商业银行存款业务月度专题研究报告

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1、-中国商业银行存款业务月度专题研究报告l 行业动态l 同业追踪l 业务创新l 经典案例l 诚联信点评诚联信经济咨询*研发部编制2012年第9期?商业银行存款业务月度专题研究报告?产品介绍据央行统计数据显示，截止到2012年第二季度，本外币存款余额90.88万亿元，同比增长13.2%。人民币存款余额88.31万亿元，同比增长12.3%，比上月末高0.9个百分点，比上年末低1.2个百分点。上半年人民币存款增加7.38万亿元，同比多增425亿元。而每年的6月末，恰是银行体系月末、季末、年中三大考核节点，各家银行目前依旧存在存款缺口，随着考核时点的降临，其吸储力度也在逐渐增大。由于存款增长乏力的局面在

2、短期内难以得到彻底改善，银行业未来仍将面临较大的流动性管理压力。而随着存款增速放缓和流动资产进一步减少，资金吸纳和流动性将成为整个银行业中压力最大的领域。各商业银行为了拉存款，也纷纷打响利率战，这势必会吞噬银行业千亿利润.?商业银行存款业务月度专题研究报告?是根据当前商业银行出现的热门问题而开发出来的具有针对性的专题报告。本专题先就当前商业银行开展的金融环境和行业环境进展分析；然后对同行业商业银行存款业务的具体情况和做法进展追踪调查；再然后对国内商业银行存款业务创新做一汇总；最后，对经典案例进展分析，诚联信做出点评。具体报告内容如下：行业动态：对当前国内银行业存款业务开展的政策环境和行业环境做

3、一分析和总结，便于商业银行及时把握行业开展的最新动态和开展方向。同业追踪：对当前国内商业银行存款业务的具体做法做一分析和论述，旨在帮助商业银行及时了解竞争对手的动向，做到知己知彼。业务创新：对同行业商业银行存款业务创新行为进展分析和总结，旨在吸取同行业务创新经历，为商业银行存款业务创新提供参考借鉴。典型案例：从众多案例中提取具有代表性的案例，对其进展专业分析，挖掘其精华，给顾客以启迪，为业务创新与拓展提供灵感。诚联信点评：每期针对具体业务热点或经济形势进展深度理论探讨，力求通过专业分析，帮助银行提升业务理论水平，建立战略性思维构架。本报告对于商业银行中高层管理人员、战略研究部、综合管理部、存款

4、业务部等部门均具有极高的参考价值。?商业银行存款业务月度专题研究报告?全年12期，每月10号定期发布，欢迎广阔新老客户来电垂询。目 录第一局部 行业动态5一、央行节前天量逆回购 短期利率仍上涨5二、单周净投放3650亿元再创纪录7史上单周最高净投放8资金面大考仍未完毕8【诚联信】分析：9三、央行再度提及将SHIBOR作为基准利率10四、“中国版巴过渡路径渐明：储藏资本达标6年两步走11五、新资本管理趋于放松？银行再融资压力舒缓13监管标准缺弹性14银行短期利好15五、银监会：存贷比对约束银行开展模式依有效16六、银行月末推“以贷转存18“以贷转存18存款仍“难20七、银行季末赎基金冲存款20企

5、业借贷意愿下降，以贷扩存难为继21日均考核推行需时，时点考核仍是主流21银行要客户赎基冲存款，货基短期理财是重点21第二局部 同业追踪23一、*工行全力开展季末储蓄存款营销工作23二、建立银行吕梁分行实现个人存款业务安康增长24三、交行贷存比最高吸存压力大25四、中小银行长短期理财现收益倒挂 揽储和降息是主因26长短期理财产品出现收益倒挂26揽储需求和降息是主因27五、华兴银行低价揽客 个人存款激增341%27第三局部 业务创新29一、建行*分行个人存款屡创新高29一打造精品网点，树立效劳标杆30二建立高端客户综合金融效劳体系30三以电子银行带动产品全面开花31二、*银行存款业务创新见奇效32

6、创新开展，公司业务稳步前行32让利于民，储蓄存款大幅攀升32【诚联信】分析：33第四局部 典型案例34一、低本钱存款业务拓展策略34一更新理念，建立存款增长推动机制34二围绕客户，拓宽存款增长源头35三创新产品，优化存款构造35四拓宽渠道，转变存款营销模式37五改善效劳，打造存款增长新亮点37二、银行对公存款业务拓展思路38一以客户利益为中心，细分市场客户群38二以队伍建立为基石，提升员工整体素质39三以优质效劳为保障，全方位提升效劳质量40四以奖优罚劣为手段，重点抓好考评机制的完善40【诚联信】案例分析：41第五局部 诚联信点评42新形势下存款业务开展策略研究42一研究存款主体的需求是营销策

7、略选择的前提42二分析银行内部运作的差距是营销策略选择的关键42三优化客户需求与银行促销关系是存款营销策略的正确选择43第一局部 行业动态一、央行节前天量逆回购 短期利率仍上涨【诚联信】导读：9月25日周四央行发布的货币政策委员会第三季度例会的新闻稿中，对于经济的判断新增了“近期欧美新的救助和刺激措施的影响需密切关注的表述。宏源证券首席分析师*为认为，央行意在用高存准率来保证较低的货币乘数以控制整个货币供应量。随着国庆中秋双节的到来，以及季末银行冲存款时点的降临，周二(9月25日)央行祭出有史以来最大单日逆回购量以缓解流动性压力：14天期放量1000亿元，中标利率3.45%，28天期放量190

8、0亿元，中标利率3.6%，总计投放2900亿元，两品种利率均与上期持平。本周到期逆回购规模为1070亿元，到期央票20亿元。不计本周四公开市场操作情况，本周已净投放1850亿元。值得注意的是，9月25日，央行发布的货币政策委员会第三季度例会的新闻稿中，对于经济的判断新增了“近期欧美新的救助和刺激措施的影响需密切关注的表述。短期利率仍上涨较之其他季末时点，九月底季节因素最明显，除了银行必须冲存款、自身需求特别大的因素外，十一前后还有M0(现金)的流出，商业银行有一个备付的过程。*国有大行的资金交易员表示，目前银行资金面压力较大，但2900亿元的量投下去之后，对缓解资金压力能起到立竿见影的作用，S

9、hibor利率也会下行。不过，当日Shibor利率短期品种仍然全线走高。其中隔夜Shibor利率涨11.08个基点至4.5%，7天Shibor利率涨24.33个基点至4.7408%，14天Shibor利率涨12.22个基点至4.8208%，1个月期Shibor利率涨17.21个基点至4.8375%。最近一个月，*银行同业间拆放利率(Shibor)持续飙涨。自9月13日美国推出QE3之后，中国市场翘首企盼的降准预期根本消退，从QE1和QE2的经历来看，央行甚至面临上调准备金以防止输入型通胀的压力。但是多位分析师表示，从目前情况来看，此轮QE3并未对中国货币市场形成太大冲击。当日央行发布的货币政策

10、委员会第三季度例会的新闻稿中，对于经济的判断新增了“近期欧美新的救助和刺激措施的影响需密切关注的表述。“QE3整体来看利大于弊，但影响的力度是有限的、偏弱的。海通证券副总裁兼首席经济学家李迅雷对?每日经济新闻?记者表示，QE3将带来更多的流动性，显示为外汇占款的增加，从而增加根底货币投放。在央行上述新闻稿中，对于货币政策的表述并无太大新意，仍强调“继续实施稳健的货币政策，不同的是还表达了对“优化金融资源配置，有效解决信贷资金供求构造性矛盾的关注。“但实际上，信贷资金供求构造性矛盾需要多方配合，财税、银监会、地方政府等一起解决，央行只能调节信贷资源即流动性的松紧，而对于信贷的投向能使用的监管工具

11、就比较少。一位不愿具名的分析人士表示。“央行仍保持温和中性的货币政策，主要是忌惮一旦跟随欧美推行宽松，将引起国内物价和房价的反弹。国开证券分析师杜征征表示，央行目前考虑的是通过逆回购就能调节市场资金的紧*与中长期保持增长的矛盾。招商银行分析师*俊郁认为，在中国经济仍未见底的情况下，市场避险情绪占据主流，短时间内，外资流入不会是影响资金面的一个主要因素。不降准或为控制M2总量2900亿元的天量逆回购体量已接近一次降准释放流动性的规模，在外围经济放水的外溢效应对中国影响不明显的情况下，央行为何仍不选择下调存准率？宏源证券首席分析师*为认为，央行意在用高存准率来保证较低的货币乘数以控制整个货币供应量

12、。现在货币供应量M2已高达92万亿元，按以往速度将很快突破100万亿元。投资者对于央行货币超发的诟病由来已久，而货币供应总量与货币投放量和货币乘数都是正相关。由于根底货币的投放是由热钱的流动和外汇占款的增减决定的，央行无法控制，所以为了防止货币供应量过快增长，央行必须保证一个较低的货币乘数。央行迟迟不降准，保持存准率高位，是希望保持一个低的货币乘数，从而控制M2的总量。“降准可能性不排除，但央行会非常慎重，除非外汇占款大幅减少。*为表示，随着QE3的推出，这种可能性会越来越小。“虽然今年7、8月的数据显示外汇占款在负增长，但是额度很小，相对于央行(投放)的体量来讲冲击不大，而且QE3会缓解外汇

13、占款减少的趋势。兴业银行分析师郭草敏认为，随着外围央行放水，央行逆回购已成为常态操作，市场对于降准的预期关注度有所降低，但是降准仍有可能。“逆回购在为市场注入流行性的功能上对降准已经有很强的替代性，但是降准对市场有提振信心的额外作用，所以可能性不能排除。对于央行下一步可能的操作，郭草敏表示，相对于降准，降息的可能性更大。“经济状况不如预期的话，央行可能会降息。贷款利率下浮空间翻开，所以降息也不会是实际上的降息，只是把利率向下引导。二、单周净投放3650亿元再创纪录【诚联信】导读：继9月25日周二创纪录的2900亿元天量逆回购过后，9月27日，央行继续在公开市场开展1800亿元逆回购操作，使得本

14、周逆回购操作规模高达4700亿元，最终全周净投放3650亿元，成为公开市场历史上单周净投放规模最高的一周。在央行空前的公开市场操作力度之下，季末与双节因素引发的资金面波动，逐渐平稳度过。尽管节前流动性警报已经解除，市场关注的焦点开场转向节后，届时例行准备金缴款与逆回购大量到期，将对资金面形成新一轮考验。史上单周最高净投放当日，央行进展了14天期和28天期逆回购操作，交易量分别为500亿元、1300亿元，中标利率分别为3.45%、3.60%，均与前期持平。本周二，央行在公开市场开展了1000亿元14天及1900亿元28天的两期逆回购，合计2900亿元，创下了史上逆回购单日最大规模。经过上述两次操

15、作，央行本周通过逆回购合计投放资金4700亿元，为本轮逆回购操作以来新高；鉴于本周逆回购到期规模为1070亿元，再算上20亿元央票到期，则公开市场实现资金净投放3650亿元，为有史以来之最。“央行力度很大，这么多的净投放规模，接近一次0.5个百分点的降准所释放的流动性，资金面这两天明显松动，节前这波紧*期算是过去了。一位银行间市场交易员表示。考虑到上周1010亿元的资金净投放，这两周来央行合计向市场释放流动性4660亿元。除此之外，为了对冲国库现金定期存款的到期，上周二和本周二，央行与财政部还进展了两期国库现金定期存款招标，规模合计800亿元。从本周三开场，银行间市场资金利率全线回落，流动性紧

16、*格局获得了暂时的缓解。截至昨日收盘，Shibor短期品种小幅反弹，中长期利率则继续回调；其中，隔夜利率涨0.17个基点至2.9992%；7天利率涨2.75个基点至3.7692%。在银行间债券市场，当日回购利率全线继续呈下跌态势，21天品种跌幅到达47.8个基点。资金面大考仍未完毕与此同时，天量逆回购亦激发了市场配置和交易热情。本周二，国开行对第三轮“福娃债进展首次增发，其300亿全额募满，发行结果好于市场预期；其中，5年和10年期认购倍数分别到达3.79倍和3.63倍，为今年以来最高水平。*券商固定收益研究员称，本期天量逆回购是之前逆回购放量和期限拉长政策的延续，央行的思路仍然是确保重点时点

17、市场流动性的平稳和资金价格的回归，并在整体上保持资金面的紧平衡状态。央行的大方“放水，令市场得以安稳迎接“双节的到来。然而，分析认为，长假过后，将有相当规模的逆回购资金到期，加之新增准备金缴款等压力，节后流动性情况并不乐观。一方面，本周进展的总量4700亿元的14天、28天逆回购操作，以及此前两周施展的1800亿元28天逆回购，都将在节后到期，这意味着10月份公开市场将面临6500亿元到期回笼；另一方面，由于季末揽储导致本月底银行存款基数大增，节后商业银行准备金缴款压力不小。华泰证券研究报告称，7、8月新增人民币存款净额仅38亿元，这无疑大大增加9月冲存款的压力，并造成10月初存款准备金补缴额

18、度的骤增；同时，10月份财政存款通常为净回笼月，额度在3000亿元左右，因此10月15日左右会是另一个资金紧*时点。“从目前来看，季末资金波动已经度过，未来10月上旬面临另一轮资金波动，但预计市场交易者对此已经有所预期。申银万国分析师屈庆说。在第一创业证券分析师胡杰看来，四季度央票及公开市场到期量较大，财政存款季节性增加，外汇占款将触底反弹，市场流动性面临的积极因素更多，资金面对债市的冲击将逐渐淡化。中银国际最新观点认为，房地产问题和美欧量化宽松背景下物价上升风险，可能制约到货币政策放松步伐，政策在具体操作上可能延续相机抉择，但年内或许还有1次降息和1次下调存款准备金率的可能性。【诚联信】分析

19、：央行在公开市场实施大规模的逆回购操作，届时，10月逆回购到期规模将到达6500亿，巨量到期量与节后季节性财政存款上缴等因素叠加，将加剧节后资金紧*状况，使得10月降准预期再次高企。受上述因素综合影响，央行可能会通过一次降准来缓解资金紧*状况，市场对10月央行降准的预期目前也因此有所抬头。三、央行再度提及将SHIBOR作为基准利率【诚联信】导读：央行在9月17日公布的?金融业开展和改革“十二五规划?(下称?规划?)中提出，充分发挥市场在金融资源配置中的根底性作用，推进金融市场基准利率体系建立，进一步发挥*银行间同业拆放利率(SHIBOR)的基准作用，扩大其在市场化产品中的应用。其实早在年初，由

20、国务院同意、发改委发布的?“十二五时期*国际金融中心建立规划?便曾提出，要在2015年使SHIBOR成为“境内外人民币资产定价的主要基准利率。基准利率是货币政策价风格控的根底。全国人大财经委副主任、央行前副行长*晓灵表示，把SHIBOR培育成为我国的基准利率，可为我国金融调控从数量型转向价格型调控创造条件。然而，将SHIBOR推广为基准利率之路并非一路坦途。申银万国固定收益组认为，SHIBOR是基于报价驱动，而非交易驱动，报价商不承担交易义务，这就无法杜绝报价过程中人为操纵的可能性。而事实上，即便是运行多年的LIBOR，也在今年曝出受巴克莱操纵的丑闻。*银行资金资本市场分析部一分析师补充认为，

21、SHIBOR报价还受到国内银行以负债决定资产的经营模式的影响，和国外银行以资产决定负债模式补贴。国内银行报价，还需要考虑利率市场化和国外银行的市场进入问题。平安证券固定收益部研究主管石磊在成认SHIBOR基准利率未来地位的同时表示，鉴于巴克莱丑闻案的发生，SIBOR形成机制需要一些变化。另一方面，SHIBOR是在岸基准利率，其所参考的原型美元LIBOR则是离岸利率。在美国国内市场上，基准利率是联邦基金利率和美国国债收益率。因此，如果将一个参照离岸基准利率体系建立起来的利率作为境内市场的基准利率，则似有不当。中银国际首席经济学家曹远征认为，基准利率的形成是同市场相关联的。只有抑制市场的分割性，把

22、资本市场同货币市场更好地连通，才能打造安康成熟的基准利率市场。央行还在?规划?中指出，将继续完善中央银行利率调控体系，疏通利率传导渠道，引导金融机构不断增强风险定价能力，依托SHIBOR建立健全利率定价自律机制，确保利率市场化改革按照“放得开，形得成，调得了的原则稳步推进。实际上，今年央行频繁使用公开市场操作收放流动性，使得发行1年期央票和调降存款准备金率等数量型调控工具逐步淡出公众视野。与此同时，央行公开市场操作的规模和中标利率，正在对SHIBOR产生愈创造显的影响。SHIBOR中长端品种流动性低，代表性不强，也是制约其成为基准利率的因素。2011年，我国银行间货币市场14天期限以内的交易量

23、占交易总量的96.4%，在短端利率准确度进一步提高的同时，中长端利率的代表性被弱化。针对这一特点，央行在?规划?中相应指出，将健全中长期市场收益率曲线，为金融机构产品定价提供有效基准。在上周，央行首次推出28天期逆回购操作，被市场认为是有意对货币市场进展期限更长的指引。央行下辖的银行间债券市场交易商协会，已将信用债估值的期限，从10年延长至30年。此外，国开行今年两度发行50年期的超长期限金融债，也被市场认为有利于构完善长期收益率曲线。“正逆回购利率将为二级市场利率设定上下限，一位外资机构的固定收益分析师表示。四、“中国版巴过渡路径渐明：储藏资本达标6年两步走【诚联信】导读：作为“中国版巴的主

24、体，?商业银行资本管理方法(试行)?(下称?资本方法?)的过渡期安排日前出炉。9月6日，监管层的知情人士透露，不久之前，银监会曾就?资本方法?的过渡期具体安排，向局部银行下发“征求意见稿征求意见。在“中国版巴体系中，?资本方法?素来被视为最主要的构件。也正是因为其影响深远，监管层对之慎之又慎，出台时间也一再延后。2012年6月?资本方法?终于出台，为了尽量减少新规的冲击，监管层给予了商业银行一定的过渡期，即在2018年底前到达该方法规定的资本充足率监管要求。“那只是粗线条的规划，过渡期具体落地有待细则。上述接近监管层的知情人士表示，此次征求意见稿就是答复所有银行都关心的过渡期具体安排。具体来看

25、，根据征求意见稿，对于最低资本要求即核心一级资本、一级资本、资本充足率不得低于5%、6%、8%和系统重要性银行附加资本要求不设过渡期。对于储藏资本要求2.5%设定过渡期安排，商业银行应满足分年度资本充足率监管要求。即2.5%的储藏资本要求分解为两大阶段：方法实施的第一年，即2013年末提升0.5个百分点；此后5年，即2014年至2018年每年增加0.4个百分点，6年合计到达2.5%。在这一规定下，对系统重要性银行而言，2013年底，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别要到达6.5%、7.5%、9.5%；此后每年各级资本充足率增加0.4个百分点，至2018年末，上述三个指标分别到达

26、8.5%、9.5%和11.5%。其他银行由于不需提1%的系统重要性银行附加资本要求，2013年底，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率则分别到达5.5%、6.5%和8.5%；2018年底则需到达7.5%、8.5%和10.5%。“对于各级资本充足率指标给予一定的过渡期，是国际通行的做法。*上市银行具体负责落实新资本协议的人士称，但银行补充资本是非线性的，后5年每年增0.4个百分点的安排可能有些过于理想化。“*个时期盈利好，资本市场行情又好，可能一下增加一两个点，但也有时期内外部条件均不理想。目前，银监会对大型银行的资本充足率监管要求为11.5%，对中小银行的资本充足率监管要求为10.5

27、%。即将于2013年实施的?资本方法?对于系统重要性银行和其他银行的资本充足率要求分别为11.5%和10.5%，与现行监管要求保持一致。征求意见稿要求，商业银行2012年底的各级资本充足率水平已到达?资本方法?规定的资本充足率监管要求的，过渡期内各级资本充足率不得低于达标标准，并应维持达标水平。未到达?资本方法?规定的资本充足率监管要求的，过渡期内各级资本充足率不得下降，并应按照分阶段资本充足率监管要求制定资本规划，在过渡期内逐步达标。上述上市银行具体负责落实新资本协议的人士称，无论已经达标银行需要持续达标，还是未达标银行要求只升不降，都反映出了监管层的一个导向：商业银行应尽早达标。16家上市

28、银行年中报显示，今年6月末，五大行资本充足率均在12%以上，其他上市银行资本充足率也到达11%以上。也即是说，上市银行资本充足率均满足?资本方法?的要求。但核心资本充足率方面，机构之间差距则较为明显，五大行和上市城商行均在8.5%以上；但招行、兴业、华夏、光大等股份制银行核心资本充足率则在8.5%以下。五、新资本管理趋于放松？银行再融资压力舒缓【诚联信】导读：距离2013年商业银行实施新监管规则越来越近，银监会主导的新监管资本协议的一些细则也逐步明朗化。近期，银监会下发了?关于过渡期安排有关问题的通知?下述?通知?，同时征求金融机构意见。在?通知?中，监管机构对于商业银行在储藏资本要求上设定过

29、渡期，即在2013年，商业银行的储藏资本需提升0.5个百分点，之后5年，每年提升0.4个百分点，至2018年底，到达监管机构要求的2.5%。同时，监管机构还要求在2012年底不能满足资本管理方法要求的商业银行，在过渡期内各级资本充足率也不得下降，并需要制定资本规划，以逐步达标。“监管机构在商业银行实施新资本管理方法中进展过渡期安排，是希望商业银行能够稳步、逐渐地提高各级资本水平。浦发银行(7.23,0.00,0.00%)新资本协议实施办公室主任赵先信认为，但是由于各级资本水平又与许多因素相关，这种过渡期的硬性标准又缺乏弹性。而中金公司发布的研究报告认为，明确国内新资本协议实施过渡期分步达标，实

30、质上减轻了商业银行2013-2014年的资本压力。同时，银监会积极推动创新型资本工具的发行，静态测算则是相当于帮助上市银行节约了4000亿元的股权融资。同时，中金公司还认为，资本监管政策缓和将成为银行股上涨的催化剂之一。监管标准缺弹性美国金融危机以来，监管者都在不断地反思监管政策。原本早于其他国家实施的新监管政策，但是由于各种原因，被推迟到2013年开场实施，最终达标时间则为2018年底。一位监管人士表示，从开场讨论新监管方法，到最后实施，这期间的宏观环境发生了很大的变化，同时也导致了新资本管理方法在实施时间、达标时间以及监管标准上都有所放松。而在近期，银监会也向银行机构下发?通知?，安排局部

31、资本达标时间的过渡期。在?通知?中，对于核心一级资本、一级资本、资本充足率不得低于5%、6%、8%，以及被纳入系统性重要银行被要求的1%附加资本都不再设置过渡期。对于储藏资本则设置过渡期，即在2013年到达0.5%的水平，以后每年上升0.4%，到2018年底，则到达监管机构2.5%的要求。赵先信认为，对于监管机构设置过渡期，这种政策导向则是符合实际的。但是商业银行的资本水平与外部环境、资本市场、资产质量、信贷增长诸多因素都相关，所以在过渡期内，每年增长5个百分点或者4个百分点的硬性规定缺乏弹性。可能在一个会计年度，商业银行能够提高1%或者更高的储藏资本要求，但也有可能碰到一些意外情况，导致完不

32、成要求。除了设置过渡期之外，?通知?中也要求商业银行计算2012年底的各级资本水平，无论到达还是未到达资本方法要求的各级资本充足率，在未来几年当中，商业银行的各级资本充足率都不能有所下降。银河证券则认为，新资本方法实施过渡期达标同时尚处于征求意见阶段，储藏资本分年达标有利于分解融资压力。但以后隔年不低于2012年资本充足率水平要求将大大削弱商业银行支持实体经济的能力与激发短期融资要求，这同目前的政策取向并不一样，最后出台意见会做出调整。银行短期利好在刚刚公布的上市银行中报中有些银行的监管指标也有压红线风险。诸如光大银行的资本充足率为8.05%，显然已经低于银监会的新监管标准，再融资忧虑又卷土重

33、来。即将在2013年实施的新资本方法对商业银行资本充足率也面临着实质性的影响。据中金公司的数据显示，在不考虑内评法的因素下，新资本管理方法对上市银行的核心资本充足率影响的加权平均为-0.96%，即行业核心资本充足率下降了0.96%。而监管机构安排过渡期达标或许能够解决目前商业银行面临的双重压力。如果按照银监会?通知?中的要求，则在2013年底，系统重要性银行和非系统重要性银行的核心资本充足率分别到达7.5%和6.5%。高华证券则认为，如果在征求意见期之后最终实施，则将利好银行股。大多数上市银行将到达过渡期安排表上对核心以及资本充足率的最低要求，有助于缓解市场对上市银行2013和2014年再融资

34、压力的担忧。如果?通知?得以实施，则近几年，资本市场则不必担忧上市银行的再融资。但是由于?通知?中规定，在过渡期内，商业银行的各级资本充足率不得下降，则对于商业银行长期来说可能会呈现资本压力。中银国际分析师袁琳认为，根据?通知?规定已达标准的在过渡期不能低于标准，这就意味着到后期资本充足率的压力会增加。同时没有达标的银行资本充足率不能够降低，这样未来资本有压力的银行可能面临限制。目前看有几家上市银行未来可能在2015年面临压力。“由于?通知?的实施，有可能在中后期对商业银行造成资本压力。但是上市银行都会本着稳健的原则，对于未来将要面临的各种情况，都会进展资本规划，来应对市场的变化。 赵先信分析

35、说。一位银行人士则认为，由于监管机构也在研究创新型资本工具，而这些工具对于未来商业银行补充核心资本来说则是相对有利，将会减轻商业银行中长期的资本压力。五、银监会：存贷比对约束银行开展模式依有效【诚联信】导读：针对银行业内关于取消或放松存贷比考核的呼声，银监会有关部门负责人在*的一个论坛上表示，简单的存贷比指标在约束银行开展模式上依然可以发挥作用，但随着金融创新、金融脱媒等趋势，监管层也正在对存贷比指标本身以及对该指标的监管方式进展反思。上述负责人同时表示，仍在对去年10月对外公布的商业银行流动性风险管理方法征求意见稿进展内部讨论，针对流动性覆盖率等诸多拟新引进的监管指标，细节均有待进一步明确，

36、因此上述管理方法将在时机成熟时对外发布。“不仅看指标达标所谓存贷比，简单说就是贷款和存款之比，目前监管部门要求存贷比不得超过75%。上述银监会负责人指出，存贷比指标保证了一家银行的关联性、复杂性得到控制，令整个银行业的风险传染性得到有效抑制。“我见过一些银行本身存贷比很受约束，特别依赖同业短期融资来支撑其长期开展，由此带来很高的回报率，这类银行就向监管层提出存贷比要改，或者存贷比的指标不科学，但这类银行往往并不成认自身的开展模式存在很高的流动性风险，这是我们发现的最可怕的问题。上述负责人强调，监管层对存贷比指标的考核已经不再是简单粗暴地看监管指标，达标了就万事大吉，不达标就采取措施，“不仅要看

37、指标的上下，还要看银行自身的管理能力。上述负责人指出，目前，监管层常规收集的商业银行日常流动性风险考核指标中，除存贷比外，包括流动性比率、超额备付率、核心负债依存度、缺口率、负债集中度等指标均存在一定的局限性，下一步将引入巴塞尔委员会新提出的流动性监管指标流动性覆盖率和净稳定资金比例。所谓流动性覆盖率(LCR)，指的是优质流动性资产储藏与未来30日现金净流出量的比率。旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。净稳定资金比例(NFSR)是指可用的稳定资金与所需

38、的稳定资金的比率。旨在引导商业银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源，满足各类表内外业务对稳定资金的需求。商业银行的净稳定资金比例应当不低于100%。国际规则或再生变但上述负责人也坦言，“如果单纯靠新指标也可能遇到新的挑战。据了解，在今年年末或者明年巴塞尔委员会关于流动性覆盖率可能还会有重大调整，考虑到国际规则的稳定性和适用性，以及新指标的复杂性和可变因素，可能会采取新旧指标综合全面地对商业银行的流动性管理进展监管。具体到国内层面，在流动性风险管理方法的逐项待解问题中，是否应将商业银行存放在央行大量的法定存款准备金纳入流动性覆盖率指标的优质流动性资产也争议颇大。根据征求意见

39、稿，优质流动性资产应具有低信用风险和市场风险、易于定价且价值平稳、与高风险资产的低相关性、在广泛认可的兴旺市场中交易、具有活泼且具规模的市尝具有负责任的做市商、存在多元化的买卖方，市场集中度低等特征，即使在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，优质流动资产仍应保持良好的产生流动性的能力。但目前，监管层采取审慎原则仅把超额存款准备金局部纳入流动性覆盖率的优质资产，而商业银行则希望可以按一定方式将法定存款准备金有效地纳入统计口径，以降低商业银行的流动性达标压力。六、银行月末推“以贷转存【诚联信】导读：监管部门显然已经注意到了银行存款和贷款较大幅度波动的情况。又到季末，近日从相关知情人士

40、处得悉，存、贷款较大幅度波动主要表现在高本钱主动型负债扰动存款增长，以及银行出现月末集中放贷。华东地区*银监局相关报告资料称，银行金融机构各项存款、贷款出现较大幅度波动，“增大了银行资产负债管理难度，给正常的市场秩序带来不利影响，值得高度关注。“以贷转存从多家银行了解到，今年以来，不少银行改变往年“早投放、早受益、“月初迅速用完规模、月末收紧信贷闸门的信贷工作思路，转而出现在每月下旬“冲刺贷款投放的情况。“有时候确实会比较刻意地在月底投放贷款，一家国有大行沪上*支行客户经理对本报记者直言，“如果月初放贷，到月底资金可能根本已被客户取完；但如果月底放贷，则月末时点上仍会有大局部资金留存在银行。该

41、客户经理说，这主要与今年银行存款压力太大有关，“信贷需求也相对较弱，好企业不需要贷款，反过来，在经济下行中有资金需求的企业，银行也害怕风险。监管部门已经意识到了这个现象。上述银监局材料指出，银行存在“以贷转存的倾向。今年以来，存款市场竞争异常剧烈，揽存成为各家银行的首要任务。月末放贷可以最大可能地将存款资金留在银行，特别是在受托支付环节下，月末当天放贷根本可以实现全额留存，帮助银行完成存款的时点考核。材料数据显示，今年16月，银行月末集中放贷现象非常突出，该银监局所在辖区72家法人银行下旬贷款增量占比为77.4%、53.4%、74.8%、63.9%、23.18%、71.08%，具有一定的连续性

42、、趋势性。有业内人士表示，月末集中放贷也适应了降低日均贷存比的需求，贷款在月初发放，会拉高贷款余额的平均数，提高日均贷存比；如果在月末发放，则会减少对日均贷存比的影响。这也是降低日均贷存比的简单的“数字游戏。“总行一般在月初下达当月信贷规模，在时点上对支行或信贷人员团队考核贷存比，如果当月额度不能用满，或者贷存比考核不达标，则会在下月收紧信贷规模方案，所以我们会尽量在月内占满规模。上述客户经理说。据了解，到了月末，一些银行即使当月信贷需求缺乏，也会通过月末集中购置票据的方式来占满信贷规模，由此表现为月末贷款增量大。监管层则提醒，连续月末集中放贷的情况，不仅降低银行资金的使用效率，也增加了客户的

43、资金管理难度；更重要的是，月末集中大量放贷可能带来客户选择不审慎、降低信贷审查条件等。存款仍“难“存款很差。上述国有大行沪上*支行客户经理直言，“今年指标比去年多大约20%，但现在不仅没有完成指标，还比去年同期有所减少。该客户经理还说，今年以来，监管部门对不规*经营屡次进展检查，所以银行进展存款“返点的有所减少，而且也与银行自身减少返点开支有关。“9月底是各家银行争夺存款的必经时点。一家股份制银行*支行行长则对本报记者说，今年的竞争异常剧烈，一方面，客户会在不同银行间“询价，要求更高的“返点回报，而8天的“十一假期也增加了返点开支；另一方面，要让贷款拉动存款也不容易，现在的贷款需求依然较弱。在

44、监管部门看来，今年银行存款的稳定性缺乏，冲时点特征依然明显；而存款出现大幅波动的原因之一，是高本钱主动型负债扰动存款增长：一是海外代付为代表的表外业务拉动外币单位保证金存款迅速增加；二是出售保本理财产品拉动构造性存款快速增长；三是对保险公司协议存款的吸引力度加大。上述华东地区银监局数据显示，这三类存款占辖区上半年新增存款比例到达48.88%，使得各项存款短期内沿着增长趋势上下波动。监管方面还提醒，存款数据短期内剧烈波动，说明大量季末、半年度和年底存款由银行突击完成，“贴息、限制客户划转资金、截留资金等非常规手段不利于银行业务稳定；同时也埋下案件风险隐患，近年来银行各类案件中相当一局部与负债业务

45、有关。七、银行季末赎基金冲存款【诚联信】导读：尽管银监会提出了“全面推行日均贷存比考核的要求，但是目前各大银行根本上还是遵循着“季末考核的惯例。企业借贷意愿的下降，令到银行“以贷扩存的存款增长乏力。为了冲季末考核任务，多家银行已经开场悄然向客户建议赎回手上基金以便增加银行账上存款。而货币基金和短期理财基金，或会成为本周赎回的重灾区。企业借贷意愿下降，以贷扩存难为继反映市场流动性的*银行间同业拆放利率Shibor近日连续上涨。截至上周五，隔日拆借年化利率已经上涨至4.2892%，而9月初该数字仅为2.05%。换言之在一个月以内，银行隔日拆解利率已经悄然翻倍。Shibor的上涨，显示银行间流动性紧

46、缺。*四大银行之一的业务负责人表示，本行月末存款任务确实较重。主要是由于当前经济环境下企业的借贷意愿较低，而银行存款的一个重要增长来源就是由贷款所产生。但在目前除了*些负有政治任务的国企以外，大局部企业都不太愿意增加贷款扩大投资，“以贷扩存的老方法遭到了瓶颈。日均考核推行需时，时点考核仍是主流央行公布的数据显示，7月份人民币存款减少5006亿元。而在6月份，适逢季度、年中考核之际，6月份人民币存款增加了30400亿元。季末前后两个月，人民币存款波动性有所加剧。针对季末银行存款波动的问题，监管机构屡次要求商业银行要全面推行日均存贷比考核，同时要着力淡化商业银行时点的考核机制。但是目前许多银行的内

47、部要求仍然是看重时点考核。“管理层的要求是以后要考虑的，而银行内部的考核是现在就要完成的。你说哪个比较重要？*四大银行内部业务人士说道。银行要客户赎基冲存款，货基短期理财是重点有银行客户反映，近期有收到银行的短信，称*基金近期快速上涨后出现回调，建议减持云云。这让他感觉有点摸不着头脑。“一般银行发短信都是让你买基金，主动建议减持基金倒是第一次见。 *不愿透露*的银行基金销售人员表示，已经接到内部通知，让客户在月末前赎回局部基金。目的很简单，“就是为了要冲存款任务。该人士表示，货币基金和近期发行的短期理财基金预计会是赎回的重灾区。主要因为这些基金没有亏损压力，而且收益率本身不是很高，所以客户赎回

48、的抵抗性不大，而且短期理财基金的开放审赎期恰好也集中在月底。对于如何说服客户赎回，主要还是通过基金销售人员的关系维护。“也不排除会有其他的一些鼓励存款的方法。另一方面，有投行人士称已经有银行在着手推出专门针对季末存款的短期理财产品。第二局部 同业追踪一、*工行全力开展季末储蓄存款营销工作【诚联信】导读：为认真贯彻近期全省个人金融业务工作会议精神，确保季末实现储蓄存款增量四行占比第一目标，工商银行*分行面对同业剧烈的竞争形势，坚决信心，强化措施，全力做好季末储蓄存款营销工作。一、统一思想认识，明确增存目标。该行切实提高对季末储蓄存款增长重要性的认识，将季末储蓄存款工作摆在全行工作的突出位置，抓紧

49、季末剩余时间，调动全部资源，采取各种措施，全力争揽客户和资金；按照近期省行个金工作会议精神，根据各行储蓄存款实际情况、季末到期理财产品资金到账情况、当地同业占比情况、全年储蓄存款目标方案等多种因素综合考虑，研究确定了各支行三季度末储蓄存款确保任务目标，力争存款增量保持市场领先优势。二、把握有利时机，强化客户维护。该行抓住国庆、中秋两节个人客户和产品营销的黄金时期，做好优质客户走访、维护工作，抢抓大额回流资金。同时紧扣节日期间个体工商户回笼资金、企事业单位集中发放奖励、分红等特点，抓住机遇，依托我行工银商友卡、特易通、汇款直通车、灵通快线等核心优势产品，大力开展针对性强、丰富多样的市场营销活动，

50、快速做大做强结算市场，抢占结算客户资源，扩大资金来源。三、加强资金外拓，协调业务开展。一是按照拓展新市场、营销新客户的总体策略，充分利用私人银行、新建网点、商友会员等专属产品及工银瑞信7天、南方理财14天等短期理财式基金销售，以构造性、保本型、关键时点到期理财产品为重点，准确定位、差异化营销，把理财产品作为维护客户和挖转他行客户重要手段。二是在稳固中心城区理财优势的同时，突出县域和农村市场，全力竞争农信社、邮政银行、城商行客户。三是利用我行现金类理财产品的优势，锁定第三方存管客户、商品批发市场个体工商户等群体，持续做好“灵通快线系列理财产品的营销工作，全力扩大市场份额，发挥好储蓄存款资金蓄水池

51、作用。四是重点加强工银瑞信7天理财式基金客户的维护工作，提前与大额资金客户进展沟通，确认产品赎回时间，增强该产品对季末时点奉献。四、突出网点阵地，增强揽存意识。为了增强网点重点业务、核心产品的营销能力，该行近期专门制定了?2012年*分行营业网点个人金融业务竞争力考核方法?，该方法为网点储蓄存款超过同业网均水平这一最低目标奠定了根底。同时增强客户效劳意识，做好银行卡、电子银行渠道、工资代发的阵地宣传营销工作，开展以卡拓户、以电子自助渠道吸引客户、以工资代发争揽源头性储源客户活动，进一步扩大客户规模，增强客户资金留存比例。二、建立银行吕梁分行实现个人存款业务安康增长【诚联信】导读：今年以来，建立

52、银行吕梁分行强化个人存款业务优先开展，行党委高度重视，全行上下齐心协力，群策群力，实现个人存款业务安康稳定增长。一是强化网点效劳主阵地作用，打好阵地“守备战，充分发挥在当地同业中率先进展零售业务网点转型的良好优势，不断稳固和深化网点转型成果，网点市场综合竞争力显著提升，网点单产水平领先系统和同业，为个人存款业务快速开展奠定了坚实根底。二是充分发挥个人客户经理的主力军作用，强化市场营销拓展，积极寻找目标客户源，充分挖掘个人金融客户资源，打好抢占同业市场份额的“争夺战，不断提升同业市场份额，实现个人存款业务的规模化经营，为资产业务提供重要资金保障。三是建立良好的业务开展考核鼓励机制，发挥其积极安康

53、的驱动作用，鼓励导向作用明显，对个人存款业务长足开展起到了重要的引领作用，成为个人存款业务快速增长的重要引擎。三、交行贷存比最高吸存压力大【诚联信】导读：交通银行半年报显示，该行实现归属于母公司股东的净利润310.88亿元，同比增长17.78%，每股净资产为1.82元。然而，与去年同期净利润增速相比，下滑11.7个百分点，下滑速度处于同行中游位置。在经济下行以及利率市场化的大背景下，银行业面临的挑战已经隐现。尽管交行上半年净利差同比上升，但环比出现下降，预计未来息差下行压力将进一步加大。减值贷款率为0.82%，比年初下降0.04个百分点；但减值贷款余额比去年末增加8亿多，主要集中在华东地区。交

54、行上半年净息差同比扩大，但环比下降5个基点。交行高管分析，一方面是受到央行降息的影响，但最关键的是存款市场竞争剧烈，个人和公司、同业存款利息都出现小幅上升，而货币市场贴现收益率下降。平安证券还指出交行同业市场利率大幅上升，行业*围内资产质量或将大幅恶化。非利息收入也面临挑战，交行中报显示，该行的手续费及佣金净收入达109.62亿元，同比增长12.36%，同比有所放缓。广发证券就交行中报点评指出两大隐忧，一是贷存比偏高，存在存款吸收压力，存款本钱上升可能引起息差下滑。中报显示，交行本外币存贷比为71.85%，为A股16家上市银行中最高。二是经济下行期，交行不良存在反弹压力。报告期内，交行不良贷款

55、余额228.73亿元，比年初增加8.87亿元，增幅4%，不良贷款率0.82%，比上年末降低0.04个百分点。此外，交行上半年关注类贷款余额716.46亿元，比去年末增加134.67亿元，增幅达23.15%，在全部贷款占比为2.53%，比去年末上升0.28个百分点。交行高管称，新增不良贷款主要集中在华东地区，例如*、*等地，其中*地区不良增加了近8亿元，主要行业为批发业和制造业。交行表示，今年上半年到期的贷款400多亿元目前根本上全部按期还款，不过受房地产调控影响，对局部依靠土地收入作为还款来源的地方政府而言，可能面临较大压力。目前交行对地方融资平台贷款实施的政策主要是，在总量逐步下降的前提下，

56、对局部列入国家重点工程的在建、续建工程给予支持。目前交行上半年平台贷款余额2417.35亿元，位居上市银行第五位。截至6月末，交通银行房地产业贷款余额1685.17亿元，较年初增加9.8亿元，占总带宽比例有所下滑。四、中小银行长短期理财现收益倒挂 揽储和降息是主因【诚联信】导读：此前为对冲降息风险，多数市民均选择购置长期银行理财产品以锁定高收益，目前市场上中短期产品的收益率反而高于长期产品，出现了明显的收益倒挂现象。业内人士指出，银行理财产品的预期收益水平通常与期限成正比，即产品期限越长，预期收益率也越高，而目前局部中小型银行的短期理财产品收益率则与长期产品出现倒挂，主要受三季度末银行揽储需求

57、影响。长短期理财产品出现收益倒挂记者走访新区市场了解到，目前局部中小型银行最新发行的理财产品中，中短期产品的预期收益率反而高于长期产品的收益水平。如本周一家股份制银行发行一款3个月期的理财产品，收益率为4.18%，而同时发行的另一款同类型产品，其投资期限为1年，收益率却仅为4.08%。而最新数据也显示，目前市场上1个月3个月期产品的平均收益率为4.08%；3个月6个月期产品的平均收益率为4.26%；6个月1年期产品的收益率为4.44%；而1年以上期限产品的收益率则仅为4.05%。中短期产品与长期产品出现明显的收益率倒挂。不过值得注意的是：五大国有银行在售的理财产品则很少出现这种收益率倒挂的现象

58、，仍是长期理财产品收益率高于中短期理财产品的收益水平。揽储需求和降息是主因*国有银行内部人士指出，9月为第三季度的末月，商业银行即将迎来存贷比考核的重要时点，出于揽储的需求，此时局部中小银行便会推出一些收益率较高的理财产品来“冲时点，其中尤以中短期产品为主，从而提高了市场上短期产品的平均收益率。此外，目前已进入降息通道，银行在发行一年期以上的长期产品时，必须要降低产品的预期收益率，为再次降息预留出一定的空间。不过对于五大国有银行来说，它们并不急于动用理财产品来“揽储，主要是因为其规模较大，营业网点多，存款渠道也更广，完成季末的存贷比考核也比中小银行更轻松，所以不需再用拼理财产品收益来揽储。理财

59、师*艳丽指出，9月期间，为抢占市场份额，中小型银行出售的理财产品收益率将普遍高于大型银行，因此市民可重点关注当地城商行冲时点产品，为最大限度锁定高收益，建议市民最好在9月下旬时再“出手。五、华兴银行低价揽客 个人存款激增341%【诚联信】导读：9月4日华兴银行副行长夏博辉在一个发布会上表示，华兴银行个人存款已经接近10个亿。跟去年年末的2.27亿相比，增长率高达341%。去年下半年，*华兴银行正式全面对外营业。今年年初，该行公布了其2011年的年报，年报显示该行在开业当年就实现盈利，截止去年年末，净利润为798.48万元，一般性存款有72.15亿元，个人存款总额2.27亿元。夏博辉指出，该行华

60、兴借记卡客户中，金融资产在800万以上的客户有接近40户，50万以上的客户接近400户。另外，该行自2011年2月份第一款理财产品成立以来，共发行了11款理财产品，募集资金总额为3.9亿元。华兴银行公司金融部总经理王放在发布会上表示，这11款产品全部实现了预期收益。业内人士指出，华兴银行成立不久，会用各种方式来抢占客户存款。此前第一次降息后华兴银行便宣称首套房贷款利率可低至7折，被业内人士认为是在“赔钱放贷。另外，该行在诸多领域也在实行低收费和零收费的策略，也尽显该行“低价抢客的个性。第三局部 业务创新一、建行*分行个人存款屡创新高【诚联信】导读：近日，建立银行总行发来贺信，祝贺*省分行个人存

61、款余额突破2000亿元大关，这是全省建行个人存款业务开展的又一里程碑。作为处于*第二大城市的建行*分行，近年来，个人银行业务理所当然地得到了长足开展，其地位不但与“第二大城市相称，而且充当起了“第一的角色。截止2012年9月20日，个人存款余额到达177亿元，自2009年以来，存款余额、存款新增、人均存款连续四年在全省建行系统各二级分行中名列第一。2009年，个人存款余额达118.43亿元，全省排名第一，领先第二名4.58亿元；个人存款新增23.29亿元，新增占比9.6%，全省排名第一，领先第二名3.94亿元，新增超过农行；个人存款人均余额2122万元，比全省平均多704万元。2010年，个人

62、存款余额达133.96亿元，全省排名第一，领先第二名4.89亿元；个人存款新增15.53亿，新增占比9.6%，全省排名第一，领先第二名3152万元；个人存款人均余额2305万，比全省平均多757万元。2011年，个人存款余额达153.72亿元，全省排名第一，领先第二名9.58亿元；个人存款新增19.76亿元，新增占比11.2%，全省排名第一，领先第二名2.88亿元；个人存款人均余额2532万元，比全省平均多795万元。截至2012年9月20日，个人存款余额达177.89亿元，全省排名第一，领先第二名16.25亿元；个人存款比年初新增24.16亿元，新增占比8.7%，全省排名第一，领先第二名2.

63、64亿元；个人存款人均余额2846万元，比全省平均多746万元。为了充分发挥个人业务优势，充分打造效劳品牌，让建行优质文明效劳形象深入人心，*分行采取了一系列有效措施，齐抓共管助推个人业务快速开展。一打造精品网点，树立效劳标杆2009年以来，*分行充分发挥效劳先进典型的示*作用，出台了?标杆网点创立方案?，按照“统一标准、定期申报、动态调整的管理原则，从网点功能分区、窗口设置、人员配置、机制建立等进展细化考核，在全行树立效劳样板。分行营业部、*南路支行率先创立了全国、全省“优质文明效劳示*窗口，探索出一条有建行特色的优质文明效劳的开展之路，为全行树立效劳标杆。为提高创立活动辐射作用，该行提出“远学南大，近学营业部、*南路，屡次组织全行基层网点前往参观，学习先进，查找差距。全面开展了