运输技术经济学

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1、交通与汽车工程学院课程设计说明书课 程 名 称: 运输技术经济学课程设计 课 程 代 码: 1501429 题 目:某高速公路营运养护费用按原n 倍的经济评价 年级/专业/班: 2021级物流管理班 学 生 姓 名: 学 号: 开 始 时 间: 2021 年 01 月 04 日完 成 时 间: 2021 年 01 月 18 日课程设计成绩：学习态度及平时成绩30技术水平与实际能力20创新5说明书计算书、图纸、分析报告撰写质量45总 分100指导教师签名： 年 月 日 目录摘要- 2 -1 引 言- 3 - 1.1 问题的提出- 3 - - 3 -2 设计方案- 3 - - 3 - - 3 -

2、4 - 4 - 5 -总结- 5 -致谢- 6 -参考文献- 6 -附表一 高速公路营运养护本钱估算表- 7 -附表二 全部投资现金流量表 - 9 -附表三 利润表 - 13 -附表四 总本钱估算表- 15 -摘 要 运输技术经济学是一门研究运输技术领域经济问题和经济规律，研究运输技术进步与经济增长之间关系的科学。研究交通运输工程实践活动的经济效果，以寻求提高经济效益途径和方法。 在这个课程设计中，我做的是对某高速公路的财务评价并进行敏感性分析。我先处理并分析相关的根本数据，然后编制了工程投资现金流量表、利润表、总本钱费用估算表等财务报表，这样便于这个工程进行财务评价和敏感性分析，再利用净现值

3、、内部收益率及动态投资回收期等评价指标计算并该工程的经济效益，从而分析投资的经济合理性。再根据最不确定的两个因素收费收入和经营本钱进行敏感性分析，预测工程的风险性。关键词：营运养护本钱 财务评价 敏感性分析 excel表1 引 言 问题的提出 根据已给的财务报表，将每一项与营运养护本钱相关的数据都做了相应的调整，重新编制了养护本钱估算表、全部投资现金流量表、利润表、总本钱估算表。运用Excel表格对相关数据进行计算，以做财务评价和敏感性分析，以分析工程是否可行。 结合运输技术经济学课程理论知识，对工程进行经济评价和敏感性分析。每类工程的评价可为以下内容：测算或估算评价所需的根底数据；编制辅助财

4、务报表，编制根本财务报表；计算评价指标；进行不确定性分析等，并得出相关结论。2 设计方案 处理并分析根底数据 某高速公路的收入支出情况 1) 高速公路的收入情况 收费收入 其他收入 基准折现率为4.35%2) 高速公路的支出情况 概算为66.9725亿元，其中2021年投资为9.5亿元，2021年投资为22.1亿元，2021年投资为19亿元，2021年投资为16.37亿元。建设投资形成固定资产。评价期限确定为2021年到2041年。 银行综合贷款率为5.94%。建设期只还利息，还款方式采取最大能力归还。 建设贷款为49亿元。分别是：2021年借款5亿元，2021年借款13.4亿元，2021年借

5、款11.6亿元。 营业税及其附加税，按通行费用收入的3.36%计取。 支付所得税，税率为25%。 年经营本钱，按原营运养护费用及大修费用的0.971倍计取。采用直线折旧法，2021年按一季度折旧。根底数据财务报表的 根据方案的资金流入流出情况分析该方案主要有营运养护本钱估算、工程投资现金流量表、利润表、总本钱费用估算表。具体表格见附表一、附表二、附表三、附表四。 指标的计算主要有净现值NPV和内部收益率IRR以及动态投资回收期等方式。针对该工程的收入支出情况，进行了净现值NPV、内部收益率IRR和动态投资回收期的计算，如下：全部投资内部收益率是应用excel表格中财务公式计算得出，也可以直接用

6、公式计算IRR= 式中0,NPV()0，然后用线性内插法确定IRR的近似值；净现值是应用excel表格中财务公式计算得出，也可以直接用公式计算NPV=式中是第t年的现金流入量； 是第t年的现金流出量； n为寿命年限，即33年； 为基准折现率，即4.35% 表一 财务评价指标表盈利能力分析方案 结果 备注 财务基准折现率 综合贷款利率，4.35%全部投资内部收益率IRR10.03%税后净现值(NPV)i=4.35%659214万元税后全部投资动态回收期(T)税后 从上表财务评价指标表可以看出税后全部投资内部收益率IRR为10.03%，大于财务基准折现率4.35%；税后净现值NPV659214万元

7、，盈利能力强；全部投资动态回收期为16.94年，投资动态回收期较短。从以上分析可知，工程可行性强。 进行不确定性分析分析不确定性因素对方案的影响。主要有盈亏平衡分析、敏感性因素分析、概率分析。根据要求主要对方案进行敏感性分析。 对该工程所得税后全部投资敏感性分析，变化条件为收费收入减少10%，经营本钱增加10%。计算结果见表二。 表二财务敏感性分析内部收益率%财务净现值万元 收费收入减少10%8.83 494529 经营本钱增加10%9.94 645701 以上是对该工程的财务的敏感性分析，当对该工程的各主要影响因素进行分析之后发现，收费收入减少10%时是该工程的敏感性因素。当投资与收入变化并

8、且对工程均属不利时，该工程仍然可获得效益，并且内部收益率仍然大于财务基准折现率i=%。当然任何工程都存在着风险，但是，即使在情况最被动的情况下，该工程也可以获得494529万元的净现值。因而，从工程的敏感性角度得出，该工程是可行的。总结通过对高速公路的财务分析，主要包括工程的净现金指标，内部收益率及动态投资回收期等指标，考察工程的盈利能力，通过分析工程的敏感性因素，考察工程的抗风险能力和社会适应能力。通过投资资金与自有资金的系列参数考察，通过对公司的净现值以及回收期的分析，该工程的最终收益比拟明显的，而且回收期不是很长。以上是工程的财务能力分析方面。通过对工程的不确定性分析，主要是指敏感性分析

9、，发现该工程在收费收入减少或者年经营本钱增加的情况下，内部收益率变动范围不剧烈摇动，说明该工程的抗风险能力较强或者说社会适应能力很强。通过以上分析财务分析和不确定性分析总结，说明该工程的可行性较大。致谢 通过本次课程设计，了解了建设工程可行性研究各个阶段的工作内容，掌握技术经济分析的理论和方法，培养综合运用所学理论和方法解决实际问题的能力；使我加深了对运输技术经济学这门课程重要性的理解。使我熟练掌握并应用经济性评价指标，再次熟悉了财务评价方法，深化了对敏感性分析等不确定方法的学习。同时本次课程设计，针对性的对Excel电子表格进行了学习和熟练操作，提高了自己的动手操作，是对课外知识的一次有力的

10、补充，在一定程度上提高了自己的综合素质。当然在这次课程设计的过程中，自己存在着有很多的问题和误区，多亏我的指导老师的耐心指导，在此向他表示深切的感谢！参考文献1?运输技术经济学?第四版隽志才主编，人民交通出版社，2021；2?Excel 2000?，人民邮电出版社. 附表一 高速公路营运养护本钱估算表单位：万元 工程2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1. 营运费用1071 4282 4411 4543 4679 4820 4965 5113 5267 5425 5587

11、 5755 5928 6106 6289 6478 2. 养护费用489 1959 2021 2078 2141 2205 2271 2339 2409 2482 2556 2632 2712 2793 2877 2963 3. 大修费用0 0 0 0 0 0 0 0 0 9701 9701 9701 9701 9701 0 0 4. 备用金49 196 202 208 214 220 227 234 241 249 255 263 271 280 287 296 总营运养护费用1609 6437 6631 6829 7034 7246 7463 7686 7917 17857 18099 1

12、8352 18612 18879 9454 9737 工程2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 1. 营运费用6672 6872 7078 7290 7509 7734 7966 8205 8452 8705 8966 9235 9512 9797 2. 养护费用3052 3143 3238 3335 3435 3538 3644 3754 3867 3982 4102 4225 4351 4482 3. 大修费用0 0 0 13039 13039 13039 13039 13039 0 0

13、0 0 0 0 4. 备用金305 315 323 333 344 353 364 376 386 398 410 422 435 449 总营运养护费用10028 10329 10639 23997 24326 24664 25013 25373 12705 13085 13477 13882 14298 14728 附表二 全部投资现金流量表 单位：万元工程2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2022 2023 2024 2025 1现金流入：12454 53413 57662 62045 704

14、57 79539 89318 95024 100406 103186 108950 114736 118625 124181 收费收入12179 52313 56496 60809 69147 78150 87846 93463 98752 101432 107092 112766 116537 121968 其他收入275 1100 1166 1236 1310 1389 1472 1560 1654 1753 1858 1970 2088 2213 2现金流出：88871 206765 177742 155108 7999 8327 8664 9713 14420 17446 19425

15、21369 29937 32143 34391 36153 38407 建设投资88871 206765 177742 153139 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 经营本钱0 0 0 1560 6241 6429 6621 6820 7025 7236 7452 7676 17608 17844 18089 18341 18600 营业税及附加0 0 0 409 1758 1898 2043 2323 2626 2952 3140 3318 3408 3598 3789 3916 4098 所得税0 0 0 0 0 0 0 569 4769 7258 8833 10375

16、 8921 10701 12514 13896 15709 3净现金流量-88871 -206765 -177742 -142654 45414 49335 53381 60744 65119 71872 75599 79037 73249 76807 80345 82472 85774 4累计净现金流量-88871 -295636 -473378 -616032 -570618 -521283 -467902 -407158 -342039 -270167 -194568 -115531 -42282 34525 114870 197342 283116 5净现金流量现值-88871 -19

17、8146 -163232 -125547 38302 39874 41346 45088 46320 48992 49385 49478 43943 44157 44265 43543 43399 6累计现金流量现值-88871 -283312 -434734 -560281 -521979 -482105 -440759 -395671 -349351 -300359 -250974 -202196 -157553 -113396 -69131 -25588 17811 工程2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

18、 2038 2039 2040 2041 1现金流入：133632 139144 144473 151903 156851 156703 160987 164819 168257 171287 179128 181307 183024 184219 184911 148272 收费收入131285 136657 141836 149108 153889 153563 157659 161291 164517 167323 174926 176853 178303 179215 179607 142649 其他收入2346 2487 2636 2794 2962 3140 3328 3528 3

19、740 3964 4202 4454 4721 5004 5305 5623 2现金流出：34494 36778 39017 41810 43839 54192 55931 57494 58896 60194 52837 53706 54458 55074 55559 45780 建设投资0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 经营本钱9166 9441 9724 10015 10316 23664 23983 24311 24649 24997 12318 12687 13068 13460 13863 14280 营业税及附加4411 4592 4766 5010

20、5171 5160 5297 5419 5528 5622 5878 5942 5991 6022 6035 4793 所得税20916 22745 24527 26785 28353 25367 26651 27764 28720 29574 34640 35077 35399 35592 35661 26707 3净现金流量99138 102366 105456 110093 113012 102511 105056 107325 109361 111093 126291 127601 128566 129145 129352 102492 4累计净现金流量382254 484620 59

21、0076 700169 813181 915692 1020748 1128073 1237434 1348527 1474818 1602419 1730986 1860131 1989483 2091975 5净现金流量现值48070 47565 46959 46980 46215 40173 39454 38626 37718 36718 40002 38732 37398 36000 34555 26238 6累计现金流量现值65881 113446 160405 207384 253599 293773 333227 371853 409571 446290 486291 52502

22、3 562421 598421 632975 659214 附表三 利润表 单位：万元建设期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 工程2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 1收费收入12179 52313 56496 60809 69147 78150 87846 93463 98752 101432 107092 112766 116537 121968 131285 136657 2营业税及附加409 1758 1898 2043 23

23、23 2626 2952 3140 3318 3408 3598 3789 3916 4098 4411 4592 3其他收入275 1100 1166 1236 1310 1389 1472 1560 1654 1753 1858 1970 2088 2213 2346 2487 4总本钱13569 57717 57905 58026 58106 57836 57334 56552 55588 64094 62548 60893 59125 57246 45554 43572 5利润总额-1524 -6062 -2141 1976 10028 19077 29032 35331 41500

24、35683 42804 50054 55584 62837 83666 90980 6弥补以前年度亏损1976 7751 7应纳税所得额0 0 0 0 2277 19077 29032 35331 41500 35683 42804 50054 55584 62837 83666 90980 8所得税0 0 0 0 569 4769 7258 8833 10375 8921 10701 12514 13896 15709 20916 22745 9净利润-1524 -6062 -2141 1976 9458 14308 21774 26498 31125 26762 32103 37541 4

25、1688 47128 62749 68235 10期初未分配利润0 -1524 -7585 -9726 -7948 564 13441 33038 56886 84899 108985 137877 171664 209183 251598 308073 11可供分配利润-1524 -7585 -9726 -7751 1510 14872 35215 59536 88011 111661 141088 175418 213352 256311 314348 376308 12提取法定盈余公积金0 0 0 198 946 1431 2177 2650 3113 2676 3210 3754 41

26、69 4713 6275 6823 13可供投资者分配的利润-1524 -7585 -9726 -7948 564 13441 33038 56886 84899 108985 137877 171664 209183 251598 308073 369484 14累计未分配利润-1524 -7585 -9726 -7948 564 13441 33038 56886 84899 108985 137877 171664 209183 251598 308073 369484 15息税前利润24137 23044 26965 31011 38944 47518 56760 62061 6704

27、2 59799 65138 70488 73998 79113 83666 90980 16息税折旧摊销前利润29730 45414 49335 53381 61314 69888 79130 84431 89412 82169 87508 92858 96368 101483 22370 113350 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 工程2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 1收费收入141836 149108 153889 153563

28、157659 161291 164517 167323 174926 176853 178303 179215 179607 142649 2营业税及附加4766 5010 5171 5160 5297 5419 5528 5622 5878 5942 5991 6022 6035 4793 3其他收入2636 2794 2962 3140 3328 3528 3740 3964 4202 4454 4721 5004 5305 5623 4总本钱41598 39751 38270 50073 49085 48344 47851 47367 34688 35057 35438 35830 36

29、233 36650 5利润总额98108 107141 113410 101470 106605 111056 114878 118298 138562 140308 141595 142367 142644 106829 6弥补以前年度亏损7应纳税所得额98108 107141 113410 101470 106605 111056 114878 118298 138562 140308 141595 142367 142644 106829 8所得税24527 26785 28353 25367 26651 27764 28720 29574 34640 35077 35399 35592

30、 35661 26707 9净利润73581 80356 85058 76102 79954 83292 86159 88723 103921 105231 106196 106775 106983 80122 10期初未分配利润369484 435707 508028 584579 653072 725030 799993 877536 957387 1050916 1145624 1241201 1337298 1433583 11可供分配利润443066 516063 593085 660682 733026 808322 886152 966259 1061308 1156147 12

31、51820 1347976 1444281 1513705 12提取法定盈余公积金7358 8036 8506 7610 7995 8329 8616 8872 10392 10523 10620 10678 10698 8012 13可供投资者分配的利润435707 508028 584579 653072 725030 799993 877536 957387 1050916 1145624 1241201 1337298 1433583 1505693 14累计未分配利润435707 508028 584579 653072 725030 799993 877536 957387 105

32、0916 1145624 1241201 1337298 1433583 1505693 15息税前利润107612 114507 118994 105509 109337 112719 115710 118298 138562 140308 141595 142367 142644 106829 16息税折旧摊销前利润129982 136877 141364 127879 131707 135089 138080 140668 160932 162678 163965 164737 165014 129199 附表四 总本钱估算表 工程2021 2021 2021 2021 2021 202

33、1 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2022 2023 2024 2025 1运营费用1071 4282 4411 4543 4679 4820 4965 5113 5267 5425 5587 5755 5928 6106 2养护费489 1959 2021 2078 2141 2205 2271 2339 2409 2482 2556 2632 2712 2793 3大修费0 0 0 0 0 0 0 0 0 9701 9701 9701 9701 9701 4折旧费用5593 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22

34、370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 5财务费用1485 6950 16573 25661 29106 29106 29035 28916 28441 27728 26730 25542 24116 22334 20434 18414 16276 6其他费用7总本钱32814 57717 57905 58026 58106 57836 57334 56552 55588 64094 62548 60893 59125 57246 工程2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037

35、2038 2039 2040 2041 1运营费用6289 6478 6672 6872 7078 7290 7509 7734 7966 8205 8452 8705 8966 9235 9512 9797 2养护费2877 2963 3052 3143 3238 3335 3435 3538 3644 3754 3867 3982 4102 4225 4351 4482 3大修费0 0 0 0 0 13039 13039 13039 13039 13039 0 0 0 0 0 0 4折旧费用22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 22370 5财务费用14018 11761 9504 7366 5584 4039 2732 1663 832 0 0 0 0 0 0 0 6其他费用7总本钱45554 43572 41598 39751 38270 50073 49085 48344 47851 47367 34688 35057 35438 35830 36233 36650