我国商业银行市场结构及其竞争策略

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1、密级 论文题目：我国商业银行市场结构及其竞争策略作者姓名：王鑫2009年 月 日我国商业银行市场结构及其竞争策略北京理工大学分类号： UDC类号： 论文题目：我国商业银行市场结构及其竞争策略作者姓名：王鑫学院名称：管理与经济学院指导教师：李健（教授）答辩委员会主席：王秀村(教授)申请学位级别：管理学硕士学科、专业：工商管理硕士授予学位单位：北京理工大学论文答辩日期：2009年6月9日论文题目：Chinas commercial banking market structure and competitive strategy作者姓名：Wangxin指导教师姓名：Lijian（Professor

2、）学位级别：Master学位授予单位：BEIJING INSTITUTE OF TECHNOLOGY答辩日期：2009年6月9日北京理工大学工商管理硕士（MBA）学位论文研究成果声明本人郑重声明：所提交的学位论文是我本人在指导教师的指导下进行的研究工作获得的研究成果。尽我所知，文中除特别标注和致谢的地方外，学位论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京理工大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的合作者对此研究工作所做的任何贡献均已在学位论文中作了明确的说明并表示了谢意。特此申明。签名： 日期： 关于学位论文使用权的说明本人完全了解北京理工大学有关保管、

3、使用学位论文的规定，其中包括： 学校有权保管、并向有关部门送交学位论文的原件与复印件； 学校可以采用影印、缩印或其它复制手段复制并保存学位论文； 学校可允许学位论文被查阅或借阅； 学校可以学术交流为目的,复制赠送和交换学位论文； 学校可以公布学位论文的全部或部分内容（保密学位论文在解密后遵守此规定）。签 名：日期： 导师签名：日期： 摘要伴随着金融体制改革及对外开放的不断深入推进，我国商业银行市场发生了重大变化，行业竞争进一步加剧。因此，对商业银行市场结构及其竞争策略的研究与分析，无论对行业中的竞争主体还是相关部门都具有重要的现实意义。本文在全面了解国内外学者对商业银行市场结构研究的主要进展及

4、中国商业银行的历史发展的基础上，以产业组织理论SCP框架中的市场结构、竞争理论为基础，对我国商业银行业的市场结构及其竞争策略展开研究。本文主要通过对我国商业银行市场集中度、市场壁垒、规模经济、产品差异化程度等影响市场结构的重要因素进行深入分析与研究，说明现有商业银行市场结构特征产生的原因和可能影响。在对市场结构进行研究后发现我国商业银行的市场结构正在由寡头垄断竞争向垄断竞争发展，市场集中度和市场壁垒较高，产品差异化不足。随后本文针对现有的市场结构，结合相关的竞争理论，提出了我国商业银行应采用的竞争策略。我国大型商业银行应提高自身的经营效率，通过控制成本策略维持其在该市场中的竞争优势；中小银行应

5、采取跟随策略不断壮大自身；大型银行和中小银行应结合自身的市场地位和环境采用各自的产品策略、渠道策略和品牌策略，有效实现在该市场中的竞争。关键词：商业银行 市场结构 竞争策略AbstractAccompanied by reform of the financial system and the deepening of the outside world, Chinas commercial banking market has undergone major changes, industry competition further. Therefore, analysis the comm

6、ercial banking market structure and competitive strategy , both for the main competition in the trade or related sectors have important practical significance.On the basis of comprehensive understanding of domestic and foreign scholars research which on the commercial banking market structure and th

7、e major progress of Chinas commercial banks ,and market structure, competition theory of SCP theory of industrial organization in the framework , to study Chinas commercial banking market structure and competitive strategy. The article conduct in-depth analysis of the degree of market concentration,

8、 entry and exit barriers ,scale economy and scope economy, the degree of product differentiation and other important factors which are the most important factors to the market structure of Chinas commercial banks by normative analysis and empirical analysis methods ,describes the main reason to the

9、existing market structure of commercial banks and the possible influence .On the study of market concentration , this paper found that the market structure of Chinas commercial banks is in the development of oligopolistic competition to the monopolistic competition , market concentration and market

10、barriers to higher ,and lack of product differentiation.Finally, this paper against the existing market structure, combined with competition-related theory, proposed the competitive strategy which Chinas commercial banks should be used in .Chinas large commercial banks should improve their operating

11、 efficiency, adopt cost control strategy to maintain its competitive edge in the market ;Small and medium-sized banks should be taken following strategy to growing its own ;Large banks and small and medium-sized banks should be in light of its own market position and the environment ,adopt their pro

12、duct strategy, channel strategy and brand strategy to achieve effective competition in the market.Key word：Commercial Banks Market Structure Competitive strategy目录研究成果声明I关于学位论文使用权的说明I摘要IIABSTRACTIII目录IV第1章绪论11.1研究背景及意义11.2研究目的21.3国内外研究现状21.3.1商业银行市场结构的研究现状31.3.2商业银行竞争策略及发展概述51.4论文结构6第2章我国商业银行概况72.1我

13、国银行产业的发展及分类72.2我国商业银行分类及发展现状82.2.1我国商业银行分类82.2.2我国商业银行发展现状82.3本章小结10第3章我国商业银行市场结构分析113.1市场结构理论113.1.1市场结构理论分析框架113.1.2商业银行市场基本类型划分113.1.3市场结构的衡量指标123.2我国商业银行市场集中度153.3我国商业银行市场壁垒173.3.1经济型进入壁垒173.3.2规制性进入壁垒193.4我国商业银行产品的差异化203.5我国商业银行市场的规模经济29第4章我国商业银行的竞争策略414.1控制成本策略414.2跟随策略454.3差异化策略474.3.1产品策略494

14、.3.2渠道策略514.3.3品牌策略53结论55参考文献56附录和清单58致谢61V北京理工大学工商管理硕士（MBA）学位论文第1章 绪论 1.1 研究背景及意义目前，世界各国的金融体系可划分为两种：以美英为代表的市场主导型模式和以德日为代表的银行主导型模式。由于历史和现实的原因，在改革的初期我国选择了银行主导型的金融体系，更确切的说是国有商业银行主导的金融体系。20世纪90年代以来，由于证券市场的快速发展，中国的银行主导型金融体系虽然逐渐趋于弱化，但以商业银行为中介的间接融资方式仍是我国最主要的融资方式，因此研究中国商业银行市场结构的变迁具有重要意义。伴随着金融体制改革不断深入推进, 高度

15、垄断的中国商业银行市场结构进一步发展，近几年中国金融业快速发展，考察中国商业银行市场结构的现状就有了特别的现实意义；虽然关于中国商业银行市场结构已经有了众多著述，但大部分著述主要论述市场结构对商业银行效率的影响，而其余著述对中国市场结构主要是从国家对商业银行高度控制等历史原因进行考察，缺乏对中国商业银行市场的深度分析。随着我国商业金融业的发展，我国商业银行业也有了全新的发展，因此本文对我国商业银行市场结构的分析具有重要的现实意义。2004年以来，伴随着中国金融业的改革，各类金融主体得到了更深层次的发展，特别是国有商业银行改革进入了新的阶段。继中国银行、建设银行的股份制改革试点初步完成后，国家开

16、始了国有商业银行的全面股份制改革，这给中国金融业，尤其是中国国有商业银行的管理体制和经营机制带来了更深层次的转变，市场竞争机制进一步增强，市场结构的变化导致市场竞争主体开始重新审视各自的行为和目标。随着外资银行的不断进入，国内外金融同业的市场竞争日趋激烈，国内商业银行在实现新体制，获得更多市场机会的同时，又面临着更多的挑战，战略转型成为新阶段的必然选择。国内商业银行如何根据市场现有的发展状况借鉴国外商业银行已经完成的战略选择及执行中的经验和教训，值得我们从战略的角度考察并对此进行剖析。由于不同国家所处的经济发展阶段不同，不同银行自身发展的阶段不同，不同的商业银行都需要根据市场环境变化和其所处地

17、位选择并实施相应的战略转型。西方发达国家的商业银行早在上个世纪的60、70年代就开始其第一次转型并重新制定了战略；上个世纪90年代以来，随着经济全球化和网络技术影响的日益深入，它们又开始了以“相互购并和技术、产品创新”为标志的第二轮转型。从国际经验看，商业银行的战略既要和国际经济、金融发展趋势相一致，更要符合本国市场结构与环境的需要。考察国际商业银行不同时期的战略模式及其执行中的经验教训，无疑会对我们提供有益的借鉴。考察我国商业银行的市场结构及环境，战略转型存在必然性、客观性。经过20多年的改革与发展，我国商业银行市场已经有了根本性变化，市场结构的变化不断加深，商业银行市场中的各类环境因素也有

18、了很大变化，市场的竞争性对商业市场经营主体有了更多的要求。我国商业银行应立足于现有市场主动调整竞争策略，实现我国商业银行成功的战略转型。在不远的将来，市场结构的竞争性变化将进一步导致“利率市场化”在国内金融市场的发展，这最终将加快商业银行以存贷款为主体的传统业务模式的衰退。未来几年，来自传统业务的利差收入将大幅度减少，主要依靠传统银行业务所取得收入已经不再能够维持我国商业银行的发展，甚至难以维持生存。未来商业银行市场结构的变化迫使我国商业银行必须及早进行适应性转变，主动实施经营结构和增长模式的转型，加快对传统业务为主的经营结构的调整，使其在急剧变化的金融市场上保持已有的优势，并创造更大的生存和

19、发展空间。这将是我国商业银行未来几年面临的基本任务和主要矛盾。可以说，战略选择的成败将在一定程度上决定我国商业银行的命运。因此本文对我国商业银行竞争策略的分析具有一定的现实意义。1.2 研究目的本文力图在国内外学者对商业银行研究的基础上，通过对中国商业银行的市场结构进行研究，对相关影响因素和部分数据的分析，力图全面、系统的反映我国商业银行的市场结构。同时对我国商业银行市场结构因素深入分析，结合现阶段我国商业银行部分数据，对我国商业银行竞争主体提出针对性策略。本文试图在这些方面有所贡献，以期通过本文的研究为相关方提供重要的参考。 在产业组织理论当中，测度行业结构的方法有多种，本文将结合各类方法的

20、特点和银行业的实际情况选取衡量市场结构的相关指标，通过结合商业银行的数据分别对影响市场结构的相关因素进行分析并考察，研究商业银行的市场结构对商业银行相关要素的影响。本文通过对我国商业银行市场结构及其影响因素进行深入分析，为相关部门的决策提供依据。在商业银行市场结构研究的基础上进一步提出主要商业银行经营主体应采取的策略，为相关方的决策提出建议和应对措施。1.3 国内外研究现状1.3.1 商业银行市场结构的研究现状长期以来，产业组织理论对于研究市场结构做出了突出贡献。产业组织理论经过不断的发展，对市场结构的研究理论也普遍被理论界所认同。因此，国外对商业银行的市场机构研究主要基于产业组织理论。近些年

21、，由于银行市场结构对经济发展的作用问题受到了各国经济学家的广泛关注。对市场结构的研究又有了新的突破，如：Petersen和Rajan(1995)、以及Schnitzer(1998)等人通过建立局部均衡模型，考察了银行与借款人之间的关系，以及银行结构对这种关系的影响。他们认为垄断的银行结构可以有效克服信息不对称所造成的道德风险和逆向选择问题，并可防止由于银行过度竞争引起的金融不稳定，从而对整个经济是有利的。Cetorelli(1997)、以及Guzman(2000)等人对局部均衡模型提出了质疑，并建立了一般均衡模型考察银行的信贷、居民的储蓄行为以及银行结构对经济的影响。Cetorelli认为垄断

22、的银行结构的利弊不能被明显地判断，而Guzman则认为竞争的银行体系比垄断的银行体系对经济更有利。Rajan和Zingales(1998)、Cetorelli和Gambera(2001)分别对银行集中度对经济的影响进行了实证研究，为各自的观点提供了经验支持。在国内, 由于我国商业银行发展时间有限，因此专门针对国内商业银行市场结构的研究相对较少，且研究主要集中于银行市场结构与经济的关系。于良春和鞠源(1999)利用CR4和HHI指数分析了中国银行业的集中度情况，认为中国具有寡头垄断的特征，开创了运用产业经济学方法分析我国银行市场结构的先河。此后，众多学者利用SCP分析范式对我国银行业市场结构进行

23、了分析。而刘伟和黄桂田(2002)则认为,中国银行业的主要问题在于产权结构单一，而不是行业结构过度集中, SCP分析框架不适用于分析中国银行业存在的问题；秦宛顺和欧阳俊（2001）研究中国商业银行业市场结构、效率和绩效发现，市场结构数据表明我国商业银行市场为四家国有独资银行寡头垄断的市场，虽然其它商业银行有了长足的发展，但这种寡头垄断的市场结构短期内很难打破。对商业银行的市场结构进一步探讨发现严格的存贷款利率管制以及国有商业银行的非利润偏好极大地削弱了银行市场结构与绩效和效率的联系，并且我国商业银行绩效水平主要取决于银行效率，市场结构与银行绩效水平之间并无显著的统计关系；而银行市场份额与规模效

24、率显著负相关；叶欣、郭建伟和冯宗宪（2001）使用国际上在银行业市场结构研究方面所广泛采用的两类指标市场集中率和HHI指数，对中国商业银行业的市场结构特点进行量化分析，得到中国银行业正由高度集中的寡头垄断型市场结构向竞争性较强的垄断竞争型市场结构转变的重要结论。该结论不仅揭示了以商业银行为代表的中国金融市场竞争程度的演变，而且为WTO下中国商业银行业竞争力的提升以及中国金融市场化的各项改革的推进提供了现实依据；林毅夫、章奇和刘明兴(2003)通过对全球制造业相关数据的实证分析，证明了金融结构、银行结构在经济增长中所起的重要作用，认为只有金融结构、银行结构与制造业的规模结构相匹配，才能促进制造业

25、的增长；王红(2005)研究了中国银行业集中度与经济增长之间的关系，认为中国银行较高的集中度对经济增长有着不显著的负影响；林毅夫、姜烨(2006)对中国金融结构、银行结构和经济增长之间的关系进行了研究，认为如果金融结构、银行结构与经济结构相匹配，将会有利于经济发展和增长。反之，则会对经济发展和经济增长起阻碍作用；而谭儒勇、叶海景和范坤祥(2006)研究了中国各地银行集中度与经济增长之间的关系，认为两者之间存在显著的负相关关系；王会宗（2006）进行中国商业银行市场结构与市场绩效分析时发现中国商业银行寡头垄断的市场结构仍十分明显。国有商业银行虽然维系了资产规模的垄断结构，却没能取得维系垄断结构所

26、应获取的垄断优势效应。造成这种状况的主要原因在于中国商业银行的垄断格局并非是在市场竞争的结果，而主要是由历史因素、行政手段所导致的。商业银行的市场结构再造，必须在借助政府力量重组现有商业银行结构体系的同时，降低行业进入壁垒，导入有效竞争；滕春强（2007）通过对我国商业银行市场结构的CR4和HHI变迁分析，得出了我国银行业市场结构变迁中的效率悖论，并从体制困境角度研究了造成其效率悖论的内在诱因，最后提出深化产权制度改革、引入体制外竞争因素、加快银行业自主创新是提高我国商业银行效率的逻辑前提和关键所在的结论。国庆（2007）研究发现我国商业银行进入规制较为严格，限制商业银行的进入，导致我国商业银

27、行集中度非常高，市场结构趋于垄断性。我国商业银行高市场集中度和市场结构的垄断性导致商业银行的效率低下，不利于提高商业银行的竞争力。黄世平、肖洪钧及黄旭平基于19952004年14家国内银行的面板数据，运用动态面板方法实证分析我国银行市场结构(集中度)与效率发现，市场结构动态变化在银行效率的动态变化中有显著的正相关关系。对论述商业银行市场结构的相关文献进行概览可发现，产业组织理论对商业银行的市场结构研究较为成熟，但众多文献研究主要集中与国内银行业的市场结构与市场效率问题，并以此提出改善银行业的市场行为建议，提出的市场行为主要是针对于银行业的发展；由于我国银行业的快速发展，部分文献对商业银行市场结

28、构的研究较为陈旧，不能较好地反映新形势下商业银行市场结构的一些新变化。1.3.2 商业银行竞争策略及发展概述20世纪60年代以来，西方经济学界和管理学界开始将企业竞争战略理论置于学术研究的前沿地位。美国著名战略学家、哈佛大学迈克尔波特教授(Michael E.Porter，1990)将产业组织理论应用于企业竞争战略，并认为行业结构极大地影响着竞争规则和企业战略。并由此建立了五种竞争力量分析模型，提出了赢得竞争优势的三种基本战略：总成本领先战略、差异化战略和聚焦战略。赫夫戈莫尼(Herve de Carmoy，1990)以国际银行家亲身经验为跨国银行设计全球性战略，他认为主要的跨国银行应遵循三条

29、途径：第一条为征服战略，金融机构通过并购来扩大企业的规模，但这只能为少数大型金融机构所采用。第二条途径为变革战略，银行必须重新审视个人银行业务、公司银行业务和其他交易业务，在此基础上，集中力量于自己传统上比较擅长的业务活动。第三条途径为巩固战略，它是征服战略的继续，处于进攻之后的消化阶段或大受挫折之后的保护阶段；戴维斯(Davis，1989)在优秀银行把握变革一书中试图提出优秀银行标准，并采用独立专家小组调查分析法，找出世界上管理最优秀的10家商业银行。戴维斯认为优秀银行成功的关键因素为：开放的企业文化、管理层的价值观、经营目标、以客户为主导的市场定位、新产品投资、矩阵式管理信息系统及强有力的

30、信贷平衡程序。在戴维斯的分析中没有考虑到组织结构，环境因素和管理风格这三个因素。通过对以上战略文献及其在银行业运用情况的评述可知，由于银行业不同于其他类型的企业，它是通过风险管理实现利润最大化，大部分企业战略模型并不直接适用于银行业。2000年3月，英国曼彻斯特商学院(Manchester Business School-MBS)的约翰韦斯特伍德(Jonh B.Westwood)和奎斯特菲尔荷兰德(Christopher P.Holland)根据银行家杂志1999年银行排名情况, 发表了一篇“大即是美”(Bigger is Beautiful)的文章，对银行规模的进行划分，并通过实例说明不同竞

31、争地位商业银行的竞争战略不同。在国内，对商业银行的竞争策略研究与市场结构研究一样，也是随着WTO的生效开始兴起。2000年左右我国银行业开始逐步向世界接轨，不断开放银行业。虽然有众多论述商业银行竞争战略或策略的文章，但是大部分都是围绕中国商业银行转型和应对外资银行进行论述。祁一飞(2002) 围绕商业银行的竞争战略这一主线，对比分析了国有商业银行、新兴商业银行和境内外资银行各自的优、劣势及战略选择，并提出了提升竞争力应采取的一些手段和措施；杨红、王培瑛(2004) 重点分析了国有商业银行与外资银行在竞争中存在的优势和劣势，在充分发挥优势的基础上，提出国有商业银行的竞争对策；惠平（2006）系统

32、地对我国国有商业银行发展演变不同阶段的特征、职能和定位进行分析，结合在新发展阶段面临的新变化和新要求，提出了国有商业银行在现阶段实现战略转型的必然性，并确立了实施战略转型的目标；戴兵（2007）提出国内商业银行的战略思维：本土化经营。立足本土客户，着眼于服务网络，寻求本土文化的认同开展本土化运作。综上所述，有的文献虽然研究了我国商业银行的市场定位、竞争力等问题，但没有以研究市场结构问题为基础；有的文献则没有考虑我国银行业的实际情况，过于简单地引用国外关于商业银行的竞争理论，从宏观的角度考察我国银行业的发展，忽视了特定的商业银行竞争主体。1.4 论文结构本论文将分为五个部分：第一章绪论部分将提出

33、课题的研究背景以及研究的目的和意义；并回顾了商业银行市场结构和竞争策略的研究理论；第二章我国商业银行概况回顾了我国商业银行的发展及现状，为后面的分析作好背景介绍。第三章我国商业银行市场结构分析是本文的研究重点，本章介绍了衡量市场结构的常用指标及判断市场结构的几个重要因素：市场集中度、规模经济、产品差异化、市场壁垒，并以此理论基础对我国商业银行的市场结构及各因素进行分析，为我国商业银行各竞争主体的竞争策略分析作好铺垫；第四章我国商业银行竞争策略，结合前文对我国商业银行市场结构的分析和竞争理论，分别针对大型商业银行和中小型商业银行提出相应的竞争策略及建议。第2章 我国商业银行概况 2.1 我国银行

34、产业的发展及分类银行起源于古代的货币经营业，货币经营业主要从事与货币有关的业务，包括金属货币的鉴定和兑换、货币的保管和汇兑业务。当货币经营者有大量货币聚集时就为发展贷款服务提供了前提。随着贷款业务的发展，保管业务也逐步变成存款业务。当货币活动与信用活动结合时，货币经营业便开始向现代银行转变。现代银行的产生起源于资本主义扩大再生产的需要。尽管中世纪欧洲出现了很多的银行，但贷款对象主要为政府，且具有高利贷性质，不适合资本主义扩大再生产融资的需要，客观上要求建立资本主义银行。1694年，英国英格兰银行的建立，标志着西方现代银行制度的建立。我国银行业在1979年以前，是一个绝对垄断的系统，仅有的中国人

35、民银行垄断了所有金融业务。此后到1983年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行4 家专业银行相继成立，但这期间各银行有着较为严格的专业分工，经营业务分割，几乎不存在竞争，其市场结构是高度垄断的。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，这时银行业就作为一个独立的产业部门出现。从1986年至今，在四大银行不断进行改革的同时，一些股份制商业银行、城市商业银行相继成立，外资银行也逐步进入，银行业机构种类不断增加，竞争也日益激烈。按现有金融机构分类，银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、邮政储

36、蓄银行、外资银行和非银行金融机构。其中政策性银行包括中国人民银行、国家开发银行、农业发展银行、进出口银行；国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行（以下分别简称为工行、农行、中行、建行和交行，统一简称为“大型银行”）；股份制商业银行包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行（以下分别简称为招行、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发展、恒丰、浙商、渤海，统一简称为“中小银行”），共计12家；城市商业银行共计112家，如北京银行、南京银行、宁波银行等；其它非

37、银行金融机构有企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司。伴随着银行业的不断改革和银行机构的增多，中国银行业得到前所未有的发展。截至2007年第四季度末，银行业金融机构总资产为525982.5亿元，比上年同期增长19.7，总负债为495675.4亿元，比上年同期增长18.8。其中，国有商业银行2007年第四季度末总资产为280070.9亿元，比上年同期增长15.6，占银行业金融机构比例为53.2；总负债为264330.0亿元，比上年同期增长15.5，占银行业金融机构比例为53.3；股份制商业银行2007年第四季度末总资产为72494.0亿元，比上年同期增长33.2

38、，占银行业金融机构比例为13.8；总负债为69107.5亿元，比上年同期增长31.5，占银行业金融机构比例为13.9；城市商业银行2007年第四季度末总资产为33404.8亿元，比上年同期增长28.8，占银行业金融机构比例为6.4；总负债为31521.4亿元，比上年同期增长27.5，占银行业金融机构比例为6.4；其他金融机构2007年第四季度末总资产为140012.7亿元，比上年同期增长19.9，占银行业金融机构比例为26.6；总负债为130716.5亿元，比上年同期增长17.7，占银行业金融机构比例为26.4。2.2 我国商业银行分类及发展现状2.2.1 我国商业银行分类商业银行是我国银行业

39、的重要组成部分。截至2007年12月31日，全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的67.03%，负债合计占到银行业总负债的67.27%，净利润合计占到银行业总净利润的67.83%，从业人员占到银行业全部从业人员的60.52%。因此研究商业银行的市场结构及其竞争策略对于整个银行业的提高与发展都有着较高的借鉴意义。按照传统的分类方法，我国境内的商业银行可分为五大类：大型国有银行、全国性股份银行（中小银行）、城市商业银行、农村商业银行、中国境内外资商业银行。其中大型国有银行和全国性股份银行又被统称为全国性商业银行。大型国有银行，也就是我们熟知的四大国有商业银行以及交通银行；全国性股份制银行代表性

40、的有招商银行、民生银行、光大银行等；城市商业银行有代表性的有北京银行、南京银行、宁波银行等；农村商业银行有代表性的有北京农村商业银行、天津农村商业银行等；外资商业银行有花旗中国银行、汇丰中国银行、渣打中国银行、恒生银行等。2.2.2 我国商业银行发展现状近几年在中国经济稳步快速发展的大环境下，在投资和消费的双重拉动下，我国经济增长速度令全球瞩目，并已着力改变高耗低效的增长方式。居民收入快速增长，企业利润和企业存款大幅增长，各级政府的财政收入和财政支出保持两位数增长，并且使得社会资金供给持续增长，商业银行资金来源较为充裕，国内商业银行保持着快速的发展势头。首先，国有商业银行继续保持高速增长。20

41、07年，国有控股商业银行资产总额为23.38万亿元，比上年新增3.38万亿元，平均增速为16.87。截止2007年底，四家上市国有商业银行各项存款总额为181944.39亿元，比上年增长10.38。贷款较之存款更快的增长使得银行利润大幅增加，平均增长49.63。2007年上市国有商业银行净利息收入水平较2006年有所提升，较2006年上升了0.36个百分点。2007年四家上市国有商业银行非利息收入平均占营业收入比重为14.51，较2006年上升了67.76个百分点；手续费及佣金收入占比为14.01，比2006年提高了4.93个百分点；其中中行的中间业务优势明显，在2006年手续费及佣金收入占9

42、.81，居四家银行之首之后，2007年再创新高，手续费及佣金收入增幅为50，达到15.21；同期非利息收入占收入比重达15.46有明显提高，非利息收入所占收入比重也远远高于其它三家上市国有商业银行。四大国有银行的中间业务收入虽然有较大增长，但中间业务占收入比重仍然较小，利息收入仍然是上市国有商业银行的主要收入。其次，全国性中小股份制商业银行资产业务也表现出强劲的扩张速度，截止2007年底，其资产规模达到5.95万亿元，比上年新增了1.57万亿元，平均增速高达35.95。伴随资产规模的增长，全国性中小股份制商业银行2007年实现税后利润564.4亿元，比上年增长111.1，增速比银行业金融机构高

43、63个百分点。全国性中小股份制商业银行从业人员数约为14万人，占银行业金融机构合计人员数的5.2，人均盈利约为40.3万元，比银行业金融机构平均水平高出23.7万元。截止2007年年底，全国城市商业银行资产总额为3.34万亿元，同比增长28.79，较2006年提高1.44个百分点，增长幅度为历年最大。城市商业银行总资产规模占银行业金融机构资产总额比例为6.35，同比提升0.45个百分点。2007年全国城市商业银行负债总额为3.15万亿元，同比增长27.5，较2006年提高0.98个百分点；其占银行业金融机构负债总额的比例达到6.36，市场份额比2006年提高了0.43个百分点。2007年，我国

44、农村商业银行获得了较快的发展，总资产较上年增长约20，逾6000亿元；从盈利能力来看，2007年全国农村银行资产收益率和资本收益率分别为0.7和13，与城市商业银行的0.74和13.2相差无几。截至2007年底，已经入驻国内市场的外资银行有花旗中国银行、汇丰中国银行、渣打中国银行、恒生银行、华侨银行、荷兰银行、欧力士银行、巴黎银行、美国运通银行、蒙特利尔银行、满地可银行、瑞士银行、德意志银行等。根据WTO协议，2006年底，中国的金融服务业已经全面向外资开放。2007年3月起，部分外资银行已经可以办理全面的人民币业务。近年来，我国银行金融创新取得一定成效，使得我国上市银行的中间业务收入占比基本

45、都呈上升趋势。虽然工商银行的市值已经超过花旗银行成为全球之最，但是工商银行的中间业务收入仅占全部收入的25%，而花旗商业银行的这一比例已经超过50%。我国四家上市国有银行同国际成熟的商业银行相比还有不小差距，并且由于中间业务模式单一，结构不合理，中间业务还属于我国银行的软肋之一。目前，非银行金融机构的发展迅猛，对商业银行业也造成了一定的冲击。在混业经营趋势的引领下，商业银行产品不仅局限于自身经营，部分产品的经营主体范围也逐步放开，特别是非银行金融机构业务高速增长，与商业银行的竞争进一步加剧。近两年来，股票市场、保险市场、黄金市场日益活跃，证券、保险、信托、基金等非银行金融机构不断推出差异化和高

46、收益的金融产品，对商业银行的传统业务造成了较大的冲击。伴随着我国经济增长方式和社会经济结构的深刻变化，银行客户的需求也较以往有很大的不同，主要表现为综合化。无论是个人业务，还是公司业务，都需要以财富管理为中心，要求银行为客户多元化的需求进行产品的整合和包装，为客户提出“一揽子”解决方案。银行客户在选用产品时，不仅要求产品功能性，还希望得到相关的实际利益，寻求包含各种附加值在内的综合收益。目前，国有银行的股份制改造接近尾声，股份制银行扩张步伐继续加快，城市商业银行合并重组层出不穷，我国商业银行仍然呈现规模化发展的趋势。从市场分额来看，国有银行的市场份额略有下降，且增速减缓。股份制银行和城市商业银

47、行市场份额则略有上升，且继续增长，其他商业银行市场份额增速不大。2.3 本章小结本章首先介绍了我国银行业的发展历程及我国银行业主体分类情况，随后重点介绍本文研究重点商业银行的划分种类以及代表性银行，并对商业银行的发展现状进行详细阐述，为下文研究商业银行市场结构及其各个影响因素做好背景介绍。第3章 我国商业银行市场结构分析 3.1 市场结构理论3.1.1 市场结构理论分析框架市场结构是指构成市场的卖者（企业）相互之间、买者相互之间以及卖者和买者集团之间等诸关系的因素及其特征。其核心是关于垄断和竞争的关系问题。市场结构不同，卖者（企业）之间所形成的垄断和竞争之间的关系亦不同。银行业市场结构是指银行

48、产业内各商业银行之间在数量、份额、规模上的关系，以及由此决定的竞争行为，包括买方及卖方的数量、产品差异、新厂商进入障碍、多元化、成本结构、市场份额等。银行业市场结构反映了银行的竞争程度或垄断程度。银行业市场结构(竞争和垄断程度)的度量方法可划分为传统产业组织理论方法(结构法)和新产业组织理论方法(非结构法)两种类型。传统产业组织理论着重用银行业集中度和市场份额等市场结构变量来测度出银行业的竞争程度，指标主要有集中率(CRn)、赫芬达尔指数(简记HHI)、洛伦兹曲线(Lorenz Curve)和基尼系数(Gini Coefficient)等。新产业组织理论是以银行的竞争行为作为切入点，强调非结构

49、性因素对银行绩效的决定度量，包括Iwata模型、Bresnahan模型和PanzarRosse模型。PanzarRosse模型的应用较多，其他两个方法应用很少。新产业组织理论认为市场集中度只是判断市场结构的一个必要条件，而不是全部，判断一个特定的市场究竟属于哪种市场结构类型，还需要结合以下几个重要因素：规模经济、产品差别化、市场进入与退出壁垒、市场需求增长率、市场需求的价格弹性、空间分布等。另外，新产业组织理论还认为企业和产业发展、市场变化、经济发展等也对市场结构具有影响作用，正是这些因素的共同作用才决定了市场结构的发育程度和类型，并且市场结构在形成过程中也反作用于这些影响因素，它们是相辅相成

50、，不断演化，互相作用的。本文基于数据选取可得性和模型的成熟，充分结合传统产业组织理论与新产业组织理论的精华，选取市场集中度指数和赫芬达尔赫希曼指数作为衡量银行业市场结构的指标，并从商业银行的市场壁垒、规模经济、产品差异化等影响市场结构的重要因素进行深入探讨，并基于以上分析提出针对不同类型商业银行的竞争策略。3.1.2 商业银行市场基本类型划分微观经济学通常按照厂商竞争程度，从厂商数目、产品差别程度、进入市场的难易程度以及厂商对产量和价格的控制程度等方面对市场结构进行分类，在具体的实践研究中，一般从卖者角度进行研究，按照卖者对市场垄断程度的高低将市场结构分为四类：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完

51、全垄断。从商业银行的历史考察，根据进入商业银行市场经营者的数量与规模、产品差异及准入市场的难易程度，商业银行也大致分为完全竞争、完全垄断、寡头垄断和垄断竞争这四种类型。完全竞争型的商业银行市场上，存在大量的商业银行产品的供需双方，银行与它的客户参加市场交易是自由的，价值规律和供求规律充分发挥作用，市场自发地调节银行产品的价格；银行产品具有高度的同质性，可以完全替代；买卖双方具有完全信息；市场进退自由，不存在任何进入与退出壁垒，商业银行的数量基本上由市场自行调节。但是，我们知道，健全的商业银行监管制度的建立是商业银行市场健康发展的前提。因此，完全竞争型的商业银行市场只具有理论上的意义，在现实中并

52、不存在。完全垄断的商业银行市场结构是指商业银行市场上只有一家商业银行或由少数商业银行垄断所有商业银行业务，商业银行市场完全由一家或少数商业银行所操纵，市场上没有任何竞争。我国在1984年之前的大一统的银行体制，就是典型的完全垄断商业银行市场结构。当然，中国商业银行市场的完全垄断是政府推动造成的，是政府赋予的特权，随着中国商业银行市场的开放，今后中国商业银行市场不可能再出现完全垄断的条件。垄断竞争型的商业银行市场是指在一个商业银行市场上存在大量的商业银行，并且大、中、小型银行并存，竞争激烈，少量大型商业银行占有大量市场分额的市场模式。其特点是：产品之间有差别；银行数量较多；资本进出比较容易；单个

53、商业银行对产品价格有一定的影响。在这种市场结构中，没有一家银行能控制整个市场。寡头垄断型的商业银行市场结构是指在商业银行市场中，银行的数量不是很多，但大部分市场份额由少数寡头控制，其它资本较难进入。寡头垄断市场的特点是：银行数量有限；银行之间互相依存；银行的市场行为事先难以确定。在这种模式的商业银行市场中，国家对该市场的发展规模控制得相当严格，新银行难以进入，商业银行的市场结构相对稳定。3.1.3 市场结构的衡量指标关于银行的市场结构，国外相关文献主要从两条思路来研究，一是主要研究当银行处于风险环境中时，其最佳的规模、数量；二是对拥有不同银行体系结构的经济进行比较，研究银行的市场结构对经济的影

54、响。在跨国实证研究中，银行集中度是测量银行业结构的一个最常用指标。在银行业，集中和竞争的度量方法对于市场结构和行为的公共政策是十分重要的。集中和竞争的度量方法被划分为结构和非结构二种类型。度量结构的方法包括结构行为绩效范式（简称SCP模式），效率假说以及其它一些以工业组织理论为基础的方法。传统的产业组织结构理论是由哈佛大学的梅森与贝恩最早创建，它以市场结构为出发点，分析不同的市场结构对企业行为和绩效的影响，研究关于一个高度集中的市场是否能够引起大型企业合谋的行为从而导致较高的市场绩效，因此结构理论也被称为结构行为绩效分析范式。为了描述市场结构，集中度是市场结构的外延刻画，定量反映了特定市场竞争

55、垄断程度的高低，也可以反映由于新企业的进入、退出或由于兼并所导致的某行业集中程度的变化。一般来讲，某一市场集中度越高，则少数企业所占市场份额越大，垄断程度越高。测度银行集中度的指标主要有集中率（CRn）、郝芬达尔指数(Herfindal Index，简记HHI)、勒那指数(Lernar Index)、洛沦兹曲线(Lorenz Curve)和基尼系数(Gini-Coefficient)。本文主要用银行集中度和郝芬达尔指数HHI两个指标来进行衡量。（1）银行集中度银行集中度是指银行业中最大的n个银行的资产（存款额、贷款额）占银行总资产（总存款额、总贷款额）的比例来表示。银行集中度的高低及其变化不仅

56、反映了整个银行体系的市场结构和竞争程度，而且反映了大银行和中小银行在整个银行体系中所处的地位和重要性，刻画了大银行和中小银行之间在对不同企业进行融资方面所进行的分工。CRn指数值越大，表明该行业中垄断程度就越高。3.1上式中的Xi是第i个银行的资产额或其它类似指标。银行集中度计算简便，数据容易获得，因此常常应用于银行业集中的实证研究。这一指标强调了大银行的集中程度，忽视了小银行的数量及其分布情况。同时，对n的取值没有一个完全的确定，因而有一定的随意性。一般n取值为最大3家银行或5家银行。该指标同时反映了企业数目及其规模分布这两个决定市场结构的重要因素对市场结构的影响。美国经济学家贝恩是最早使用

57、这一指标对产业的垄断和竞争程度进行分类的学者。表3.1是贝恩按照CRn指数划分的市场结构分类。表 31 贝恩的市场结构分类 市场结构集中度CR4集中度CR8寡占I型75CR4寡占II型65CR47585CR8寡占III型50CR46575CR885寡占IV型35CR45045CR875寡占V型30CR43540CR845竞争型CR430CR840（2）赫芬达尔指数(HHI)HHI指数也称为赫希曼赫芬达尔指数（Herfindahl-Hirschman Index），这个指标最初由赫希曼提出，1950年由赫芬达尔在其哥伦比亚大学博士论文钢铁业的集中中进一步阐述。赫芬达尔指数定义为银行业中各银行所占

58、行业总资产（或其它指标）百分比的平方和。此指标在银行研究的理论文献中，被广泛用来综合反映银行业市场力量的分化程度和市场垄断程度，在美国，赫芬达尔指数在反托拉斯法的实施中扮演着重要的角色。例如，两个银行申请合并，如果合并后银行市场的HHI指数不超过0.18，并且指数从合并前到合并后的增加额小于0.02，那么此项合并可以被批准。HHI指数越大,表明该行业垄断程度越高。3.2上式中的N与Xi含义同3.1式；T为相应总产出总额。斯蒂格勒证明赫芬达尔指数可以用来计量市场份额的变化。这个指数包括了市场中所有的银行，采用这一指数很容易看出市场份额的变动差异。此指数给大银行所给的权数较大，而小银行所给的权数较

59、小，显然它强调了大银行的重要性。表3.2是1980年日本公正交易委员会公布的以HHI指数为依据的市场结构分类标准。该标准将产业垄断和竞争类型分为六类。表 32 以HHI指数为基准的市场结构分类方法 市场结构寡占型竞争型高寡占I型高寡占II型低寡占I型低寡占型竞争I型竞争II型HHI指数HHI0.30.18HHI0.30.14HHI0.180.1HHI0.140.05HHI0.1HHI0.05本文将选择CRn指数和赫芬达尔指数来考察银行业集中度的历史变化情况。由于2007年部分数据的不可获得，因此对商业银行现有的市场结构指标的度量将重点使用CRn。应当注意的是集中度是一个不完全的测量指标，银行的

60、监管政策也影响竞争的环境，比如，对银行进入、退出和行动的限制，还有管理经济自由化的国家机构、银行的产权结构以及宏观和金融条件都对银行的竞争起着重要的作用。3.2 我国商业银行市场集中度从传统产业组织理论来看，市场集中度是测量市场结构的重要指标，市场集中度越高，垄断性就越强，它是判断银行产业组织垄断程度和市场结构的一种最为常见的方法。所谓市场集中率，即某一特定市场中少数几个最大的企业所占的份额。一般来说，集中率越高，少数企业的市场权力就越大，市场的竞争程度就越低。本文选用CRn和HHI这两个操作性较强的市场集中率衡量指标，结合数据的可获得性主要对中国商业银行业近几年的资产、负债、所有者权益、存款

61、等主要项目进行市场集中率的测定。由CRn指数（见表3.3）可发现，商业银行业的市场集中度总体呈下降趋势。对总资产、总负债进行考察，2007年的集中度基本与上年持平；同时所有者权益的CR4下降迅速，从2006年的60.46迅速下降到2007年的56.50。数据表明我国商业银行的市场集中度总体水平仍然呈下降趋势，同1998年相比，我国商业银行的集中度有较大幅度的下降，但市场集中度仍然偏高，均在50%以上。如果将资产、负债和所有者权益的集中度与贝恩划分的市场结构相对应，我国商业银行的市场结构属于中寡占型，即寡占III型。对HHI指数进行考察也可以发现类似的情形，20042006三年间，HHI指数（见

62、表3.4）呈现逐年下降状态，基本上介于0.18 和0.14之间。根据HHI值为基准的市场结构分类可以得出：我国商业银行的市场结构属于低寡占型I型，如果与贝恩划分的市场结构相对应，基本属于中（上）集中寡占型的市场结构。从表3.3的CR4和表3.4的HHI指数可以看出，我国商业银行业目前基本属于寡占型的市场结构，市场的竞争程度不断加强。中国商业银行业现仍属寡头垄断结构，但从市场发展的趋势观察，该市场的竞争程度正在不断加强，正逐步向垄断竞争进一步发展。表 33 我国商业银行业的市场集中度CR4 （）1998年2003年2004年2005年2006年2007年总资产89.1258.0756.9156.

63、0655.1556.56总负债90.5757.9556.7855.9854.8656.56所有者权益79.4561.286057.7260.4656.5表 34 我国商业银行的HHI指数 HHI指数2003年2004年2005年2006年资产0.17110.16500.16250.1523存款0.17240.16620.16220.1541贷款0.17280.16850.15290.1458利润0.28000.36130.22800.2150上述数据结果同扬凤春（2008）利用PanzarRosse模型进行的分析大体相同，我国商业银行市场结构正处于从寡头垄断向垄断竞争市场过渡的过程中。虽然国有银行还是具有较强的市场控制能力，但是银行间的竞争正在不断加剧，国有银行的垄断地位也有所下降。这也与大型银行所占的银行业份额正在不断下降这一趋势相符合，市场的垄断性正在缓慢减弱。20052007年，大型商业银行所占银行业的资产份额由56.06下降到53.25；同期中小银行从11.92增加到13.78。如表3.5、3.6和