财务管理常用函数

《财务管理常用函数》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理常用函数（34页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、财务管理常用函数 1、DDB（双倍余额递减折旧法） 功能使用双倍余额递减法计算某项资产在给定期间内的折旧值 语法结构 DDB（cost;salvage;life;period;factor) 参数约定 Cost _资产原值。 Salvage _资产在折旧期末的价值（资产残值）。 Life _折旧期限。 Period _需要计算折旧值的期间 Factor _双倍余额递减速率（自动设定为2） 示例：用双倍余额递减法某工厂购买了一台新机器，价值为240000元，使用期限为10年，残值为30000元，要求：用双倍余额递减法计算第五年折旧值 实验步骤（1）打开EXCEL表（2）在工作表选择存放实验数据的

2、单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数 示例1：用双倍余额递减法 实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择DDB函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。 实验结果 DDB（240000;30000;10；5;2)=19660.80 2、SLN（折线折旧法） 功能使用折线折旧法计算某项资产在给定期间内的折旧值 语法结构 SLN（cost;salvage;life) 参数约定

3、Cost _资产原值。 Salvage _资产在折旧期末的价值（资产残值）。 Life _折旧期限。 示例2：直线折旧法某工厂购买了一价值300000元的卡车，使用期限为10年，残值为7500元，要求：用直线折旧法计算每年折旧额 实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL直线折旧法sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：D2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数 示例2：直线折旧法 实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择SLN函数，出现该函数的对话框，如图1.3.3（7）根据示例的资料及对话框，

4、输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。 实验结果 SLN（300000;7500;10)=29250 3、PV（现值） 功能在固定利率下，计算某项投资（或贷款）等额分期付款偿还额或一次性偿还额的现值。 语法结构 PV（rate;nper;pmt;fv;type) 参数约定 rate _各期利率。 Nper _投资（或贷款）总期数。 Pmt _每期等额收入或支出款项，也称年金。 Fv _未来值 Type _用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；1代表期初；0代表期末 示例3：用PV法判断投资保险公司业务员推销一项增值保险年金，该保险购买成本

5、为600000元，可以在今后20年内于每月末回报500元。假定现在银行存款利率为8%。问这笔投资是否值得？如果银行存款利率预计要调整为6%。问这笔投资是否值得？ 实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表现值sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数 示例3：用PV法判断投资 实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择PV函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单

6、元格中数值，定义小数位。 实验结果 |PV（0.08/12；12*20；500；0）|=|-59777.15| 600000 合算 4、FV（终值） 功能在固定利率下及等额分期付款方式下，计算某项投资的未来值。 语法结构 FV（rate;nper;pmt;pv;type) 参数约定 rate _各期利率。 Nper _投资（或贷款）总期数。 Pmt _每期等额收入或支出款项，也称年金。 pv _现值，也称本金 Type _用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；1代表期初；0代表期末 示例4：用FV法计算终值企业欲设立一项偿债基金，每月初存入20000，假设存款利率为5%，问3年后，该项基金应

7、该有多少？ 实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表终值sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数 示例4：用FV法计算终值 实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择FV函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。 实验结果 FV(0.05/12；36；-2000;0；1)=778296.16 5、NPV（净现值） 功能在固定利率下，计算

8、某项投资未来现金流量的净现值。 语法结构 NPV（rate;value1;value2;) 参数约定 rate _各期贴现率，是一固定值。 value1;value2。_代表129笔支出及收入的参数值 说明 (1)函数NPV与函数PV(年金现值)相似.PV与NPV之间的主要差别:函数PV允许现金流在期或期末开始;而且PV的每一笔现金流数额在整个投资中必须是固定;而函数NPV的现金流是可变的 (2)在计算NPV时,若投资额发生在第一年的期末,则将其作为参数Value的一部分.若投资额发生在第一年的期初,则投资额不作为value参数的一部分.必须用下列公式: NPV（rate;value2;val

9、ue3;)-value1 示例5：用NPV法计算净现值企业欲投资300万元开办一家会员俱乐部,预计建设期为一年,建成后未来五年中各年的净收入分别为50万、80万、100万、120万、80万。假定每年的贴现率是6%。计算该项投资的净现值。 实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表净现值sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数 示例5：用NPV法计算净现值 实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择NPV函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例

10、的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。 实验结果 NPV(0.06；-300；50;80；100；120；80)=53.93若该项建设期为0，则应设置为 NPV(0.06；50;80；100；120；80)-300 6、IRR（内部收益率） 功能计算某项投资的内部收益率。 语法结构 IRR（value1;value2;，GUSS) 参数约定 value1;value2。_代表129笔支出及收入的参数值 rate _对函数IRR计算结果的估计值，如果忽略，则为0.1。 说明 (1)values必须包含至少一个正值和一个负值，以

11、计算内部收益率。 (2)函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序。故应确定按需要的顺序输入支付和收入的数值 (3)函数IRR与函数NPV的关系十分密切。函数IRR计算出的收益率即NPV为0时的利率, 下列公式显示了函数NPV和函数IRR的相互关系: NPV（IRR;value2;value3;)=0 示例6：用IRR（内部收益率）某科研所开办一家信息咨询公司,估计需要70000元的投资，预期今后五年中各年的净收入分别为12000、15000、18000、21000和22000元。计算该项投资的内部收益率。 实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表内部收益率sheet（2）在工作表选择存放实

12、验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数 示例6： IRR（内部收益率） 实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择IRR函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。 实验结果 MIRR(b2:g2,h2)=0.0734=7.34% 7、MIRR（修正内部收益率） 功能计算某项投资获取的现金进行再投资的收益率。 语法结构 MIRR（values;finance_rate;r

13、einvest_rate) 参数约定 Values _代表129笔支出及收入的参数值 Finance_rate _为投入资金的融资利率 Reinves_rate _为各期收入净额再投资的收益率。 说明函数MIRR根据输入值的次序来注释现金流的次序。所以，务必按照实际的顺序输入支出和收入额，并使用正确的正负号（现金流入为正号，现金流出为负号） 示例7： MIRR（修正内部收益率）盛发渔业公司从事商业性捕于工作，现在已经是第五年头。5年前年利率10%借款120000元买了一艘捕鱼船，这五年每年的收入分别是39000、30000、21000、37000、和46000元。其间又将所获利润用以新投资，每

14、年报酬率为12%，计算其修正内部收益率。 实验步骤（1）打开财务管理函数EXCEL表修正内部收益率sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2插入函数 示例7： MIRR（修正内部收益率） 实验步骤（续）（6）在函数分类菜单下点击财务，在右边的函数名中选择MIRR函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击确认（8）设置单元格属性与格式。点击格式菜单，选择单元格中数值，定义小数位。 实验结果 MIRR(B2:G2;H2,I2)=0.1261=12.61%