2022年金融-期货从业资格考前模拟强化练习题39（附答案详解）

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1、2022年金融-期货从业资格考前模拟强化练习题（附答案详解）1. 判断题从事期货中间介绍业务的经纪商可以是证券公司。问题1选项A.对B.错【答案】A【解析】题干描述是正确的，在我国，为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。2. 单选题根据证券期货投资者适当性管理办法，中国证监会及其派出机构对经营机构未按照规定对普通投资者进行细化分类和管理的，可以给予警告，并处以（）万元以下的罚款。问题1选项A.5B.3C.15D.10【答案】B【解析】经营机构未按照规定对普通投资者进行细化分类和管理的，给予警告，并处以3万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以

2、下罚款。正确答案选B。3. 不定项选择题某公司在12月决定，将于第二年5月购入一批大豆，12月大豆现货价格为1140美分/蒲式耳，为回避价格风险，该公司以75美分/蒲式耳的权利金买入一张5月到期的大豆看涨期权，执行价格为1160美分/蒲式耳，5月份该公司以1180美分/蒲式耳的现货价格购入大豆，此时期权的权利金变为110美分/蒲式耳。公司将所持期权合约平仓，该公司期权套期保值交易后实际购入大豆的成本（不计交易费用）是（）美分/蒲式耳。问题1选项A.1140B.1180C.1145D.1250【答案】C【解析】根据题意，在期权市场上该公司将期权合约进行平仓，净损益为期权费损益=110-75=35

3、，实际购入大豆的成本=1180-（110-75）=1145（美分/蒲式耳）。故答案选C。4. 多选题在国际期货市场上，保证金制度的实施一般有如下特点（）。问题1选项A.保证金由期货交易所统一收取B.交易所根据合约特点设定最低保证金标准C.交易所根据市场风险状况等调节保证金水平D.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应【答案】B;C;D【解析】在国际期货市场上，保证金制度的实施一般有如下特点：第一，对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应。第二，交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。第三，保证金的收取分级进行。一般而言，交易所或结算机构只向其会员收取保证金

4、，作为会员的期货公司则向其客户收取保证金，两者分别称为会员保证金和客户保证金（A选项错误），故本题答案选BCD。5. 判断题期货公司风险资本准备是指期货公司在开展各项业务过程中，为应对可能发生的风险损失所需要的资本。问题1选项A.对B.错【答案】A【解析】题干的描述是正确的，期货公司风险资本准备是指期货公司在开展各项业务过程中，为应对可能发生的风险损失所需要的资本。6. 单选题期货从业人员执业行为准则（修订）中所称机构不包括（）。问题1选项A.为期货公司提供中间介绍业务的机构B.期货投资咨询机构C.期货公司D.期货交易所【答案】D【解析】期货从业人员执业行为准则（修订）中所称机构是指：（一）期

5、货公司；C选项正确（二）期货交易所的非期货公司结算会员；（三）期货投资咨询机构；B选项正确（四）为期货公司提供中间介绍业务的机构；A选项正确（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定的其他机构。故本题答案选D。D选项期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。7. 不定项选择题期货公司开展期货投资咨询服务，下列做法中错误的是（）。问题1选项A.与客户小林约定各自出资50万元共同投资，按1:1的比例共享收益，共担损失B.应客户要求，以公司业务员小刘的名义收取服务报酬C.向客户小王保证收益不低于10%，并约定收益高于30%时，超出部分按1:1的比例与小王分红D.市场传言国家将出台

6、某政策措施，根据该传言为客户小马设计投资方案【答案】A;B;C;D【解析】期货公司期货投资咨询业务试行办法第十三条第一款规定，期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事下列行为：（一）向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险；（二）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（三）利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易，或者传播虚假、误导性信息；（四）以个人名义收取服务报酬；（五）期货法规、规章禁止的其他行为。ABCD选项的做法都是错误的，所以正确答案选ABCD。8. 判断题中金所10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债。问题1选项

7、A.对B.错【答案】B【解析】10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。9. 不定项选择题某期货公司的期末财务报表显示，净资产为16000万元，负债（不含客户权益）为1000万元。在计算期末净资本时，假定其资产调整值为1300万元，无负债调整值，该公司的期末净资本为（）。问题1选项A.14700万元B.16000万元C.17300万元D.13700万元【答案】A【解析】净资本的计算公式为：净资本=净资产-资产调整值+负债调整值-/+其他调整项；把对应的数值代入公式得到净资本=16000-1300=14700万元，故本题答案选A，BCD选项错误。10. 多选

8、题下列关于期货公司风险监管指标标准的表述，正确的有（）。问题1选项A.符合规定的最低限额结算准备金要求B.流动资产与流动负债的比例不得高于100%C.净资本不得低于人民币1500万元D.净资本与净资产的比例下得低于20%【答案】A;B;D【解析】期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准:（一）净资本不得低于人民币3000万元；C选项错误（二）净资本与公司风险资本准备的比例不得低于100%；（三）净资本与净资产的比例不得低于20%；D选项正确（四）流动资产与流动负债的比例不得低于100%；C选项正确（五）负债与净资产的比例不得高于150%；（六）规定的最低限额结算准备金要求。A选项正确故本题答案

9、选ABD，C选项错误。11. 单选题期货公司应当按照（）优先的原则传递客户交易指令。问题1选项A.资金B.价格C.时间D.平仓【答案】C【解析】期货公司应当进行客户交易指令审核，时间优先的原则传递客户交易指令，并在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证。正确答案选C，ABD选项都不是属于优先的原则。12. 判断题某欧元区投资者持美元资产，担心美元对欧元贬值，可通过买入美元兑换欧元看跌期权规避汇率风险。问题1选项A.对B.错【答案】A【解析】题干描述是正确的，买进看跌期权可以保护标的资产的多头。13. 不定项选择题根据期货公司风险监营指标管理办法，出现下列情形时期货公司应当向全体董事提交书面

10、报告的是（）。问题1选项A.风险监管指标达到预警标准B.净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%C.风险预警期结束D.风险监管指标不符合规定标准【答案】A;B;D【解析】净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%的，期货公司应当向公司住所地中国证监会派出机构提交书面报告（B选项正确），说明原因，并在5个工作日内向全体董事提交书面报告。期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向全体董事提交书面报告（A选项正确），详细说明原因、对期货公司的影响、解决问题的具体措施和期限，书面报告应当同时抄送期货公司住所地中国证监会派出机构。期货公司风险监管指标不

11、符合规定标准的，期货公司除履行上述程序外，还应当及时向全体股东报告或进行信息披露（D选项正确）。故本题答案选ABD，C选项风险预警期结束不需要向董事会报告。14. 单选题根据期货交易管理条例，有权指定交割仓库的是（）。问题1选项A.国务院期货监督管理机构派出机构B.中国期货业协会C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构【答案】C【解析】期货交易所管理办法第八条规定，期货交易所除履行期货交易管理条例规定的职责外，还应当履行下列职责：（一）制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则；（二）发布市场信息；（三）监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务；（四）查

12、处违规行为。正确答案选C，ABD选项错误。国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。15. 单选题期货公司拟免除（）职务的，应当在作出决定前向中国证监会派出机构报告。问题1选项A.首席风险官B.监事会主席C.独立董事D.董事长【答案】A【解析】本题考查首席风险官职务任免。期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十一条规定，期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在做出决定前10个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。期货公司免除董事、监事和高级管理人员的职务，应当自做出决定之日起5个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。故答案选A，BCD

13、不正确。16. 不定项选择题9月10日，豆油现货价格为10200元/吨，某榨油厂以10250元/吨的价格在11月份豆油期货合约上建立套期保值头寸。10月10日，豆油现货价格跌至9700元/吨，期货价格跌至9650元/吨，该榨油厂将豆油现货出售，并将期货合约对冲平仓。对该榨油厂套期保值操作，描述正确的是（）。（不计手续费等费用）问题1选项A.不完全套期保值，且有净亏损B.通过套期保值，豆油的实际售价为9750元/吨C.期货市场亏损600元/吨D.基差走强100元/吨【答案】D【解析】期货市场盈利：10250-9650=600元/吨。现货市场亏损：9700-10200=500元/吨。通过套期保值实

14、现了净盈利100元/吨。建仓基差=10200-10250=-50元/吨，平仓时基差=9700-9650=50元/吨，基差走强100元/吨。豆油的实际售价=9700+600=10300元/吨。故本题答案选D。17. 多选题对于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法正确的是（）。问题1选项A.以蓝筹股指数为标的B.可以进行公开竞价交易C.可以实现分散化投资D.可以随时申购与赎回【答案】B;C;D【解析】ETF既有以大盘指数为标的的产品，也有以相对窄盘为标的资产的产品，即不只是以蓝筹股指数为标的（A选项错误）；投资者借助ETF可以投资于某些分散化的一揽子股票；ETF可以在交易所像买卖股票那样进行交

15、易，也可以作为开放型基金，随时申购与赎回。故本题答案选BCD。18. 多选题若玉米淀粉每个月的仓储成本为3040元/吨时，期货交易成本为5元/吨，当一个月后到期交割的期货合约与现货的价差（）时，存在期现套利机会。（假定现货充足）问题1选项A.大于25元/吨，小于45元/吨B.小于25元/吨C.大于50元/吨D.大于45元/吨【答案】B;C;D【解析】期现套利具体有两种情形：（1）如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。（2）如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货

16、来补充之前所卖出的现货。当价差与持仓费出现较大偏差时，就会产生套利机会。根据题意，玉米淀粉综合持仓费的范围：30+5，40+5，即无套利区间为35，45，其余期间存在套利机会。故正确答案选BCD，A选项说法错误。19. 不定项选择题某期货公司开展期货投资咨询业务，其下列做法正确的是（）。问题1选项A.应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易的后果，不得泄露客户的投资决策计划信息B.不同客户之间存在利益冲突的，应当道循公平对待的原则予以处理C.应当与客户签订期货投资咨询服务合同，明确约定服务的具体内容、费用标准等相关事项D.应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和风险。可以就市

17、场行情做出确定性的判定【答案】A;B;C【解析】期货公司提供交易咨询服务时，应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险，不得就市场行情做出确定性判断。期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息。不同客户之间存在利益冲突的，应当遵循公平对待的原则予以处理。期货公司应当与客户签订期货投资咨询服务合同，明确约定服务的具体内容和费用标准等相关事项。正确答案选ABC，D选项错误，不可以作出确定性的判断。20. 单选题期货从业人员违反期货从业人员管理办法，中国证监会及其派出机构可以（）。问题1选项A.进行调查，限制其人身自由B.进行调查，给予纪律惩戒C.给予其训诚、公开谴责D.采取责令改正、监管谈话等措施【答案】D【解析】根据期货从业人员管理办法第二十九条，期货从业人员违反本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施。正确答案选D，A选项不得限制人身自由，B选项纪律惩戒是期货业协会的职责，C选项期货交易所可以进行公开谴责。