财务管理第26章 每股收益

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1、第二十六章第二十六章 每股收益每股收益1本章应关注的主要内容有：本章应关注的主要内容有：（1）掌握基本每股收益的计算；）掌握基本每股收益的计算；（2）掌握稀释每股收益的计算；）掌握稀释每股收益的计算；（3）掌握每股收益的列报。）掌握每股收益的列报。2第一节每股收益概述第一节每股收益概述n每股收益是指普通股股东每持有一股所每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。能享有的企业利润或需承担的企业亏损。n每股收益包括基本每股收益和稀释每股每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。收益两类。3第二节基本每股收益第二节基本每股收益n基本每股收益只考虑当期实际履行在外的普基本

2、每股收益只考虑当期实际履行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。均数计算确定。n基本每股收益基本每股收益=归属于普通股股东的当期净归属于普通股股东的当期净利润发行在外普通股的加权平均数利润发行在外普通股的加权平均数n发行在外普通股加权平均数期初发行在外发行在外普通股加权平均数期初发行在外普通股股数普通股股数+当期新发行普通股股数已发当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间当期回购普通股股数行时间报告期时间当期回购普通股股数已回购时间报告期时间已回购时间报告期时

3、间 4P573【例【例27-1】P573【例【例27-1】某公司】某公司207年期初发年期初发行在外的普通股为行在外的普通股为30 000万股；万股；4月月30日新发行普通股日新发行普通股16 200万股；万股；12月月1日日回购普通股回购普通股7 200万股，以备将来奖励万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为职工之用。该公司当年度实现净利润为l6 250万元。万元。207年度基本每股收益年度基本每股收益计算如下：计算如下：5P573【例【例27-1】n发行在外普通股加权平均数为：发行在外普通股加权平均数为：30 00012/12+16 2008/1272001/12=40 20

4、0（万股）（万股）或者或者30 0004/12+46 2007/12+390001/12=40 200（万股）（万股）n基本每股收益基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元（元/股）股）6n新发行普通股股数应当根据发行合同的具体新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）计算确定。计算确定。n通常包括下列情况：通常包括下列情况：P573（1）（）（4）第二节基本每股收益第二节基本每股收益7一、基本计算原则一、基本计算原则二、可转换公司债券二、可转换公司债券三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权 四、企业

5、承诺将回购其股份的合同四、企业承诺将回购其股份的合同 五、多项潜在普通股五、多项潜在普通股 六、子公司、合营企业或联营企业发行的六、子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股潜在普通股 第三节稀释每股收益第三节稀释每股收益8n稀释每股收益是以基本每股收益为基础，稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。每股收益。一、基本计

6、算原则一、基本计算原则9一、基本计算原则一、基本计算原则（一）稀释性潜在普通股（一）稀释性潜在普通股n潜在普通股潜在普通股是指赋予持有者在报告期或以后是指赋予持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同。其他合同。n目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。转换公司债券、认股权证、股份期权等。10n稀释性潜在普通股稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。通股会减少每股收益的潜在普通股。n对于亏损企业而言，稀释性潜在

7、普通股是指对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股是指假设当期转换为普通股会增加每股亏损金额假设当期转换为普通股会增加每股亏损金额的潜在普通股是。的潜在普通股是。n计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普通股。通股。一、基本计算原则一、基本计算原则11一、基本计算原则一、基本计算原则（二）分子的调整（二）分子的调整n计算稀释每股收益，应当根据下列事项对归属计算稀释每股收益，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：于普通股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确认为费用的稀释

8、性潜在普通股的）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；利息；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。费用。n上述调整应当考虑相关的所得税影响。上述调整应当考虑相关的所得税影响。12n对于包含负债和权益成份的金融工具，对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融工具负债部分的相关仅需调整属于金融工具负债部分的相关利息、利得或损失。利息、利得或损失。一、基本计算原则一、基本计算原则13一、基本计算原则一、基本计算原则（三）分母的调整（三）分母的调整n计算稀释每股收益时，当期发行在外普计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算

9、基本每股通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。加的普通股股数的加权平均数之和。14一、基本计算原则一、基本计算原则n假定稀释性潜在普通股转换为已发行普假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数，应当根据潜通股而增加的普通股股数，应当根据潜在普通股的条件确定。在普通股的条件确定。n当存在不只一种转换基础时，应当假定当存在不只一种转换基础时，应当假定会采取从潜在普通股持有者角度看最有会采取从潜在普通股持有者角度看最有利的转

10、换率或执行价格。利的转换率或执行价格。15一、基本计算原则一、基本计算原则n假定稀释性潜在普通转换为已发行普通假定稀释性潜在普通转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均。在外时间进行加权平均。以前期间发行的稀释性潜在普通股，应以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换；当假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换；设在发行日转换；16一、基本计算原则一、基本计算原则当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时

11、间加权平均应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益；计入稀释每股收益；当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中，从转换日（或行计入稀释每股收益中，从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。股收益中。17n对于可转换公司债券，可以采用假设转对于可转换公司债券，可以采用假设转换法判断其稀释性，并计算稀释每股收换法判断其稀释性，并计算稀释每股收益。益。n稀释每股收益稀释每股收益=（净利润（净利润+假设转换时假设转换时增加的净

12、利润）（发行在外普通股加增加的净利润）（发行在外普通股加权平均数权平均数+假设转换所增加的普通股股假设转换所增加的普通股股数）数）二、可转换公司债券二、可转换公司债券18P575【例【例27-2】nP554【例【例27-2】某上市公司】某上市公司207年归属年归属于普通股股东的净利润为于普通股股东的净利润为38 200万元，期初万元，期初发行在外普通股股数发行在外普通股股数20 000万股，年内普通万股，年内普通股股数未发生变化。股股数未发生变化。207年年1月月1日，公司按面值发行日，公司按面值发行60 000万元的三年期可转换公司债券，债券每万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值张面值1

13、00元，票面固定年利率为元，票面固定年利率为2%，利，利息自发行之日起每年支付一次，即每年息自发行之日起每年支付一次，即每年12月月31日为付息日。日为付息日。19P575【例【例27-2】该批可转该批可转 换公司债券自发行结束后换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为公司股票，即个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行转股期为发行12个月后至债券到期日个月后至债券到期日止的期间。转股价格为每股止的期间。转股价格为每股l0元，即每元，即每l00元债券可转换元债券可转换 为为l0股面值为股面值为l元的元的普通股。债券利息不符合资本化条件，普通股。债券利息不符合资本化条件，直接计人当期损益，

14、所得税税率为直接计人当期损益，所得税税率为33%。20P575【例【例27-2】n假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。的分拆，且债券票面利率等于实际利率。207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：n基本每股收益：基本每股收益：38 20020 000=1.91（元（元/股）股）n假设转换所增加的净利润假设转换所增加的净利润=60 0002%（133%）=804（万元）（万元）n假设转换所增加的普通股股数假设转换所增加的普通股股数=60000/10=6 000（万股）（万股）21P575【例【例27-2】n增

15、量股的每股收益增量股的每股收益=804/6000=0.134（元（元/股）股）n增量股的每股收益小于基本每股收益，增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。可转换公司债券具有稀释作用。n稀释每股收益稀释每股收益=（38 200+804）/（20 000+6 000）=1.50（元（元/股）股）22P575【例【例27-3】【例【例27-3】沿用【例】沿用【例272】。假设】。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利不具备转换选择权的类似债券的市场利率为率为3%。公司在对该批可转换公司债。公司在对该批可转换公司债券初始确认时，根据企业会计准则第券初始确认时，根据企业会计准则第3

16、7号号金融工具列报的有关规定将金融工具列报的有关规定将负债和权益成份进行了分拆。负债和权益成份进行了分拆。23n207年度稀释每股收益计算如下：年度稀释每股收益计算如下：n每年支付利息：每年支付利息：60 0002%=1 200（万元）（万元）n负债成份公允价值：负债成份公允价值：1 200（1+3%）+1 200（1+3%）2+61 200（1+3%）3=58 302.83（万元）（万元）P575【例【例27-3】24P575【例【例27-3】n权益成份公允价值：权益成份公允价值：60 00058302.83=1 697.17（万元）（万元）n假设转换所增加的净利润假设转换所增加的净利润=5

17、8302.833%（133%）=1 171.89（万元）（万元）n假设转换所增加的普通股股数假设转换所增加的普通股股数=60000/10=6 000（万股）（万股）25P575【例【例27-3】n增量股的每股收益增量股的每股收益=1 171.89/6000=0.20（元（元/股）股）n增量股的每股收益小于基本每股收益，增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。可转换公司债券具有稀释作用。n稀释每股收益稀释每股收益=（38 200+1 171.89）/（20 000+6 000）=1.51（元（元/股）股）26三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n认股权证认股权证P5

18、75n股份期权股份期权P575n对于盈利企业，认股权证和股份期对于盈利企业，认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释性。均市场价格时，具有稀释性。27三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n对于亏损企业，认股权证和股份期权的对于亏损企业，认股权证和股份期权的假设行权一般不影响净亏损，但增加普假设行权一般不影响净亏损，但增加普通股股数，从而导致每股亏损金额的减通股股数，从而导致每股亏损金额的减少，实际上产生了反稀释的作用，因此，少，实际上产生了反稀释的作用，因此，这种情况下，不应当计算稀释每股收益。这种情况下，不应当计算稀释每股收益

19、。28三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n对于稀释性认股权证、股份期权，计算对于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股收益时，一般无需调整分子净稀释每股收益时，一般无需调整分子净利润金额，只需要按照下列步骤对分母利润金额，只需要按照下列步骤对分母普通股加权平均数进行调整：普通股加权平均数进行调整：nP576（1）nP576（2）29三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权nP576（3）n可以看作一部分按市价发行，一部分是可以看作一部分按市价发行，一部分是无对价发行无对价发行n增加的普通股股数拟行权时转换的普通股增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格拟行权时转换的普通股

20、股股数行权价格拟行权时转换的普通股股数当期普通股平均市场价格数当期普通股平均市场价格30三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n其中，普通股平均市场价格的计算，理论上其中，普通股平均市场价格的计算，理论上应当包括普通股每次交易的价格，但实务操应当包括普通股每次交易的价格，但实务操作中通常对每周或每月具有代表性的股票交作中通常对每周或每月具有代表性的股票交易价格进行简单算术平均即可。易价格进行简单算术平均即可。n无论采用何种方法计算平均市场价格，一经无论采用何种方法计算平均市场价格，一经确定，不得随意变更，除非有确凿证据表明确定，不得随意变更，除非有确凿证据表明原计算方法不再适用。原计算方

21、法不再适用。31三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权n当期发行认股权证或股份期权的，普通当期发行认股权证或股份期权的，普通平均市场价格应当自认股权证或股份期平均市场价格应当自认股权证或股份期权的的发行日起计算。权的的发行日起计算。nP576（4）32P576【例【例27-4】nP576【例【例27-4】某公司】某公司207年度归年度归属于普通股股东的净利润为属于普通股股东的净利润为2 750万元，万元，发行在外普通股加权平均数为发行在外普通股加权平均数为5 000万万股，该普通股平均每股市场价格为股，该普通股平均每股市场价格为8元。元。207年年1月月1日，该公司对外发行日，该公司对外

22、发行1 000万份认股权证，型权日为万份认股权证，型权日为208年年3月月1日，每份认股权证可以在行权日以日，每份认股权证可以在行权日以7元的价格认购本公司元的价格认购本公司1股新发的股份。股新发的股份。33P576【例【例27-4】n该公司该公司207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：n基本每股收益：基本每股收益：2 750/5 000=0.55（元（元/股）股）n调整增加的普通股股数调整增加的普通股股数=1 000100078=125（万股）（万股）n稀释每股收益稀释每股收益=2 750/（5000+125）=0.54（元（元/股）股）34四、企业承诺将回购其股份的合同四、企业承

23、诺将回购其股份的合同n企业承诺将回购其股份的合同中规定的企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。时，应当考虑其稀释性。n计算稀释每股收益时，与前面认股权证、计算稀释每股收益时，与前面认股权证、股份期权的计算思路恰好相反，具体步股份期权的计算思路恰好相反，具体步骤为：骤为：nP577（1）（）（3）35四、企业承诺将回购其股份的合同四、企业承诺将回购其股份的合同n增加的普通股股数回购价格承增加的普通股股数回购价格承诺回购的普通股股数当期普通股诺回购的普通股股数当期普通股平均市场价格承诺回购的普通股平均市场价格承诺

24、回购的普通股股数股数 36P577【例【例27-5】P577【例【例27-5】某公司】某公司207年度归属年度归属于普通股股东的净利润为于普通股股东的净利润为400万元，发万元，发行在外普通股加权平均数为行在外普通股加权平均数为1 000万股。万股。207年年3月月2日，该公司与股东签订一日，该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的元的价格回购其发行在外的240万股普万股普通股。假设，该普通股通股。假设，该普通股 20 X 7年年3月至月至l2月平均市场价格为月平均市场价格为5元。元。37P577【例【例27-5】n207

25、年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：n基本每股收益：基本每股收益：4001 000=0.4（元（元/股）股）n调整增加的普通股股数调整增加的普通股股数=240 X 5.55240=24（万股）（万股）n稀释每股收益稀释每股收益=400/（1 000+2410/12）=0.39（元（元/股）股）38五、多项潜在普通股五、多项潜在普通股n企业对外发行不同潜在普通股的，单独企业对外发行不同潜在普通股的，单独考察其中某潜在普通股可能具有稀释作考察其中某潜在普通股可能具有稀释作用，但如果和其他潜在普通股一并考察用，但如果和其他潜在普通股一并考察时可能恰恰变为反稀释作用。时可能恰恰变为反稀释作用。

26、P577例例n为了反映潜在普通股最大的稀释作用，为了反映潜在普通股最大的稀释作用，应当按照各潜在普通股的稀释程度从大应当按照各潜在普通股的稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。释每股收益达到最小值。39五、多项潜在普通股五、多项潜在普通股n通常情况下，股份期权和认股权证排非通常情况下，股份期权和认股权证排非前面计算，因为其假设行权一般不影响前面计算，因为其假设行权一般不影响净利润。净利润。n具体步骤：具体步骤：P578（1）（）（6）40P578【例【例27-6】nP578【例【例27-6】某公司】某公司207年度归年度归属于普通

27、股股东的净利润为属于普通股股东的净利润为5 625万元，万元，发行在外普通股加权平均数为发行在外普通股加权平均数为18 750万万股。年初已发行在外的潜在普通股有：股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）认股权证）认股权证7 200万份，每份认股权证万份，每份认股权证可以在行权日以可以在行权日以8元的价格认购元的价格认购l股本公股本公司新发股票。司新发股票。41P578【例【例27-6】（2）按面值发行的）按面值发行的5年期可转换公司债券年期可转换公司债券75 000万元，债券每张面值万元，债券每张面值100元，票面年利率元，票面年利率为为2.6%，转股价格为每股，转股价格为每股12.5元，即

28、每元，即每100元债券可转换为元债券可转换为8股面值为股面值为1元的普通股。元的普通股。（3）按面值发）按面值发 行的三年期可转换公司债券行的三年期可转换公司债券l50 000万元，债券每张面值万元，债券每张面值100元，票面年利率元，票面年利率为为1.4%，转股价格为每股，转股价格为每股10元，即每元，即每l00元元债券可转换为债券可转换为10股面值为股面值为1元的普通股。元的普通股。42P578【例【例27-6】n当期普通股平均市场价格为当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被认股权证被行权，也没有可转换公司债券被 转换或赎回，所得税税

29、率为转换或赎回，所得税税率为33%。假设不考。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。且债券票面利率等于实际利率。n207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：基本每股收益基本每股收益=5 625/18 750=0.3（元）（元）43P578【例【例27-6】计算稀释每股收益：计算稀释每股收益：（1）假设潜在普通每股收益转换为普通）假设潜在普通每股收益转换为普通股，计算增量每股收益并排序，如表股，计算增量每股收益并排序，如表271所示。所示。（2）分步计入稀释每股收益如表）分步计入稀释每股收益如表27-2所所示。

30、示。n稀释每股收益为稀释每股收益为0.19元。元。44表表27-1增量股每股收益的计算增量股每股收益的计算项目项目净利润增加净利润增加（万元）（万元）股数增加股数增加（万股）（万股）增量股的每股增量股的每股收益（元）收益（元）顺序顺序认股认股权证权证2400 12.6%债券债券1306.5 6000 0.2231.4%债券债券1407 15000 0.09245P578【例【例27-6】7200-72008122400（万股）（万股）750002.6%（133%）1306.5（万元）（万元）75000/12.56000（万股）（万股）1500001.4%（133%）1407（万元）（万元）15

31、0000/1015000（万股）（万股）46表表272稀释每股收益的计算稀释每股收益的计算净利润净利润股数股数每股收益每股收益稀释性稀释性基本每股收益基本每股收益5 62518 7500.3认股权证认股权证02 4005 62521 1500.27稀释稀释1.4%债券债券1 40715 0007 03236 1500.19稀释稀释2.6%债券债券1 306.56 0008 338.542 1500.20反稀释反稀释47六、子公司、合营企业或联营六、子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股企业发行的潜在普通股n子公司、合营企业、联营企业发行能够子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的

32、稀释性潜在普通股时，转换成其普通股的稀释性潜在普通股时，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。益以及投资者稀释每股收益的计算中。48P580【例【例27-7】P580【例【例27-7】甲公司】甲公司207年度归属于普通年度归属于普通股股东的净利润为股股东的净利润为72 000万元万元（不包括子公（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），司乙公司利润或乙公司支付的股利），发行在发行在外普通股加权平均数为外普通股加权平均数为60 000万股，持有乙万股，持有乙公司

33、公司70%的普通股股权。乙公司的普通股股权。乙公司207年度年度归属于普通股股东的净利润为归属于普通股股东的净利润为32 400万元，万元，发行在外普通股加权平均数为发行在外普通股加权平均数为13 500万股，万股，该普通股当年平均市场价格为该普通股当年平均市场价格为8元。元。49P580【例【例27-7】年初，乙公司对外发行年初，乙公司对外发行900万份可用于购买万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为其普通股的认股权证，行权价格为4元，甲元，甲公司持有公司持有l8万份认股权万份认股权 证，当年无认股权证证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有被行权。假设除股利外，母子公

34、司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值与其账面 价值一致。价值一致。50P580【例【例27-7】n207年度每股收益计算如下：年度每股收益计算如下：（1）子公司每股收益：）子公司每股收益：基本每股收益基本每股收益=32 400/13 500=2.4（元（元/股）股）调整增加的普通股股数调整增加的普通股股数=90090048=450（万股）（万股）稀释每股收益稀释每股收益=32 400/（13 500+450）=2.32（元（元/股）股）51P580【例【

35、例27-7】（2）合并每股收益：）合并每股收益：归属于母公司普通股股东的母公司净利润归属于母公司普通股股东的母公司净利润=72 000（万元）（万元）包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分润部分2.413 50070%22 680（万（万元）元）基本每股收益基本每股收益=（72 000+22 680）/60000=1.58（元（元/股）股）52P580【例【例27-7】子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部分的部分2.321350070%21924（万元）（万元）n子公司净利润中归属于认股权证且由母公

36、司子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分享有的部分2.3245018/90020.88（万元）（万元）n稀释每股收益稀释每股收益=（72000+21924+20.88）/60000=1.57（元（元/股）股）53第四节每股收益的列报第四节每股收益的列报一、重新计算一、重新计算二、列报二、列报 54一、重新计算一、重新计算（一）派发股票股利、公积金转增资本、拆股和（一）派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股并股n企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量

37、，但不影响所有者权益总额，在普通股的数量，但不影响所有者权益总额，也不改变企业的盈利能力。企业应当在相关报也不改变企业的盈利能力。企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。各列报期间的每股收益。55一、重新计算一、重新计算n上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调报出日之间的，应当以调 整后的股数重新计整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。算各列报期间的每股收益。56P581【例【例27-8】nP581【例【例27-8】某企业】某企业206年和年和207年

38、年归属于普通股股东的净利润分别为归属于普通股股东的净利润分别为1 596万元万元和和1 848万元，万元，206年年1月月1日发行在外的普日发行在外的普通股通股800万股，万股，206年年4月月1日按市价新发行日按市价新发行普通股普通股l60万股，万股，207年年7月月1日分派股票股日分派股票股利，以利，以20 6年年12月月31日总股本日总股本960万股为万股为基数每基数每10股送股送3股，假设不存在其他股数变动股，假设不存在其他股数变动因素。因素。57P581【例【例27-8】n207年度比较利润表中基本每股收益年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：的计算如下：207年度发行在外普通股加

39、权平均数年度发行在外普通股加权平均数=（800+160288）x l2/12=1248（万股）（万股）206年度发行在外普通股加权平均数年度发行在外普通股加权平均数=8001.312/12+1601.39/12=1 196（万股）（万股）58P581【例【例27-8】207年度基本每股收益年度基本每股收益=1 848/1 248=1.48（元（元/股）股）206年度基本每股收益年度基本每股收益=1 596/1 196=1.33（元（元/股）股）59P581【例【例27-8】（二）配股（二）配股n企业当期发生配股的情况下，计算基本企业当期发生配股的情况下，计算基本每股收益时，应当考虑配股中包含的

40、送每股收益时，应当考虑配股中包含的送股因素，据以调整各列报期间发行在外股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。计算公式如下：普通股的加权平均数。计算公式如下：n每股理论除权价格（行权前发行在外每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值总额配股收到的款普通股的公允价值总额配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数项）行权后发行在外的普通股股数 60P581【例【例27-8】n调整系数调整系数=行权前发行在外每股公允价行权前发行在外每股公允价值每股理论除权价格值每股理论除权价格n因配股重新计算的上年度基本每股收益因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益调整系数上年

41、度基本每股收益调整系数n本年度基本每股收益本年度基本每股收益=归属于普通股股归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普东的当期净利润（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权数配股后发行在外普行在外的时间权数配股后发行在外普通股加权平均数）通股加权平均数）61P582【例【例27-9】nP582【例【例27-9】某企业】某企业20 2 7年度归属于年度归属于普通股股东的净利润为普通股股东的净利润为23 500万元，万元，207年年1月月1日发行在外普通股股数为日发行在外普通股股数为8 000万股，万股，207年年6月月10日，该企业发布增资

42、配股公日，该企业发布增资配股公告，向截止到告，向截止到207年年6月月30日（股权登记日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每为每4股配股配 l股，配股价格为每股股，配股价格为每股6元，除权元，除权交易基准日为交易基准日为207年年7月月1日。假设行权前日。假设行权前一日的市价为每股一日的市价为每股11元，元，206年度基本每年度基本每股收益为股收益为2.64元。元。62P582【例【例27-9】n207年度比较利润表中基本每股收益年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：的计算如下：n每股理论除权价格每股理论除权价格=（1 1 8 0 0 0

43、+6 2 0 0 0）（8000+2 000）=10（元）（元）n调整系数调整系数=1110=1.163P582【例【例27-9】n因配股重新计算的因配股重新计算的206年度基本每股收益年度基本每股收益=2.641.1=2.4（元（元/股）股）n207年度基本每股收益年度基本每股收益=23 500（8 0001.16/12+100006/12）=2.5（元）（元）64一、重新计算一、重新计算需要特别说明的两种情况：需要特别说明的两种情况：P5821、265一、重新计算一、重新计算（三）以前年度损益的追溯调整或追溯重（三）以前年度损益的追溯调整或追溯重述述n按照企业会计准则第按照企业会计准则第2

44、8号号会计政会计政策、会计估计变更和差错更正的规定策、会计估计变更和差错更正的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当重新计算各列报期间的每股述的，应当重新计算各列报期间的每股收益。收益。66二、列报二、列报n企业应当在利润表中单独列示基本每股企业应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。收益和稀释每股收益。n企业应当在附注中披露与每股收益有关企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：的下列信息：（一）基本每股收益和稀释每股收益分子、（一）基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。分母的计算过程。67二、列报二、列报（二）列报期间不具有稀释性但以后期间（二）列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。很可能具有稀释性的潜在普通股。（三）在资产负债表日至财务报告批准报（三）在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股股数发生重大变化的情况。普通股股数发生重大变化的情况。68