证券投资基金真题及答案解析

《证券投资基金真题及答案解析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资基金真题及答案解析（35页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2015年证券投资基金真题及答案解析一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.公司型基金依据（ ）设立并营运。A基金招募说明书B发起人协议C基金合同D基金公司章程答案：D解析：公司型基金依据公司章程设立，而契约型基金依据基金合同设立。2.第一只ETF是在（ ）推出的。A澳大利亚B美国C英国D加拿大答案：D解析：第一只ETF是在加拿大推出的。3.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（ ），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A保险公司B证券公司C信托公司D投资咨询公司答案：B解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募

2、集资金进行境外投资。4.根据中国证监会2007年3月对开放式基金认（申）购费计算方法的统一规定，基金认购费的计算公式为（ ）。A认购费净认购金额（1认购费率）B认购费认购金额认购费率C认购费净认购金额认购费率D认购费认购金额（1认购费率）答案：C解析：认购费用净认购金额认购费率。5.根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（ ）日为投资人登记权益。AT1BT-1CTDT2答案：A解析：T1日，注册登记机构进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户。6.当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持（ ）。A基

3、金托管银行利益优先的原则B基金份额持有人利益优先的原则C基金管理公司、基金托管银行、基金份额持有人利益兼顾原则D基金管理公司利益优先的原则答案：B解析：当基金当事人之间的利益发生冲突时，基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。7.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（ ）。A、股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成B、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格C、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高D、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中答案：D解析：每一个交易日股票基金只有一个价格。8.封闭式基金份

4、额净值由（ ）进行公告。A基金管理人B基金托管人C上市的证券交易所D基金管理人协同基金托管人答案：A解析：计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格是基金管理人的职责之一。9.基金管理公司的督察长应由（ ）任命。A基金管理公司董事会B中国证监会C基金经营所在地中国证监会派出机构D基金管理公司总经理答案：A解析：督察长由总经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。10.基金公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（ ）原则。A相互制约B有效性C独立性D健全性答案：C解析：基金管理公司内部控制的独立性原则是

5、指各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。11.基金托管人根据（ ）的指令办理资金划拨。A基金注册登记机构B基金管理人C基金销售机构D基金投资人答案：B解析：基金托管人根据基金管理人的指令办理资金划拨。12.全球第一个公司型开放式投资基金是（ ）。A、英国“海外及殖民地政府信托”B、富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C、波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D、麦哲伦基金答案：C解析：全球第一个公司型开放式投资基金是波士顿“马萨诸塞投资信托基金”。13.确定证券投资政策涉及到（ ）。A、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考虑分析

6、B、确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等C、确定具体的投资对象及各种资产的投资比例D、投资组合的修正和投资组合的业绩评估答案：B解析：确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等。14.客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（ ）。A向基金持有人邮寄投资策略报告B在发行新基金时群发手机短信以广而告之新基金发行的信息C向基金持有人解答各类疑问D通过电视向基金投资者传输正确的投资理念答案：B解析：B选项是广告促销手段，属于基金促销手段的

7、一种，而不是客户服务。15.下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（ ）。A、集中托管，保障安全B、组合投资，分散风险C、严格监管，信息透明D、利益共享，风险共担答案：A解析：证券投资基金特点有：集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全。16.根据证券投资基金销售适用性指导意见，按投资人风险承受能力不同，可将投资人分为（ ）三种类型。A冲动型，理性型和保本型B高风险型，中风险型和低风险型C积极型、稳健型和保守型D高收入型、中收入型和低收入型答案：C解析：投资人风险承受能力主要包括保守型、稳健型和积极型。17.概括地讲，在市场发生波动

8、时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（ ）。A、下降时买入，上升时卖出B、下降时卖出，上升时买入C、不行动D、以上均不正确答案：A解析：恒定混合资产配置策略的行动方向为下降时买入，上升时卖出，有利的市场环境为易变、波动性大。18.以下属于基金信息披露自律性规则的是（ ）。A、证券投资基金法B、证券投资基金信息披露管理办法C、基金投资组合报告的编制及披露D、上海证券交易所证券投资基金上市规则答案：D解析：上海证券交易所证券投资基金上市规则属于基金信息披露自律性规则。19.根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（ ）为基础收取。A、认购份额B、净认购份额C、净认购金额D、认

9、购金额答案：C解析：根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按净认购金额为基础收取。20.一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是（ ）。A、基金募集信息披露B、临时信息披露C、基金份额上市交易公告书D、基金季度报告答案：B解析：基金临时信息的披露时间一般无法事先预见。21.下列关于货币市场基金的利润分配的表述，正确的有（ ）。A投资者于周五申购的基金份额，不享受周六、日的分配权益B投资者于周五申购的基金份额，享受周六、日的分配权益C对于每日按面值报价的货币市场基金，收益分配方式固定为红利再投资D当日赎回的基金份额当日享有基金的分配权益答案：AD解析：对于每日按照

10、面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，C错误。投资者于周五申购或转换转入的基金份额，不享受周五、周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的利润，B错误。22.关于基金托管人的信息披露义务不正确的表述是（ ）。A在基金年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务及管理人是否遵规守约等情况作出声明B基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前3个工作日公告C基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产讲行审计，并将审计结果予以公告D在基金份额发售3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上答案：B

11、解析：托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。23.股票投资的基本分析是建立在（ ）的前提下。A、否定弱式有效市场B、否定半强式有效市场C、否定强式有效市场D、肯定强式有效市场答案：B解析：股票投资的基本分析是建立在否定半强式有效市场的前提下。24.依照证券投资基金法的规定，属于基金管理人职责的有（ ）。A、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见B、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项D、监督基金管理人的投资运作答案：C解析：其他三项属于基金托管人的职责

12、。25.出现（ ）情形时，基金募集申请不需要提交基金专家评审委员会评审。A基金公司设立运作未满一年B产品设计有较大创新C已经较为成熟的公募基金产品D基金产品设计有待进一步完善答案：C解析：除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。对于其他公募基金，除重大创新产品外，原则上不再组织评审会。26.基金绩效贡献分析的目的在于（ ）。A、衡量基准组合收益率B、衡量基金收益率C、分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因D、衡量基金绩效表现优劣答案：C解析：基金绩效贡献分析的目的在于分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因。27.根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，如果基金的名称中

13、显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于（ ）。A90%B70%C80%D60%答案：C解析：基金投资交易比例规定如果基金名称显示投资方向，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。28.保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。A、最低目标价值B、安全垫C、现时净值D、价值底线答案：B解析：保本基金的分析的内容：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。29.QDII基金不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场常常与国内证券市场（ ），也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。A、具有较低的相关性B、联系紧密C、品种相差悬殊

14、D、发展程度不同答案：A解析：由于国际证券市场常常与国内证券市场具有较低的相关性，也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。30.根据证券投资基金信息披露管理办法，需要出具审计报告的是（ ）。A年度报告B季度报告C月度报告D半年报告答案：A解析：基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。31.为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（ ）的名义开立银行存款账户即资金账户。A、银行B、托管人C、基金D、管理人答案：C解析：为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金账户。32.基金产品定价中，首先要考虑的因素是（ ）。A客户特性B基金产品的类型C渠道特性

15、D市场环境与竞争对手状况答案：B解析：基金产品定价的首要考虑因素是基金产品的类型。33.以下关于基金估值方法的表述错误的是（ ）。A、对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值B、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值C、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值答案：C解析：交易所上市交易的债券以市价估值。34.基金管理人运用证券投资基金买股票、债券的差价收入（ ）营业税。A暂免征收B征收10%C征收20%D不征收答案：A解析：按照关于证券投资基金税收政策的通知规定：自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票

16、、债券的差价收入，继续免征营业税。35.基金会计核算中，承担复核责任的是（ ）。A会计师事务所B证券投资基金C基金托管人D基金管理公司答案：C解析：基金托管人按照规定对基金管理人的惠及核算进行复核。36.经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（ ）。A、小型资本股票战略B、中型资本股票战略C、大型资本股票战略D、混合资本股票战略答案：D解析：基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。37.复核后的会计信息由（ ）对外披露。A基金托管人B基金管理人C

17、监管机构D基金发起人答案：B解析：基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。38.可能对基金持有人权益及基本份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（ ）。A基金份额持有人大会的召开B基金管理人或基金托管人变更C开放式基金发生巨额赎回且按期支付赎回款项D延长基金合同期限答案：C解析：基金的重大事件包括：持有人大会召开，提前终止基金合同或延长期限，更换基金管理人或托管人，份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支付。39.根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应（ ）。A收益分配比例不得低于年度

18、已实现收益的80%B每年不得少于一次C每年不得多于一次D收益分配比例不得低于年度已实现收益的20%答案：B解析：封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90。40.关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（ ）。A、基金丰富了大投资者的投资方式B、有利于证券市场的稳定和发展C、有利于证券市场的国际化D、基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道答案：B解析：基金的第三个作用：有利于证券市场的稳定和健康发展。41.目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（ ）年费率计提。A0.15%B0.25%C0.1%D0.5%

19、答案：B解析：我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%；股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。42.股票风格管理分为（ ）的股票风格管理。A、积极与消极B、基本分析与技术分析C、系统与非系统D、主动与被动答案：A解析：考察股票风格管理类型。43.关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（ ）。A、债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略B、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益C、指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格D、指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础答案：B解析：债

20、券指数化投资策略是一种消极的债券组合管理策略；指数策略假定市场价格是公平的均衡交易价格；指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。44.基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过（ ）时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。A、10B、20C、30D、40答案：C解析：基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过30时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。45.证券投资基金运作管理办法规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（ ）时，为巨额赎回。A、5

21、B、10C、15D、20答案：B解析：证券投资基金运作管理办法规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的10时，为巨额赎回。46.资产配置按照范围可以分为（ ）。A、各项均不对B、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略C、全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置D、战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置答案：C解析：资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。47.指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中（ ）。A、由交易费用产生的跟踪误差越大B、由交易费用产生的跟踪误差越小C、对交易费用产

22、生的跟踪误差不产生任何影响D、无法判断答案：A解析：指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生的跟踪误差越大。48.关于债券收益率，以下叙述正确的是（ ）。A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B、债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差C、债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低D、不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差答案：C解析：债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；债券收益率与基础利率之间的利差称为风险溢价；不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为市场板块内利差。49.QDII基金的净值在估值日后（ ）内披露。A

23、、2天B、2个工作日C、3天D、3个工作日答案：B解析：QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。50.复核后的会计信息由（ ）对外披露。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金份额持有人大会D、基金份额持有人答案：A解析：复核后的会计信息由基金管理公司对外披露。51.通过所持有股票的（ ）可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。A、投资风格B、股票性质C、投资市场D、股票市值答案：D解析：考察股票基金的分类中按股票规模分类。52.关于M方测度，下列说法正确的是（ ）。A、与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异B、比夏普指数更难以为人们理解与接受C、实际上表现为两个收益率

24、之比D、它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标答案：D解析：M方测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的；比夏普指数更容易为人们理解与接受；实际上表现为两个收益率之差。53.下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（ ）。A、封闭式基金B、开放式基金C、ETFD、LOF答案：C解析：ETF具有独特的实物申购、赎回机制。54.基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合（ ）原则。A、采取合理的估值方法B、建立复核制度C、建立凭证管理制度D、建立账务组织和账务处理

25、体系答案：A解析：此题考察相关法规对风险控制点建立的会计系统控制措施的规定。55.公司型基金依据（ ）设立并营运。A、基金招募说明书B、发起人协议C、基金合同D、基金公司章程答案：D解析：公司型基金依据基金公司章程设立并营运的。56.目前，我国开放式基金的最低认购金额多设定为（ ）人民币。A、1000B、10000C、100D、2000答案：A解析：目前，我国开放式基金的最低认购金额多设定为1000元人民币。57.基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。A、有利于投资者获得盈利B、有利于防止利益冲突与利益输送C、有利于管理人管理基金D、有利于托管人进行账户管理答案：B解析：基金信息披露

26、的作用主要表现在以下方面：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用。58.下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是（ ）。A、基金管理公司内部控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则B、基金管理公司制定内部控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则C、公司内部控制机制一般包括五个层次D、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成答案：D解析：基金管理公司内部控制应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则；基金管理公司制定内部控制制度应当遵循合法、合

27、规性、全面性、审慎性、适时性原则；公司内部控制机制一般包括四个层次。59.下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（ ）。A、目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系B、在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位C、保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台D、从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额答案：B解析：目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系；保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台；从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。60.基金管理公司

28、的最高投资决策机构为（ ）。A基金管理公司股东会B投资决策委员会C基金经理办公会D基金管理公司董事会答案：B解析：投资决策委员会是基金管理公司的管理基金投资的最高决策机构，是非常设机构，在遵守国家有关法律、法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。二、多选（50题，每题1分，共50分）61.下列关于证券投资基金的表述，正确的有（ ）。A基金管理人负责基金财产的保管B基金实行组合投资，以便分散风险C基金管理人负责基金的投资操作D基金投资者是基金的所有者答案：BCD解析：基金托管人负责基金财产的保管。62.基金的服务机构包括（ ）。A基金管理人B基金评级机构C律师事务所D基金持有

29、人答案：ABC解析：基金的服务机构包括基金管理人、基金托管人、基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构等。63.一般来说，伞型或系列基金的主要特点有（ ）。A统一进行投资B节省基金转换费用C投资收益稳定D方便投资人选择答案：BD解析：子基金独立投资，A错误。因其投资的品种可能涉及股票等高风险产品，投资收益不一定稳定，C错误。64.按投资市场分类，股票基金可分为（ ）。A国内股票基金B国外股票基金C全球股票基金D成长型股票基金答案：ABC解析：按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。65.系统性风险包括（ ）。A政

30、策风险B经济周期性波动风险C利率风险D购买力风险答案：ABCD解析：系统性风险（市场风险）是由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格造成的影响，又称为不可分散风险。66.货币市场基金的投资对象包括（ ）。A现金B剩余期限在397天以内（含397天）的AA级企业债C期限在l年以内（含1年）的中央银行票据D期限在1年以内（含1年）的债券回购答案：ACD解析：目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：（1）现金；（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；（3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券；（4）期限在1年以内（含1年）的债券回购；（5）期限在1年以内（含1年）的中央

31、银行票据；（6）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。67.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的（ ），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外投资。A基金公司B保险公司C信托公司D证券公司答案：AD解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资，不包括BC选项。68.根据证券投资基金评价业务管理暂行办法，基金评价业务遵循的原则包括（ ）。A长期性原则B公开性原则C一致性原则D全面性原则答案：ABCD解析：基金评价业务原则包括以下六点：长期性原则，公正性原则，全面性原则，客观性原则，一致性原则，公开性原则。69.根据证券投资基

32、金法的规定，基金募集期限届满不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下责任（ ）。A以固有财产承担因募集行为而产生的费用B以固有财产承担因募集行为而产生的债务C在募集期限届满30天内返还投资人已缴纳款项并加计银行同期存款利息D代销机构支付的各项成本费用答案：ABC解析：基金募集期限届满不满足募集要求的，基金管理人应承担以下责任：以固有财产承担因募集行为产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。70.下列关于开放式基金的表述，正确的有（ ）。A开放式基金的认购费率不得超过3%B我国债券型基金的认购费率通常低于1%C我国货币型基金一般没有认购费用

33、D我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%间答案：BCD解析：开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。71.我国开放式股票基金的赎回采用（ ）。A金额赎回B未知价法C份额赎回D已知价法答案：BC解析：开放式基金采用“未知价原则”，“金额申购、份额赎回”原则。72.如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（ ）。A、股票市场上存在内幕信息B、股票的价格反映了影响它的所有信息C、不存在价值低估或高估的股票D、可以通过技术分析获得超额收益答案：BC解析：如果股票市场是一个有效的市场，那么股票的价格反映了影响它的所有信息，不存在价值低估或高估的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超

34、过市场平均的收益水平。73.资产配置的投资组合保险策略的特征包括（ ）。A、投资组合保险策略将一部分资金投资于无风险资产，另一部分资金投资于风险资产B、投资组合保险策略随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，既保证了资产组合的最低价值，同时又不放弃资产升值潜力C、投资组合保险策略是一种静态策略D、投资组合保险策略是一种动态策略答案：ABD解析：资产配置的投资组合保险策略的特征：投资组合保险策略将一部分资金投资于无风险资产，另一部分资金投资于风险资产；投资组合保险策略随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，既保证了资产组合的最低价值，同时又不放弃资产升值潜力；投资组合保险策略是一种动

35、态策略。74.关于ETF现金差额，表述正确的是（ ）。A现金差额为负数、投资者赎回时应根据其赎回的基金份额支付相应的现金B现金差额为负数，投资者申购时应根据其申购的基金份额支付相应的现金C现金差额为正数，投资者赎回时应根据其赎回的基金份额支付相应的现金D现金差额为正数，投资者申购时应根据其申购的基金份额支付相应的现金答案：AD解析：现金差额为负数，投资者申购时应根据其申购的基金份额获得相应的现金；现金差额为正数，投资者赎回时应根据其赎回的基金份额获得相应的现金。75.依照证券投资基金法的规定，基金管理人的职责包括（ ）。A办理基金份额的发售、申购、赎回、登记事宜B对基金财务会计报告、中期和年度

36、报告出具意见C计算并公告基金资产净值D及时办理基金清算、交割事宜答案：AC解析：B、D项中出具意见，办理清算、交割都是托管人的职责。76.基金管理公司内部控制制度由以下几部分组成（ ）。A业务操作手册B基本管理制度C部门规章D内部控制大纲答案：ABCD解析：公司内部控制制度是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称，一般由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。77.债券互换的投资期分析法将债券互换的回报率分解为（ ）。A、时间成分所引起的收益率变化B、票息因素所引起的收益率变化C、到期收益率

37、变化所带来的资本增值或损失D、票息的再投资收益答案：ABCD解析：投资期分析法把债券互换各个方面分解为四个组成部分，两种确定性的组成部分是源于时间成分和票息因素所引起的收益率变化；两种不确定性的组成部分是由于到期收益率变化所带来的资本增值或损失（收益成分）和息票的再投资收益。78.基金资产账户管理业务中，不符合有关法律、法规或部门规章的行为有（ ）。A基金托管人要为基金设立独立的账户，单独核算、分账管理B基金托管人与管理人协商一致后，可以为多个基金设立一个账户，统一进行会计核算C基金托管人根据需要为多个基金合并开立一个账户，但每只基金独立进行会计核算D基金托管人在不违背持有人利益的前提下，可以

38、转让基金账户供基金管理人使用答案：BCD解析：托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。基金托管人和基金管理人不得出借和擅自转让基金的任何证券账户。BCD均不符合要求。79.下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（ ）。A基金托管人应建立定期稽核检查制度B风险评估是基金托管人内部控制的基本要素之一C为了保证节约与效率，基金托管人内部可不设监察稽核部门D在确保风险控制的前提下，基金托管人可以将托管的不同基金的资金账户进行合并答案：AB解析：托管人内部应设立监察稽核部门，并保证其独立性和权威性，C错误。基金托管人要

39、为基金设立独立的账户，单独核算、分账管理，D错误。80.国际上开放式基金的代销渠道包括（ ）。A证券公司B商业银行C保险公司D财务顾问公司答案：ABCD解析：国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销。直销一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现；代销一般通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构实现。81.基金管理人组织的讲座、推介会和座谈会在其客户服务方式中具有如下（ ）特点。A可以利用这一机会在市场出现较大波动时阻止非理性行为的发生B为客户提供一个面对面交流的机会C客户通常比较珍惜这些机会D基金管理人可以从这些活动中获取有价值的资料、有效地推介基金产品答案

40、：BCD解析：A项是媒体和宣传手册应用的特点。82.为了对基金投资人的风险承受能力进行调查，应当至少了解基金投资人的（ ）。A投资目的B投资期限C财务状况D投资经验答案：ABCD解析：为了对基金投资人的风险承受能力进行调查，应当至少了解到基金投资人的投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平等。83.股利贴现模型中的预期现金流量包括（ ）。A、预期的股利支付B、当前的股利支付C、未来某时股票的预期售价D、未来某时股票的预期收益答案：AC解析：股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付和未来某时股票的预期售价。84.关于证券投资基金损益结转的表述，正确的有

41、（ ）。A债券基金一般在月末结转当期损益B货币市场基金一般逐日结转损益C股票基金一般在月末结转当期损益D债券基金一般逐日结转损益答案：ABC解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。85.基金会计报表附注通常包括（ ）。A差错更正的说明B重要会计政策和会计估计C关联方关系及其交易D会计政策和会计估计变更说明答案：ABCD解析：基金会计报表附注包括会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。二、多选（50题，每题1分，共50分）61.下列关于证券投资基金的表述，正确的有（ ）。A基金管理

42、人负责基金财产的保管B基金实行组合投资，以便分散风险C基金管理人负责基金的投资操作D基金投资者是基金的所有者答案：BCD解析：基金托管人负责基金财产的保管。62.基金的服务机构包括（ ）。A基金管理人B基金评级机构C律师事务所D基金持有人答案：ABC解析：基金的服务机构包括基金管理人、基金托管人、基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构等。63.一般来说，伞型或系列基金的主要特点有（ ）。A统一进行投资B节省基金转换费用C投资收益稳定D方便投资人选择答案：BD解析：子基金独立投资，A错误。因其投资的品种可能涉及股票等高风险产品，投资收益不一定稳定，C

43、错误。64.按投资市场分类，股票基金可分为（ ）。A国内股票基金B国外股票基金C全球股票基金D成长型股票基金答案：ABC解析：按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。65.系统性风险包括（ ）。A政策风险B经济周期性波动风险C利率风险D购买力风险答案：ABCD解析：系统性风险（市场风险）是由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格造成的影响，又称为不可分散风险。66.货币市场基金的投资对象包括（ ）。A现金B剩余期限在397天以内（含397天）的AA级企业债C期限在l年以内（含1年）的中央银行票据D期限在1年以内（含1年）的债券回购答案：ACD解析：目前我

44、国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：（1）现金；（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；（3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券；（4）期限在1年以内（含1年）的债券回购；（5）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；（6）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。67.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的（ ），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外投资。A基金公司B保险公司C信托公司D证券公司答案：AD解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资，不包括BC选项。68.根据证券投资基金评价业务管

45、理暂行办法，基金评价业务遵循的原则包括（ ）。A长期性原则B公开性原则C一致性原则D全面性原则答案：ABCD解析：基金评价业务原则包括以下六点：长期性原则，公正性原则，全面性原则，客观性原则，一致性原则，公开性原则。69.根据证券投资基金法的规定，基金募集期限届满不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下责任（ ）。A以固有财产承担因募集行为而产生的费用B以固有财产承担因募集行为而产生的债务C在募集期限届满30天内返还投资人已缴纳款项并加计银行同期存款利息D代销机构支付的各项成本费用答案：ABC解析：基金募集期限届满不满足募集要求的，基金管理人应承担以下责任：以固有财产承担因募集行为产生的债务

46、和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。70.下列关于开放式基金的表述，正确的有（ ）。A开放式基金的认购费率不得超过3%B我国债券型基金的认购费率通常低于1%C我国货币型基金一般没有认购费用D我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%间答案：BCD解析：开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。71.我国开放式股票基金的赎回采用（ ）。A金额赎回B未知价法C份额赎回D已知价法答案：BC解析：开放式基金采用“未知价原则”，“金额申购、份额赎回”原则。72.如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（ ）。A、股票市场上存在内幕信息B、股票的价格反

47、映了影响它的所有信息C、不存在价值低估或高估的股票D、可以通过技术分析获得超额收益答案：BC解析：如果股票市场是一个有效的市场，那么股票的价格反映了影响它的所有信息，不存在价值低估或高估的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超过市场平均的收益水平。73.资产配置的投资组合保险策略的特征包括（ ）。A、投资组合保险策略将一部分资金投资于无风险资产，另一部分资金投资于风险资产B、投资组合保险策略随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，既保证了资产组合的最低价值，同时又不放弃资产升值潜力C、投资组合保险策略是一种静态策略D、投资组合保险策略是一种动态策略答案：ABD解析：资产配置的投

48、资组合保险策略的特征：投资组合保险策略将一部分资金投资于无风险资产，另一部分资金投资于风险资产；投资组合保险策略随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，既保证了资产组合的最低价值，同时又不放弃资产升值潜力；投资组合保险策略是一种动态策略。74.关于ETF现金差额，表述正确的是（ ）。A现金差额为负数、投资者赎回时应根据其赎回的基金份额支付相应的现金B现金差额为负数，投资者申购时应根据其申购的基金份额支付相应的现金C现金差额为正数，投资者赎回时应根据其赎回的基金份额支付相应的现金D现金差额为正数，投资者申购时应根据其申购的基金份额支付相应的现金答案：AD解析：现金差额为负数，投资者申购时应

49、根据其申购的基金份额获得相应的现金；现金差额为正数，投资者赎回时应根据其赎回的基金份额获得相应的现金。75.依照证券投资基金法的规定，基金管理人的职责包括（ ）。A办理基金份额的发售、申购、赎回、登记事宜B对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见C计算并公告基金资产净值D及时办理基金清算、交割事宜答案：AC解析：B、D项中出具意见，办理清算、交割都是托管人的职责。76.基金管理公司内部控制制度由以下几部分组成（ ）。A业务操作手册B基本管理制度C部门规章D内部控制大纲答案：ABCD解析：公司内部控制制度是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操

50、作程序、管理与控制措施的总称，一般由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。77.债券互换的投资期分析法将债券互换的回报率分解为（ ）。A、时间成分所引起的收益率变化B、票息因素所引起的收益率变化C、到期收益率变化所带来的资本增值或损失D、票息的再投资收益答案：ABCD解析：投资期分析法把债券互换各个方面分解为四个组成部分，两种确定性的组成部分是源于时间成分和票息因素所引起的收益率变化；两种不确定性的组成部分是由于到期收益率变化所带来的资本增值或损失（收益成分）和息票的再投资收益。78.基金资产账户管理业务中，不符合有关法律、法规或部门规章的行为有（ ）。A基金托管人

51、要为基金设立独立的账户，单独核算、分账管理B基金托管人与管理人协商一致后，可以为多个基金设立一个账户，统一进行会计核算C基金托管人根据需要为多个基金合并开立一个账户，但每只基金独立进行会计核算D基金托管人在不违背持有人利益的前提下，可以转让基金账户供基金管理人使用答案：BCD解析：托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。基金托管人和基金管理人不得出借和擅自转让基金的任何证券账户。BCD均不符合要求。79.下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（ ）。A基金托管人应建立定期稽核检查制度B风险评估是基金托管人内部

52、控制的基本要素之一C为了保证节约与效率，基金托管人内部可不设监察稽核部门D在确保风险控制的前提下，基金托管人可以将托管的不同基金的资金账户进行合并答案：AB解析：托管人内部应设立监察稽核部门，并保证其独立性和权威性，C错误。基金托管人要为基金设立独立的账户，单独核算、分账管理，D错误。80.国际上开放式基金的代销渠道包括（ ）。A证券公司B商业银行C保险公司D财务顾问公司答案：ABCD解析：国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销。直销一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现；代销一般通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构实现。81.基金管理人组织的讲座、

53、推介会和座谈会在其客户服务方式中具有如下（ ）特点。A可以利用这一机会在市场出现较大波动时阻止非理性行为的发生B为客户提供一个面对面交流的机会C客户通常比较珍惜这些机会D基金管理人可以从这些活动中获取有价值的资料、有效地推介基金产品答案：BCD解析：A项是媒体和宣传手册应用的特点。82.为了对基金投资人的风险承受能力进行调查，应当至少了解基金投资人的（ ）。A投资目的B投资期限C财务状况D投资经验答案：ABCD解析：为了对基金投资人的风险承受能力进行调查，应当至少了解到基金投资人的投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平等。83.股利贴现模型中的预期现金流量包

54、括（ ）。A、预期的股利支付B、当前的股利支付C、未来某时股票的预期售价D、未来某时股票的预期收益答案：AC解析：股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付和未来某时股票的预期售价。84.关于证券投资基金损益结转的表述，正确的有（ ）。A债券基金一般在月末结转当期损益B货币市场基金一般逐日结转损益C股票基金一般在月末结转当期损益D债券基金一般逐日结转损益答案：ABC解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。85.基金会计报表附注通常包括（ ）。A差错更正的说明B重要会计政策和会计估计C关联方关系及其交易D会计政策和会计估计变更说明答案：ABCD解析：基金会计报表附注包括会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。三、判断（40题，每题0.5分，共20分）111.基金信息披露的规范性原则是对基金信息披露内容的实质性要求。（ ）A、正确B、错误答案：B解析：规范性原则是基金信息披露形式方面应遵循的原则。112.基金托管协议（草案）是明确基金管理人、基金托管人和基金注册登记机构各自职责的协议。（ ）A、正确B、错误答案：B