新三板介绍及项目开发新员工培训

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1、股份报价转让业务（新股份报价转让业务（新三板）介绍及项目开发三板）介绍及项目开发申银万国证券股份有限申银万国证券股份有限公司公司 代办股份转让总代办股份转让总部部沈蔚沈蔚20112011年年7 7月月一、中小企业多元化金融服务途径二、我国多层次资本市场体系三、股票市场定位四、各层次市场的基本情况五、新三板挂牌流程六、选择项目的理念七、申银万国简介一、中小企业多元化金融服务途径需求迫切性投资安全性初创型企业：初创型企业：天使投资、政府扶持、社会公益天使投资、政府扶持、社会公益前期成长型企业：风险投资、三板挂牌前定向增资前期成长型企业：风险投资、三板挂牌前定向增资后期成长型企业：贷款、后期成长型企

2、业：贷款、PE PE投资、三板挂牌后定投资、三板挂牌后定向增资或创业板上市公开发行向增资或创业板上市公开发行股票股票成熟型企业：成熟型企业：贷款、发债、贷款、发债、PE PE投资、主板上投资、主板上市公开发行股票市公开发行股票二、我国多层次资本市场体系三、股票市场定位适合主板市场的企业适合主板市场的企业适合主板市场的企业适合主板市场的企业行业龙头行业龙头行业龙头行业龙头大型、骨干型企业大型、骨干型企业大型、骨干型企业大型、骨干型企业蓝筹企业蓝筹企业蓝筹企业蓝筹企业三、股票市场定位适合中小板市场的企业适合中小板市场的企业适合中小板市场的企业适合中小板市场的企业中小规模中小规模中小规模中小规模发展

3、成熟发展成熟发展成熟发展成熟具备一定成长性具备一定成长性具备一定成长性具备一定成长性三、股票市场定位适合创业板市场的企业适合创业板市场的企业适合创业板市场的企业适合创业板市场的企业重点推荐的行业重点推荐的行业重点推荐的行业重点推荐的行业-符合国家战略性新兴产业发展方符合国家战略性新兴产业发展方符合国家战略性新兴产业发展方符合国家战略性新兴产业发展方向的向的向的向的 行业行业行业行业 1 1、新能源、新材料、信息、生物和新医药、节能、新能源、新材料、信息、生物和新医药、节能、新能源、新材料、信息、生物和新医药、节能、新能源、新材料、信息、生物和新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服

4、务环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等领域；等领域；等领域；等领域；2 2、其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企、其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企、其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企、其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业。业。业。业。谨慎推荐的行业谨慎推荐的行业谨慎推荐的行业谨慎推荐的行业 纺织、服装；电力、煤气及水的生产供应等公用纺织、服装；电力、煤气及水的生产供应等公用纺织、服装；电力、煤气及水的生产供应等公用纺织、服装；电力、煤气及水的生产供应等公用事业；房地产开发与经营，

5、土木工程建筑；交通事业；房地产开发与经营，土木工程建筑；交通事业；房地产开发与经营，土木工程建筑；交通事业；房地产开发与经营，土木工程建筑；交通运输；酒类、食品、饮料；金融；一般性服务业；运输；酒类、食品、饮料；金融；一般性服务业；运输；酒类、食品、饮料；金融；一般性服务业；运输；酒类、食品、饮料；金融；一般性服务业；国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业。行业。行业。行业。三、股票市场定位适合场外市场（代办股份转让系统）的企业适合场外市场（代办股份转让系统）的

6、企业适合场外市场（代办股份转让系统）的企业适合场外市场（代办股份转让系统）的企业规模较小规模较小规模较小规模较小处于初创期或成长初期处于初创期或成长初期处于初创期或成长初期处于初创期或成长初期具有持续经营能力具有持续经营能力具有持续经营能力具有持续经营能力四、各层次市场的基本情况（二）各层次市场的基本情况主板主板（包括中小板）（包括中小板）创业板创业板场外市场场外市场（以新三板为例）（以新三板为例）概况上交所于1990年11月成立，深交所于1991年4月成立。上交所主要服务于大型企业，深交所则主要服务于中小型企业。2004年6月，深交所开设了中小企业板。中小企业板运行独立、监察独立、代码独立、

7、指数独立。筹备达十年之久，2009年10月23日在深圳开板，2009年10月30日开市，目前共有219家左右企业上市。2006年1月23日由国务院批准设立。目前只在北京中关村园区企业试点，现有92家公司挂牌交易（久其软件已转主板上市，北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、紫光华宇已转创业板上市）,还有22家次挂牌公司进行了定向增资。主板主板（包括中小板）（包括中小板）创业板创业板场外市场场外市场（以新三板为例）（以新三板为例）上市条件在财务、治理结构、业务等各方面，在所有板块中要求最高。仅以盈利要求为例，其要求：1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；2）最近3个会计年度经营活

8、动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；3）最近一期不存在未弥补亏损。在盈利要求上，有两套标准，符合其一即可：1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；2）最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30。另要求发行人应当主要经营一种业务。相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。门槛最低，无盈利要求，仅要求：1）合法存续二年；2）主营业务突出，有持续经营能力；3）股份发行和转让行为合法合规；4）公司治理结构合理，运作规范；5）国家级

9、高新技术园区企业（目前仅在中关村试点）。主板主板(包括中小板包括中小板)创业板创业板场外市场场外市场（以新三板为例）（以新三板为例）上市规则核准制。需要券商保荐，2年督导，须经中国证监会核准。核准制。需要券商保荐，3年督导，须经中国证监会核准。备案制。需要券商律师、注册会计师、行业分析师、资深投行人士共同推荐，终身督导，须经中国证券业协会备案。股票交易方式集中交易,价格优先,时间优先。与主板无实质性差别。协议交易:在公共平台询价投资者交流确认委托成交。点选交易：在公共报价平台上选中对手自动成交。投资者准入条件机构投资者和自然人投资者均可。交易单位为手，每手100股。因创业板公司风险较大，因此一

10、般要求具有两年以上的证券投资经验，且需要签署相关的协议。仅限机构投资者和特定的自然人投资者，且自然人投资者只能买卖其持股公司的股份。开立深圳股东账户，最低3万股起买。主板主板(包括中小板包括中小板)创业板创业板场外市场场外市场（以新三板为例）（以新三板为例）信息披露要求充分信息披露，最基本的要求是披露年报、中报、季报和所有临时报告。通过三大证券报披露。与主板无实质性差别。适度信息披露，最基本的要求是披露年报、中报和重大事项临时报告。通过专用网站披露。优点1、实现融资；2、股份流通；3、树立企业品牌形象；4、促进企业规范发展。1、实现融资；2、股份流通；3、树立企业品牌形象；4、促进企业快速发展

11、；5、进一步增强企业自主创新能力。1、成本低廉：有政府补贴的情况下企业基本无需花费；2、能进能出：IPO或境外上市、省级人民政府批准、中国证券业协会认定；3、促进企业主板上市（IPO、转板）；4、促进融资（定向增资）；5、树立企业品牌形象；6、为企业并购增加筹码；7、促进企业规范发展；8、上市工作可与IPO合并进行，不做重复劳动；9、股份流通。设立股份公司设立股份公司制定股改方案召开董事会、股东会审计、评估验资创立大会券商尽职调查券商尽职调查会计师、律师会计师、律师会计师审计律师尽职调查律师鉴证股东名册券商内核及其他审批券商内核及其他审批内部决策上市中关村管委会批准券商内核中国证券业协会备案中

12、国证券业协会备案初审反馈予以备案挂牌上市挂牌上市取得备案函申请股票代码、简称办理股票登记、托管挂牌上市确定中介机构确定中介机构主办券商会计师律师业务尽职调查财务尽职调查法律尽职调查五、新三板挂牌流程（一）三个基本理念（一）三个基本理念 1 1、重资产不重，轻资产不轻、重资产不重，轻资产不轻 更具灵活性更具灵活性 更具成长性更具成长性 更具创造性更具创造性 2 2、技术进步，前景广阔、技术进步，前景广阔 领先一步，高人一筹领先一步，高人一筹 给他阳光，即能灿烂给他阳光，即能灿烂 实践出真知，经得起检验实践出真知，经得起检验六、选择项目的理念（一）三个基本理念（一）三个基本理念 3 3、团队素质，

13、成败关键、团队素质，成败关键 傍大款，追大牌傍大款，追大牌 有思路，讲原则有思路，讲原则 宽容心，感召力宽容心，感召力六、选择项目的理念（二）三个（二）三个“不提倡不提倡”1 1、不提倡片面追求高额利润、不提倡片面追求高额利润 隐藏衰退期拐点隐藏衰退期拐点 忽略成长性忽略成长性 实质的实质的PEPE值被高估值被高估 2 2、不提倡片面追求无风险、不提倡片面追求无风险 损失成功率损失成功率 损失效率损失效率 偏离交易市场本源偏离交易市场本源六、选择项目的理念（二）三个（二）三个“不提倡不提倡”3 3、不提倡片面追求技术门槛、不提倡片面追求技术门槛 高门槛无市场高门槛无市场 经不起实践检验经不起实

14、践检验 高科技高科技+广阔的市场广阔的市场+充分竞争充分竞争=好企业好企业 六、选择项目的理念七、申银万国证券公司简介（一）基本概况（一）基本概况（二）投资银行业务（二）投资银行业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置置（五）股份报价转让业务所获荣誉（五）股份报价转让业务所获荣誉（一）基本概况（一）基本概况七、申银万国证券公司简介 申银万国证券公司是全国规模最大的综合类证券公司之一，具申银万国证券公司是全国规模最大的综合类证券公司之一，具备中国证监会和中国证

15、券业协会批准的创新试点业务资格。注册资备中国证监会和中国证券业协会批准的创新试点业务资格。注册资本金本金6767亿元人民币，第一大股东为中央汇金投资有限公司。目前业亿元人民币，第一大股东为中央汇金投资有限公司。目前业务网络遍及全国，拥有务网络遍及全国，拥有9 9个分公司、个分公司、2 2个代表处、个代表处、153153家证券营业部。家证券营业部。七、申银万国证券公司简介（一）基本概况（一）基本概况（二）投资银行业务（二）投资银行业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（四）代办股份转让业务和股份报价转让

16、业务机构设置（五）股份报价转让业务所获荣誉（五）股份报价转让业务所获荣誉（二）投资银行业务（二）投资银行业务|主承销第一张主承销第一张A A股、股、B B股、股、B B股可转换公司债券。股可转换公司债券。|担当了第一家担当了第一家H H股的财务顾问。股的财务顾问。|首家推荐历史遗留问题公司、主板退市公司、中关村园区公司进入代办首家推荐历史遗留问题公司、主板退市公司、中关村园区公司进入代办股份转让系统挂牌。股份转让系统挂牌。|在国内资本市场共为政府和企业筹集资金约在国内资本市场共为政府和企业筹集资金约84188418亿元。亿元。|累计主承销累计主承销A A股股(IPO)181(IPO)181家，

17、市场占有率家，市场占有率12.74%12.74%；主承销；主承销B B股股(IPO)38(IPO)38家，家，市场占有率市场占有率34.9%34.9%；综合市场占有率居全国第一。；综合市场占有率居全国第一。|作为财务顾问和作为财务顾问和A A股主承销商与境外投行成功合作完成了青岛啤酒、上海股主承销商与境外投行成功合作完成了青岛啤酒、上海石化、仪征化纤、广船国际等一批大型国企石化、仪征化纤、广船国际等一批大型国企H H股发行及以后的股发行及以后的A A股发行。股发行。|先后为先后为4444家上市公司股权分置改革业务担任了保荐机构。家上市公司股权分置改革业务担任了保荐机构。|申银万国融资（香港）有

18、限公司在香港资本市场保荐上市企业共申银万国融资（香港）有限公司在香港资本市场保荐上市企业共1212家，家，共为共为3333个上市企业交易或融资项目提供财务顾问服务，并参与了个上市企业交易或融资项目提供财务顾问服务，并参与了6161家企家企业上市发售的承销工作。业上市发售的承销工作。七、申银万国证券公司简介七、申银万国证券公司简介（一）基本概况（一）基本概况（二）投资银行业务（二）投资银行业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（五）股份报价转让业务所获荣誉

19、（五）股份报价转让业务所获荣誉（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务C推荐我国代办股份转让系统第一家挂牌公司挂牌；推荐我国代办股份转让系统第一家挂牌公司挂牌；C推荐我国第一家主板退市公司在代办股份转让系统挂牌；推荐我国第一家主板退市公司在代办股份转让系统挂牌；C推荐我国代办股份转让系统第一个推荐我国代办股份转让系统第一个B B类股份挂牌；类股份挂牌；C推荐我国股份报价转让系统第一批挂牌公司挂牌；推荐我国股份报价转让系统第一批挂牌公司挂牌；C是我国股份报价转让系统开盘首日唯一成功完成推荐挂牌工作的券商；是我国股份报价转让系统开盘首日唯一成功完成推荐挂牌工

20、作的券商；C首批完成股份报价转让系统挂牌公司定向增资；首批完成股份报价转让系统挂牌公司定向增资；C第一个保荐股份报价转让系统挂牌公司转主板上市；第一个保荐股份报价转让系统挂牌公司转主板上市；C代办股份转让系统挂牌业务市场占有率代办股份转让系统挂牌业务市场占有率31%31%，名列第一；，名列第一；C股份报价转让系统市场挂牌业务占有率股份报价转让系统市场挂牌业务占有率29%29%，名列第一；，名列第一；C股份报价转让系统增发业务市场占有率股份报价转让系统增发业务市场占有率53%53%，名列第一；，名列第一；C代办股份转让系统代办股份转让系统A A股二级市场占有率始终保持第一；股二级市场占有率始终保

21、持第一；C代办股份转让系统代办股份转让系统B B股二级市场占有率始终保持第一；股二级市场占有率始终保持第一；C股份报价转让系统二级市场占有率始终保持第一。股份报价转让系统二级市场占有率始终保持第一。七、申银万国证券公司简介七、申银万国证券公司简介（一）基本概况（一）基本概况（二）投资银行业务（二）投资银行业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（五）股份报价转让业务所获荣誉（五）股份报价转让业务所获荣誉（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（四）

22、代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置七、申银万国证券公司简介四位一体四位一体四位一体四位一体 同步运作同步运作同步运作同步运作挂牌挂牌挂牌挂牌 融资融资融资融资 重组重组重组重组 转板一条龙服务转板一条龙服务转板一条龙服务转板一条龙服务股份报价转让股份报价转让业务部业务部代办股份转让代办股份转让业务部业务部股票交易股票交易业务部业务部代办股份转让总部代办股份转让总部审核监管部审核监管部投资银行投资银行收购兼并收购兼并固定收益固定收益七、申银万国证券公司简介（一）基本概况（一）基本概况（二）投资银行业务（二）投资银行业务（三）代办股份转让业务和股份报价转让业务（三）代办股份转让业务和股份报

23、价转让业务（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（四）代办股份转让业务和股份报价转让业务机构设置（五）股份报价转让业务所获荣誉（五）股份报价转让业务所获荣誉（五）股份报价转让业务所获荣誉（五）股份报价转让业务所获荣誉九、申银万国证券公司简介时间时间荣誉授予方荣誉授予方荣荣 誉誉20072007年年2121世纪经济报道世纪经济报道20062006年度最佳股份代办团队年度最佳股份代办团队20072007年年深圳证券交易所深圳证券交易所20062006年度保荐项目创新奖年度保荐项目创新奖 20082008年年上海张江高科技园区上海张江高科技园区创新贡献奖创新贡献奖20092009年年深圳证

24、券交易所深圳证券交易所20082008年度中小企业板保荐项目创新奖年度中小企业板保荐项目创新奖 20092009年年北京市政府北京市政府中关村科技园区中关村科技园区2020周年突出贡献企业奖周年突出贡献企业奖联系方式单位：申银万国证券股份有限公司单位：申银万国证券股份有限公司部门：代办股份转让总部部门：代办股份转让总部姓名：沈蔚姓名：沈蔚通讯地址：上海市常熟路通讯地址：上海市常熟路239239号（邮编：号（邮编：200031200031）电话：电话：E-mailE-mail：谢 谢 各 位！谢谢 谢谢8月-2317:27:4917:2717:278月-238月-2317:2717:2717:27:498月-238月-2317:27:492023/8/22 17:27:49