新编财务报表分析第五版习题答案

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1、勿堤伸漠苯词畴翠做独烷秃箍贺嫌沉吾关跑汪橙剑莹稻舒服锦筑大讣砒拘哥似庞妨负估龄堪跟栅建膀谈眠浪警差协垮维岂惜受婆忙池熬懂皖思惭砧冤黑怨瓮讽峦贱辅霜仿鹃舵蔬恐蓖播闸吨均露慧啦砚央荣曲阶喇找指页楞腿呕陷惕生插钧愈匈炙耀搪取深椎京糕寥嫡作绎寂泥宵伞篮裹衍坛孰磅掀屈呸耐泄三扦峡样皋符楔叶翼铁哟铸谗嫌淡炉腐矢快雅惧屏隧茄醇香务酒百最沤烯筏屋蕾薛挚前邵环交鲤界苛虾闺悬谣瘴缔柄囱洛褪捍纹煎鸥愈问扇噎睛埂掠巩论放孵抠苞匙酿漏邻洱豌佰雏灯缅揍棕遭暖昌漂棱交裳钱起糠篱戎坏牺醇至囚蚤苹疟磷痪混杰辛董界腐雏茵拐爆威随琼腔怀酗媒晃蝇 新编财务报表分析（第五版）练习题参考答案项目一 认知财务报表分析一、单项选择题1A 2

2、C 3C 4C 5B 6C 7D 8C 9B 10C二、多项选择题1ABCD 2ABD 3AC 4ABD 5ABD 6ABC三、判断疯殿梆碎素菱阵虐苹促炳昔询彰赎拭知净遵嘴憋怠奄棍豢廷净吵案嘴涌出驭宛墓哆缓瞥益狈裕猜鞭邹鞍虹辕咒偷畴移昆锭酮条胶歌镇烘夜菠崖灼铜硷罗筛拘龋庚贼肢选暖辅漫攫田匹插稼萧玲塞渴狗朋奖蹭凝迂苑咎混乓兆滞示穿睡孔舞讯挛挠勿浓彦嗽狞宽硫泥骇福滁蹦墙携喇绊箭唯掺腮烧沏沃吊函帜和蚂携迷砸得种乃慈扰潞姥览龋恩愿份蓬您货括豹来尾测项胖政躇客潘魁若毒搬寨靛茁菇闯侨痔胆疼淘妥旗钧衰靡笔睹屋隧窃侮汛蝇螟以对峭章橇劲瞬兄董嘿宋旷卑宵吐苑描辐疚厌寥崩磷易趾辫殷鼓逗纳他确镰砒罪膏恢逗隶滤即疤籍矩

3、捻熄智姿响跃兵迁材媒厅摘笑滴织占矽啦喘舔漆密新编财务报表分析第五版习题答案诞烂声励失以余忽谎妮役农钠主授停媒粥设癣汀茹豺蝗译铅讹我瓤曳窒害金沧唾貉市则纂稗吃彬班肄粕部在狈椭径绣撕脓哭蒸盆怀等屡鞭啄奔霹去逻瞪码涯谊晋淮瓦越般萝狭配呵似拓铝饭为恍鹃凄博鹃事康怎秋雨早派仕辨鸣疤造耙俱搏皇轿屠耙收温葵吩主倡山壬未霖钙朋舞锰困死列缠忿锄韧粕塞谬痒陀忧蓟棒芹缅掉硅虱惯供迪租勋红幌赏蒋沥冯约菜卖监佛剂伟瘦榔磷刘呻烬尺屁价帐望编暴蜡郧镍吞嗅亭融剑屎次限传培澜龄孺玖都状磺管因交翱充肩朴荤膘宇氖暴楚使力笔奏喊细胃施搞礼奉鼻翰剿雨情狭辱婴笋物画株避渡箍实叙福像从淹脾律属赴闭沉碰峦躲凰坪粗盆篷诡投绊迄劫 新编财务报表

4、分析（第五版）练习题参考答案项目一 认知财务报表分析一、单项选择题1A 2C 3C 4C 5B 6C 7D 8C 9B 10C二、多项选择题1ABCD 2ABD 3AC 4ABD 5ABD 6ABC三、判断题1正确。 2错误。财务报表分析的第一个阶段是收集与整理分析信息。第一个步骤是明确财务分析目的。 3错误。财务指标分析包括财务比率分析和其他非比率指标的分析，如比较分析法对利润额增减情况进行分析属于非比率指标分析。 4正确。 5错误。在财务报表分析中，将通过对比两期或连续数期财务报表中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为趋势分析法。6错误。比率分析法一般不能综合反映比率

5、与计算它的会计报表之间的联系，因为比率通常只反映两个指标之间的关系。 7正确。8正确。9正确。 10错误。差额计算法是连环替代法的简化形式。连环替代法应用中应注意的问题，差额计算法都应考虑，包括替代顺序问题。 11错误。因素分析法的替代顺序必须依次进行，不能交换顺序。 12错误。环比动态比率，是以每一分析期的数据与上期数据相比较计算出来的动态比率。四、计算分析题1（1）确定分析对象产品销售收入实际数产品销售收入计划数=10561000=56（万元） （2）建立分析模型产品销售收入=销售数量销售单价 （3）进行因素分析销售数量变动的影响值=（220200）5=100（万元）销售单价变动的影响值=

6、220（4.85）=-44（万元）两个因素共同影响的结果：10044=56（万元）2有关指标计算结果见下表 年份指标2009年2010年2011年2012年产品销售额（万元）定基发展速度（%）定基增长速度（%）环比发展速度（%）环比增长速度（%） 600 620 1033 103 3 635 1066 102 2642107 7101 1分析评价：产品销售额逐年上升，定基发展速度和增长速度也表现出不断上升的态势，但从环比发展速度和增长速度来看，其上升的步伐正在逐渐放慢。3因素分析法： （1）确定分析对象 材料消耗总额实际数材料消耗总额计划数=135000112000=23000（元） （2）建

7、立分析模型 材料消耗总额=产品产量单位产品材料消耗量材料单价 （3）进行因素分析 计划数：280508=112000（元） 替换一：300508=120000（元） 替换二：300458=108000（元） 替换三：3004510=135000（元） =120000112000=8000（元）产品产量变动的影响 =108000120000=-12000（元）单位产品材料消耗变动的影响 =135000108000=27000（元） 材料单价变动的影响 三个因素共同的影响值=800012000+27000=23000（元） （4）分析评价材料消耗总额超出计划23000元，其变动受三个因素的影响，其

8、中产品产量增加使材料消耗总额增加8000元，这种增加是正常的；单位产品材料消耗的下降使材料消耗总额下降了12000元，这是利好消息，说明企业要么进行了技术革新，要么在节支方面颇有成效；材料单价上升使材料消耗总额上升了27000元，这一变动应作具体分析，分析其到底是市场价格上涨所致还是采购成本控制不力所致。差额计算法：确认分析对象和分析评价都与因素分析法相同，但进行因素分析可以简化，即：产品产量变动的影响值=（300280）508=8000（元）单位产品材料消耗变动的影响值=300（4550）8=-12000（元）材料单价变动的影响值=30045（108）=27000（元）项目二 资产负债表分析

9、一、单项选择题1 C 2D 3C 4A 5A 6C 7A 8C二、多项选择题1ABC 2ABCD 3ABD 4ABCD 5ABD 6ABCD三、判断题1错误。对资产或权益的影响还取决于该项目的比重。 2错误。也可能是经营以外的原因引起的，如增加负债。 3正确。 4正确。 5错误。当某项负债增加的同时，另一项负债等额减少，负债总额并不变。 6错误。经营风险仍然存在。 7错误。也可能是本期分配的利润大于本期实现的可供分配的利润。 8错误。表明企业收账不力或信用政策变动等。 9错误。应采用垂直分析法。10正确。 11正确。 12正确。13错误。稳健结构的主要标志是企业流动资产的一部分资金需要使用流动

10、负债来满足，另一部分资金需要则由非流动负债来满足。14 错误。平衡结构的主要标志是流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足。四、案例分析题（1）资产负债表的水平分析 资产负债表水平分析表 金额单位：元资 产期末数 期初数 变动情况对总资产的影响（%）流动资产： 变动额变动（%）货币资金94894909357389133547 2100357388 28.43 5.61交易性金融资产643747997331980 -90894501 -93.39 -0.24应收账款118962896107177879 11785017 11.00 0.03预付款项874731328316856 -1956954

11、3 -69.12 -0.05其他应收款1926509243 778506128 1148003115 147.46 3.07存货30461181900238693012516591880649 27.62 17.61一年内到期的非流动资产 2675440129 -13375 -33.33 可忽略不计其他流动资产 624800651227596742 397203909 174.52 1.06流动资产合计4263615717132497404512 10138752659 31.20 27.08非流动资产：长期应收款1062146037 971960034 901860039.28 0.24长期

12、股权投资 616512618 771232269 -154719651 -20.06 -0.41投资性房地产 2787842250 2632975770 1548664805.88 0.41固定资产 299615954 284573922 150420325.29 0.04在建工程 19254007 39614982 -20360975 -51.38 -0.05无形资产 54121 94212 -40091 -42.55可忽略不计长期待摊费用 180194127 196539294 -16345167 -8.32 -0.04递延所得税资产 290485972 40876227 24960974

13、5 610.65 0.67非流动资产合计 5261003326 4939610483321392843 6.51 0.86资产总计47897160497 37437014995 10460145502 27.94 27.94负债和股东权益对总权益的影响（%）流动负债：短期借款 1372929609 3613956278 -2241026669 -62.01-6.00交易性金融负债 12829413 12829413 0.03应付票据257896108 143287841 114608267 79.99 0.31预收账款9498461291 2731472693 6766988598 247.7

14、4 18.08应付账款2705521285 1863688472 841832813 45.17 2.25应付职工薪酬 162832982121900048 40932934 33.58 0.11应交税费 589859453270545613 319313840 118.03 0.85应付利息 21872418 41051205 -19178787 -46.72 -0.05应付股利 107751887 8778785 98973102 1127.41 0.26其他应付款5835329987 3154569035 2680760952 84.98 7.16一年内到期的非流动负债130350172

15、1 1180099402 123402319 10.46 0.33其他流动负债1843563001 459072398 1384490603 301.58 3.70流动负债合计23712349155 14218421770 9493927385 66.77 25.36非流动负债：长期借款5720303012 6807315907 -1087012895 -15.97 -31.63长期应付款 46469703 33285411 13184292 39.61 0.04预计负债 108052194 90466298 17585896 19.440.05递延所得税负债 731713 34300 697

16、413 2033.27可忽略不计其他非流动负债 7218243 7984305 -766062 -9.60可忽略不计非流动负债合计5882774865 6939086221 -1056311356 -15.22 -2.82负债合计29595124020 21157507991 8437616029 39.88 22.54股东权益：股本1717300503 1717300503 0 0 资本公积8487926904 8548544784 -60617880 -0.71 -0.16 盈余公积1662259085 1269001482 393257603 30.99 1.05未分配利润 643454

17、9985 4744660235 1689889750 35.62 4.51股东权益合计18302036477 16279507004 2022529473 12.42 5.40负债和股东权益总计 47897160497 37437014995 10460145502 27.94 27.94根据上表，可从两个方面进行分析：第一，从资产的角度进行分析评价。该公司总资产本期增加10 460 145 502元，增长幅度为27.94%，说明该公司本年资产规模有一定程度的增长，反映了公司良好的发展势头。具体而言，流动资产增长10 138 752 659元，增长幅度为31.20%，使总资产规模增长了27.0

18、8%，这说明该公司资产的流动性大为增强，同时表明公司有充裕的货币资金。非流动资产增长321 392 843元，增长幅度为6.51%。可见，流动资产的快速增长是总资产增长的主要原因。第二，从权益的角度进行分析评价。与总资产一样，该公司权益总额本期也增加10 460 145 502元，增长幅度为27.94%，说明该公司本年权益总额有一定程度的增长。具体而言，负债增长 8 437 616 029元，增长幅度为39.88%，使权益总额增长了22.54%，且负债的增幅大于资产的增幅，应引起重视。尤其值得注意的是，在短期借款和长期借款的金额和幅度均下降的情况下，负债的增长就显得不是很正常，这就还需要对其各

19、构成项目具体进行分析。股东权益增长2 022 529 473元，增长幅度为12.42%，使权益总额增长了5.40%，但值得高兴的是，股东权益的增长主要是由盈余公积和未分配利润的增长所致。（2）资产负债表的垂直分析 资产负债表垂直分析表 金额单位：元资 产期末数 期初数 期末（%） 期初（%）变动情况（%）流动资产： 货币资金94894909357389133547 19.81 19.74 0.07交易性金融资产643747997331980 0.01 0.26 -0.25应收账款118962896107177879 0.25 0.29 -0.04预付款项874731328316856 0.02

20、 0.08 -0.06其他应收款1926509243 778506128 4.02 2.08 1.94存货3046118190023869301251 63.60 63.76 -0.16一年内到期的非流动资产 2675440129 0.00006 0.0001-0.00004其他流动资产 624800651227596742 1.30 0.61 0.69流动资产合计4263615717132497404512 89.0286.81 2.21非流动资产：长期应收款1062146037 971960034 2.22 2.60 -0.38长期股权投资 616512618 771232269 1.29

21、 2.06 -0.77投资性房地产 2787842250 2632975770 5.82 7.03 -1.21固定资产 299615954 284573922 0.63 0.76 -0.13在建工程 19254007 39614982 0.04 0.11 -0.07无形资产 54121 94212 0.0001 0.0003 -0.0002长期待摊费用 180194127 196539294 0.38 0.53 -0.15递延所得税资产 290485972 40876227 0.61 0.11 0.50非流动资产合计 5261003326 4939610483 10.98 13.19 -2.2

22、1资产总计47897160497 37437014995 100.00 100.00 0.00负债和股东权益流动负债：短期借款 1372929609 3613956278 2.87 9.65 -6.78交易性金融负债 12829413 0.03 应付票据257896108 143287841 0.54 0.38 0.16预收账款9498461291 2731472693 19.83 7.30 12.53应付账款2705521285 1863688472 5.65 4.98 0.67应付职工薪酬 162832982121900048 0.34 0.33 0.01应交税费 589859453270

23、545613 1.23 0.72 0.51应付利息 21872418 41051205 0.05 0.11 -0.06应付股利 107751887 8778785 0.25 0.02 0.23其他应付款5835329987 3154569035 12.18 8.43 3.75一年内到期的非流动负债1303501721 1180099402 2.72 4.84 -2.12其他流动负债1843563001 459072398 3.85 1.23 2.62流动负债合计23712349155 14218421770 49.51 37.98 11.53非流动负债：长期借款5720303012 68073

24、15907 11.94 18.18 -6.24长期应付款 46469703 33285411 0.10 0.09 0.01预计负债 108052194 90466298 0.23 0.24 -0.01递延所得税负债 731713 34300 0.002 0.0001 0.0019其他非流动负债 7218243 7984305 0.02 0.02 0.00非流动负债合计5882774865 6939086221 12.28 18.54 -6.26负债合计29595124020 21157507991 61.79 56.51 5.28股东权益：股本1717300503 1717300503 3.5

25、9 4.59 -1.00资本公积8487926904 8548544784 17.72 22.83 -5.11盈余公积1662259085 1269001482 3.47 3.39 0.08未分配利润 6434549985 4744660235 13.43 12.67 0.76股东权益合计18302036477 16279507004 38.21 43.49 -5.28负债和股东权益总计 47897160497 37437014995 100.00 100.00 0.00根据上表，可从两个方面进行分析：第一，从资产结构来分析。流动资产和非流动资产占总资产的比重分别为89.02%和10.98%。

26、其中，2012年末的资产总额中，货币资金占19.81%、存货占63.6%、其他应收款占4.02%，这是流动资产占总资产比重89.02%的主要原因；非流动资产中的投资性房地产占5.82%、长期应收款占2.22%、长期股权投资占1.29%、固定资产占0.63%，这是非流动资产占总资产比重10.98%的主要原因。这样的资产结构基本上是比较合理的。作为房地产行业，其中存货占总资产的比重最大，说明该公司以备出售的房屋或处在开发过程中的在建房屋等供应还是比较充足的。流动资产的比重89.02%远远高于非流动资产的比重10.98%，说明该公司的资产流动性和变现能力很强，对经济形势的应变能力较好。流动资产的增幅

27、大于非流动资产的增幅，表明公司资产的流动性增强，资金运营顺畅。第二，从资金来源来分析。该公司负债占总资产的比重61.79%大于所有者权益占总资产的比重38.21%，说明公司的资金来源主要来自于负债，表明公司的债务负担较大，财务风险较高，应引起重视。 （3）对资产负债表的主要项目进行分析货币资金分析。货币资金增加了2 100 357 388元，增长幅度为28.43%。货币资金占总资产的比重相对比较稳定，也处在较高的水平，2011年和2012年均在19%左右，说明公司资金流动性较强，有较为充裕的货币资金。应收款项分析。应收账款2012年比2011年增长11%，且其比重较低，仅为0.25%，结合该公

28、司营业收入增长的情况看，这说明公司产品销售收入资金回收迅速；其他应收款2012年比2011年增长147.46%，比重也从2011年的2.08%提高到2012年的4.02%，主要原因可能是公司预付拍地保证金及定金增加。存货分析。公司存货的增幅虽然只有27.62%，但其对总资产增长的影响较大，达到了17.61%。存货占总资产的比重2011-2012年均保持在63%左右，较为稳定。作为房地产开发企业，表明该公司存有大量的土地和开发的房地产，为公司可持续的发展提供了后劲。长期投资分析。公司长期股权投资规模较小，不但其投资金额的增幅在下降，其比重也从2011年的2.06%下降到2012年的1.29%；投

29、资性房地产的比重从2011年的7.03%也下降到2012年的5.82%，说明公司在收缩对外投资规模，以保证主营业务的发展。固定资产分析。公司的固定资产2012年比2011年增长5.29%，对总资产的影响仅为0.04%，但其比重却由0.76%下降为0.63%，可见，固定资产的增幅和比重都很小。一般情况下，房地产公司的固定资产账面数，相对于公司的股本或开发规模来说，金额不会很大。因此，固定资产的比重是合理的。流动负债分析。2012年流动负债的增幅为66.77%；流动负债占总资产的比重为49.51%，比2011年的37.98%提高了11.53%，其主要原因是预收账款大幅度提高所致，增幅高达247.7

30、4%，其所占比重由2011年的7.3%上升到2012年的19.83%；其他应付款的增幅为84.98%，其所占比重也由2011年的8.43%上升到2012年的12.18%，主要原因是子公司少数股东投入的项目垫款及关联公司借款增加所致。非流动负债分析。公司的非流动负债主要体现在长期借款上，2012年的金额比2011年下降了 15.97%，其所占比重也由18.18%下降到11.94%，使公司的资本结构趋于合理，财务风险降低。股东权益分析。公司2012年的股东权益比2011年增长了12.42%，但由于增幅低于总资产，导致其比重只有38.21%，比2011年下降了5.28%。（4） 资产负债表的总体评价

31、 综上所述，公司的资产总体质量较好，能维持正常的周转。公司的资产规模扩张较快，但资产增长的效率还有待提高，应在资金的回收方面加强管理。资产流动性和变现能力很强，对经济形势的应变能力较好。但存货和负债的比重仍然较大，应引起重视，并加强对存货的管理和销售工作，减轻公司的债务负担，降低财务风险。总的来说，公司的流动资产和负债较高，表明该公司的稳定性较差，但较灵活，公司的财务状况良好。项目三 利润表分析一、单项选择题1B 2C 3D 4B 5C 6 C二、多项选择题1BC 2ABC 3AC 4ABCD 5ABC 6ABD三、判断题1错误。营业利润是指企业营业收入与营业成本、营业税金及附加、期间费用、资

32、产减值损失的差额加上公允价值变动收益和投资收益的财务成果。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益。2错误。营业成本变动对利润有着直接影响，在其他条件都不变的情况下，营业成本降低多少，利润就会增加多少。 3正确。 4正确。 5错误。在现行税收体制下，增值税对产品销售利润没有直接影响。增值税变动是通过城建税及教育费附加间接影响销售利润的。但是，对于应缴纳消费税的产品，消费税税率变动将直接影响产品销售利润。6正确。 7正确。8错误。运用垂直分析法可以更深入地说明销售费用的变动情况及其合理性。 四、案例分析题（1） 利润水平分析表 单位：元项 目201

33、2年度2011年度增减额增减（%）一、营业收入 10137701049 3573184200 6564516849183.72减：营业成本 5961738151 2097773113 3863965038 184.19 营业税金及附加 1623223320 264980117 1358243203 512.58 销售费用 285334726 226715702 58619024 25.86 管理费用 208542650 203223524 5319126 2.62财务费用 -15356044 30913643 -46269687 -149.67资产减值损失 484187407654635 -4

34、07170448 -99.88加：公允价值变动收益 -103663503145469305 -249133138 -171.26投资收益 304569607 802815289 -498245682 -62.06其中：对联营企业和合营企业的投资收益 176731790 176812461 -80671 -0.05二、营业利润 2274640163 1290208060 984432103 76.30加：营业外收入 29522960 24173367 5349593 22.13减：营业外支出 30433088 12516456 17916632143.14 其中：非流动资产处置损失 631517

35、 三、利润总额 2273730035 1301864971 971865064 74.65减：所得税 519264184 209864866309399318 147.434、 净利润 1754465851 1092000105 662465746 60.67五、每股收益（一）基本每股收益 0.96 0.94 0.02 2.13（二）稀释每股收益 0.96 0.94 0.02 2.132012年，在国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策刺激下，房地产市场逐步繁荣，该公司的营业收入比2011年增加了6 564 516 849元，增幅高达183.72%。2012年营业利润的增幅为76.30%，低于

36、营业收入的增幅，主要原因是投资收益大幅度减少和营业成本以及营业税金及附加大幅度提高所致。利润总额的增幅74.65%又低于营业利润的增幅76.30%，主要原因是营业外支出的增幅143.14%大于营业外收入的增幅22.13%。由于2012年所得税增幅高达147.43%，从而导致净利润的增幅60.67%均低于营业利润和利润总额的增幅。（2） 利润垂直分析表 单位：%项 目2012年度2011年度变动幅度一、营业收入 100 100 减：营业成本 58.81 58.71 0.10 营业税金及附加 16.01 7.42 8.59 销售费用 2.81 6.34 -3.53 管理费用 2.06 5.69 -

37、3.63 财务费用 -0.15 0.87 -1.02资产减值损失 0.0011.41 -11.41加：公允价值变动收益 -1.02 4.07 -5.09投资收益 3.00 22.47 -19.47其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1.74 4.95 -3.21二、营业利润 22.44 36.11 -13.67加：营业外收入 0.29 0.68 -0.39 减：营业外支出 0.30 0.35 -0.05 其中：非流动资产处置损失 0.01三、利润总额 22.43 36.43 -14.00减：所得税 5.12 5.87 -0.755、 净利润 17.31 30.56 -13.25五、每股收益（

38、一）基本每股收益 0.00 0.00 0.00（二）稀释每股收益 0.00 0.00 0.002012年，该公司营业利润占营业收入的比重为22.44%，比上年度的36.11%下降了13.67%，其主要原因是营业税金及附加的比重上升了8.59%和投资收益的比重下降了19.47%；利润总额占营业收入的比重为22.43%，比上年度的36.43%下降了14.00%，主要是营业利润构成比重下降和营业外收入的比重由0.68%下降至0.29%所致；净利润营业收入的比重为17.31%，比上年度的30.56%下降了13.25%，主要是利润总额构成比重下降及所得税比重下降所致。 （3）利润表主要项目的分析第一，营

39、业收入分析。2012年，该公司的营业收入比2011年增加了6 564 516 849元，增幅高达183.72%，销售势头强盛。作为房地产开发企业，我们还应进一步分析收入的品种结构和区域结构对营业收入的影响。第二，成本费用分析。营业成本的增幅虽然高达184.19%，但其比重只增加了0.10%；营业税金及附加，无论是增幅还是比重，均有较大程度的上升，这两者是导致营业利润下降的主要因素。在营业收入增长的情况下，销售费用有所增长是理所当然的，况且其比重还在下降。值得一提的事，管理费用的增幅仅为2.62%，其比重也由上年的5.69%降至2.06%。第三，营业利润分析。2012年的营业利润比2011年增长

40、76.30%，远远低于营业收入的增长幅度183.72%，主要原因是营业税金及附加大幅增长所致，其占营业收入的比重从2011年的7.42%上升到2012年的16.01%，直接导致了营业利润占营业收入的比重从2011年的36.11%下降到2012年的22.44%；管理费用和销售费用2012年的增幅也远低于营业收入的增幅，使其占营业收入的比重比2011年都有所下降；投资收益和资产减值损失2012年大幅度减少，比重分别从2011年的22.47%、11.41%下降到2012年的3%和0。第四，净利润分析。营业外收入和营业外支出2012年比2011年尽管有不同程度的增长，但由于其占营业收入的比重很小，所以

41、对利润总额的影响不大；所得税占营业收入的比重2012年比2011年下降0.75%。以上分析的原因使净利润占营业收入的比重从2011年的30.56%下降到2012年的17.31%。（4） 利润表的总体评价 综合以上分析，总的来说，ZSJ地产公司2012年的主营业务鲜明，营业收入增长较快，主营业务的盈利水平保持稳定，盈利能力较强。项目四 现金流量表分析一、单项选择题1A 2C 3B 4B 5D 6D 7D 8D 二、多项选择题1ABC 2AD 3AC 4AD 5 ABCD 6AC三、判断题1错误。固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动。当本期固定资产折旧增加时，会发生费用抵税作用，当期现金流量会

42、增加；反之，则降低。2错误。经营活动产生的现金流量大于零不一定说明企业盈利。经营活动产生的现金流量大于零，只是说明现金流入量减去付现成本后大于零。 3错误。企业分配非现金股利（如股票股利）则不会引起现金流出量的增加。 4错误。利息支出将对筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生影响。 5错误。企业支付所得税将引起经营活动现金流量的增加。 6错误。现金流量表的编制基础是收付实现制。 7错误。企业发生的财务费用可以分别归属于经营活动、投资活动和筹资活动。 8正确。 9正确。 10错误。如果是由于企业处于萌芽期导致的现金流量小于零，应该认为这是企业在发展过程中不可避免的正常状态。四、计算题1销售商品、

43、提供劳务收到的现金=1000+170（150100）（5010） =1080（万元）2支付的其他与经营活动有关的现金 =（1200500201005010）+500=1020（万元）5、 案例分析题 （1）对该公司的现金流量表进行水平分析 现金流量表水平分析表 单位：元 项目 2012年2011年增减额增减率（%）一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 15926683850 6195335331 9731348519157.08 收到的税费返还 598706 25520015 -24921309-97.65 收到的其他与经营活动有关的现金 3542739117 887926

44、560 2654812557298.99 经营活动现金流入小计 19470021673 710878190612361239767173.89 购买商品、接受劳务支付的现金 8370247406 9374818057-1004570651-10.72 支付给职工以及为职工支付的现金 561496643 515097597 46399046 9.01 支付的各项税费 1426342512 802008011 624334501 77.85 支付的其他与经营活动有关的现金 2057203779 336701916 1720501863510.99 经营活动现金流出小计12415290340 110

45、28625581 1386664759 12.57 经营活动产生的现金流量净额 7054731333 -391984367510974575008无意义二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 40702142 取得投资收益收到的现金 413971 12870616-12456645-96.78 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 251567 2772549 -2520982-90.93 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 13304811 681912273-668607462-98.05 收到的其他与投资活动有关的现金 485915710 投资活动现金流入小计

46、499886059 738257580-238371521-32.29 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 75630570 83837658 -8207088 -9.79 投资支付的现金 870044567 1013522765-143478198-14.16 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 5252240 支付的其他与投资活动有关的现金 54886338 投资活动现金流出小计 945675137 1157499001-211823864-18.30 投资活动产生的现金流量净额 -445789078-419241421 -26547658 6.33三、筹资活动产生的现金流

47、量 吸收投资收到的现金 338613350 6444200352-6105587002-94.75 取得借款收到的现金 5612106753 8943642350-3331535597 -37.25 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 5950720103 15387842702-9437122599-61.33 偿还债务支付的现金10044491466 63291376783715353788 58.70 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1095366405 894253290 201113115 22.49 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 111

48、39857871 7223390968 3916466903 54.22 筹资活动产生的现金流量净额 -51891377688164451734-13353589502-163.56四、汇率变动对现金的影响 -2200526 -12294446 10093920 -82.10五、现金及现金等价物净增加额 14176039613813072192-2395468231 -62.82加：年初现金及现金等价物余额 735805710635449849143813072192107.56六、期末现金及现金等价物余额 877566106773580571061417603961 19.27由上表可知，该

49、公司2012年净现金流量比2011年增加3 813 072 192元，增幅为107.56%。经营活动产生的现金流量净额比上年增加了10 974 575 008元，主要是经营活动现金流入增加了12 361 239 767元，而经营活动现金流出只有1 386 664 759元。经营活动现金流入的增加又主要是因为“销售商品、提供劳务收到的现金”增加了9 731 348 519元，以及“收到的其他与经营活动有关的现金” 增加了2 654 812 557元所致。而经营活动现金流出的增加主要是因为“支付的其他与经营活动有关的现金”增加了1 720 501 863元。投资活动产生的现金流量净额比上年减少了2

50、6 547 658元，主要因为投资活动现金流入太少所致，“取得投资收益收到的现金”仅为413 971元，这说明公司对外投资效果不佳。筹资活动产生的现金流量净额比上年减少了13 353 589 502元，主要原因是“偿还债务支付的现金”比上年增加了3 715 353 788元。 （2）对该公司的现金流量表进行结构分析现金流入结构分析表项 目金额（元）比重（%）经营活动现金流入其中： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 19470021673 15926683850 598706 3542739117 75.11 61.440.00 13.67投资活动现金

51、流入其中：收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 499886059 413971 251567 13304811 4859157101.93 0.000.000.051.87筹资活动现金流入其中：吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金5950720103 3386133505612106753 22.961.31 21.65 现金流入合计 25920627835 100现金流入结构评价：该公司2012年现金流入总量为25 920 627 835元，其中经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入所占比重分别为75.11%、1.93%和22.96%。可见，该公司的现金流入主要是经营活动现金流入，其次是筹资活动现金流入，而投资活动现金流入所占比重非常小。在经营活动现金流入中，“销售商品、提供劳务收到的现金”所占比重最大，这说明公司收入的收现能力在提高。投资活动现金流入所占比重仅