证券从业《证券分析师》试题含答案91

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1、证券从业证券分析师试题含答案1. 单选题：（）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场预期理论流动性偏好理论市场分割理论偿还期限理论A.、B.、C.、D.、正确答案：A2. 单选题：下列（）指标属于人气型指标。?.ADL?.PSY.OBV?.OBOSA.、B.、C.、D.、正确答案：D3. 单选题：产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。产业的构成一般具有（）特点。I职业化规模性社会功能性单一性A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：A4. 单选题：证券公司对投资顾问业务进行广告宣传的，应当接受5个工作日将广告宣传方案和

2、时间安排向（）报备。?.中国证监局总部?.公司住所地证监局?.媒体所在地证监局?.中国证券业协会A.、B.、C.、D.、正确答案：A5. 单选题：价格由整个行业的供给和需求曲线决定的市场是（）。A.寡头垄断B.垄断竞争C.完全竞争D.不完全竞争正确答案：C6. 单选题：关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（）。I为获得权利金价差收益为赚取权利金有限锁定期货利润为限制交易风险A.I、B.I、C.II、D.、IV正确答案：A7. 单选题：在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（）。I营业现金比率每股营业现金净流量现金股利保障倍数全部资产现金回收率A.I、IIIB.I、IVC.、IVD.I、

3、正确答案：D8. 单选题：确定证券投资政策涉及到（）。A.确定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的业绩评估正确答案：A9. 单选题：信用利差的影响因素（?）。违约风险及投资者对违约风险的预期流动性补偿投资者结构变化股市环境A.B.C.D.正确答案：D10. 单选题：可采用BSM模型定价的欧式期权有（）。I股指期权存续期内支付红利的股票期货期权权证货币期权A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：D11. 单选题：下列技术分析方法中，能

4、提前很长时间预测行情的底和顶的是（）。A.形态类B.指标类C.切线类D.波浪类正确答案：D12. 单选题：关于SML和CML，下列说法正确的有（?）。二者都表示有效组合的收益与风险关系SML适用于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适用于有效组合的收益风险关系SML以描绘风险，而CML以描绘风险SML是CML的推广A.、B.、C.、D.、正确答案：D13. 单选题：【2018年真题】根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，产业市场结构可粗分寡占型和竞争型，其相对应的集中度值分别为()。A.CR840，CR8B.CR440，CR4C.CR450，CR4D.CR850，CR850

5、正确答案：A14. 单选题：【2018年真题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为()。A.流动性溢价B.转换溢价C.期货升水D.评估增值正确答案：A15. 单选题：资产负债率公式中的“资产总额”是扣除（）后的净额。A.累计折旧B.无形资产C.应收账款D.递延资产正确答案：A16. 单选题：下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（）。应收账款周转率说明应收账款流动的速度应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间A.、B.、C.、D.、正确答案：D1

6、7. 单选题：假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长；该公司下一年的股息发放率是25%。则该公司股票下一年的市盈率为（）。A.2088B.1961C.1723D.1608正确答案：B18. 单选题：某无息债券的面值为l000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（）。2016年4月真题A.6%B.66%C.12%D.132%正确答案：B19. 单选题：关于系数的含义，下列说法中正确的有（?）。系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指

7、数收益呈曲线相关系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强A.、?B.、C.、?D.、正确答案：B20. 单选题：总风险可分为（）。系统风险流动性风险政治风险非系统风险A.B.C.D.正确答案：D21. 单选题：以下说法正确的是（?）。我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率和农村登记失业率工业增加值率是指一定时期内工业增加值占GDP的比重充分就业是指劳动力的充分利用工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额A.、B.、C.、D.、正确答案：C22. 单选题：下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（）。I模型中所使用的自变量之间

8、相关参数最小二乘估计值的符号和大小不符合经济理论或实际情况增加或减少解释变量后参数估计值变化明显R2值较大，但是回归系数在统计上几乎均不显著A.I、B.I、IVC.I、IVD.I、正确答案：D23. 单选题：若Z作为x和y的函数，下列回归方程属于线性方程的是（）。A.Z=+logYB.C.Z=5X+2Y+1D.Z=XY正确答案：C24. 单选题：下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。I通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置A.I、B.I、C.、D.

9、I、正确答案：B25. 单选题：关于K线，下列说法正确的有（）。I阴线表明收盘价小于开盘价当最高价等于收盘价时，K线没有上影线阳线表明收盘价大于开盘价当最高价等于最低价时，画不出K线A.I、IIIB.I、IVC.I、IVD.I、正确答案：A26. 单选题：私人完全垄断的一般情形包括（）。根据政府授予的特许专营根据专利生产的独家经营由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入A.、B.、C.、D.、正确答案：B27. 单选题：证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的

10、（）。A.统一性B.独立性C.均衡性D.公平性正确答案：D28. 单选题：统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和（）。A.风险对冲B.期权对冲C.外汇对冲D.期货对冲正确答案：C29. 单选题：下列关于亚洲证券分析师联合会的说法，正确的是（?）。、秘书处设立在日本、注册地在澳大利亚、最高决策机构是会员大会、发起者为澳大利亚、中国香港、日本的证券分析师协会A.、B.、C.、D.、正确答案：B30. 单选题：在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。A.当前长期利率与短期利率的差额B.未来某时刻即期利率与当期利率的差额C.远期利率与即期利率的差额D.远期利率与未来的预期即期利率的差额正确

11、答案：D31. 单选题：下列各项中，属于利润表构成要素的有（）。?.财务费用?.管理费用?.销售费用?.资产净值损失A.、B.、C.、D.、正确答案：D32. 单选题：自相关问题的存在，主要原因有（）。I经济变量的惯性回归模型的形式设定存在错误回归模型中漏掉了重要解释变量两个以上的自变量彼此相关A.I、B.I、C.I、D.、正确答案：A33. 单选题：评价基金风险和收益的三大经典指标包括（）。夏普比率詹森指数凯利比例特雷诺指数A.、B.、C.、D.、正确答案：A34. 单选题：下列上市公司估值方法中，属于相对估值法的是（）。A.PE估值法B.股利折现模型C.公司自由现金流模型D.股权自由现金流

12、模型正确答案：A35. 单选题：国际收支顺差的主要原因是（）。I对外投资的增加II对外贸易逆差III外资流入的增加对外贸易顺差A.I、B.I、C.、D.III、IV正确答案：D36. 单选题：为防范利益冲突，发布证券研究报告暂行规定明确了（?）。证券公司、证券投资咨询机构应采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受利益相关者的干涉和影响发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度证券分析师的跨越隔离墙管理要求证券公司、证券投资咨询机构建立健全发布证券研究报告静默制度和相应实施机制A.、B.、C.、D.、正确答案：B37. 单选题：下列关于两步二叉树定价模型的说法正确的有（）。I总时间段分为两

13、个时间间隔在第一个时间间隔末T时刻，股票价格仍以M或d的比例上涨或下跌股票有2种可能的价格如果其他条件不变，在2T时刻股票有3种可能的价格A.I、B.I、C.I、D.I、正确答案：B38. 单选题：当前技术进步的行业的特征包括（）。?.信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业?.以信息通信技术为核心的高新技术称为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一?.研发活动的投入强度成为划分高新技术群类和衡量产业竞争力的标尺?.技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁A.、B.、C.、D.、正确答案：B39. 单选题：在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括（）。I假设寻找

14、模式观察接受(拒绝)假设A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：B40. 单选题：当（）降低时，部分投资者将把储蓄存款转化为股票投资，促成股价上升。?A.股利支付率B.利率C.利息支付倍数D.股票获利率正确答案：B41. 单选题：【2018年真题】应收账款周转率提高意味着()。短期偿债能力增强收账费用减少收账迅速，账龄较短销售成本降低A.、B.、C.、D.、正确答案：D42. 单选题：下列关于行业景气指数的说法，正确的有（）。是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体所处状态的一种指标是描述行业发展、变动的指标是一种综合指数房地产开发景气指数就是一种反映房地产发展景气状况的综合指数A.、B.、C

15、.、D.、正确答案：B43. 单选题：1989年国务院发布（），其成为我国第一个正式的产业政策。A.中国产业政策大纲B.关于当前产业政策要点的决定C.(90年代国家产业政策纲要D.外商投资产业指导目录正确答案：B44. 单选题：择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则_；如果判断是下跌，则_；如果判断是震荡，则进行_。（）A.卖出清仓；买入持有；高抛低吸B.买人持有；卖出清仓；高抛低吸C.卖出清仓；买入持有；高吸低抛D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛正确答案：B45. 单选题：某人按10的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算两次复利(即每年

16、付息两次)，则两年后其账户的余额为（）元。A.146410B.1200C.121551D.121432正确答案：C46. 单选题：为了引入战略投资者而进行资产重组的是()。A.股权置换B.资产置换C.股权回购D.交叉持股正确答案：A47. 单选题：垄断竞争厂商短期均衡时，（）。A.厂商一定能获得超额利润B.厂商一定不能获得超额利润C.只能得到正常利润D.获得超额利润、发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生正确答案：D48. 单选题：某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：股票A的收益率期望值等于005，系数等于06；股票B的收益率期望值等于012，系数

17、等于12；股票C的收益率期望值等于008，系数等于08。据此决定在股票A上的投资比例为02，在股票B上的投资比例为05，在股票C上的投资比例为03，那么（?）。在期望收益率-系数平面上，该投资者的组合优于股票C该投资者的组合系数等于096该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率A.、B.、C.、D.、正确答案：C49. 单选题：（）是指模型的误差项问存在相关性。A.异方差B.自相关C.伪回归D.多重共线性正确答案：B50. 单选题：平稳时间序列的（）统计特征不会随着时间的变化而变化。I?数值均值方差协方差A.I、B.I、C.I、D.、正确答案

18、：D51. 单选题：夏普比率、特雷诺比率、詹森0与CAPM模型之间的关系是（）。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森不以CAPM为基础C.夏普比率不以CAPM为基础D.特雷诺比率不以CAPM为基础正确答案：A52. 单选题：相关系数是反映两个随机变量之间线性相关程度的统计指标，如果两个随机变量X和Y之间协方差为0031，方差分别为004和009，据此可以判断X和Y之间是（）。A.极弱相关B.相互独立C.中度相关D.高度相关正确答案：C53. 单选题：下列关于中国金融期货交易所的当日结算价的说法，错误的是（）。A.合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算

19、价B.若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推C.合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价D.当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价正确答案：C54. 单选题：关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（?）。股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量大于股利现金流量实体现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税前现金流量实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分A.、?B.、C.、?D.、正确答案：C55

20、. 单选题：已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为（）。A.05B.-05C.001D.-001正确答案：B56. 单选题：【2018年真题】证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是()。A.勤勉尽职原则B.遵纪守法原则C.公平公正原则D.谨慎客观原则正确答案：D57. 单选题：某场外期权条款的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条款说法正确的有哪些?（）.合约基准日就是合约生效的起始时间，从这一天开始，甲方将获得期权，而乙方开始承担卖出期权

21、所带来的或有义务.合约到期日就是甲乙双方结算各自的权利义务的日期，同时在这一天，甲方须将期权费支付给乙方，也就是履行“甲方义务”条款.乙方可以利用该合约进行套期保值.合约基准价根据甲方的需求来确定A.B.C.D.正确答案：C58. 单选题：外汇交易双方达成买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率是（）。A.即期汇率B.远期汇率C.交割汇率D.套算汇率正确答案：B59. 单选题：甲公司于3年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为8，市场上相应的公司债券利率为10，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为445元，则该可转换债券当前的底线价值为(?)元。A.890B.877C.903D.950正确答案：C60. 单选题：下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有（）。应收账款周转率说明应收账款流动的速度一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时问应收账款周转率等于销售收入与期末应收账款的比值A.B.C.D.正确答案：A