2022年证券一般从业考试模拟卷含答案第68期

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1、2022年证券一般从业考试模拟卷含答案1. 单选题 1922年，（ ）在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A 威姆斯B 凯恩斯C 希克斯D 汉密尔顿考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 华尔街日报记者在投机入门一书中率先提出了“道氏理论”这个名词。1922年，该报总编汉密尔顿在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。2. 单选题 基金合同当事人包括（ ）。 .基金托管人 .基金份额持有人 .基金管理人 .基金销售代理人 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金合同的当事人。基金合同的当事人又称基金当事人，包括基金份额持有人、基金管理人与

2、基金托管人。因此，、项符合题意，故本题选A选项。3. 单选题 下列有关证券除权除息的说法中，错误的是（ ）。A 除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息B 除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益C 从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨D 从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查股票相关资本管理的概念。A选项正确，除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息。B选项正确，除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。C选项错误，从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额；除权日股

3、票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。D选项正确，从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额。故本题选C选项。4. 单选题 股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（ ）。 A 社会公众股B 国家股C 法人股D 外资股答案 D解析 【解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。5. 单选题 每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制力量的市场是（ ）。A 寡头垄断B 垄断竞争C 完全竞争D 不完全竞争考点 完全竞争市场的特征解析 完全竞争又称纯粹竞争，是一种竞争

4、不受任何阻碍和干扰的市场结构。在完全竞争市场上，存在很多规模都很小的生产者与消费者，每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制的力量。6. 单选题 一般而言，当参数为9的相对强弱指标RSI95时，应该（ ）.A 持币观望B 持股观望C 买进D 卖出考点 常用技术分析指标解析 7. 单选题 根据证券投资顾问业务暂行规定，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是（ ）。A 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并制定专门人员独立实施B 证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供

5、风险揭示书，并由客户签收确认C 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项D 证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第三十二条规定，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。8. 单选题 在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（ ）。 .固定资产报废损失 .长期待摊费用摊销 .无形资产摊销 .固定资

6、产折旧 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目；非经营收益涉及处置固定资产、无形资产和其他资产的损失，固定资产报废损失，财务费用，投资损失等项目。9. 单选题 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 .董事 .高级管理人员 .控股股东 .基层员工 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事和高级管理人员、控股股东和实际控制人的主要负责人

7、进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义务、上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。10. 单选题 下列关于证券投资基金业务的说法中，正确的有（ ）。 .证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务 .除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金 .基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理 .基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主

8、体解析 本题考查证券投资基金业务的相关概念。项正确，证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。项错误，按照中华人民共和国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。项错误，基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。项正确，基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。故本题选C选项。11. 单选题 赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，赵先生应该选择（ ）。

9、A 甲：年利率率15%，每年计息一次B 乙：年利率14.7%，每季度计息一次C 丙：年利率14.3%，每月计息一次D 丁：年利率14%，连续复利考点 复利期间和有效年利率解析 当复利期间变得无限小的时候，相当于连续计算复利，被称为连续复利计算。在连续复利的情况下，计算终值的一般公式是：FV=PVert。甲的有效年利率为15%；乙的有效年利率为（1+14.7%/4）4-1=15.53%；丙的有效年利率为（1+14.3%/12）12-1=15.28%；丁的有效年利率为e0.14一1=15.03%。因为是贷款收益，所以赵先生选择有效年利率最高的B项。12. 单选题 下列关于客户的理财价值观说法正确的

10、是（ ）。 .储藏者的特点是除存款外，不做其他投资 .累积者担心财富不够用，致力于累积财富 .挥霍者透支末来，冲动型消费者 .修道士缺乏规划概念，不量出不量入 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 13. 单选题 （ ）年5月，中国证监会颁布的上市公司证券发行管理办法中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。A 2006B 2007C 2008D 2009考点 可转换债券解析 本题考查我国分离交易可转换债券的发展。2006年5月，中国证监会颁布的上市公司证券发行管理办法中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。因此，A选项符合题意

11、，故本题选A选项。14. 单选题 技术分析是建立在否定（ ）的基础之上。A 有效市场B 半强势市场C 强势有效市场D 弱势有效市场考点 积极型股票投资策略操作方法解析 以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。15. 单选题 技术分析三大假设中，（ ）是进行技术分析最根本、最核心的条件。A 市场行为涵盖一切信息B 价格沿着趋势移动C 成交量决定未来趋势D 历史会重复考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 证券价格趋势移动的主要思想是:证券价格的变动是有一定规律的，即保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决

12、定的。它是进行技术分析最根本、最核心的条件。16. 单选题 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。 A 上海证券交易所B 深圳证券交易所C 银行间柜台市场D 银行间债券市场答案 D解析 中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。17. 单选题 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑的内容包括（ ）。 .产出増长率 .行业规模 .技术进步和技术成熟程度 .利润率水平 .从业人员的职业化水平和工资福利收入水平 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑以下几个方面：（1）产出

13、増长率。成长期，产出增长率较高，成熟期以后降低，衰退期，行业低速运行或出现负増长态。（2）行业规模。行业的市场容量经历“小-大-小”的进程，行业的资产总规模则出现“小-大-萎缩”的阶段。（3）技术进步和技术成熟程度。行业的创新能力由强增长到逐步衰减，技术成熟程度经历“低-高-老化”的阶段。（4）利润率水平。通常经历“低-高-稳定-严重亏损”的阶段。（5）从业人员的职业化水平和工资福利收入水平。通常会经历“低-高-低”的阶段。（6）开工率。行业处在成长或成熟期间，长时期开工充足体现了景气状态。衰退期一般体现为开工不足。（7）资本进退。成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量；成熟期，则企业

14、表现为均衡；衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生。18. 单选题 建立融资融券信息共享机制的主要机构包括（ ）。 .证券公司 .证券金融公司 .证券登记结算机构 .证券交易所 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】证券交易所、证券登记结算机构、证券金融公司应当建立融资融券信息共享机制。19. 单选题 大豆提油套利的目的在于（ ）。 .防止大豆价格突然上涨引起的损失 .防止豆油、豆粕价格突然下跌引起的损失 .防止大豆价格突然下跌引起的损失 .防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失 A . B . C . D .考点 股指期货解析 大豆提油套利是大豆加工商在市

15、场价格关系基本正常时进行的，目的是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格突然下跌，从而产生亏损，或者将已产生的亏损降至最低。由于大豆加工商对大豆的购买和产品的销售不能够同时进行，因而存在着一定的价格变动风险。 20. 单选题 证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币（ ）万元。A 50B 80C 100D 200考点 证券资产管理业务的一般规定解析 本题考查证券公司办理定向资产管理业务的一般规定。证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。故本题选C选项。21. 单选题 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（ ）。 .

16、三角形 .矩形 .旗形 .楔形 A .B .C .D .考点 形态理论解析 旗形和楔形都有明确的形态方向，如向上或向下，并目形态方向与原有的趋势方向相反。22. 单选题 我国外汇汇率采用的是（ ）。A 美元标价法B 人民币标价法C 间接标价法D 直接标价法考点 外汇解析 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示其汇率的方法。目前世界上绝大多数国家都采用直接标价法。我国国家外汇管理局公布的外汇牌价，就是采用直接标价法。23. 单选题 关于货币的时间价值，下列表述正确的有（ ）。 .现值与终值成正比例关系 .折现率越高，复利现值系数就越小 .现值等于终值除以复利终值

17、系数 .折现率越低，复利终值系数就越大 .复利终值系数等于复利现值系数的倒数 A .B .C .D .考点 现值和终值解析 计算多期终现值的公式为PV=FV（1+r）-n，可以看出，现值与终值正相关，其中，（1+r）n，是复利终值系数，折现率越高，复利终值系数就越高，（1+r）-n，是复利现值系数，折现率越髙，复利现值系数越低。24. 单选题 下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有（ ）。 .结算所是期货交易的专门清算机构 .无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险 .结算所不以独立的公司形式组建 .结算所实行无负债的每日结算制度 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货的

18、主要交易制度解析 本题考查结算所和无负债结算制度的内容。项正确，结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。、项正确，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘的规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。项错误，结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。因此，、项符合题意，故本题选B选项。25. 单选题 中央银行调控货币供应量的政策工具有（ ）。 .吸收存款 .调整法定存款准备金 .公开市场业务.同业拆借 .再贴现 A . B . C

19、. D .考点 货币政策解析 中央银行可以通过调整法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务等政策工具，达到调节经济的目的。A项属于商业银行的业务:D项是商业银行之间调剂资金余缺的一种方式。26. 单选题 当期货交易所、期货经纪公司为控制同时出现的价格异常波动而提高保证金比例时，已构建交易头寸的套利交易者可能会直接面临（ ）。 .市场风险 .资金风险 .操作风险 .法律风险 A . B . C . D . 考点 期权投资的风险解析 当交易所、期货经纪公司为控制可能出现的市场风险，提高保证金比例时，双向持仓的套利账户如果得不到相关政策的保护和照顾，同时持仓数量比较大，可能要被迫减持头寸，最终会

20、影响套利交易的投资收益。而保证金比例的变化会影响到市场供求的变化，进而导致市场价格变化，给交易者带来市场风险。27. 单选题 起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是（ ）所在的位置。A 压力线B 支撑线C 趋势线D 切线考点 技术支撑和阻力的含义和作用解析 支撑线（surport line）又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。28. 单选题 对于一个企业而言，（ ）等因素会对其应收账款周转速度产生影响. .大量采用分期付款方式促进销售 .季节性经营 .销售采用全部现金结算 .年末销售大量增加 A . B . C . D .考点 财务报表及财务

21、分析解析 影响应收账款周转率的因素包括:（1）季节性经营；（2）大量使用分期付款结算方式；（3）大量使用现金结算的销售:（4）年末销售的大幅度增加或下降。 29. 单选题 政府实施货币政策的主要措施包括（）。 .调整再贴现率 .调整利率 .推行公开市场业务 .调整税率 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 政府实施货币政策的主要措施包括：控制货币发行；控制和调节对政府的贷款；推行公开市场业务；改变存款准备金率；调整再贴现率；选择性信用管制；直接信用管制；常备借贷便利。30. 单选题 根据运作方式的不同，可以将基金分为（ ）。 .封闭式基金 .开放式基金 .契约型基金 .公司型基金 A 、B 、

22、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查基金的分类。基金根据不同的标准有不同的分类。根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。根据组织形式的不同，可以将基金分为契约型基金和公司型基金。因此，、项符合题意，故本题选B选项。31. 单选题 （ ）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时一对冲平仓获利。A 期现套利B 跨期套利C 跨商品套利D 跨市场套利考点 套利方法解析 跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种

23、商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时一对冲平仓获利。32. 单选题 当投资者买进某种资产的看跌期权时，（ ）。 A 投资者预期该资产的市场价格将上涨 B 投资者的最大损失为期权的执行价格 C 投资者的获利空间为执行价格减标的物价格与权利金之差 D 投资者的获利空间将视市场价格上涨的幅度而定考点 期权解析 当投资者买进某种资产的看跌期权时，其预期该资产的价格将下降，其最大损失为全部权利金，当（执行价格标的物价格）权利金时，期权交易会带来净盈利，标的物价格越低，盈利越大。33. 单选题 股权资本成本的计算包括（ ）。 .长期债券 .留用利润 .普通股 .优先股 A .B .

24、C .D .考点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）的概念解析 本题考核的是股权资本的概念及内容、它包括普通股、优先股和留用利润。34. 单选题 按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（ ）。 .利率互换 .货币互换 .股权互换 .商品互换 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 根据标的资产的不同，互换的类型基本包括利率互换、货币互换、股权互换、商品互换和信用互换。 35. 单选题 记名股票的特点不包括（ ）。A 安全性较差B 可以一次或分次缴纳出资C 股东权利归属于记名股东D 转让相对复杂或受限制考点 股票的分类解析 本题考查记名股票的特点。记名股票的特点

25、有：（1）股东权利归属于记名股东；（2）可以一次或分次缴纳出资；（3）转让相对复杂或受限制；（4）便于挂失，相对安全。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。36. 单选题 在其他情况不变时，中央银行（ ），会导致货币供应量减少。 .提高法定存款准备金率 .放宽再贴现的条件 .买入有价证券 .减少外汇储备 .增加黄金储备 A . B . C . D .考点 货币政策解析 A项，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行信贷能力降低，贷款与投资能力降低，因而货币供应量减少；B项，当中央银行对商业银行发放贷款或再贴现票据时，商业银行在中央银行超额准备金存款增加，可用资金头寸增加，信贷能力增强，可对工

26、商企业与个人提供贷款能力增加，货币供应能力增加:C项，当中央银行从商业银行买进证券时，中央银行直接将证券价款转入商业银行在中央银行的准备金存款账户，直接增加商业银行超额准备金存款，提高商业银行信贷能力和货币供应能力，货币供应能力增加:D项，中央银行减少外汇储备时，会减少商业银行超额准备金，因而信贷能力减少，货币供应能力减少:E项，中央银行增加黄金储备，会增加商业银行超额准备金，因而信贷能力增加，货币供应能力增加。37. 单选题 面对收益，人们表现为（ ）A 风险厌恶B 风险寻求C 冒险D 避险考点 行为资产定价理论解析 面对收益，人们表现为风险厌恶。38. 单选题 对经济周期性波动来说，提供了

27、一种财富套期保值手段的行业属于（ ）。A 增长型B 周期型C 防守型D 幼稚型考点 行业的运行状态与经济周期解析 增长型行业提供了一种财富套期保值的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能持一定的增长。39. 单选题 货币政策工具是指中央银行为实现（）所采用的具体方法和手段。 A 货币政策目标B 货币供应总量C 选择性货币政策目标D 宏观经济政策目标答案 A解析 货币政策工具是指中央银行为达到货币政策目标所采取的手段。货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。40. 单选题 关于债券的基本性质，下列描述错误的是（ ）。A 债券本身

28、有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D 债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权考点 债券概述解析 本题考查债券的性质。A选项正确，债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现。B选项正确，债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就意味着拥有债券所代表的权利，转让债券也就意味着将债券代表的权利一并转移。C选项正确，债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际

29、资本之外。D选项错误，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。故本题选D选项。41. 单选题 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（ ）时，表明行业由成熟期进入衰退期。A 10%B 15%C 20%D 30%考点 行业生命周期解析 产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。42. 单选题 单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按原本金和（ ）计算利息。A 市场利率B 固定利率C 规定利率D 中央银行利率考点 单利和复利解析 单利计

30、息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按原本金和规定利率计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息的计息方法。43. 单选题 使主合同的部分或全部现金流量按照特定利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整的是（ ）。A 嵌入式衍生工具B 交易所交易的衍生工具C 场外交易市场（OTC）交易的衍生工具D 独立衍生工具考点 金融衍生工具的分类解析 本题考查衍生工具的种类。A选项符合题意，嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同(以下简称主合同)中的衍生金融工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类

31、似变量的变动而发生调整，如目前公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等。B选项不符合题意，交易所交易的衍生工具指在有组织的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。C选项不符合题意，场外交易市场交易的衍生工具指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。D选项不符合题意，独立衍生工具是相对嵌入式衍生工具而言的，是指本身即为独立存在的金融合约。故本题选A选项。44. 单选题 从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（ ）A 投资工具的风险较低B 投资工具适合客户的财务目

32、标C 投资工具的收益较高D 投资工具的流动性较好考点 现金、消费和债务管理的目标解析 从业人员在制订投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标。要做到这一点，需要熟悉各种投资工具的特性和投资基本理论。45. 单选题 有限责任公司的董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（ ）年。A 2B 3C 4D 5考点 有限责任公司的组织机构解析 本题考查董事会的性质及组成。有限责任公司的董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。董事任期届满，连选可以连任。故本题选B选项。46. 单选题 有形资产净值债务率与（ ）有关。 .无形资产净值 .无形资产总额 .股东权益 .负债总额 A

33、. B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）。 47. 单选题 首次公开发行股票的发行价格不可以（ ）票面金额。A 低于或等于B 低于C 等于或超过D 高于考点 股份有限公司股份发行和转让的规定解析 本题考查股票发行的价格。股票发行价格可以按票面金额（平价发行），也可以超过票面金额（溢价发行），但不得低于票面金额（折价发行）。故本题选B选项。48. 单选题 国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起（ ）个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，作出注册或者不予注册的决定。A 3B

34、6C 9D 12考点 基金的募集与认购解析 本题考查公募基金的注册申请规定。根据证券投资基金法的规定，国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，作出注册或者不予注册的决定。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。49. 单选题 具有市值管理功能的公司债券品种是（ ）。A 可交换公司债券B 可转换公司债券C 可分离交易债券D 附认股权证公司债考点 可交换债券解析 本题考查可交换债券的特征。可交换公司债券的推出，为上市公司股东进行市值管理和债务融资提供了一种可供选择的渠道和新的流动性管理工具。由于可交换债券与可转

35、债、分离债相似，债券中含有认股期权，因此其发行利率一般会大幅低于普通公司债券的利率或者同期银行贷款利率，发行人可以节约大笔利息支出。在证券市场实现股票全流通的条件下，有利于股东利用这一金融工具进行股票市值管理，也有利于减少大股东由于缺乏筹资渠道而占用上市公司资金的情况。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。50. 单选题 我国证券公司的设立实行（ ）。 A 报备制B 审批制C 注册制D 备案制答案 B解析 【解析】我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。51. 单选题 证券公司、证券投资咨

36、询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备。 .中国证监会 .公司住所地证监局 .媒体所在地证监局 .证券交易所 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。52. 单选题 沪深300指数的计算采用（），按照样本股的调整股本为权数加权计算。 A 除数修正法B 派许加权方法C 市值总价加权法D 加权平均法答案 B解析 沪深300指数的计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。53. 单选题 按照不同的财富观，可将客户分为五类

37、。其中修道士的理财价值观是（ ）。 .缺乏规划概念，不量出不量入 .生命论者，不担心财务保障 .嫌铜臭，不让金钱左右人生 .量出为入，开源重于节流 A .B .C .D .考点 投资者偏好特征解析 54. 单选题 下列关于骑乘收益率曲线的应用，说法正确的是（ ）。 .当收益率曲线斜率为正，且预计收益率曲线上升时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高 .当收益率曲线斜率为正，且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高 .投资者可购买比要求期限更长的债券，券到期前售出，从而获得超额投资收益 .投资者可购买比要求期限求期限更短的债券，券到期前售出，从而获得超额投资收益 A .B

38、 .C .D .考点 积极型债券组合管理策略解析 骑乘收益率曲线的应用法则：当收益率曲线斜率为正，且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高；投资者可购买比要求期限更长的债券，券到期前售出，从而获得超额投资收益。55. 单选题 下列选项中，关于公司对公开发行股票所募集资金的用途的说法中，正确的有()。 .公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用 .擅自改变公司公开发行股票所募集资金的用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股 .改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会做出决议 .改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会做出决议 A

39、、B 、C 、D 、答案 B解析 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会做出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。56. 单选题 按照公司规模的不同，股票投资风格可划分为（ ）。 .小型资本股票 .中型资本股票 .大型资本股票 .混合型资本股票 A .B .C .D .考点 股票投资风格分类体系解析 57. 单选题 行业分析法中，调查研究法的优点是其（ ）。 A 可以预知行业未来发展 B 可以获得最新的资料和信息 C 省时、省力并节省费用 D 只能囿于现有资料研究考点 行业分析方法解析 调

40、查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。 58. 单选题 在现实经济中，最为少见的市场类型是（ ）。 A 完全竞争 B 不完全竞争C 寡头垄断 D 完全垄断 考点 行业的市场结构解析 在现实经济中，最为少见的市场类型是完全竞争。59. 单选题 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有（ ）。 .发行人必须在约定的时间还本付息 .债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证 .投资者是出借资金的经济主体 .发行人是借入资金的经济主体 A 、B 、C 、D 、考点 债券概述解析 本题考查债

41、券的概念。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：（1）发行人是借入资金的经济主体；（2）投资者是出借资金的经济主体；（3）发行人必须在约定的时间付息还本；（4）债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。故本题选A选项。60. 单选题 下列各项中，（ ）是对公司当前经营能力的较精确估计。A 产品市场占有率B 企业文化特征C 质量水平D 技术水平考点 公司分析的主要内容解析 市场占有率是对公司实力和经营能力较精确的估计。市场占有率

42、是指公司某产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。61. 单选题 下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。A 市场占有率反映公司产品的高技术含量B 市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C 公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位D 公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率考点 证券市场的供求关系分析解析 市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。该指标是对公司的实力和经营能力的较精确的估计，其值越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。A项，市场占有率高并不一定表示其产品的技术含量高，这种

43、技术优势主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。62. 单选题 美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内存在着（ ）种基本竞争力量。A 3B 4C 5D 6考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。63. 单选题 VAR的计算方法一般包括（ ）、方差协方差法、蒙特卡洛法A 历史模拟法B 历史数据法C 直接比较法D 情景综合分析法考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VAR的计算方法一

44、般有历史模拟法、方差协方差法、蒙特卡浩法三种方法。64. 单选题 多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共线性产生的原因?（ ）A 经济变量之间有相同或者相反的变化趋势B 从总体中取样受到限制C 模型中包含有滞后变量D 模型中自变量过多考点 回归模型常见问题及处理解析 如果解释变量之间存在严格或者近似的线性关系，这就产生了多重共线性问题。产生多重共线性的原因包括:（1）经济变量之间有相同或者相反的变化趋势；（2）模型中包含有滞后变量；（3）从总体中取样受到限制等。65. 单选题 下列属于指数化的局限性的有（ ）。 .该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资

45、产管理人能够满足投资者的收益率需求目标 .构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩 .公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高 .总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期 A .B .C .D .考点 指数型消极投资策略的市值法和分层法解析 指数化的局限性：该指数的业绩不一定代表投资者的目标业绩，与该指数配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标。资产管理人在构造指数化组合时将面临其他的困难：构造投资组合时的执行价格可能高于指数布者者所采用的债券价格，导致投资组合

46、业绩劣于债券指数业绩；公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或复制成本很高；总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期。66. 单选题 目前，可进行跨市场转托管的债券是（ ）。 .附息国债 .公司债 .企业债 .地方债 A 、B 、C 、D 、考点 债券市场解析 本题考查跨市场交易的债券。目前只有国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以进行跨市场转托管。故本题选C选项。67. 单选题 我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是（ ）。A 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平B 谨慎客观、做事诚实、独立诚信、公正公平C 公开公平、独立诚信、谨慎

47、客观、独立透明D 独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平考点 证券投资顾问应具备的职业操守解析 我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。68. 单选题 （ ）是产业结构政策的重点。A 产业结构长期构想B 对战略产业的保护和扶植C 对衰退产业的调整和扶持D 财政补贴考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。“战略产业”一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。69. 单选题 集合票据是指（ ）个以上、（ ）个以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场共同发行的债券。A 2

48、；5B 2；10C 5；10D 10；30考点 中小非金融企业集合票据的发行与承销解析 本题考查集合票据的概念。集合票据是指2个以上、10个以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场共同发行的债券。故本题选B选项。70. 单选题 反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是（ ）A 负债比率B 资产管理比率C 现金流量比率D 投资收益比率考点 常见的影响债券评级的财务指标及计算解析 长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括:资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。71. 单选

49、题 基本分析的重点是（ ）。A 宏观经济分析B 公司分析C 区域分析D 行业分析考点 公司市场调研解析 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。72. 单选题 资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（ ）。 .投资者效用最大化 .同风险水平下收益最大化 .同风险水平下收益稳定化 .同收益水平下风险最小化 .同收益水平下风险稳定化 A .B .C .D .考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假设：投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的

50、两种选择时，将选择收益最大化的那一种；投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种。73. 单选题 产业政策可以包括（ ）。 .产业组织政策 .产业结构政策 .产业布局政策 .产业技术政策 A . B . C . D .考点 宏观经济政策解析 一般认为，产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。74. 单选题 实施对冲策略的主要步骤包括（ ） .风险敞口分析 .市场分析 .对冲工具的选择 .对冲比率的确定 A .B .C .D .考点 实施对冲策略的主要步骤解析 对冲策

51、略的制定是企业开展对冲业务的核心环节之一，通常需要风险敞口分析、市场分析、对冲工具的选择、对冲比率的确定等几个步骤。75. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前（ ）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。A 5B 3C 7D 2考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住

52、所地证监局、媒体所在地证监局报备。76. 单选题 根据我国公司法的规定，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经（）决议。 A 监事会B 股东会、监事会C 全体股东D 股东会或者股东大会答案 D解析 根据中华人民共和国公司法的规定，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。77. 单选题 关于债券等级标准说法正确的是（ ）。 .A级债券是最高级别债券，安全性大，收益水平较高 .B级债券是愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者的较好选择 .C级和D级债券投资的经济意义不大，但对于敢于承担风险的投资者，也可以投资 .C级和D级债券是投机性或赌博性债券 A 、B

53、 、C 、D 、考点 债券评级解析 本题考查债券等级的含义。项错误，A级债券是最高级别债券，安全性大，收益水平较低（并非较高）。项正确，B级债券是愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者的较好选择。项正确，C级和D级债券投资的经济意义不大，但对于敢于承担风险的投资者，也可以投资。项正确，C级和D级债券是投机性或赌博性债券。故本题选C选项。78. 单选题 （ ）是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 A 证券实名制B 货银对付交收制度C 分级结算制度D 净额结算制度答案 B解析 【解析】货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到

54、最低程度。79. 单选题 战略性资产配置的投资策略有（ ）。 .买入持有策略 .投资组合保险策略 .买空卖空策略 .固定比例策略 A .B .C .D .考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 80. 单选题 实践中，通常采用（ ）来确定不同债券的违约风险大小。A 收益率差B 风险溢价C 信用评级D 信用利差考点 信用利差和信用评级的关系解析 实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债券之间的收益率差（Yield Spread）则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。81. 单选题 净资产收益率高，反映了（ ）。 A 公司资产质量高 B 公司每股净资产高 C 每股收益高 D 股东权益高考点 财务报表及财务分析解析 净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。82. 单选题 下列关于有效市