56. 在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：( )。A.投资者受同一主体控

50、制B.投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员C.银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排D.持有投资者20%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份57. 任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列哪些情形之一的，不得收购上市公司：( )。A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态B.收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C.收购人最近5年有严重的证券市场失信行为D.收购人为自然人的，存在公司法第一百四十七条规定的情形58. 上市公司发行股份购买资产，应

51、当符合下列哪些规定：( )。A.有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力;有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性。B.上市公司最近3年及1期财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告;被出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的，须经注册会计师专项核查确认，该保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除。C.上市公司发行股份所购买的资产，应当为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。D.中国证监会规定的其他条件。特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非

52、公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产。59. 上市公司并购重组的监管主体是：( )。A.证券交易所 B.中国证券业协会C.中国证监会 D.财政部60. 关于外国投资者并购境内企业的规定，自2006年9月8日起施行。该规定适用于如下哪种情形的股权并购和资产并购：( )。A.外国投资者购买境内非外商投资企业股东的股权B.外国投资者认购境内公司增资使该境内公司变更设立为外商投资企业。C.外国投资者先在中国境内设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产D.外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产三、判断题(每题0.

53、5分，答对得分，不答或答错不给分)1. 1999年11月经美国国会通过和总统批准的金融服务现代化法案对投资银行的影响在于，该法律在名称上不提银行，而提金融服务。( )A.正确 B.错误2.股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，这一改变意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步，终结了行政色彩浓厚的额度制度。( )A.正确 B.错误3.上网竞价方式于1994年哈岁宝等几只股票进行试点，之后一直被采用。( )A.正确 B.错误4.2000年4月，中国证监会取消4亿元的额度限制，公司发行股票都可以向法人配售。( )A.正确 B.错误5.风险资本准备是指根据证券公司的业务范围和公司资产负

54、债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。( )A.正确 B.错误6.发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。( )A.正确 B.错误7.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格可以不同。( )A.正确 B.错误8.外商投资企业不能作为股份有限公司的发起人。( )A.正确 B.错误9.股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等，并可以用货币加以度量。( )A.正确 B.错误10.股份有限公司设经理，经理的任职资格与董事相同，公司法关于不适于担任董事的规定也同样适用于经理。( )A.正确 B.错误11.从事生产经营的拟发

55、行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售主要依赖股东及其下属企业。( )A.正确 B.错误12. 拟改组企业应聘请具有改组和主承销商经验的证券公司作为企业股份制改组的财务顾问，并向该证券公司提供本企业的基本情况。( )A.正确 B.错误13. 具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，构成国有法人股，不能界定为国有资产。( )A.正确 B.错误14. 国有资产折股时，股票发行溢价倍率(股票发行价格股票面值)可以低于折股倍数(发行前国有净资产国有股股本)。( )A.正确 B.错误15. 同一企业涉及在两个以

56、上省(自治区、直辖市)审批土地资产处置的，企业可持有关省(自治区、直辖市)的处置批准文件到国土资源部转办统一的公函。( )A.正确 B.错误16. 内部融资不受上市公司盈利能力的影响，融资规模不受限制。( )A.正确 B.错误17. 与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题。( )A.正确 B.错误18. 外部融资一般是无偿使用的，它无须对外支付实际资本成本。( )A.正确 B.错误19. 由于筹集新资本都按一定的数额批量进行，故其边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线，若将该曲线和投资机会曲线置于同一图中，则可进行 投资决策：内部收益率高于边际资本成本的投资项目

57、应接受;反之则拒绝;两者相等时则是最优的资本预算。( )A.正确 B.错误20. 优先股筹资是一种混合型资本，它具有与债权相似的固定收入，同时又是一种权益资本。( )A.正确 B.错误21. 保荐代表人应当维护发行人的合法利益，对从事保荐业务过程中获知的发行人信息保密。( )A.正确 B.错误22. 首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。( )A.正确 B.错误23. 保荐业务的工作底稿应当至少保存5年。( )A.正确 B.错误24. 评估报告人根据整理后的评估资料及经过讨论的修正意见，在考虑委托人的要求和法律规定的基础上，依据统一的格式编写资产

58、评估报告，经项目负责人和评估机构负责人审查无误后，评估报告的工作完成。( )A.正确 B.错误25. 发行人在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件是：最近1期末净资产不少于1000万元，且不存在未弥补亏损。( )A.正确 B.错误26. 询价结束后，公开发行股票数量在5亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。( )A.正确 B.错误27. 发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。( )A.正确 B.错误28. 在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报，一经申报，还

59、可以撤销或者修改。( )A.正确 B.错误29. 确因银行汇划原因而造成申购资金不能及时入账的，应在T+1日提供划款银行的划款凭证，并确保T+3日上午申购资金入账。( )A.正确 B.错误30. 主承销商行使超额配售选择权，可以根据市场情况一次或分次进行。( )A.正确 B.错误31. 除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以股东大会会公告的形式发布。( )A.正确 B.错误32. 财务报告应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。( )A.正确 B.错误33. 发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式三份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。( )A.正确 B.错误34. 发行人应披露是否存