2022年证券专项必考试题库含答案229

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1、2022年证券专项必考试题库含答案1. 单选题 在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（ ）。 .长期债券不是短期债券的理想替代物 .在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同 .某一时点的各种期限债券的收益率是不同的 .市场预期理论又称无偏预期理论 A 、B 、C 、D 、考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 项错误，在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。故本题选C选项。2. 单选题 以下有关沪深300

2、合约说法，错误的是（ ）。A 合约的报价单位为指数点B 手续费标准为成交金额的千分之零点五C 最低交易保证金为合约价值的8%D 每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的上下10%考点 股指期货定价理论解析 沪深300股指期货合约的手续费标准为成交金额的万分之零点二五。故本题选B选项。3. 单选题 以下关于政府补助说法正确的是（ ）。A 企业取得的综合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分，分别进行会计处理；难以区分的，应整体归类为与收益相关的政府补助。B 企业收到棚户区改造厂房搬迁的政府补助，2010年6月份收到了1000万元，2010年12月份企业重建厂房支出7

3、50万元，当年完工投入使用，余额250万计入当期损益。C 企业收到棚户区改造厂房搬迁的政府补助，2010年6月份收到了1000万元，2011年6月份企业重建厂房支出750万元，当年完工投入使用，余额250万进入调整当期期初留存收益。D 企业收到与资产相关的政府补助的，公允价值无法取得时，按照名义金额计入递延收益，分期摊销。考点 政府补助解析 B，C，余额250万应转入资本公积；D，按照名义金额计入营业外收入。 4. 单选题 关于独立董事说法正确的是（ ）。A 在上市公司子公司任法律顾问的可以作为该上市公司的独立董事B 独立董事在任职期间累计3次未亲自出席董事会的，由董事会提请股东大会予以撤换C

4、 管理层收购时，需要全体独立董事的12以上同意后提交股东大会审议D 独立董事可以向董事会提请召开临时股东大会考点 法人治理解析 A，为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员不得担任独立董事；B，独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。C，管理层收购时，需要全体独立董事的23以上同意后提交股东大会审议。5. 单选题 以下情形中，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决的有（ ）。.修改公司章程.一次减资10.半年前减资5，本次减资5. 发行优先股.公司与其他公司合并A .B .C .D .考

5、点 上市公司发行新股解析 以下情况，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决：（1）修改公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或者累计减少公司注册资本超过10%；（3）公司合并、分立、解散或者变更公司形式；（4）发行优先股。故本题选D选项。6. 单选题 标的资产价格的波动率是用来衡量标的资产未来价格变动不确定性的指标，常用的波动率有（ ）。 .历史波动率 .预测波动率 .平均波动率 .隐含波动率 A 、 B 、 C 、D 、考点 期权内在价值、时间价值、行权价、历史波动率、隐含波动率解析 简单地说，标的资产价格的波动率是用来衡量标的

6、资产未来价格变动不确定性的指标，一般以百分比表示。常用的波动率有历史波动率及隐含波动率两种。故本题选A选项。7. 单选题 以下关于股权激励说法正确的有（ ）。.全部股权激励计划所涉及的股票总数不超过公司股本总额的10.股票期权不得转让、不得用于担保.上市公司非公开发行至募集资金到位后30日内，上市公司不得提出股权激励计划草案.发行标的是增量的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的50A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,根据关于进一步明确股权激励相关政策的问题与解答的规定，上市公司启动及实施增发新股、资产注入、发行可转债与股权激励计划不相互排斥。 8. 单选题 如果

7、当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。A 弱式有效市场B 半弱式有效市场C 强式有效市场D 半强式有效市场考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查市场有效性的信息类型。法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为：弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。A选项错误，在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上以一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，即历史信息。B选项错误，半弱式有效市场不属于有效市场的类型。C选项错误，在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。D选项正确，在半强式有效市场中，证券当前

8、价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。故本题选D选项。9. 单选题 有关周期型行业说法不正确的是（ ）。A 周期型行业的运动状态直接与经济周期相关B 当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其下降；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性C 消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业D 产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对周期型行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，周期型行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后考点 行业分析的主要内容解析

9、B项错误，当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。故本题选B选项。10. 单选题 超买超卖投资策略主要的观点有（ ）。 .简单过滤器原则：以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准。 .移动平均法：以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票（常用指标有乖离率） .价量关系指标：价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价

10、稳量增（葛兰碧法则） .开盘价格是最重要的价格 A 、B 、C 、D 、考点 积极型股票投资策略操作方法解析 道氏理论之后，越来越多的投资经理注意到，可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定，进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简单过滤器规则、移动平均法、上涨和下跌线以及相对强弱理论。项，道氏理论认为，收盘价是最重要的价格。故本题选C选项。11. 单选题 甲公司2011年销售净利率比2010年下降5，总资产周转次数提高10，假定其他条件与2010年相同，那么甲公司2011年的权益净利率比2010年提高（ ）。A 0.045B 0.055C 0.

11、1D 0.05考点 财务比率分析解析 （1-5）（1+10）-1=4.5 12. 单选题 下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是（ ）。A 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%D 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天考点 金融债券解析 A项，根据证券公司短期融资券管理办法第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。

12、在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D项，第14条规定，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。13. 单选题 某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3: 7,申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。 .回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于 2% .回拨后其他网下投资者的配售率不高于 125%.回拨后网上投资者的中签率为 18

13、75%.回拨后向网下投资者发行1500万股A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据证券发行与承销管理办法：（2015年修订）第9条和第10条，网上初始发行数量为：5000X30%=1500 （万股）；网上申购160000万股，网上有效申购倍数为：1600 00/1500=106.7 （倍），（100倍，150倍区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40%,即：5000X40%=2000 （万股故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1500X40%=600 （万股），其他网下

14、投资者获配不高于：1500-600=900 （万股）。则项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：600/50000=1.2%；项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：900/80000=1.125%；项，回拨后网上投资者的中签率为：3500/160000=2. 1875%；项，回拨后向网下投资者发行1500万股。14. 单选题 某上市公司正在筹划重大资产重组事项，下列情形符合规定的有（ ）。.上市公司制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认.上市公司及交易对方分别聘请了财务顾问，并与财务顾问签署了保密协议.上市公司预计筹划中的重大资产重组

15、事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不发布任何进展情况公告。.上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和员，在方案确定前不得向上市公司通报任何有关信息。A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 .停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。.上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。 15. 单选题 持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的（ ）个工

16、作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。A 5.0B 10.0C 15.0D 20.0考点 职业规范解析 根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第52条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送 保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。16. 单选题 下列哪些事项会引起速动比率变动（ ）。.以原材料抵偿应付账款.出售可供出售金融资产，收到现金.收回应收账款.转销不能带来收益的长期待摊费用 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 .存货减少，应付账款减少，速动资产不变

17、，流动资产减少，会引起速动比率上升。本题选项若为“以原材料抵偿长期借款”，则不会引起速动比率的变化，若为“以原材料抵偿债务”则不确定，因为债务可能是流动负债，也可能是长期负债；.速动资产增加，流动负债不变，会引起速动比率上升；.速动资产不变，流动负债不变，速动比率不变；.速动资产不变，流动负债不变，速动比率不变；选项若改为“转销不能带来收益的待17. 单选题 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于（ ）。 .客户收入能力 .客户家庭现有经济实力 .客户信用评分 .客户资产价值 A 、B 、C 、D 、考点 影响个人信贷能力的因素解析 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于客户收入能力和客户

18、资产价值。故本题选C选项。18. 单选题 某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的（ ）。A 避税规划B 节税规划C 转嫁规划D 综合规划考点 我国的税收体系和主要税种解析 税收规划的主要内容包括：避税规划、节税规划和转嫁规划。理财规划采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或供应商或自我消转的规划，属于税收规划内容中的转嫁规划。故本题选C选项。19. 单选题 政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（ ）分类。

19、A 付息方式B 债券形态C 发行额度D 发行主体考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：（1）根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；（2）根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券和息票累积债券；（3）根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；（4）根据募集方式，债券可分为公募债券和私募债券；（5）根据担保性质，债券可分为有担保债券和无担保债券。故本题选D选项。20. 单选题 中国的个人所得税制规定的应税所得不包括（ ）。A 特许权使用费所得

20、B 对企业事业单位的承保经营、承租经营所得C 财产转让所得D 保险赔款考点 我国的税收体系和主要税种解析 D项，保险赔款属于免税所得。故本题选D选项。21. 单选题 中央政府发行的债券称为（ ）。A 国债B 地方政府债券C 企业债券D 金融债券考点 债券的概述解析 政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。故本题选A选项。22. 单选题 下列关于编制2008年第二季度财务报告的说法正确的是（ ）。.附注以2008年4月初至2008年6月末为基础编制.重要性判断以2008年全年预计的财务数据为基础.中期会计计量以2008年年初至2008年6月末为基础.可以不编制所有者权益变动表

21、A .B .C .D .考点 财务报告解析 .附注应当以年初至本中期末为基础编制。即应以2008年年初至2008年6月末为基础编制；.重要性程度的判断应当以中期财务数据为基础，不应当以预计的年度财务数据为基础。这里所指的“中期财务数据”，既包括本中期的财务数据，也包括年初至本中期末的财务数据；.中期会计计量应当以年初至本中期末为基础，而不应当以本中期作为会计计量的期间基础；.资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容。所有者权益变动表不是中期财务报告必须编制的内容。23. 单选题 税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（ ）。 .合

22、法性 .有规则性 .经济行为 .倡导性 A 、B 、C 、D 、考点 税收规划的基本内容解析 节税规划即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。节税规划的特征是：（1）合法性；（2）有规则性；（3）经营的调整性与后期无风险性；（4）有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；（5）倡导性。故本题选C选项。24. 单选题 关于最佳估计数，下列说法中正确的有（ ）。.企业在确定最佳估计数时，应当综合考虑与或有事项有关的不确定性和货币时间价值因素.企业在确定最佳估计数时，应当综合考虑与或有事项有关的风险因素.企业在确定最佳估计数时，不应当综合考虑与或有事项

23、有关的货币时间价值因素.货币时间价值影响重大的，应当通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数 A .B .C .D .考点 或有事项解析 企业在确定最佳估计数时，应当综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，应当通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定。25. 单选题 下列哪些可以构成发行人首次公开发行股票并上市的实质性障碍（ ）。.发行人的大股东用土地使用权作价1000万元出资，发行人于2008年10月报送发行申请文件时，尚未取得该地的

24、土地使用权证，但预计2009年2月可以取得土地使用权证。发行人律师出具的意见认为：发行人取得土地使用权证不存在法律障碍。.发行人的一个股东用专利权作价50万出资，发行人于2008年10月报送发行申请文件时，尚未取得该专利的专利权证，但预计2009年2月可以取得专利权证。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得专利权证不存在法律障碍。.发行人购买了一处办公楼，于2008年10月报送发行申请文件时，发行人尚未取得该办公楼的相关权属证明，但预计2009年2月可以取得权属证明。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得该办公楼的权属证明不存在法律障碍。.发行人的一个股东用与别人共有的专利权对发行人出资，

25、发行人于2008年10月报送发行申请文件时，共有方因专利权纠纷已对该股东提起诉讼，目前案件尚未审结。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 26. 单选题 广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（ ）。 .公司的财务制度 .公司的收益分配和激励制度 .公司的内部制度和管理 .公司的人力资源管理 A 、 B 、 C 、 D 、考点 公司法人治理结构解析 公司法人治理结构有狭义和广义之分，其中后者是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等。故本题选D选项。27. 单选题 （ ）反映在总资产中借债来

26、筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益。A 资产负债率B 股东权益与固定资产比率C 长期负债比率D 股东权益比率考点 公司主要财务比率指标分析解析 A项正确，资产负债率是指负债总额占资产总额的百分比，反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。B项错误，股东权益与固定资产比率是指股东权益除以固定资产总额的比率，反映了公司财务结构稳定性。C项错误，长期负债比率是长期负债与资产总额的比率，反映企业的总体债务状况。D项错误，股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，反映了所有者提供的资本在总资产中的比重以及企业基本财务结构的稳定性。故本题选A选项。28. 单选题

27、 公司债券完成首期发行后，剩余数量应在（ ）。发行完毕。A 自首期发行完成之日起12个月内B 自核准发行之日起12个月内C 自核准发行之日起24个月内D 自首期发行完成之日起24个月内考点 公司债券解析 略。29. 单选题 流动性较高，回报率较低的股票是（ ）。A 稳定类股票B 周期类股票C 小型资本股票D 大型资本股票考点 股票投资风格分类体系解析 股票按照公司规模分类，可分为：（1）小型资本股票：流动性较低，回报率更高；（2）大型资本股票：流动性较高，回报率较低；（3）混合型资本股票：流动性回报率均介于小型资本股票与大型资本股票之间。故本题选D选项。30. 单选题 下列关于所得税税收优惠的

28、说法正确的有（ ）。.软件企业即征即退的增值税用于产品开发扩大再生产的，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。.节能水项目企业，节能水项目所得，享受2免3减半政策.农产品初加工免征企业所得税.环保设备投资额的10税前扣除，当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免 A .B . C .D .考点 纳税情况分析解析 .关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税（2012）27号）规定，由企业专项用于软件产品研发和扩大再生产并单独进行核算，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除；.企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项

29、目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，三免三减半；.农产品初加工的，免征企业所得税；.企业购置并实际使用符合规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。 31. 单选题 甲公司对参股公司乙采用权益法核算，根据企业会计准则的规定，会引起甲公司长期股权投资账面价值发生变动的情形有（ ）。.乙公司接受设备捐赠.乙公司宣告分配现金股利.乙公司宣告分派股票股利.乙公司以盈余公积转增资本 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 .乙公司接受捐赠增加当期营业外收入或资本公积，从而增

30、加净资产，甲公司应调增相应的长期股权投资；.权益法核算被投资企业宣告分派现金股利时，投资企业的会计处理是：借：应收股利贷：长期股权投资损益调整 长期股权投资账面价值减少.被投资企业宣告分派股票股利，投资企业不做处理.乙公司所有者权益未发生变化 32. 单选题 下列关于收入的说法正确的是（ ）。A 甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为210，130，n45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10，6月10日后7月1日前付款的可能性为60，7月1日后付款的可能性为30，则甲公司6月1日应确认收入19800元

31、；B 甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用；C 甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元；D 甲公司2011年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减

32、2012年1月份收入2000元；考点 收入、费用和利润解析 A，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用；B，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入；D，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入；属于资产负债表日后事项的：按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。 33. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备。 .中国证监会 .公司住所地证监局 .媒体所在地证监局 .证券交易所 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司、证券投资咨询机构应当提

33、前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。故本题选B选项。34. 单选题 某国有控股上市公司实施股权激励，股本17000万股，首期授予权益涉及900万股，董事会公布草案最近1日收盘价10元、最近20日平均收盘价20元、最近30日平均收盘价15元，则下列说法正确的是（ ）。A 可以授予监事B 首期授予权益符合规定C 期权行权价格不低于10元D 期权行权价格不低于15元考点 规范运作解析 A，无论国有还是非国有上市公司，监事都不能成为激励对象。B，国有控股上市公司首次实施股权激励计划授予的股权数量原则上应控制在上市公司股本总额的1以内，即不得超过170万股。行权

34、价格为以股权激励计划草案摘要公布前30交易日的平均收盘价与公布前1日的收盘价孰高原则确定，即15元。 35. 单选题 以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（ ）。.首次公开发行股票并上市.上市公司非公开发行股票.上市公司发行分离交易可转换公司债券.上市公司公开发行公司债券A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证监会认定的其他情形。其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公

35、司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。项，2015年新修订的公司债券发行与交易管理办法取消了公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。因此，发行公司债券不需要聘请保荐机构保荐。36. 单选题 以下属于公司债券受托管理人应履行的职责的有（ ）。.持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管.对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向债券持有人提交一次受托管理事

36、务报告；.在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务A .B .C .D .考点 公司债券解析 是“可以约定担保财产为信托财产”，并非“应当”；.应为“至少每年向市场公告一次受托管理事务报告”；可以依法申请法定机关采取财产保全措施； 37. 单选题 白噪声过程需满足的条件有（ ）。 .均值为0 .方差为不变的常数 .序列不存在相关性 .随机变量是连续型 A 、B 、C 、D 、考点 时间序列基本概念解析 若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为白噪声过程。故本题选A选项。38. 单选题 要了解证券产品的特性，要求投资者需了解（ ）。

37、 .产品期限 .收益高低 .风险水平 .担保情况 .分红方式 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定证券产品选择的策略；（2）了解证券产品的特性；（3）分析证券产品；（4）构建投资组合。要了解证券产品的特性，就要求投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。故本题选A选项。39. 单选题 证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（ ）。A 招股说明书摘要B 招股说明书（申报稿）C 发行保荐书D 发行保荐工作报告考点 首次公开发行股票解析 略。 40. 单选题 下列属于会计政策变更的有（ ）。.第一次拥有投资

38、性房地产，采用公允价值模式计量.存货计量由移动平均改为先进先出.首次执行新企业会计准则，根据准则的要求，长期股权投资由权益法改成本法.固定资产折旧由年数总和法改成直线法 A .B . C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 属于初次发生采用新的会计政策，不属于会计政策变更，当然也不是会计估计变更；是会计估计变更。41. 单选题 经济周期一般分为（ ）几个阶段。 .增长期 .繁荣期 .衰退期 .复苏期 A 、B 、C 、D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 本题考查经济周期的变动过程。每个经济周期，大致可以分为如下四个阶段：繁荣（经济活动扩张或向上阶段）、衰退（由繁荣转为

39、萧条的过渡阶段）、萧条（经济活动的收缩或向下阶段）、复苏（由萧条转为繁荣的过渡阶段）。、项符合题意，项说法错误，经济周期不包含增长期。故本题选C选项。42. 单选题 产业政策包括（ ）。 .产业组织政策 .产业结构政策 .产业布局政策 .产业技术政策 A 、 B 、C 、D 、考点 主要的产业政策工具及其对证券市场的影响解析 产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。故本题选B选项。43. 单选题 下列关于系数的说法正确的是（ ）。A 系数的值越大，其承担的系统风险越小B 系数是衡量证券系统风险水平的指数C 系数的

40、值在01之间D 系数是证券总风险大小的度量考点 证券系数的涵义和应用解析 系数衡量的是证券的系统风险，值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场负相关时，系数为负数。故本题选B选项。44. 单选题 异常现象更多的时候出现在（ ）之中。A 弱式有效市场B 半强式有效市场C 强式有效市场D 有效市场考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 异常现象可以存在于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强式有效市场之中。故本题选B选项。45. 单选题 2010年三季报应该包括以下哪些报表（ ）。.2009年12月31日的资产负债表和2010年9月30日的资产负债表.2009年1-9月的利

41、润表和2010年1-9月的利润表.2009年7-9月的利润表和2010年7-9月的利润表.2009年1-9月的现金流量表和2010年1-9月的现金流量表 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略46. 单选题 以下构成创业板公司非公开发行障碍的情形有（ ）。.最近两年净利润分别为4000万元年n-500万元.公司现任监事最近12个月内受到证券交易所的公开谴责.上市公司控股股东最近12个月内因违规买卖证券被中国证监会的行政处罚.上市公司最近12个月内未履行向投资者作出的公开承诺A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .根据创业板上市公司证券发行管理暂行办法的规定，上市公司发行证

42、券，应最近2年盈利，扣非前后孰低；（非公开发行募集资金用于收购、兼并的除外）。 47. 单选题 有关利润分配的财务报表的审计，以下说法正确的有（ ）。.保留意见，但对公司利润没有影响，可以分配.否定意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响，且审计涉及事项对利润的影响已经消除，可以分配.无法表示意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响，且审计涉及事项对利润的影响已经消除，可以分配.保留意见，但对利润有影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数，可以分配A .B .C .D .

43、考点 持续信息披露解析 公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理第10条规定，如保留意见或否定意见涉及事项对上市公司利润产生影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数的，上市公司应当在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数，待该审计意见涉及事项及其对利润的影响消除后再行分配；如果注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，上市公司当年不得进行利润分配。 48. 单选题 某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。 .该公司的股票价值等于90元 .股票净现值等于15元 .该股被低估 .该

44、股被高估 A 、B 、C 、D 、考点 股息贴现模型和股息增长模型等绝对估值方法解析 运用零增长模型，可知该公司股票的价值为：V=9/10%=90（元）；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元（90-70），这说明该股股票被低估20元。故本题选C选项。49. 单选题 某公司2007年税后利润2100万元，税率30，固定成本5000万元，2008年销量增长20，其他条件不变，则2008年税前利润为（ ）。A 3520万元B 4600万元C 8000万元D 9600万元考点 纳税情况分析解析 根据2007年税后利润为2100万，（P-V）Q1-5000（1-30）=2100（P-V）Q1=

45、8000万元。2008年税前利润为（P-V）Q2-5000=8000（1+20）-5000=4600万元；利润总额=税后利润（1-所得税税率）=（边际贡献-固定成本） 50. 单选题 以下关于创业板上市利主板上市的说法止确的有（ ）。.发行人都是持续经营三年以上的公司.创业板上市公司需报送最近两年公司原始财务报表.主板上市公司需报送最近三年公司原始财务报表.创业板上市公司发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 创业板上市公司需报送最近三年公司原始财务报表。51. 单选题 关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是（ ）。A 从

46、理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌B 在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低C 在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降D 公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌考点 股票估值解析 D项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。52. 单选题 下列各类公司或行业，

47、不适宜采用市盈率进行估值的有（ ）。 .成熟行业 .亏损公司 .周期性公司 .服务行业 A 、B 、C 、D 、考点 各类估值方法解析 项错误，成熟行业不适宜采用市值回报增长比估值；、项正确，不适宜采用市盈率进行估值的行业：亏损公司、周期性公司；项错误，服务行业适宜采用市盈率进行估值的行业。故本题选A选项。53. 单选题 下列可用来估计市盈率的方法有（ ）。.算术平均数法.市场预期回报率倒数法.市场归类决定法.趋势调整法A .B .C .D .考点 股票估值解析 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法两大类。简单估计法分为利用历史数据估计和市场决定法。历史数据估计包括算术平均数法或中间

48、数法、趋势调整法、回归调整法；市场决定法包括市场预期回报率倒数法、市场归类决定法。54. 单选题 关于债券的即期利率，下列说法正确的有（ ）。 .即期利率也称为零利率 .即期利率是零息票债券到期收益率 .即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率 .根据已知的债券价格，能够计算出即期利率 A 、B 、C 、D 、考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 即期利率又称零利率，是零息票债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。反过来，也可以从已知的债券价格计算即期利率。故本题选D选项。55. 单选题 以下属于在预计负债计量时需要

49、考虑的因素有（ ）。.最佳估计数的确定.预期可以获得的补偿.风险和不确定性.货币的时间价值 A .B .C .D .考点 负债解析 略56. 单选题 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（ ）。 .三角形 .矩形 .旗形 .楔形 A 、B 、C 、D 、考点 持续整理形态解析 、两项，旗形和楔形都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。故本题选C选项。57. 单选题 地方政府自行发债的，其政府债券承销团成员原则上不得超过（ ）家。A 5.0B 10.0C 20.0D 50.0考点 政府债券解析 2013年地方政府自行发债试点办法第5条规定，试点省（市）

50、应当按照公开、公平、公正原则，组建本省（市）政府债券承销团，其成员应当是20122014年记账式国债承销团成员，原则上不得超过20家。 58. 单选题 反映任何一种证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。A 证券市场线方程B 证券特征线方程C 资本市场线方程D 套利定价方程考点 资本市场线和证券市场线的定义和图形解析 本题考查证券市场线方程的意义。A选项符合题意，证券市场线方程反映任意证券或组合的期望收益率和系统风险之间的关系。B选项不符合题意，证券特征线方程反映证券i的实际收益率与市场组合实际收益率间的关系。C选项不符合题意，资本市场线方程反映有效组合的收益和总风险之

51、间的均衡关系。D选项不符合题意，套利定价方程反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。故本题选A选项。59. 单选题 以下关于债券价值的说法正确的有（ ）。.市场利率低于票面利率时，增加债券期限可以增加债券价值；.市场利率不变的情况下，债券价值随着时间逐步向票面价格趋近；.市场利率高于票面利率时，债券到期时间越长，债券价值越大.在市场利率和票面利率相等的时候债券价值不会受到计息期和到期时间的影响。A .B .C .D .考点 债券估值解析 市场利率低于票面利率，此时债券溢价发行，计息期越长，价值越大，增加债券期限可以增加债券价值，正确：不管是折价发行的债券还是溢价发行的债券

52、，随着时间的推移，债券价值逐渐向票面价值趋近，正确。.市场利率高于票面利率时，为折价发行，到期时间越长，债券价值越小，错误：说法正确。60. 单选题 创业板上市公司以下人员的选举中，需要采取累积投票的有（ ）。.选举总经理时.选举一名董事时.选举两名以上监事时.选举两名以上董事时A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,当控股股东持股30以上选举董事时。 61. 单选题 以下说法正确的是（ ）。A 董事会专门委员会对股东大会负责B 提名委员会中独立董事应占多数，由董事长担任召集人C 薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，由董事长担任召集人D 审计委员会中有1名独立董事是会计专业人士，由该会计

53、专业人士独立董事担任召集人考点 法人治理解析 A，各专门委员会对董事会负责，各专门委员会的提案应提交董事会审查决定；B、C，专门委员会的召集人应当由独立董事担任。 62. 单选题 内部研发形成符合加计扣除的无形资产形成（ ）。A 可抵扣暂时性差异B 应纳税暂时性差异C 确认递延所得税资产D 确认递延所得税负债考点 无形资产解析 形成可抵扣暂时性差异，但不能确认递延所得税资产。 63. 单选题 与其他债券相比，政府债券的特点是（ ）。 .享受免税待遇 .安全性高 .收益率高 .流通性强 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 政府债券的特点包

54、括：（1）安全性高；（2）流通性强；（3）收益稳定；（4）免税待遇。故本题选B选项。64. 单选题 假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。 .这个证券市场不处于均衡状态 .这个证券市场处于均衡状态 .证券A的单位系统风险补偿为0.05 .证券B的单位系统风险补偿为0.075 A 、B 、C 、D 、考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 证券市场线方程式为：，其中，风险溢价，是对承担风险的补偿，它与承担的风险的大小成正比。系数代表了对单位风险的补偿，称为风

55、险的价格。由方程式可知：证券A的单位系统风险补偿为：（6%-3%）/0.6=0.05；证券B的单位系统风险补偿为：（12%-3%）/1.2=0.075。当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同。故本题选A选项。65. 单选题 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。A 跨期性B 杠杆性C 风险性D 投机性考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种

56、金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。故本题选A选项。66. 单选题 在资产定价模型中，值为1的证券被称为具有（ ）。A 激进型风险B 防卫型风险C 平均风险D 系统性风险考点 证券系数的含义和应用解析 本题考查系数的含义。系数是衡量证券承担系统风险水平的指数：（1）|1，证券的波动幅度大于市场组合，为“激进型”；（2）|=1，证券的波动幅度与市场组合相当，为“平均风险”；（3）|1，证券的波动幅度小于市场组合，为“防卫型”。故本题选C选项。67. 单选题 下列各项中，属于所有者权益的有（ ）。.盈余公积.实收资本.其他综合收益.库存股