2022年基金从业资格证考试点睛提分卷49

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1、2022年基金从业资格证考试点睛提分卷1. 单选题 暂停对基金估值的情形有（）。.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略2. 单选题 正确的计算择时能力的公式是（）。 A、择时损益股票实际配置比例正常配置比例（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率 B、择时损益股票实际配置比

2、例股票指数收益率（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率 C、择时损益（股票实际配置比例正常配置比例）股票指数收益率现金实际配置比例正常配置比例 D、择时损益（股票实际配置比例正常配置比例）股票指数收益率（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率答案 【D】解析 略3. 单选题 在基金业协会会员大会闭会期间，（）依据章程的规定执行会员大会决议，组织和领导基金业协会开展日常工作。 A、理事会 B、股东大会 C、监事会 D、董事会答案 【A】解析 略4. 单选题 在业务尽职调查中，成熟阶段企业更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及（）等。 A、公司行业 B、产品服务 C、职

3、业经理人 D、风险分析答案 【D】解析 略5. 单选题 关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。 A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告 B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案 C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任 D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任答案 A解析 基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价

4、错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的025时，基金管理人应及时向中国证监会报告。6. 单选题 资者A计划购买200股某上市公司股票，该公司股票价格为10元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为9.5元，但是本日股票上涨收盘价为10.5元。第二个交易日投资者将目标价格修改为11元一股，成交100股，假设每股交易佣金为0.03元，不考虑其他成本，股票收盘价为12元/股。则执行缺口为（）。 A、15.15% B、13.56% C、12.42% D、无法计算答案 【A】解析 略7. 单选题 证券交易中最普遍、

5、最清晰的成本是（）。 A、买卖价差 B、印花税 C、过户费 D、佣金答案 【D】解析 略8. 单选题 在公司型基金中，以下需要征收增值税的是（）。 A、在股权投资业务中获得项目分红 B、上市后通过二级市场退出获得收入 C、在股权投资业务中获得项目股息 D、通过非上市股权转让退出项目获得收入答案 【B】解析 略9. 单选题 资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）。.所有投资者的期望相同.所有的投资者都可以无限分割，投资数量随意.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响.所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值-方差分析框架来分析证

6、券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合 A、 B、. C、 D、.答案 【D】解析 略10. 单选题 基金销售人员的以下行为中，不合规的是()。 A.向不同风险承受能力的投资者推介不同的基金 B.向投资者进行基金宣传推介和销售服务时 ，公平对待投资者 C.向投资者重点揭示基金投资风险 D.向个别认购金额较大的投资者收取费用低于招募说明书中所列费率答案 D解析 不可以向个别认购金额较大的投资者收取费用低于招募说明书中所列费率。11. 单选题 资产负债表中的资产等于（）。 A、所有者权益-负债 B、所有者权益+负债 C、所有者权益-净利润 D、所有者权益+净利润答案 【B】解

7、析 略12. 单选题 某投资者赎回某开放式混合型基金A类基金份额1000份 ，持有期为20日，假设适用的赎回费率为0.75%，赎回当日A类基金份额净值是1.0600元，所有计算均采用四舍五入方式，这其需支付的赎回费用和可得到的赎回金额为（）。 A.7.50元，1052.50元 B.7.95元，992 .05元 C.7.50元，992.50元 D.7.95元，1052 05元答案 D解析 赎回金额的计算公式如下：赎回总额=赎回数量赎回日基金份额净值=1.06001000=1060元赎回费用=赎回总额赎回费率=10600.75%=7.95元赎回金额=赎回总额-赎回费用=1060-7.95=1052

8、.05元13. 单选题 债券和其他固定收益率证券，易受到加速通货膨胀的影响即（）的影响。 A、利率风险 B、再投资风险 C、汇率风险 D、购买力风险答案 【D】解析 略14. 单选题 与其他金融工具相比较，开放式基金是一种（）。 A、债权凭证 B、收益凭证 C、信用凭证 D、受益凭证答案 【D】解析 略15. 单选题 在我国，货币市场工具不包括（） A、银行间短期资金 B、股票 C、银行定期存款 D、中央银行票据答案 【B】解析 略16. 单选题 关于QDII基金的信息披露，以下说法正确的是（). A.可以同时采用中文和主要投资国语言披露信息，并以中文为准 B.可以同时采用中文和主要投资国语言

9、披露信息，并以主要投资国语言为准 C.可以同时采用中文和英文披露信息，并以中文为准 D.可以同时彩用中文和英文披露信息，并以英文为准答案 C解析 QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。17. 单选题 中国证券投资基金业协会的属性和职责，以下说法错误的是（）。 A、社团法人 B、进行私募股权投资基金管理人登记和股权基金备案 C、以公司形式设立 D、对股权基金自律管理答案 【C】解析 略18. 单选题 预期损失的别称很多，下列不是预期损失的别称的是（）。

10、A、预期风险价值度 B、条件风险价值度 C、条件尾部期望 D、尾部损失答案 【A】解析 略19. 单选题 中国证监会工作人员依法履行职责，对调查或者检查中知悉的商业秘密负有（）。 A、保密义务 B、公开义务 C、监督义务 D、核查义务答案 【A】解析 略20. 单选题 中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货币，形成合理的短期利率。 A、定期存款 B、货币供应量 C、回购协议 D、政府债券答案 【C】解析 略21. 单选题 债券的价格与利率呈（）变动关系。 A、正向 B、反向 C、无影响 D、不确定答案 【B】解析 略22. 单选题 关于基金管理人的内部治理结构，以下表述错误的是(

11、)。 A.股东会、重事会、监事会和高级管理人员职责权限要明确 B.公司监事与高级管理人员应相互独立 C.基金管理人股东会与董事会职能可以重叠以最小化治理成本 D.基金管理人应当建立良好的内部治理机构答案 C解析 基金管理人股东会与董事会职能不可以重叠。股东会、重事会、监事会和高级管理人员职责权限要明确。23. 单选题 在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。 A、A和B相连的直线 B、A和B的组合线 C、经过A和B的双曲线 D、A和B的可行域答案 【B】解析 略24. 单选题 股权投资基金A、股权投资基金B分别持有目标公司甲的股份1

12、0%和15%,其余股份均为公司创始人持有。目标公司甲拟通过增发500股融资1000万元用于拓展线下直营店。股权投资基金C有意向认购,创始人及股权投资基金B表示放弃优先认购权.股权投资基金A行使优先认购权，则股权投资基金C可以认购的股份数量以及对应的投资额分别为()。 A.450股，900万元 B.375股,750万元 C.225股450万元 D.400股.800万元答案 A解析 股权投资基金A行使优先认购权，认购500*10%=50股，则股权投资基金C可以认购的股份数量为500-50=450股，投资额为450*（1000/50）=900万元25. 单选题 在股权投资基金被投企业中，适合采用收入

13、法进行估值的是（）。 A、增长率稳定，业务简单，现金流平稳 B、增长率不稳定，业务简单，现金流平稳 C、增长率稳定，业务简单，现金流不平稳 D、增长率不稳定，业务不简单，现金流平稳答案 【A】解析 略26. 单选题 基金销售机构可以收取一定的基金销售费用，关于基金销售费用中所包含的具体费用项目，以下表达错误的是（）。 A.包括认购费 B.包括申购费 C.包括销售服务费 D.包括管理费答案 D解析 基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定，双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例，并据此就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税。27

14、. 单选题 在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（）的期间。（）对于投资工作具有十分重要的意义。 A、投资后管理，投资后管理 B、投资前管理，投资前管理 C、投资中管理，投资中管理 D、审核后管理，审核后管理答案 【A】解析 略28. 单选题 在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）。 A、0 B、50% C、100% D、无法预测答案 【C】解析 略29. 单选题 中国证券投资基金业协会负责制定私募股权投资基金活动相关的（）。 A、自律规

15、则 B、国家法律 C、道德规范 D、监管规章答案 【A】解析 略30. 单选题 作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在（）的披露义务。 A、基金份额持有人大会信息 B、基金份额变化信息 C、基金份额持有信息 D、基金运作、托管监督报告答案 【A】解析 略31. 单选题 在营销成本方面，以（）方式销售基金时，基金公司承担固定成本，针对特定目标客户可以大幅降低营销成本。 A、代销 B、直销 C、包销 D、承销答案 【B】解析 略32. 单选题 在基金募集过程中，募集机构承担的责任不包括（）。 A、特定对象确认 B、投资者适当性审查 C、基金推介 D、承诺最低收益答案 【D】解析 略33. 单

16、选题 资产支持证券的承销机构应具备的条件不包括（）。 A、承销机构应该是金融机构 B、注册资本不低于2亿元人民币 C、最近3年内没有重大违法、违规行为 D、具有较强的债券分销能力答案 【C】解析 略34. 单选题 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（） A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金 B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现 C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移 D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性答案 D解析 联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。例如，我国股指期货沪深300指数合约与沪深300股票指数价格走势

17、密切相关，内在价值存在高度关联性。35. 单选题 在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。 A、有限合伙制 B、公司制 C、信托制 D、无限责任制答案 【C】解析 略36. 单选题 关于股票收益互换，以下表述错误的是（）. A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理 B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换 C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩 D.通常进行净额交收，不发生本金交换答案 A解析 股票收益互换中，交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩。原则上，双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换。我国的股票收

18、益互换业务开始于2012年年底，采用场外协议成交的方式。具有此项业务资格的证券公司与投资者订立股票收益互换协议。根据协议约定，交易双方在未来特定时间以名义本金为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益，以此计算各自支付义务，通过轧差计算确定承担实际支付义务的主体并进行结算。投资者和证券公司之间的股票收益互换有三种模式：固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换。前两种形式更为常见。股票收益互换是投资者进行投资理财和风险管理的工具。投资者可以通过股票收益互换，实现策略投资、杠杆交易、股权融资、市值管理和创建结构产品的目的。证券公司在与投资者订立股票收益互换交易的同

19、时，会进行风险对冲，将自身风险暴露控制在较低水平。风险对冲后，证券公司最终只赚取类似佣金或利息收入的中间价差37. 单选题 以下指数中不属于国内股票价格指数的是（）。 A.上证180指数 B.金融时报股价指数 C.沪深300指数 D.深证综合股票价格指数答案 B解析 国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价平均指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、H经指数等。38. 单选题 执行事务合伙人可以要求在（）中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。 A、合伙协议 B、委托合同 C、公司章程 D、任命书答案 【A】解析 略39. 单选题 在固定交易平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单

20、位为（），申报数量单位为1手。 A、0.1元 B、0.01元 C、0.001元 D、1元答案 【C】解析 略40. 单选题 资本市场线的斜率代表（）。 A、无风险收益率 B、单位市场风险的风险溢价 C、最优组合 D、效用等级答案 【B】解析 略41. 单选题 中国证监会最新发布的指引中规定了新的投资比例限制，但某基金管理公司因风控人员离职而未及时在投资系统中设置阈值，导致投资违规，该公司违反了内部控制的（）。 A、独立性原则 B、相互制约原则 C、健全性原则 D、有效性原则答案 【C】解析 略42. 单选题 对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是（）. A.由于公司核算账户资金差错，造成货

21、币资金多计29,944,309,821.45元 B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收 C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期 D.物价水平普遍上涨。出现通货膨胀答案 D解析 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。当然，在一定范围内不可分散的风险有可能在一个更大的范围内分散化。比如将投资范围由一国市场扩大到国际市场，一国市场上无法分散的风险可以在国际市场上分散。因此系性统风险是相对于一定的投资范围而言的。ABC项都是某公司的风险，不会造成全市场的风险，故只有D项

22、是系统性风险。43. 单选题 在（）的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。 A、债券发行人信用度较高 B、债券发行条款对投资者有利 C、债券到期期限较短 D、债券预期流动性较差答案 【D】解析 略44. 单选题 在资本市场理论的前提假设下，关于市场均衡状态的总结错误的是（）。 A、市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好无相关关系 B、所有投资者将选择有包括所有证券资产在内的市场组合M C、市场组合处于有效前沿 D、单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的系数成比例答案 【A】解析 略45. 单选题 风险价值(VaR)采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量

23、，最大的优点是（），因此具备广泛适用性. A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示 B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示 C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期 D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示答案 B解析 VaR采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度，其最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性。VaR已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。46. 单选题 在

24、我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。 A、T+2 B、T+7 C、T+1 D、T+0答案 【C】解析 略47. 单选题 证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为（）。 A、审核基金设立申报材料 B、对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查 C、组织收集、分析和处理市场和媒体对基金和基金当事人的情况反映 D、对拟上市基金招募说明书的披露进行监管答案 【B】解析 略48. 单选题 在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。 A、1000 B、5000 C、10000 D、100000答案 【C】解析 略49. 单选题 债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（

25、）天。 A、60 B、91 C、100 D、365答案 【D】解析 略50. 单选题 中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（）。 A、风险准备金 B、超额准备金 C、法定存款准备金 D、信贷规模答案 【B】解析 略51. 单选题 证券投资基金起源于（）。 A、1943年英国的海外政府信托契约 B、1924年美国的马萨诸塞投资信托基金 C、1873年苏格兰的美国投资信托 D、1868年英国的海外及殖民地政府信托基金答案 【D】解析 略52. 单选题 证券业协会性质上是（）。 A、证券投资人 B、证券服务机构 C、自律性组织 D、证券监管机构答案 【C】解析 略53. 单选题 增值服

26、务通常包括以下几方面的内容（）。.为企业提供管理咨询服务，上市辅导及并购整合.完善公司治理结构.规范财务管理系统.提供再融资服务，提供外部关系网络 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略54. 单选题 在（）内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。 A、募集期 B、管理退出期 C、投资期 D、滚动投资期答案 【B】解析 略55. 单选题 证券公司的设立和解散，由（）决定。 A、证监会 B、国务院 C、中央银行 D、证券交易所答案 【B】解析 略56. 单选题 关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）. A.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可

27、能会占据到一个投资组合的很大比例 B.直接的不动产投资流动性较差,通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失 C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度 D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益答案 D解析 不动产投资具有如下特点。1异质性每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多。这给房地产估值带来了困难。2不可分性和传统的股票、债券等不同，直接的不动产投资金额大，且不容易拆分以卖给多个投资者。这意味着一项投资就可能占据投资组合的很大比

28、例。3低流动性由于前两项特性，直接的不动产投资流动性较差，产权交易时间长、费用高。若要快速转售，往往要承担较大的折价损失。不动产投资有多种类型,有地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资、养老地产等其他形式的投资,D的说法太片面。57. 单选题 基金管理人应履行的职责不包括（）。 A.按照规定办理基金财产的资金账户和证券账户 B.对其管理的基金财产进行投资运作 C.完成基金备案手续 D.根据规定召集基金份额持有人大会答案 A解析 依据证券投资基金法的规定，公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；办理基金备案手续；对所管理的不同基金财产分别管

29、理、分别记账，进行证券投资；按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；按照规定召集基金份额持有人大会；保存基金财产管理业 务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；58. 单选题 关于零息债券，以下表述错误的是（）。 A.零息债券低于面值发行 B.零息债券内在价值由面值决定 C.零息债券不支付利息 D.零息债券以贴现方式发行答案 D解析 零息债券(zer0-couponbond)和固定利率债券一样有一定的偿还

30、期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，如美国国库券；而一些偿还期在1年以上的零息企业债券，由于利息和本金在到期日一次性支付，其风险较大，除非有较高的预期收益率，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升。59. 单选题 重组上市的方式中，原上市公司一般处于（），具有收购成本低、股本扩张能力强等特点。 A、新兴行业 B、成熟阶段 C、不景气行业 D、成长阶段答案 【C】解析 略60. 单选题 主动收益的计算公式为

31、（）。 A、主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益 B、主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益 C、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益 D、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益答案 【B】解析 略61. 单选题 证券交易所应当创造（）的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 A、公开、公平、公正 B、公开、及时、正确 C、积极、有效、公正 D、公开、公平、及时答案 【A】解析 略62. 单选题 关于场内证券交易场所。以下表述错误的是（）. A.证券交易所的设立和解散由国务院决定 B.证券交易所可以决定证券交易的价格 C.我国的证券交易所目前都采用会员制 D.上交所和

32、深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会答案 B解析 场内证券交易的场所即证券交易所，是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。在我国，根据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散，由国务院决定。证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委

33、员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。63. 单选题 证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。 A、目标市场与客户的确定 B、营销环境的分析 C、营销过程的管理 D、营销的事后管理答案 【D】解析 略64. 单选题 中国证监会对基金市场采取监管措施，以下属于事中监管方式的是（）。 A、检查 B、调查取证 C、限制交易 D、行政处罚答案 【A】解析 略65. 单选题 关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。 .期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配 .期货市

34、场能提高金融系统抵御风险的能力 .期货交易能够消除金融市场系统风险 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 系统风险不能被消除。现货价格风险是指商品生产者或者商品经营者在生产、经营过程中不可避免地会遇到的风险。即无论价格向哪个方向变动，总会使一部分商品生产者或者商品经营者遭受损失。期货市场的最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。在某些特定的假设前提下，期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配，从而有助于投资者获得各自满意的风险类型和数量，优化各自的风险偏

35、好。这将优化金融市场风险结构，增强金融市场的稳定性和抗击重大危机的弹性。例如，在“911”事件期间，标普500股指期货虽然停止交易，但在恢复开盘后，市场成交量以及持仓量在经历短暂回落后出现大幅增加，表明在极端市场条件下投资者对于风险管理工具的需求，而由于期货市场的存在，金融体系抵御风险的能力也得到提高。66. 单选题 在股权投资基金的募集中，应当被追究刑事责任的行为包括（）。.未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上 A、 B、

36、. C、. D、.答案 【B】解析 略67. 单选题 在资产负债表中的资产项不包括的会计项目是（）。 A、存货 B、应收账款 C、实收资本 D、无形资产答案 【C】解析 略68. 单选题 在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系，称为（）。 A、风险匹配 B、风险与收益匹配 C、风险不匹配 D、收益匹配答案 【A】解析 略69. 单选题 以下符合私算基金合格投资者标准的是(） A.净资产500万元的单位 B.总资产800万元的单位 C.是近5年个人年均收入80万元的个人 D.金融资产200万元的个人答案 C解析 非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计

37、不得超过200人。合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收人不低于50万元的个人。70. 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，新登记的股权投资基金管理人在办登记结算手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人。 A、3 B、6 C、12 D、18答案 【B】解析 略71. 单选题 在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（）中会有详细约定。 A、基金份额上

38、市交易公告书 B、招募说明书 C、基金合同 D、基金成立公告答案 【C】解析 略72. 单选题 在政府监管的法律依据中，基金业协会拟推出的一个规范是指（）。 A、私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿） B、私募投资基金信息披露管理办法（征求意见稿） C、私募投资基金监督管理暂行办法 D、私募投资基金托管与外包规范（征求意见稿）答案 【D】解析 略73. 单选题 已知企业A的资产负债率为0.4,则其负债权益比为（）A2.5 B.1.67 C.15 D.0.67答案 D解析 负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）。74. 单选题 在股权投资财务尽调中，其重点事项不包括（）。 A、关

39、联交易 B、历史财务业绩 C、收入与成本确认 D、折旧摊销答案 【A】解析 略75. 单选题 在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。 A、积极债券组合管理 B、消极债券管理 C、积极债券分散管理 D、消极债券组合管理答案 【A】解析 略76. 单选题 在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种（）法律关系。 A、信托或者代表 B、信托或者委托 C、信托或者代理 D、代表或者委托答案 【B】解析 略77. 单选题 在其他条件不变的情况下，下列（）会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同。 A、公司无息负债减少 B、公司所有者权益增加 C、公司投资收益

40、增加 D、公司营业成本减少答案 【A】解析 略78. 单选题 在一个并非完全有效的市场，（）策略更能体现其价值。 A、主动投资 B、被动投资 C、指数投资 D、ETF投资答案 【A】解析 略79. 单选题 沪深300指数采用()进行计算。 A.算数平均法 B.派许加权法 C.几何平均法 D.市值加权法答案 B解析 沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。80. 单选题 大堂经理陆经理在与李先生沟通并进行基金产品销售的过程中，以下行为恰当且有必要的是()。 .陆经

41、理要求李先生出示身份证明 .陆经理对李先生的风险承受能力进行了测评 .陆经理要求李先生提供资产证明或收入证明 .陆经理向李先生出示了自己的基金从业、理财资格等专业资格证明 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 基金销售人员基本行为规范规定，基金销售人员在向投资者推介基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从业资格证明。基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守证券投资基金销售机构内部控制指导意见的有关规定，并注意如下事项：有效识别投资者身份；向投资者提供“投资人权益须知”；向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资

42、期限和流动性要求。（若该基金为公募基金则无需提供资产/收入证明，故第项不是必要的要求）81. 单选题 证券投资基金销售业务信息管理平台的建立和维护应当遵循的原则，不包括（）。 A、安全性原则 B、实用性原则 C、成本控制原则 D、系统化的原则答案 【C】解析 略82. 单选题 转换基金运作方式，应当经参加基金份额持有人大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。 A、1/2 B、1/3 C、2/3 D、1/4答案 【C】解析 略83. 单选题 证券投资基金不包括（）。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、创业投资基金 D、债券基金答案 【C】解析 略84. 单选题 证券投资基金市场营销活动的

43、首要环节为（）。 A、营销组合设计 B、营销过程管理 C、营销环境分析 D、确定目标市场答案 【D】解析 略85. 单选题 在市场准入环节，不对（）进行前置审批，而是基于中国证券投资基金业协会的登记备案信息，进行事后行业信息统计、风险监测和必要的检查。 A、基金管理人和基金销售机构 B、基金托管人和基金 C、基金管理人和基金托管人 D、基金管理人和基金答案 【D】解析 略86. 单选题 债券有不同类型，债券基金也会有不同类型。根据发行者的不同，可将债券分为（）。 A、低级债券和高级债券 B、企业债券、政府债券、金融债券 C、短期债券、中期债券、长期债券 D、货币债券和固定收益债券答案 【B】解

44、析 略87. 单选题 预计某企业未来5年的产生的现金流分别为250万、200万、188万、155万、178万，折现率为20%，则该企业的价值为（）万元。 A、602.3 B、500 C、209 D、550答案 【A】解析 略88. 单选题 证券投资基金作为一种金融产品，与股票的区别不包括（）。 A、反映的经济关系 B、所筹资金的投向 C、投资收益与风险 D、信息披露程度答案 【D】解析 略89. 单选题 在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（）等系列，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。 A、有限合伙协议、委托托管协议 B、有限合伙协议、委托管理协议

45、C、公司章程、委托托管协议 D、公司章程、委托管理协议答案 【B】解析 略90. 单选题 在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（）。 A、可交换债券 B、可转换公司债券 C、可回售债券 D、可赎回债券答案 【C】解析 略91. 单选题 在证券投资基金当事人中，负责基金资产运作的机构是（）。 A、托管银行 B、基金管理公司 C、基金销售机构 D、交易所答案 【B】解析 略92. 单选题 职业关系具有的特点不包括（） A、单一性 B、社会性 C、专业性 D、复合性答案 【A】解析 略93. 单选题 预期收益率高出无风险收益率的部分称为（）。 A、收益报酬 B、资本回报

46、C、风险报酬 D、资产收益答案 【C】解析 略94. 单选题 在保证金交易中，上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（）。 A、120% B、130% C、140% D、150%答案 【B】解析 略95. 单选题 资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为是指（）。 A、买入返售 B、回购协议 C、远期合约 D、互换合约答案 【B】解析 略96. 单选题 在实际操作中，基金经理指定的交易指令不包括（） A、交易频率 B、价格 C、种类 D、买卖方向答案 【A】解析 略97. 单选题 自2016年2月5日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起

47、（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。 A、3 B、6 C、9 D、12答案 【B】解析 略98. 单选题 小王在银行间债券市场交易，需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（）。 A.公开市场-级交易商制度 B.结算代理制度 C.做市商制度 D.会员管理制度答案 B解析 结算代理制度，是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。99. 单选题 在（）方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 A、资产估值 B、资金成本预算 C、资源配置

48、 D、投资分析答案 【A】解析 略100. 单选题 在信托契约形式下，信托公司可以直接作为基金的投资管理人，也可以与基金管理人合作作为融资渠道，扮演资金募集人的角色，由（）进行基金的投资管理。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、投资顾问 D、基金销售服务机构答案 【C】解析 略101. 单选题 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）内予以书面确认，自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。 A、5个工作日 B、3个工作日 C、2个工作日 D、1个工作日答案 【B】解析 略102. 单选题 中国证监会于（）起实施证券期货投资者适当性管理办法，该办法将投

49、资者分为普通投资者和专业投资者两类。 A、2016年7月1日 B、2017年7月1日 C、2017年5月1日 D、2016年5月1日答案 【B】解析 略103. 单选题 证券投资基金在资本市场上发挥着重要作用，证券投资基金的作用不包括（）。 A、优化金融结构，促进了经济增长 B、有利于证券市场的稳定发展 C、拓宽了中小投资者的投资渠道 D、推动股票指数持续上升答案 【D】解析 略104. 单选题 某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为（）。 A.100% B.50% C.60% D.30%答

50、案 C解析 公司债权方，如债券持有者或银行，对公司事务没有表决权。所以股东A投票权比例为其持有的权益资本占公司总权益资本的比例，即30/50100%=60%105. 单选题 执行行业自律管理职能的机构有（）。 A、中国证监会 B、国务院证券监督管理委员会 C、证券交易所 D、中国证券投资者保护基金答案 【C】解析 略106. 单选题 中国证券投资基金业协会要求（）提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，是对股权投资基金登记备案制度进一步完善和发展，有利于保护投资者利益，规范股权投资基金行业守法合规经营，防止登记申请机构的道德风险外溢。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金投资者 D、基

51、金销售机构答案 【A】解析 略107. 单选题 在基金开始募集前，基金管理人员需要公告的事项包括（） .招募说明书 .基金合同及摘要 .基金份额发售公告 .基金合同生效公告 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 基金管理人在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上；同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。108. 单选题 资金比较充裕的投资者往往会选择（）。 A、一般经纪人 B、特殊经纪人 C、交易经纪人 D、综合经纪人答案 【D】解析 略109. 单选题 关于期货和远期的区别,以下表述正确的是（）

52、. A.期货合约比远期台约的实物交割比例低 B.期货合约和运期合约都是标准化合约 C.期货合约和远期合约都以实物交割为主 D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险答案 A解析 对远期合约而言，期货合约是标准化合约。远期合约通常用实物交割，期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有13，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。期货交易有保证金制度，因此信用风险较低。110. 单选题 与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险以及（）。 A、投资风险 B、投资价值 C、未来收益 D、战略投资意义答案 【B】解析 略111. 单选题

53、 中国证券业协会成立于（）。 A、2012年6月7日 B、1991年8月28日 C、2001年8月28日 D、2002年12月4日答案 【B】解析 略112. 单选题 根据证券交易所的上市和交易规则， 关于ETF份额的上市交易，下列说法错误的是(). A.实行价格涨跌幅限制， 自上市首日起实行 B.申购赎回代理券商在每一交易日开市前向证券交 易所提供当日的申购，赎回清单 C.上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额争值 D.份额的参考净值是由证券交易所发布的答案 B解析 ETF合同生效后，基金管理人可向证券交易所申请上市。ETF上市后二级市场的交易与封闭式基金类似，要遵循下列交易规则：(1)基

54、金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值；(2)基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10，自上市首日起实行；(3)基金买人申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出；(4)基金申报价格最小变动单位为0001元。基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并每l5秒发布一次基金份额参考净值(IOPV)，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。113. 单选题 中国证券投资基金业协会对违反财务报告提交义务的基金管理人的处罚措施包括（）。.已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前

55、，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单.异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态.新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记.新申请登记的管理人成立满两年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记 A、 B、. C、 D、.答案 【A】解析 略114. 单选题 评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有()。 A.存货周转率 B.销售利润率(ROS) C.流动比率 D.资产负债率答案 B解析 评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。115. 单选题 某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为（）元。 A.9 B.8 C.10 D.2答案 A解析 除权参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格股份变动比例）/（