中央银行现代化清算支付体系存在的问题及相关对策

《中央银行现代化清算支付体系存在的问题及相关对策》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中央银行现代化清算支付体系存在的问题及相关对策（24页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、中央银行现代化清算支付体系存在的问题及相关对策第二章中央银行现代化支付体系的总体构架市场经济越发展，支付清算越重要，社会资金的运动，离不开支付清算系统的运载，如同人体血液的流动，需要有血管的支撑。商品交易和社会经济活动的完成需要经过物资（劳务）运动和资金运动来实现，而资金的运动主要依托商业银行的行内结算和中央银行的跨行清算来完成。这样，保障支付清算的快速、高效和安全，就必须建设好支付清算系统。2.1中国银行业的发展现状中国银行业是支付清算的主要提供者，由中央银行、政策性银行和商业银行组成。中国人民银行是中央银行，在国务院领导下制定和实施货币政策，对银行机构和非银行金融机构实施监督管理，同时为各

2、金融机构提供金融服务。国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行是政策性银行，是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的，不以盈利为目标的金融机构。商业银行是在规定范围内开展经营活动，以盈利为目标的金融企业，我国商业银行有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等四大国有商业银行，交通银行等股份制商业银行，以及城市商业银行、城乡信用合作社、外资银行等。我国银行业分支机构的结构状况相对较为复杂。人民银行在全国县级以上地区设立分支机构，负责当地银行业的监管并提供跨行清算等金融服务。国家国有商业银行均有数目人众多的分支机构，这些分支机构依据行政区划和地域范围进行设置，按照规定

3、的等级进行动作。每一分支机构，甚至是县极支行，都在中央银行当地分支机构开设准备金帐户，用以办理跨行业务的资金清算。股份制商业银行成立较晚，没有象国有商业银行那样按照行政区划设置分支机构，其分支机构的设立充分考虑成本收益原则，基本都是按经济区划设置的，其分支机构同样在当地人民银行的分支机构开设准备金帐户。城市商业银行、城乡信用社等区域性中小金融机构，每一单位都是独立的法人机构，在当地人民银行分支机构开设帐户进行跨行5业务的资金清算。由于我国银行业组织机构的复杂状况，形成了目前较为复杂的被纵横分割的支付环境。2.2支付系统的总体结构2.2.1系统拓扑结构根据中国银行业的组织体系，为系统运行效率，减

4、少系统运行风险，适应商业银行业务逐步集中的需要，保障支付业务和资金清算快速、安全的处理，支付系统在物理结构上设立了两级处理中心，即国家处理中心（NPC）和在全国地市级及其以上城市的城市处理中心（CCPC），国家处理中心分别与城市处理中心连接。2.2.2各系统的接入为强化商业银行法人的管理，适应商业银行业务处理逐步集中的需要，各政策性银行、商业银行由其省（市）分行与支付系统省会（首府）城市CCPC连接。随着商业银行业务处理的集中，俟条件成熟，经中国人民银行批准，可以由其总行与支付系统一个接口集中接入。商业银行的支付业务，既可以通过行内系统由其总行提交支付系统处理，也可以由其分支行直接提交支付系统

5、城市处理中心处理。商业银行地（市）以下机构（含）不与支付系统直接连接，其支付业务由其省（市）管辖行提交支付系统处理。城市商业银行、农村信用合作社等中小金融机构与所在地支付系统CCPC连接。为支付中小金融机构结算和通汇，支付系统提供了支持城市商业银行汇票处理的功能。城市商业银行汇票处理中心与支付系统上海城市处理中心连接，依托支付系统办理银行汇票资金的移存和兑付的资金清算。中国银行会计核算系统是现代化支付系统运行的基础，为有效支付支付系统的建设和运行，并有利于加强会计管理，提高会计核算质量和效率，防范会计风险，人民银行会计核算首先集中到地市，并由地市中心支行的会计集中核算系统与支付系统城市处理中心

6、连接，人民银行县支行的支付清算业务通过中央银行会计集中核算系统县级工作站发送地市中心支行的集中会计核算系统提交支付系统处理。7为适应国库单一账户核算体制的改革，加快国库资金汇划速度，地市级国库会计核算系统与支付系统城市处理中心连接办理支付清算业务，县级国库的支付清算业务通过国库系统发送地市国库提交支付系统处理。为有效支持公开市场操作、债券发行及兑付、债券交易的资金清算，公开市场交易系统、债券发行系统、中央债券簿记系统在物理上通过中央债券综合业务系统统一接口与支付系统国家处理中心连接，通过支付系统处理其交易人民币资金的即时转帐清算为保障外汇交易资金的即时清算，外汇交易中心与支付系统上海城市处理中

7、心连接，处理外汇交易人民币资金清算，并下载全国银行间资金拆借和归还业务数据，供其对同业拆借业务的配对管理。2.2.3支付系统的主要应用系统为适应各类业务处理的需要，中央银行现代化支付系统是由大额支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）两应用系统组成。为加强清算帐户的集中处理，保障大额支付系统业务和小额批量支付业务的资金清算，以及中央银行办理现金存取、再贷款和再贴现等单边业务的处理，支付系统设计了清算帐户管理系统（SAPS），作为支付系统的辅助系统。同时，为保障支付系统的正常支行，便于对支付信息的管理、存贮和统计监测，支付系统还设计了支付管理信息系统（PIMS），也作为支付系统的辅助系

8、统。第三章亚太地区的清算支付体系模式努力完善我国支付体系不仅是国内经济发展的需要，也是今后在国际舞台上发挥重要作用的必然保证。通过对各经济体按照统一的架构和层次逐一分析，构建出可以横向比较的直观截面，进一步探讨适合我国支付体系改革与发展的长远规划。3.1澳大利亚模式3.1.1概述澳大利亚金融体系由3大类金融机构组成。经批准在澳大利亚经营的银行。其他金融中介(包括：住宅互助协会、信用联社、外资银行在本地注册的商业银行分支机构)。基金管理公司（包括：人寿保险、退休基金和单位信托）。银行、住宅互助协会和信用联社是澳大利亚支付服务的主要提供者。澳大利亚支付清算协会有限公司作为行业组织，负责对主要支付清

9、算系统的清算和结算程序进行开发和维护。非现金支付服务提供者之间的债务是通过澳大利亚储备的交易结算账户结算。在1998年6月引入实时全额结算系统是澳大利亚降低重要风险采取的举措。它消除了金融机构之间因大额支付交易和债券结算而产生的结算风险。逐笔交易改由通过储备银行的账户进行实时结算。它的可用性也是有效处理外汇结算风险的重要措施。连续结算银行提供外汇交易的同时支付结算，它的建立大大降低外汇结算风险。3.1.2银行间结算系统1.澳大利亚纸票据清算系统9支票、以及其他纸票据支付工具如汇款单、澳元旅行支票以及收款凭单都是通过该系统清算的，它是由银行、住宅互助协会组成的支付清算协会有限公司管理委员会管理，

10、储备银行依法成为其中一员。支付清算协会有限公司由其行业会员拥有，包括银行、住宅互助协会、信用联社和储备银行。澳大利亚纸票据清算系统的会员分三类。1A级会员直接与其他会员相互清算，并且通过在储备银行的交易结算账户结算产生的债务。1B级会员指定1A级会员代表它们进行纸基支付工具的清算，但保留了结算自己债务的职能。2级会员可以指定若干1A级会员作为其清算结算代理。提交到吸收存款机构的各分支机构的支票都要在该机构或者清算机构的数据中心进行数值编码。这些详细信息都被添加到磁性墨水字符识别条码中，它包含了客户的账号、机构及其分支机构的具体数据。通过代理进行清算的银行以及其他金融机构通常安排将最初存入它们的

11、支票提交到代理人认为方便的分支机构。在每个清算日的日终时，1A级会员通知设在悉尼的储备银行对账中心它与其他1A级会员之间的当日双边净结算头寸，这些结算余额也包括了那些指定1A级会员作为清算结算代理的机构发生的结算余额。1A级机构也负责对1B级机构报告为其清算的多边净额结算头寸。为了9：00的结算，对账中心要在次日悉尼时间3：00之前决定上一个工作日交换的最终金额。机构的交易结算账户通过批量结算在储备银行的信息与转账系统同时被借贷，不会产生在途资金。每天的净额结算头寸记录都要保存，以便月终进行机构之间的利息调整，客户直到下一个营业日的结算发生时才能从付款机构收到资金，尽管机构在客户存入支票日就起

12、息。这个系统存在相当的风险，由于没有信用限额，在托收机构有理由确信支票会被支付之前，客户不能从账户提出资金，直到付款机构有时间对支票以及付款人的清偿能力进行确认时，付款机构才会考虑支票付讫，降低了客户资金的周转。就参与该系统而言，不存在交易费用，金融机构各自负责确定与其支10票服务相关的收费标准。2.批量电子清算系统大量的电子贷记转账和借记转账都是根据批量电子清算系统规则来处理的，是由银行、住房互助协会、信用联社和储备银行组成的委员会管理。接纳各行各业的机构，包括技术提供者、政府用户、商业用户、信息标准组织和处理机构以及工薪局组成的咨询理事会提供的意见。管理批量电子支付（直接簿记）清算的制度办

13、法由澳大利亚支付清算协会有限责任公司制定。该系统有两级会员。1级会员直接与其他会员相互进行清算，并通过在储备银行的交易结算账户结算产生的债务。2级会员要指定1级会员作为其代理进行清算和结算。与其他的国家或地区的自动清算有不同，该系统不是集中式的系统，除了制度规定以外，都要依靠参与者之间的双边安排。直接簿记的贷记和借记文件由金融机构准备并通过电子连接在一级会员之间进行双边交换。不能被接受机构认可的交易（如，由于账户错误或资金不足）也要以电子方式退回。在每个工作的日终，1级会员核对其所有的往来交易（包括2级会员的头寸），并向在悉尼的储备银行对账中心报告与其他1级会员之间的双边头寸。这些头寸要在下一

14、个营业日9：00通过储备银行信息与转账系统进行多边净额结算。直接簿记贷记转账是不可撤销的，因此没有拒付风险。这与直接借记的情况不同，直接借记像支票一样，对受益人来说它总是包含有支付被拒付的风险。直接借记拒付会立即被付款人的金融机构告知。就参与该系统而言，不存在交易费用。金融机构各自负责确定与其直接簿记支付服务相关的收费标准。3.大额清算系统大额清算系统建立于1997年8月，占储备银行信息与转账系统结算金11额的65%左右。管理该系统交易清算的制度办法由澳大利亚支付清算有限责任公司制定，系统由行业会员和储备银行所有。储备银行、在储备银行拥有交易结算账户的法定吸收存款机构和其他被审慎监管的支付服务

15、提供者都有资格加入系统。不存在特殊的会员资格类别，所有会员直接对其结算债务负责。大额清算系统支付都是通过计算机终端发起支付指令，并将每笔支付的结算明细通过中央计算机接口发送到实时全额结算系统，实时全额结算系统确认交易结算后，转发到接收金融机构。系统的运行时间是星期一至星期五的9：15-16：30。由于系统基于实时全额的基础上，参与者没有暴露的结算风险。就参与大额清算系统而言，不存在闻名中外费用。可是，支付信息会发生标准的支付费用，而且储备银行对交易结算账户的借、贷双方都要收费。由于系统进行的支付基于实时全额结算系统，成本都是基于每笔交易发生的。4.储备银行的信息与转账系统储备银行的信息与转账系

16、统是澳大利亚的实时全额结算系统。它结算金融机构之间在大额清算系统的大额支付交易以及债券交易结算中产生的债务。同时，也对小额支付交易和澳大利亚证券交易所的清算所电子登记子系统产生的债务提供银行间结算。该系统是1998年6月引入的，在系统交易的处理和结算都是实时利用银行交易结算账户的贷方资金连续地和不可撤销地进行。建立系统的目的是要消除与国内银行间大额支付有关的结算风险，并全面提高澳大利亚整个支付体系的效率。系统由储备银行拥有和运行。系统的规定和运行条件以及储备银行与系统会员之间的合约协议为该系统提供了法律基础。协议规定了系统的运行制度、会员和储备银行之间的义务，并要求各方遵守协议之规定。经向储备

17、银行申请，即可获得系统的会员资格。所有产生金融机构结算债务的支付业务都是利用交易结算账户的贷方资金结算的，以实时逐笔12方式进行结算。支付系统中债务最终结算发生在储备银行的交易结算账户上，因此账户必须一直保持贷方余额，储备银行对这些账户的隔夜余额支付利息。银行和其他交易账户持有者通过系统使用交易结算账户。储备银行的信息与转账系统为澳大利亚债券交易电子存管结算系统、选择实时全额结算服务的股票交易结算以及大额交易的支付清算系统提供连接服务。所有债务的结算都是在实时全额结算的基础上，利用中央银行货币进行的。所有交易结算账户的持有者结算各自的实时全额结算债务，而不是通过指定代理替他们进行结算。在结算之

18、前，要将交易录入到系统中，然后它们被放进实时全额结算的队列中，银行可以设定交易指令处理的“延迟”、“活动”和“优先”状态，具有“活动”和“优先”状态的排队交易可以先尝试结算，当付款人的交易结算账户上有足够的资金时，就可以进行结算。除非支付会引起付款机构的交易结算账户的余额低于每个银行确定的数额，“活动”交易都会得到处理。“优先”的交易不考虑限额，只与交易结算账户的余额进行比对。处在系统队列中的交易是可以撤销的，但是一旦结算尝试成功，同时贷记和借记交易结算账户，交易就是最终的和不可撤销的。这种最终性和不可撤销性得到了支付系统与轧差法的保障。由于指纹在实时全额结算基础上运行，会员不会暴露在结算风险

19、中。结算账户必须始终保持贷方余额。储备银行按市场利率对结算账户付息，但是与通过系统结算的交易总额相比，这个资金量相当小。流动性风险主要采取两种方式管理，即保存流动性特征的“自动冲销”管理，以及通过日间回购获得额外的交易结算资金管理。自动冲销服务会自动搜寻银行之间同时结算的双边冲销交易或者一组冲销交易，这么做可能会减少对各家银行流动性的要求。储备银行的日间回购服务使银行能够通过反回购交易协议在当日终将持有的联邦政府以及州政府和地方政府发行的证券转换成交易结算账户的资金。日间回购服务可由银行通过人工方式完成或者自动方式实现。在后一种情况下，某个自动回购分户账户中的股票在需要时出售给储备银行，系统的

20、队列将在做出下列检查后自动进行回购：银行的交易结算账户资金不足以结算；支付已经排队等候5分钟以上；自动回购功能已开启；在回购分账户中存有股票。然而，自动服务使用不多。为了提供更多的流动性，储备银行在交易日伊始就尽力处理对银行系统的支付。日终贷款服务也供银行使用，通过隔夜回购资金比储备银行的货币市场的隔夜利率高出25个基点，银行在获得服务时必须预先通知储备银行，相对较高的服务成本旨在鼓励银行从市场筹措资金，而不是在日终时求助储备银行。系统会员要缴纳连接费和年费，对澳大利亚债券交易的电子存管结算系统会员免收这些费用，因为他们实际上使用了同一个专用网络。对金融机构交易结算账户的借方和贷方分别收取88

21、澳分，现金转账向每方各收取2.95澳元。3.2日本模式3.2.1概述在日本用于银行间支付交易清算和结算的地老天荒支付系统有四个，其中三个清算系统属于私营部门，一个资金转账系统由日本银行负责营运。这三个清算系统是，用于清算零售贷记转账交易的全银数据通信系统；主要用于清算外汇交易中的日元部分的外汇日元清算系统；和用于清算同城清算所托收汇票和支票的汇票支票清算系统；日本中央银行的资金转账系统主要用于结算银行间的债务，包括清算系统清算后所产生的银行间净债务。近年来，上述几个支付系统都分别经过了重大的升级改造，系统的功能有了显著的改善。全银数据通信系统和日元清算系统都采取了相应的措施来控制清算过程中产生

22、的信用风险和流动性风险，汇票支票清算系统也14计划对汇票和支票进行截留处理。资金转账系统推出了一个全新的实时全额清算系统。一般来讲，汇票和支票清算系统和全银数据通信系统主要用于小额资金转账，而外汇日元清算系统和资金转账系统主要用于大额资金转账。3.2.2银行间结算系统1.汇票和支票清算系统汇票和支票清算系统主要为在同一区域内的金融机构间交换的汇票和支票提供清算服务。日本的第一家清算所于是879年在大阪成立，而东京清算所成立于1887年，在日本各地清算所交换的汇票和支票总金额的70%以上都是由东京清算所清算。清算所分别由它们区域性银行家协会建立并负责管理，例如，东京清算所由东京银行家协会管理。大

23、中型金融机构包括银行和外资银行在日本的分支机构是系统的直接参与者，小型金融机构通过直接参与者作为它们的代理，间接地参加清算。截止2008年，有600余家金融机构参加了东京清算所，其中150家是直接参与者。系统主要处理用于企业间商业贸易的汇票和支票，也处理用于资产交易包括证券交易和外汇交易的汇票和支票。汇票和支票的清算是按以下方式进行：（1）收款人把汇票和支票提交给收款人的开户银行；（2）银行把收到的票据送到清算所；（3）在清算所计算出参与银行的净头寸；（4）付款人的开户银行从清算所取回汇票和支票。由每家清算所计算出的参与者的净头寸在清算所指定的结算银行结算，参与者净头寸的结算是通过它们各自的区

24、域性银行家协会在日本银行开设的活期存款账户进行，资金首先从有净借方头寸参与者的账户上划转15到区域性银行家协会的账户上，在所有这样的资金转账都完成后，再从区域性银行家协会的账户划转到的净贷方头寸的参与者账户上。这一处理过程是通过日本银行资金转账系统在12:30以实时全额结算方式进行的。一旦参与者的净头寸通过资金转账系统结清后，银行间的结算就是最终的。一般来讲，收款人在银行间结算完成后第二天的11：00以前还不能从其账户上提款，因为在这一时间之前不能兑现的汇票和支票可能会被付款人的银行退还给收款人的开户银行。目前没有限制机制对每个参与者可能要承担的由汇票和支票的清算所产生的结算债务进行控制。如果

25、一个参与者无力清偿其债务，清算所将解退所有与该违约参与者有关的交易，然后重新计算其他幸存参与者的净头寸。以东京清算所为例，一家机构在加入东京清算所成为该清算所的参与者时要交纳付费，直接参与者要根据前一年的交易金额按比例承担东京清算所的运营成本。2、全银数据通信系统全银数据通信系统是一个用于国内资金转账的银行间清算系统，由东京银行家协会所拥有，并由其负责管理。金融机构如银行和外资银行在日本的分支机构加入全银数据通信系统的方式是直接地接入，而小型金融机构的加入是通过它们各自与全银数据通信系统连接的清算系统进行接入。全银数据通信系统对第三方国内资金转账交易进行清算。参与交易的不仅有发送银行和接收银行

26、，也包括付款人和收款人。这种类型的交易包括汇款、直接贷记工资和养老金支支付以及跨区域汇票及支票的托收而引起的支付。全银数据通信系统按以下步骤处理支付交易：（1）付款人请求发送银行为他进行资金转账。（2）8：3015：30，发送银行把支付指令提交给全银数据通信系统16中心，然后依次发送给接收银行。与此同时，每一笔发送银行的接收银行之间的债务都由两笔债务替代，一笔是发送银行与东京银行家协会之间的债务，另一笔是东京银行家协会与接收银行之间的债务。（3）收到支付指令后，接收银行贷记收款人的账户。（4）在系统内，计算每家银行与东京银行家协会之间的净头寸。（5）全银数据通信系统通过全银数据通信网络把有关净

27、头寸的数据提交给日本银行。全银数据通信系统参与者的净头寸通过日本银行金融网络系统以实时全额方式在每天16：15进行结算。资金首先从有净借方头寸参与者的账户划转到东京银行家协会的账户上，在所有这样的资金转账都完成后，再从东京银行家协会的账户划转到有净贷方头寸参与者的账户上。一旦参与者的净头寸通过日本金融网络系统进行资金清偿，银行间的结算结果就成为最终的。在银行间结算进行之前，收款人的资金就可以抵用，因为接收银行一般在收到全银数据通信系统检查支付指令后就已经贷记了收款人的账户。全银数据通信系统采用了一系列新的风险管理机制来适应日本银行实话的实时剑客结算系统，东京银行家协会成为了中央对手，参与者之间

28、的债务由参与者与东京银行家协会之间的债务替代。每一个参与者都必须在东京银行家协会抵押与其付方净借记限额等量的保证金，参与者可以用其他参与者（担保银行）的担保来替代其部分或全部抵押保证金。担保银行必须在东京银行家协会存入抵押资产，其价值应大于它所提供的两个最大的担保的金额之和。如果一个参与者不能结算其净头寸，东京银行家协会将从事先安排的“流动资金提供银行”得到必要的资金，完成结算。在这个安排下，有25家银行被指定为流动资金提供银行，它们将能够提供足够的资金，弥补因付方净借记限额最高的两家参与者违约造成的结算资金短缺。为了在紧急情况下偿还流动资金提供银行所提供的资金，东京银行家协会可以在市场上出售

29、违约参与者存入的抵押品。在违约参与者的抵押品由担保银行的担保金替代的情况下，担保银行将提供资金来偿还流动资金17提供银行所提供的资金。在加入全银数据通信系统时每个参与者要交纳会费，全银数据通信系统中心的运行成本、通信成本和中继计算机的运行成本的20%由参与者按交易量和交易金额的比例进行分担。中继计算机运行成本中剩余的80%由使用它的参与者负担。东京银行家协会成立了一个管理国内资金转帐的机构，由它制定管理全银数据通信系统清算流程的规则。如果需要修订的规章涉及到结算或全银数据通信系统成员标准，该机构应和日本银行协商。3、外汇日元清算系统外汇日元清算系统于1980年建成，以简化跨国金融交易日元支付的

30、清算过程。最初，系统的运转是建立在处理纸票据的基础上，为了适应外汇交易量的快速增长，东京银行家协会在1989年对系统进行了改造，实现了自动化，并把经营权委托给了日本银行。从此外汇交易的日元清算就通过资金转帐系统进行。外汇日元清算系统为东京银行家协会所拥有，但它的自动化系统是资金转帐系统的一部分。外汇日元清算系统处理跨国金融交易所产生的日元支付，这些跨国的金融交易包括外汇交易、日元证券交易和进出口交易。外汇日元清算系统对支付交易的处理步骤如下：（1）在国外的付款人指示付款人银行向在日本的收款人进行日元支付。（2）付款人银行使用电信或电传，请求在日本的代理银行为其进行资金转帐。（3）发送银行把支付

31、指令提交给资金转帐系统，再由该系统转送给收款银行。资金转帐系统的营业时间为每天9：0013：45。资金转帐系统在接收指令的同时，就用两笔债务替代原先发送银行和接收银行之间的一笔债务，这两笔债务分别是发送银行与东京银行家协会之间的债务和东京银行家协会与接收银行之间的债务，债务的替代是按交易的指令逐笔进行的。（4）接收银行收到指令后，贷记收款人的账户。（5）日本银行代表东京银行家协会通过资金转帐系统，计算出每家银行与东京银行家协会之间的日间净头寸。外汇日元清算系统参与者的净头寸，通达资金转帐系统以实时全额的方式在每天14：30进行结算。资金先从有借方头寸参与者的账户划转到东京银行家协会的账户上，在

32、所有这样的资金转帐都完成后，再从东京银行家协会的账户划转到有净贷方头寸参与者的账户上。参与者的净头寸通过资金转帐系统清偿后，这一银行间结算的结果就是最终的。在银行间结算进行之前，收款人的资金就可以抵用，这是因为接收银行一般在收到资金围巾系统的支付指令后就会贷记收款人的账户。不是东京银行家协会会员的金融机构，需要交纳会费。年运行成本中的绝大部分由直接参与者承担，其中的20%由参与者均摊，80%按他们上一年交易额的比例进行分摊。剩余部分的运行成本由间接参与者均摊。除上述费用外，每一个直接参与者在使用资金转帐系统时还要交纳交易费，每一笔交易为60日元。4、资金转帐系统资金转帐系统是一个于1988年建

33、立的联机电子资金转帐系统，它是由两个子系统组成：一个是用于资金转帐的资金转帐系统，另一个是用于日本政府债券结算的服务系统。日本银行在2001年废除发定时净额结算并使实时剑客结算成为惟一的结算方式。该系统由日本银行所有，并由其运营。加入资金转帐系统的金融机构共有383家，其中包括162家银行、72家外资银行在日本的分支机构、83家信用金库、5家合作社的中央机构、46家证券公司、3家货币市场经纪商和其他一些金融机构如证券交易所。在日本银行开市了活期存款账户的机构要加入资金围巾系统，就必须保证其运营必须维持在相应可靠稳定的水平上。日本银行提供的绝大多数支付服务都可以通过资金转帐系统进行处19理，它们

34、包括：（1）证券交易和同业拆借市场所引起的金融机构之间的资金转帐。（2）在同一金融机构的不同账户之间的资金转帐。（3）私营清算系统产生的净头寸结算。（4）金融机构和日本银行之间的资金转帐，包括在公开市场操作中的交易。通过资金转帐系统进行的资金转帐，大多数都是贷记转帐，但机构内的资金围巾也可以通过借记转帐来进行。发送银行可传送带有发送行和接收客户信息的支付指令。几乎所有通过日本银行开市的活期账户进行结算的银行间交易都按实时全额的方式进行处理。对私营清算系统产生的净头寸，按实时全额结算方式的时间为：东京国际金融期货交易，12：00；汇票支票清算，12：30；外汇日元清算，14：30；全银数据通信系

35、统，16：15。有一部分资金转帐系统的参与者发送给日本银行和从日本银行接收的支付指令是按双边机制在参与机构和日本银行之间进行轧差，并按所产生的净结算头寸，在规定的时间同时分别贷记或借记参与机构在日本银行开设的活期存款账户。资金转帐系统的营业时间是9：0017：00。为了降低定时净额结算所带来的系统风险和其他风险，日本银行在2001年1月废除了定时净额结算模式，使得实时全额结算成为通过日本银行活期账户进行资金转帐的惟一结算模式。日间透支信贷必须用抵押给日本银行的合法资产作完全保证。抵押资产的市价每周都会根据它的垫头进行调整，证券的种类和余期不同，它的垫头也不相同。为了确保安全，在资金转帐系统中心

36、安装了两套完全一样的主机系统。两个系统，系统A和系统B使用的是完全相同的设备，而且每个系统都由一台生产机和一台热备份机组成。也就是说，在任何时候都有4台主机为运行做好了准备。大多数外围设备，如通信控制器和数据库等，也都是双份的。此外，在大阪还建立了资金转帐系统的灾难备份中心。为了尽早发现问题，在计算机中心内，对资金转帐系统的运行进行着不间断的监控。20除了上述措施外，日本银行还使用口令、ID卡和数据加密等技术来保证在网络上数据传输的安全。日本银行向资金转帐系统参与者的提供了多种接入系统的方法，参与者可以选择最适合他们操作的方法。绝大多数参与者专用的资金转帐系统终端来访问系统。为了使需要处理大量

37、交易的参与者的操作更为流畅，除了可以使用系统终端进行文件传输和使用介质进行数据交换外，系统还提供了对主机的连接方式，大多数主要的金融机构都采用主机对主机的连接方式来进行它们的业务处理。系统的网络以专用线路和由日本的电信公司集团提供的“数字数据交换”数组交换通信线路为基础。这两种通信线路都在资金转帐系统中心与系统的主机相连，专线用于主机对主机的连接，而数组交换线路用来连接资金转帐系统的终端。为了保证系统服务提供的连续性，在系统中心与参与机构之间用于主机对主机连接的通信线路都是两条。连接系统中心和用于系统终端的电话交换中心的线路也是两条。资金转帐系统的运行成本由系统的参与者和日本银行共同承担，从系

38、统联机业务处理中受益的参与机构承担系统的接入和线路使用成本，而日本银行承担其他的，如计算机购买（或租用）费用以及应用软件的开发费用等，所有这些都与改善日本银行的运行基础设施有关。系统参与者所需支付的费用分为两部分：月固定使用费和交易处理费。参与者与系统的连接交纳固定费用：通过终端连接，每条线路每月5,00010,000日元；主机对主机连接，每条线路每月80万日元。资金转帐系统的交易处理费：普通资金转帐每笔为40日元，第三方资金转帐每笔为60日元。3.3新加坡模式3.3.1概述新加坡的支付体系，在技术进步、不断变化的消费者需求，以及金融业务创新等因素的推动下，近年来一直在发展和改进。它已经由过去

39、基本上依靠纸凭证和现金交易的系统发展成为今天的拥有多种非现金支付工具和多个高效可靠的清算和结算系统的支付体系。在新加坡，主要的支付和清算功能是由以下三个主要机构提供的：（1）新加坡清算所协会，为其成员银行提供三个清算和结算系统：新加坡元支票清算系统、美元支票清算系统和银行间转帐系统。（2）电子转帐网络有限公司，负责国内小额支付系统的清算处理，如国内银行ATM网络、POS网络和现金卡网络。（3）新加坡金融管理局，负责运行银行间大额资金转帐的结算系统，即新加坡金管局电子支付系统。新加坡清算所协会提供的清算系统由自动清算所负责运营。新加坡元支票清算系统和银行间转帐系统生成的债务通过各银行在金融管理局

40、开立的结算账户进行结算。在自动清算系统和金管局电子支付系统之间存在着直接接口，以便在当日基础上处理这些多边净额结算。美元支票清算系统生成的债务是通过参与者在花旗银行开立的账户进行结算的，后者作为代理机构，在每个工作日的规定时间，各参与者的结算债务被传送给花旗银行。电子转帐网络有限公司管理的系统的结算债务是通过参与者在新加坡发展银行开立的账户进行结算的，新加坡发展银行作为结算代理机构。电子转帐网络有限公司向发展银行建议在延迟基础上结算的多边净额结算债务。对于ATM和POS交易，将在当日基础上进行结算。但是，现金卡交易的结算可以在次日进行。大额电子支付在新加坡金管局电子支付系统内完成资金结算。这里

41、我们主要介绍新加坡金管局电子支付系统。3.3.2实时全额结算系统新加坡金管局电子支付系统新加坡金管局电子支付系统是为银行间大额新加坡元资金转帐和记账式新加坡政府证券交易的结算而建立的大额实时结算系统，系统的主要特22征是资金和证券转帐都是实时的和不可撤销的。新加坡元标价的公司债券和其他政府债券工具也可通过电子支付系统进行结算。新加坡所有银行均有资格直接参加电子支付系统。然而，新加坡元支付业务量小的银行可能选择不参加该系统，这些非参与者银行可以指定参与银行作为它们的代理，代表它们进行银行间新加坡元支付。为此，非参与者银行可能会与参与者银行签订私下的代理协议。协议的条款由双方协商确定，不用征得金融

42、管理局的同意。但是，金融管理局会为这些非参与者银行从金融管理局活期账户转出资金或将从政府证券最低流动性资产账户中转出证券提供某些建议。电子支付系统由两个子系统组成，即银行间资金转帐子系统和新加坡政府证券子系统，这里主要介绍银行间资金转帐子系统。在银行间资金转帐子系统中，银行间资金转帐采用的是根据环球银行金融电信协会标准生成的支付系统格式报文，只要付款行在其实时全额结算账户中有足够的可用资金，其当天的付款指令就被立即处理，并具有不可撤销性。银行间资金转帐子系统仅处理当日生效的交易。但是，系统也接收多至两个工作日的远期交易信息，这些远期交易的信息被储存在系统的主数据库中，在实际生效日进行处理。为了

43、减少结算风险，新加坡金融管理局允许各银行在日间动用全部准备金存款。必要时金融管理局还会通过主要的经纪人银行提供日间信贷以化解支付系统的“死锁”。金融管理局提供的日间信贷必须用新加坡政府债券作为抵押，这种信贷提供与否完全由金融管理局决定。在决定是否提供日间信贷时，金融管理局要考虑各种因素，其中包括可能对货币市场和支付系统的有序运行所造成的系统性影响。银行间资金转帐子系统由新加坡金融管理局再决定运营，所有参与者银行都要根据所签订的协议，遵守金融管理局制定的银行间资金转帐子系统运行规章制度。对参与者银行要在成本回收基础上进行收费，对每一条报文收取一笔固定费。由发起资金转帐系统报文的银行交纳，参与银行

44、间资金转帐子系统不收取年费或入网费，对实时活期账户余额查询不再额外23收费。每一家参与银行都有一个前置系统，与银行间资金转帐子系统的中央主机相连。银行通过前置系统可以录入数据、提交支付指令和进行联机账户查询，提交的支付指令，如果由于付款人银行账户中资金不足而未能执行，则被放入由该参与银行设定优先级别的队列中，所有被排队的指令将依照优先级的高低，在“先进先出”的基础上进行结算。排队机制中包括有以下何等级别：1.新加坡金融管理局交易2.支票/银行间转帐交易3.银行间紧急交易4.新加坡政府证券交易5.银行正常交易9.银行的“暂存款”交易参与者只能给支付安排级别为“3、5、9”的何等顺序。通过把交易从

45、一个优先级移动到另一个何等级，银行可以有效地决定其支付业务的结算顺序。为了说明这一点，假定一家银行余额不足以完成一笔优先级为3的支付，但可以完成一笔优先级为5的支付，通常情况下，只有结算完所有优先级为3的支付以后，才能对优先级为5的支付进行结算。另一种做法是，银行可以把被挂起的优先级为3的支付安排成优先优先级别为9，从而允许优先级别为5的支付被先结算。银行间资金转帐子系统的运行时间为周一至周五的9：00到18：00，周六的9：00到14：45。第四章中国银行间支付模式为了适应经济金融发展的客观要求，中国人民银行不断改进支付手段，完善支付制度建设，规范了以票据为主体的非现金支付工具，并且积极推进

46、电子支付的发展，规范同城清算报务，努力支持中国证券市场和外汇市场的发展。4.1制度概况1995年颁布的中华人民共和国中国人民银行法第四条第八款规定了中国人民银行在支付体系中的职责是“维护支付、结算系统的正常运行”。因此，它负责制定落实支付结算方面的法规制度和提供银行间的结算服务。同年颁布的中华人民共和国商业银行法规定了商业银行要及时提供支付结算服务，并接受中国人民银行的监督和检查。4.1.1支付工具和支付系统1995年颁布的中华人民共和国票据法对汇票、本票和支票的出票、背书、承兑、保证、付款和追索等行为做出了规定，并确定了票据活动当事人的权利、义务以及相应的法律责任。2000年颁布的中华人民共

47、和国人民币管理条例对人民币的设计、印制、发行、流通和回收等做出了具体的规定。1999年制定的银行卡业务管理办法规定了银行卡业务审批、计算和收费标准、账户与交易、风险管理及法律责任等。4.1.2机构在中国提供支付服务的金融机构包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村信用合作社、外资银行等。251.商业银行商业银行是依照中华人民共和国商业银行法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款和办理结算等业务的企业法人。国有商业银行和一些股份制银行可以为其客户提供全面的支付服务，它们都已建立了各自系统内的全国电子资金汇兑系统，大约75%的异地支付业务通过这些系统进行结算。城市商业银行除

48、了提供城市范围内的支付服务外，也能够依靠其代理行提供异地的支付服务。目前大约有100余家外资银行机构可以提供人民币支付服务。2.农村信用合作社是在农村建立的信用合作组织，它们只能在限定的地域范围内经营，中国人民银行负责对其提供管理、技术和金融方面的援助，同时监督它们发挥其应有的作用。3.其他服务提供者中国银联股份有限公司是中国境内办理银行卡业务的商业银行和农村信用合作社等共同发起组建的具有行业自律性质的银行卡联合经营组织，它通过全国银行卡网络向各会员提供银行卡信息交换服务。4.1.3中央银行中国人民银行依法通过组织和运行银行间支付系统和同城清算所提供现金支付、账户管理，以及清算结算服务。1.现

49、金支付中国人民银行独家享有发行人民币的权力。除了设计和印制纸币，中国人民银行负责纸币的销毁和伪钞的识别。中国人民银行通过2190个分支行发行和回笼人民币，确保公众在质量和数量两方面的需要同时得到满足。2.账户管理经营银行业务的金融机构在中国人民银行分支行开立准备金存款账户26可用于完成银行间的支付结算。各级国库和金融机构在中国人民银行的账簿上开立了近2万个账户。中国人民银行根据1994年制定的银行账户管理办法对企事业单位银行账户的开立和使用进行监管。3.银行间交换系统的管理中国人民银行负责管理所有2334个同城清算所，并在着手制定统一的制度来管理同城的清算所。4.2支付方式4.2.1现金在中国

50、，现金是指由中国人民银行依法发行的人民币，包括纸币和硬币。此外，中国人民银行还会根据一些重大题材，不定期地发行一定数量的可流通纪念币（钞）。现金大多由国内居民和企事业单位拥有，只有极少部分流到国外。从交易量上看，现金支付大部分发生在面对面交易中，从交易金额上看，现金提取、消费性支出和农副产品收购等在现金支付方面占有相当大的比例。客户主要利用三种方式提取现金：一是通过使用储蓄存折从各商业银行网点提取现金；二是使用银行卡在ATM上和银行网点提取现金；三是通过签发支票提取现金。4.2.2非现金银行的客户享有使用经中国人民银行批准的支付工具的权利。1988年中国人民银行对支付结算进行了全面改革，废除了

51、一些不适应经济、金融改革发展要求的支付工具，建立了以汇票、支票、本票为主体的支付结算制度，并大力推广票据的使用。票据的使用量不断增长，票据在非现金支付工具中已占据着主导地位，占非现金支付工具的70%.其中银行汇票和支票又是使用最多的支付工具。此外，一些传统的支付工具如汇兑、委托收款、托收承付等也仍然为客户所普遍使用。1.银行汇票银行汇票是企业或个人将款项存入银行后再由银行签发的可前往异地办理转帐结算或提取现金的票据。它是一种深受广大修理事业单位、个体经营户和居民喜爱的支付工具，极大地方便了签发人的异地采购。它可以背书转让。据估计，当前签发银行汇票的数量已占异地支付业务量的40%。银行汇票是以纸

52、质凭证的形式签发的。汇票解付后，出票行与代理付款行之间的资金清算通过各商业银行的行内电子汇兑系统处理。另外，部分分支机构少、兑付汇票难的中小金融机构，也可以采用代理制签发汇票，它主要有两种做法：一是本行签发的银行汇票由他行代理兑付；二是由他行代理签发本行银行汇票。银行汇票的签发要对申请人收取1元的手续费。2.支票支票是中国使用最普遍的非现金支付工具，用于提取现金和进行转帐。同城内购买商品和服务等的支付活动也可以使用支票。目前，使用支票主要是政府机关和企业签发的，个人签发的支票很少。支票的处理主要是通过同城清算所进行。持票人委托开户银行收款时，其开户银行将所有委托收款垢支票通过同城票据交换所交给

53、出票人开户行，如果在规定的退票时间（隔场交换）内没有退票，收款人开户行即将款项转入到收款人账户内。对出票人签发空头支票、签章与预留银行签章不符的支票，银行应予以退票，并按票面金额处以5%但不低于1000元的罚款。持票人有权要求出票人支票支票金额2%的赔偿金。对于屡次拒付支票的出票人，银行应取消其签发支票的资格。28对使用手工处理支票的出票人，银行每笔收取0.6元的手续费；对会用清分机处理支票的出票人，银行每笔收取1元的手续费。3.商业汇票商业汇票分商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业汇票适用于企业先收货后付款或双方约定延期付款的商品交易，这种汇票经过购货单位或银行承诺付款，承兑人承担到期无条件支付

54、票款的责任，商业汇票对付款单位具有较强的约束力。购销双方根据需要可以商定不超过6个月的付款期限，持票人在资金暂时不足的情况下，可以凭承兑的汇票购买商品，持票人急需资金，可持承兑的汇票向银行申请帻。持票人也可以将商业汇票背书转让给第三者。自1995年在煤炭、冶金、电力、化工、铁道五个行业重点推广使用商业汇票以来，商业汇票的使用量逐年放量。4.银行本票银行本票是1988年中国人民银行全面改革银行支付结算制度后推出的新型支付结算工具。银行本票是申请人将款项交存银行后，再由银行签发给申请人的票据。它可用来在同一票据交换区域内进行转帐或提取现金的票据。目前，在一些经济比较发达的城市和小商品市场比较活跃的

55、地区使用较多。银行本票可以背书转让。5.汇兑汇兑是汇款人委托银行将其款项支付给收款人的一种结算方式。分为信汇和电汇两种，汇款人可根据需要选用。由于汇兑结算手续简便，不受金额起点的限制，长期以来一直是银行客户异地湛蓝资金的主要方式。6.托收承付托收承付是根据购销合同，销货单位发货后委托银行向异地购货单位收取款项，由风华单位向银行承诺付款的支付工具。在计划经济体制下，托收承付方式对企业收回货款发挥了重要的作用。目前，它主要在一些产供销关系较为固定和密切、信用程度较高的大中型企业之间使用。托收承29付的最低金额为1万元。7.委托收款委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的支付方式。单位和个人凭已承

56、兑的商业汇票、债券、收到的债权凭证办理款项的结算，均可以使用委托收款方式。这种方式便于单位主动收款，不受同城与异地及金额起点的限制。它分为邮寄和电报划回两种，收款人可根据需要选用。另外，在同城范围内，收款人收取公用事业费，如水电、电话等费用或根据有关规定，可以使用同城特约委托收款。8.直接借记直接借记从20世纪80年代就开始在中国使用。尽管这种方式目前在非现金支付中还只占很小一部分，但近几年这种支付方式发展较快。它主要用于公共事业费、保险费、税款和学费等各项费用的支付。这种交易中的付款人、收款人和银行必须事先达成协议，在约定的时间，收款人通过书面方式或联机传送的方式将支付指令发送给银行，银行据

57、此直接借记付款人帐户并贷记收款人账户。9.直接贷记近年来，银行也采用直接贷记的方式完成同一银行不同账户之间的工资、保险费、养老金的支付。以前，支付命令是以书面的形式发出的，但现在很多大企业、政府机构都用磁介质或通信网络向银行传送。10.银行卡中国使用的银行卡都是由经营银行业务的金融机构单独发行。目前发行的银行卡大部分遵循先存款、后使用的基本原则，消费信贷仍只作为银行卡的附属服务功能。除具有借记功能的银行卡外，其他卡可以按持卡人的次等级不同，分为金卡和普通卡。金卡只发给次程度较高的持卡人。按持卡人清偿责任不同，银行卡可以分为主卡和附属卡，主卡持卡人有权终止附属卡持卡人使用附属卡的权利。对只有借记

58、功能的银行卡，银行不会对持卡人提供任何形式的透支。30对于具有贷记功能的银行卡，银行可能允许客户在银行卡所属的账户上贷记资金，给予持卡人进行延迟支付的好处。对于完全按照国际惯例发行的信用卡，银行将按月计收持卡人透支额的单利，利率为每日万分之五。信用卡的持卡人在进行非现金交易时可以享受如下优惠：（1）享有一定时期的免息还款待遇。银行最长可以给予持卡人60天的免息还款期。（2）享有最低还款待遇。一旦在到期还款日难以偿还从银行透支的全部款项，持卡人可以按卡银行规定的最低还款额还款。4.3同城清算所4.3.1所有者全国共有2334家同城清算所。绝大多数同城清算所归中国人民银行所31有，其他同城清算所由

59、其会员共同拥有。4.3.2参与者在同城清算所辖区内的绝大多数银行分支机构都可以直接参加同城清算处理。依据同城清算所的组织形式，隶属同一家银行的分支机构可以按照一定的会员标准取得同城清算所的会员资格。4.3.3交易类型基于纸的贷记和借记支付项目都可以在同城清算所进行交换和结算，其中支票占多数。在最大的同城清算所，每个营业日的平均纸凭证处理量超过20万张。4.3.4系统的运行在大多数情况下，中国人民银行分支行负责当地的同城清算所的运营。在支付业务大的城市和县城，清算所每天上、下午各进行一次交换，小城市和大多数县城清算所只在每天上午进行一次票据交换，退票一般都要在下次票据交换之前完成。4.3.5结算

60、当地中国人民银行分支行（或者在某些情况下由指定的商业银行）在规定的时间内按照先借记付款行账户、后贷记收款行账户的顺序完成结算。一旦收款行账户被贷记，则认为支付最终完成。然后，收款行就可以允许客户使用资金。4.5.6风险及风险管理由于会员机构必须在中国人民银行账户上有足够的余额结清借记差额，会员机构可能会面临信用风险和流动性风险。如果会员机构在规定的32时间不能拥有足够的资金弥补其借记差额，中国人民银行便根据管理交换的条例，对其不足部分处以一定比例的罚款，并要求其当日补足，如果当日仍旧不能补足，该会员机构将在下一个营业日被暂时取消会员资格。因此，在清算所重新开始营业时，是没有拖欠会员的。4.5.

61、7收费同城清算所不以盈利为目的，但参与者必须共同分担运行成本。在绝大多数情况下，费用是按会员机构的业务量大小按比例分担的。有些同城清算所也要求会员机构缴纳一定的年费。4.4中国现代化支付系统中国现代化支付系统是中国支付系统现代化建设的主要项目，其中2个重要的应用系统是大额支付系统和批量电子支付系统。4.4.1所有者考虑到支付系统的重要性，这个支付系统将由中国人民银行拥有和运行。4.4.2参与者所有在中国人民银行城市级以上分支行账簿上拥有准备金存款账户的机构，都将有资格直接参与支付系统。支付系统的直接参与者包括商业银行城市级以上分支行、城市商业银行和农村信用联社、中国人民银行地市以上分支行的会计部门和国库部门。此外，经中国人民银行批准通过支付系统办理特定业务的机构（例如中央国债登记结算有限公司）可以获得支付系统特许参与者的资格。334.4.3交易类型支付系统将处理所有各类的贷记和借记业务。通过大额支付系统处理规定额度以上的大额支付、紧急的小额支付和第三方支付指令，其主要目的是实时处理大额资金转帐。对于批量支付，包括银行间贷记业务和小额借记业务，将通过批量电子支付系统处理。4.4.4系统的运行依据大额支付系统和批量电子支付系统不同的功能的设计要求，支付系统对大额支付和批量支付的处理