第八章出口信贷课件

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1、第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷1出口信贷的主要融资形式出口信贷的主要融资形式2出口信贷概述出口信贷概述出口信贷是在第二次世界大战前后产生的，出口信贷是在第二次世界大战前后产生的，由于各国之间广泛开展大型成套设备及技术由于各国之间广泛开展大型成套设备及技术的贸易，其成交额较大，周转期较长，进出的贸易，其成交额较大，周转期较长，进出口商迫切需要期限较长的信贷支持，因而转口商迫切需要期限较长的信贷支持，因而转向出口信贷，并得到了出口国政府的支持。向出口信贷，并得到了出口国政府的支持。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷经济发达国家的商业银行和对外贸易银行

2、常常向本经济发达国家的商业银行和对外贸易银行常常向本国的出口商或国外的进口商发放期限在国的出口商或国外的进口商发放期限在1 1年年5 5年或年或5 5年以上的对外贸易中长期信贷，给予资金融通，年以上的对外贸易中长期信贷，给予资金融通，以促进本国大型机械设备或成套项目的出口以促进本国大型机械设备或成套项目的出口 .出口信贷只限于购买贷款国的出口商品，贷款利率出口信贷只限于购买贷款国的出口商品，贷款利率低于国际金融市场的贷款利率，利差由出口国政府低于国际金融市场的贷款利率，利差由出口国政府补贴，贷款期限不超过十年，它是各国争夺销售市补贴，贷款期限不超过十年，它是各国争夺销售市场的一种融资手段。场的

3、一种融资手段。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷的特点：出口信贷的特点：（1 1）投资周期较长，风险较大。）投资周期较长，风险较大。（2 2）投资领域侧重于出口的大型设备。）投资领域侧重于出口的大型设备。（3 3）利率较低。一般低于相同条件下资金贷放的市）利率较低。一般低于相同条件下资金贷放的市场利率，利差由国家补贴。场利率，利差由国家补贴。（4 4）与信贷保险紧密结合。国家设有专门的国家信）与信贷保险紧密结合。国家设有专门的国家信贷保险机构。贷保险机构。（5 5）国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，）国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，管理与分配国际

4、信贷资金，特别是中长期信贷资金。管理与分配国际信贷资金，特别是中长期信贷资金。出口信贷具有明显的国家资助性质。出口信贷具有明显的国家资助性质。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷2023/7/145保险或担保是出口信贷的保险或担保是出口信贷的基础，基础，融资是出口信贷的核心融资是出口信贷的核心第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷6我国办理出口信贷的政策性银行是我国办理出口信贷的政策性银行是中国进出口银行中国进出口银行，但其它银行也可办理出口信贷，如：但其它银行也可办理出口信贷，如：u中国银行出口买中国银行出口买/卖方信贷卖方信贷u中国建设银行买方信贷中国

5、建设银行买方信贷u中国工商银行出口信贷中国工商银行出口信贷u中信实业银行出口买中信实业银行出口买/卖方信贷卖方信贷u中信实业银行进口买方信贷中信实业银行进口买方信贷u招商银行买方信贷卖方付息业务招商银行买方信贷卖方付息业务u招商银行卖方信贷买方付息业务招商银行卖方信贷买方付息业务u上海浦东发展银行代理中国进出口银行出口卖方信贷上海浦东发展银行代理中国进出口银行出口卖方信贷u广东发展银行出口买广东发展银行出口买/卖方信贷卖方信贷第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷2023/7/148出口信贷的类型出口信贷的类型出口信贷的类型出口信贷的类型出口信贷：由于对外贸易中长期信贷追求的

6、目出口信贷：由于对外贸易中长期信贷追求的目的着重于扩大出口、所以国际上将对外贸易中的着重于扩大出口、所以国际上将对外贸易中长期信贷统称为出口信贷。长期信贷统称为出口信贷。出出口口信信贷贷出口卖方信贷出口卖方信贷出口买方信贷出口买方信贷贷给进口商贷给进口商贷给进口商的银行贷给进口商的银行福费廷福费廷第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷卖卖方方信信贷贷：在在大大型型机机械械设设备备与与成成套套设设备备贸贸易易中中，为为便便于于出出口口商商以以延延期期付付款款方方式式出出卖卖设设备备，出出口口商商所所在在地地的的银银行行对对出出口口商商提提供供的的信信贷贷就就是卖方信贷。是卖方信

7、贷。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷利用卖方信贷成交，进口商在订货时要支付合利用卖方信贷成交，进口商在订货时要支付合同金额的一定比例的现金，其余由出口方银行同金额的一定比例的现金，其余由出口方银行贷款代进口商垫付资金，进口商分期偿还。贷款代进口商垫付资金，进口商分期偿还。卖方信贷是由出口商支付贷款利息，利息费用卖方信贷是由出口商支付贷款利息，利息费用最后会加在货价上，使得卖方信贷的商品价格最后会加在货价上，使得卖方信贷的商品价格高于用其他方式成交的商品价格。高于用其他方式成交的商品价格。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷 卖方信贷的程序与做法：卖方

8、信贷的程序与做法：1 1、出口商以延期付款方式或赊销方式向进口商、出口商以延期付款方式或赊销方式向进口商出口大型机械设备或成套设备。出口大型机械设备或成套设备。（贸易合同条件：进口商先支付（贸易合同条件：进口商先支付10-15%10-15%的现汇定金，的现汇定金，在分批交货验收和保证期满时，再分期付给在分批交货验收和保证期满时，再分期付给10-15%10-15%的的货款，其余货款，其余70-80%70-80%的货款在全部交货后若干年内分期的货款在全部交货后若干年内分期偿还，一般每半年还款一次，并付给延期付款期间的偿还，一般每半年还款一次，并付给延期付款期间的利息）利息）第八章第八章第八章第八章

9、出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷2、出口商（卖方）向其所在地银行商借贷款，、出口商（卖方）向其所在地银行商借贷款，签订贷款协议，以期融通资金；签订贷款协议，以期融通资金；（出口商向银行借取卖方信贷，除按出口信贷（出口商向银行借取卖方信贷，除按出口信贷利率支付利息外，还要支付信贷保险费、承担利率支付利息外，还要支付信贷保险费、承担费、管理费等，这些费用都将附加于出口成套费、管理费等，这些费用都将附加于出口成套设备的货价之中）设备的货价之中）第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷3、进口商随同利息将货款分期偿还给出口商后，、进口商随同利息将货款分期偿还给出口商后，出口商根据贷款协

10、议偿还从银行取得的贷款。出口商根据贷款协议偿还从银行取得的贷款。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷14出口商出口商进口商进口商保险公司保险公司进口商有关银行进口商有关银行出口商所在地银行出口商所在地银行保险合同保险合同保单转让保单转让卖卖方方信信贷贷协协议议贸易合同贸易合同本票或汇票本票或汇票加保或承兑加保或承兑15定金定金卖方信贷卖方信贷程序图程序图第八章第八章出口信贷出口信贷第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷银行对出口商提供的是银行信用，如果发生意银行对出口商提供的是银行信用，如果发生意外未能从国外收到款项，银行对出口商保留有外未能从国外收到款项

11、，银行对出口商保留有追索权，仍有出口商来承担银行所垫付的金额追索权，仍有出口商来承担银行所垫付的金额或国外买主未付清的余款。因此，从信贷风险或国外买主未付清的余款。因此，从信贷风险的实际承担责任来说，卖方信贷仍然是由出口的实际承担责任来说，卖方信贷仍然是由出口商向国外买主提供延期付款的信用，基本上还商向国外买主提供延期付款的信用，基本上还是属于商业信用。是属于商业信用。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷 卖方信贷的利息是由出口商承担的，而且卖方信贷的利息是由出口商承担的，而且大部分贷款要在全部交货后才开始陆续偿还。大部分贷款要在全部交货后才开始陆续偿还。因此，出口商考虑到

12、贷款利息和其他费用负因此，出口商考虑到贷款利息和其他费用负担，对商品报价就要高些。担，对商品报价就要高些。17案例：奇瑞首获巨额出口信贷案例：奇瑞首获巨额出口信贷案例：奇瑞首获巨额出口信贷案例：奇瑞首获巨额出口信贷 2005 2005年年0303月，中国进出口银行和奇瑞汽车有限公司月，中国进出口银行和奇瑞汽车有限公司在北京签署在北京签署出口信贷支持国际经营合作协议出口信贷支持国际经营合作协议，协议金额为协议金额为5050亿元人民币，主要用于支持奇瑞公司亿元人民币，主要用于支持奇瑞公司在未来在未来3 3年内的机电产品、成套设备、高新技术产品年内的机电产品、成套设备、高新技术产品出口以及境外投资、

13、对外承包工程等出口以及境外投资、对外承包工程等“走出去走出去”项项目。作为目。作为国内第一家获得银行出口信贷支持的汽车国内第一家获得银行出口信贷支持的汽车企业企业，业内一致认为，这表明国家对奇瑞发展模式，业内一致认为，这表明国家对奇瑞发展模式的肯定和支持。的肯定和支持。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷买方信贷：买方信贷：在大型机器设备或成套设备贸易中，由出口在大型机器设备或成套设备贸易中，由出口商所在地银行贷款给外国进口商或进口商所商所在地银行贷款给外国进口商或进口商所在地银行，以给予融资便利，扩大本国设备在地银行，以给予融资便利，扩大本国设备的出口，这种贷款叫买方信贷

14、。的出口，这种贷款叫买方信贷。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷买方信贷的条件：买方信贷的条件：远较于商业贷款优惠，但为了限制在出口信远较于商业贷款优惠，但为了限制在出口信贷领域的过度竞争，国际社会对买方信贷的贷领域的过度竞争，国际社会对买方信贷的利率水平、偿还期限及偿还方式有明确的规利率水平、偿还期限及偿还方式有明确的规定。定。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷提供买方信贷的银行通常对申请买方信贷的提供买方信贷的银行通常对申请买方信贷的贸易金额规定有最低点。各国规定的起点各贸易金额规定有最低点。各国规定的起点各不相同。如英国不相同。如英国50050

15、0万美元万美元100100万美元万美元5 5万美元。法国一般掌握在成套设备万美元。法国一般掌握在成套设备300300万万法郎，单机法郎，单机400400万法郎左右。万法郎左右。买方信贷的提款货币均为提供买方信贷国家买方信贷的提款货币均为提供买方信贷国家的货币。的货币。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷类型：类型：1 1、直接贷款给进口商（买方）、直接贷款给进口商（买方）2 2、直接贷款给进口商所在地银行、直接贷款给进口商所在地银行在这两种形式下，信贷协议中均规定进口商或在这两种形式下，信贷协议中均规定进口商或进口商所在地银行需要支付的信贷保险费、承进口商所在地银行需要支付

16、的信贷保险费、承担费、管理费（担费、管理费（0.1%-0.5%0.1%-0.5%之间）等具体金额，之间）等具体金额，有时将计入贸易合同的货价中。有时将计入贸易合同的货价中。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷直接贷款给进口商（买方）的程序与做法：直接贷款给进口商（买方）的程序与做法：（1）进出口商之间签订机器设备的贸易合同，进口）进出口商之间签订机器设备的贸易合同，进口商先支付货价商先支付货价15%的现汇定金。（现汇定金在贸易合的现汇定金。（现汇定金在贸易合同生效日支付，或在合同签订后的同生效日支付，或在合同签订后的6

17、0天或天或90天支付）；天支付）；（2）在贸易合同签订后至预付定金前，进口商与出）在贸易合同签订后至预付定金前，进口商与出口商所在地银行签订贷款协议（该协议以上述贸易合口商所在地银行签订贷款协议（该协议以上述贸易合同为基础）取得贷款；同为基础）取得贷款；（3）进口商用其借得的款项，以现汇付款条件向出）进口商用其借得的款项，以现汇付款条件向出口商支付货款；口商支付货款；（4）进口商对出口商所在地银行的欠款按照贷款协）进口商对出口商所在地银行的欠款按照贷款协议的条件分期偿还。议的条件分期偿还。24出口商出口商进口商进口商保险公司保险公司进口商有关银行进口商有关银行出口商所在地银行出口商所在地银行保

18、险协议保险协议出口信用出口信用担保协议担保协议支支付付货货款款帐帐户户划划拨拨贸易合同贸易合同贷款协议贷款协议还款担保还款担保15定金定金直接贷款给进口商的出口买方信贷直接贷款给进口商的出口买方信贷程序图程序图（本章不特别说明，买方信贷是指出口买方信贷）（本章不特别说明，买方信贷是指出口买方信贷）第八章第八章出口信贷出口信贷第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷直接贷款给进口商所在地银行的程序与做法：直接贷款给进口商所在地银行的程序与做法：（1）进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同，进口商）进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同，进口商先支付相当于货款金额先支付相当于货款金额1

19、5%的现汇定金；的现汇定金；（2）签订合同至预付定金前，进口商所在地的银行与出）签订合同至预付定金前，进口商所在地的银行与出口商所在地的银行签订贷款协议（该协议以上述贸易合同口商所在地的银行签订贷款协议（该协议以上述贸易合同为基础，但有一定的独立性）；为基础，但有一定的独立性）；（3）进口商银行以其借得的款项转贷给进口商，然后进）进口商银行以其借得的款项转贷给进口商，然后进口商以现汇条件向出口商支付货款；口商以现汇条件向出口商支付货款；（4）进口商所在地银行根据贷款协议分期向出口商所在）进口商所在地银行根据贷款协议分期向出口商所在地银行偿还贷款；地银行偿还贷款；（5）进口商与进口商所在地银行的

20、债务按照双方商定的）进口商与进口商所在地银行的债务按照双方商定的办法在国内清偿结算。办法在国内清偿结算。26出口商出口商进口商进口商保险公司保险公司进口商所在地银行进口商所在地银行出口商所在地银行出口商所在地银行保险协议保险协议出口信用出口信用担保协议担保协议支支付付货货款款帐帐户户划划拨拨贸易合同贸易合同现汇付款现汇付款贷款协议贷款协议转转贷贷贷款给进口商所在地银行的买方信贷贷款给进口商所在地银行的买方信贷第八章第八章出口信贷出口信贷27中国进出口银行中国进出口银行出口买方信贷业务流程图出口买方信贷业务流程图200万美元以上15-20%80-85%视情况确定级别每半年一次或其银行或其银行第八

21、章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷买方信贷的贷款原则买方信贷的贷款原则（约束性贷款）：（约束性贷款）：（1 1）信贷利率低于市场资金利率）信贷利率低于市场资金利率（2 2）进口方接受该项贷款后只能以此资金）进口方接受该项贷款后只能以此资金购买发放贷款国家的出口商或出口制造商的购买发放贷款国家的出口商或出口制造商的产品，以及在该国注册的外国出口公司的产产品，以及在该国注册的外国出口公司的产品，不能用于第三国。品，不能用于第三国。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷（3 3）进口商所取得的买方信贷的款项只限于）进口商所取得的买方信贷的款项只限于进口单机、成套设

22、备及与此有关的劳务等资本进口单机、成套设备及与此有关的劳务等资本货物，一般不能进口原材料或消费品等。货物，一般不能进口原材料或消费品等。（4 4）出口国提供的资本货物限于该国制造的。）出口国提供的资本货物限于该国制造的。（5 5）贷款只提供贸易合同额的）贷款只提供贸易合同额的85%85%，其余，其余15%15%要付现汇。贷款偿还为分期偿还，一般规定半要付现汇。贷款偿还为分期偿还，一般规定半年还本付息一次。年还本付息一次。30案例：买方信贷支持中国企业投标案例：买方信贷支持中国企业投标案例：买方信贷支持中国企业投标案例：买方信贷支持中国企业投标20052005年年1111月，土耳其国家铁路总局正

23、式对外宣布安月，土耳其国家铁路总局正式对外宣布安卡拉卡拉伊斯坦布尔高速铁路项目二期工程两个标伊斯坦布尔高速铁路项目二期工程两个标段，由两家中国公司组成的中方联合体中标，即中段，由两家中国公司组成的中方联合体中标，即中机公司和中铁建总公司。该项目由中国进出口银行机公司和中铁建总公司。该项目由中国进出口银行提供优惠出口买方信贷支持，是我国在土使用优惠提供优惠出口买方信贷支持，是我国在土使用优惠出口买方信贷支持的第一个大型工程承包项目，且出口买方信贷支持的第一个大型工程承包项目，且首次采取优惠出口买方信贷与商业买方信贷混合支首次采取优惠出口买方信贷与商业买方信贷混合支持企业投标的方式，为中国进出口银

24、行更好地利用持企业投标的方式，为中国进出口银行更好地利用优惠出口买方信贷开拓国际市场开创了新的模式优惠出口买方信贷开拓国际市场开创了新的模式 第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷31案例案例2 2华为中兴获中国进出口银行巨额出口买方信贷华为中兴获中国进出口银行巨额出口买方信贷(2004-02-17 08:41:09)2月13日，中国进出口银行在深圳与华为、中兴分别正式签署6亿美元和5亿美元的出口信贷框架协议，主要用于支持两家公司进行海外市场的开发和拓展。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷32案例案例案例案例3 3：工行为爱立信出口项目安排买方信贷：工行

25、为爱立信出口项目安排买方信贷：工行为爱立信出口项目安排买方信贷：工行为爱立信出口项目安排买方信贷2004-07-22中国工商银行与哈萨克斯坦中国工商银行与哈萨克斯坦ALTEL电信公司签署了出口买方信贷专项协议，贷款将用电信公司签署了出口买方信贷专项协议，贷款将用于采购爱立信（中国）有限公司电信设备。于采购爱立信（中国）有限公司电信设备。据了解，这一项目是外资企业首次利用中国国有据了解，这一项目是外资企业首次利用中国国有商业银行提供的出口信贷，因此在业内备受关注。商业银行提供的出口信贷，因此在业内备受关注。金融时报金融时报第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷33中国进出口银行

26、以出口信贷支持台资企业发展中国进出口银行以出口信贷支持台资企业发展(2006(2006年年0909月月0707日日)TCLTCL获中国进出口银行获中国进出口银行6060亿元出口信贷签署协议亿元出口信贷签署协议 ，用于支持，用于支持TCLTCL集团在未来年内的机电产品、高新集团在未来年内的机电产品、高新技术产品出口以及境外投资、对外工程承包等技术产品出口以及境外投资、对外工程承包等“走走出去出去”项目。项目。20052005年年0303月月1515日日 中国进出口银行的中国进出口银行的“批发性出口信贷批发性出口信贷”第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷第八章第八章第八章第八章

27、出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷福费廷福费廷 ForfaitingForfaiting就是在大型机器设备贸易中，出口商把经进口就是在大型机器设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五、六年的远期商承兑的、期限在半年以上到五、六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种资金融通方大金融公司，提前取得现款的一种资金融通方式，是出口信贷的一个类型。式，是出口信贷的一个类型。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷 福费廷业务的前提：福费廷业务的前提：（1 1）同意向进口商提供期限为）同意向进口商提

28、供期限为6 6个月至个月至5 5年甚至更长期年甚至更长期限的贸易融资。限的贸易融资。（2 2）同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇）同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务的需要。满足福费廷业务的需要。（3 3）除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接）除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。提供独立的担保。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷

29、福费廷业务的特点：福费廷业务的特点：（1 1）远期票据应产生于销售货物或提供技术）远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易。服务的正当贸易。（2 2）做福费廷票据业务后，出口商必须放弃）做福费廷票据业务后，出口商必须放弃对所售出债权凭证的一切权利，将收取债款对所售出债权凭证的一切权利，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而包买的权利、风险和责任转嫁给包买商，而包买商也必须放弃对出口商的追索权。商也必须放弃对出口商的追索权。（3 3）出口商在背书转让债权凭证的票据时均）出口商在背书转让债权凭证的票据时均需加注需加注“无追索权无追索权”字样，从而将收取债款字样，从而将收取债款的权利、

30、风险和责任转嫁给包买商。的权利、风险和责任转嫁给包买商。37“福费廷福费廷”与贴现的差别与贴现的差别1追索权的区别。这是追索权的区别。这是“福费廷福费廷”与贴现的最大差与贴现的最大差别别2.贴现的票据为一般国内贸易和国际贸易往来中的贴现的票据为一般国内贸易和国际贸易往来中的票据；而票据；而“福费廷福费廷”则多为与出口设备相联系的有关则多为与出口设备相联系的有关票据。票据。3贴现的票据一般不须银行担保。而办理贴现的票据一般不须银行担保。而办理“福费廷福费廷”业务的票据，必须有第一流银行的担保。业务的票据，必须有第一流银行的担保。4办理贴现的手续比较简单，而办理办理贴现的手续比较简单，而办理“福费

31、廷福费廷”业业务则比较复杂。务则比较复杂。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷381 1保付代理业务适用于中小企业，一般进出口商品，保付代理业务适用于中小企业，一般进出口商品，交易金额不大，付款期限在交易金额不大，付款期限在1 1年以下；而年以下；而“福费廷福费廷”业务，适合大型设备，交易金额大，付款期限长，并业务，适合大型设备，交易金额大，付款期限长，并在较大的企业间进行。在较大的企业间进行。2 2保付代理业务不须进口商所在地的银行对汇票的保付代理业务不须进口商所在地的银行对汇票的支付进行保证或开立保函；而支付进行保证或开立保函；而“福费廷福费廷”业务则必须业务则必须履行

32、该项手续。履行该项手续。3 3保付代理业务，出口商不须事先与进口商协商；保付代理业务，出口商不须事先与进口商协商；而而“福费廷福费廷”业务则进出口双方必须事先协商，取得业务则进出口双方必须事先协商，取得一致意见。一致意见。4.4.保付代理业务的内容比较综合，常附有资信调查、保付代理业务的内容比较综合，常附有资信调查、会计处理、代制单据等服务内容、而会计处理、代制单据等服务内容、而“福费廷福费廷”业务业务的内容则比较单一突出。的内容则比较单一突出。“福费廷福费廷福费廷福费廷”与保理的差别与保理的差别与保理的差别与保理的差别第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷福费廷业务的主要内

33、容与程序福费廷业务的主要内容与程序1、出口商在与进口商洽谈设备、资本货物等、出口商在与进口商洽谈设备、资本货物等贸易并打算使用贸易并打算使用“福费廷福费廷”业务时，应事先与业务时，应事先与出口商所在地银行或金融公司进行约定，以便出口商所在地银行或金融公司进行约定，以便后者做好信贷安排；后者做好信贷安排；2、出口商与进口商签订的贸易合同中，明确、出口商与进口商签订的贸易合同中，明确使用使用“福费廷福费廷”业务，以便进口商寻找资信较业务，以便进口商寻找资信较好的银行（经过出口商所在地银行同意或认可好的银行（经过出口商所在地银行同意或认可的银行）对出口商开来的汇票进行承兑；的银行）对出口商开来的汇票

34、进行承兑；第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷3、进口商延期付款的偿付票据可以是进口商开、进口商延期付款的偿付票据可以是进口商开具的本票，也可以是出口商开来的汇票经进口具的本票，也可以是出口商开来的汇票经进口商的往来银行承兑；商的往来银行承兑；4、出口商发运设备后，将全套货运单据通过银、出口商发运设备后，将全套货运单据通过银行途径寄送给进口商，以换取经进口商承兑的行途径寄送给进口商，以换取经进口商承兑的有银行担保的承兑汇票（或本票）；有银行担保的承兑汇票（或本票）；5、出口商取得经进口商承兑的、并经有关银行、出口商取得经进口商承兑的、并经有关银行担保的远期汇票后，按照与买进

35、这项票据的银担保的远期汇票后，按照与买进这项票据的银行或大金融公司的约定，办理该项票据的贴现行或大金融公司的约定，办理该项票据的贴现手续，取得现款。手续，取得现款。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷 “福费廷福费廷”对进出口商的作用对进出口商的作用1、对出口商的作用、对出口商的作用（1）出口商将货物出口后将票据卖断给当地银行或）出口商将货物出口后将票据卖断给当地银行或大金融公司，及时变为现金交易；大金融公司，及时变为现金交易；（2）出口后立即获得现金，可以改善出口商的资金）出口后立即获得现金，可以改善出口商的资金融通

36、，促进出口的发展；融通，促进出口的发展；（3）在出口商的资产负债表中，可以减少国外的负）在出口商的资产负债表中，可以减少国外的负债金额，提高企业的资信，有利于其证券的发行与上债金额，提高企业的资信，有利于其证券的发行与上市；市；（4）信贷管理、票据托收的费用与风险，均转嫁给）信贷管理、票据托收的费用与风险，均转嫁给了银行或大金融公司；了银行或大金融公司；（5）不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。）不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷 “福费廷福费廷”对进出口商的作用对进出口商的作用2、对进口商的作用、对进口商的作用有利有弊：有利有

37、弊：利：利用福费廷的手续简便，避免了多方联系、多方利：利用福费廷的手续简便，避免了多方联系、多方洽谈的麻烦；洽谈的麻烦；弊：（弊：（1）由于利息及所有的费用负担均计算在货价）由于利息及所有的费用负担均计算在货价之内，所以一般情况下，货价较高；之内，所以一般情况下，货价较高；（2）进口商需要觅取担保银行，对出口商开出的远）进口商需要觅取担保银行，对出口商开出的远期汇票进行担保，而此时，需要根据进口商的资信状期汇票进行担保，而此时，需要根据进口商的资信状况由进口商需要向担保银行交付一定的保费或抵押品。况由进口商需要向担保银行交付一定的保费或抵押品。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出

38、口信贷案例：福费廷业务的风险案例：福费廷业务的风险案情：瑞士某汽轮机制造公司向拉脱维亚某能源公司案情：瑞士某汽轮机制造公司向拉脱维亚某能源公司出售汽轮机，价值出售汽轮机，价值3，000，000美元。因当时汽轮机美元。因当时汽轮机市场很不景气，而拉脱维亚公司坚持延期付款，因而市场很不景气，而拉脱维亚公司坚持延期付款，因而瑞士公司找到其往来银行瑞士公司找到其往来银行ABC银行寻求福费廷融资。银行寻求福费廷融资。该银行表示只要拉脱维亚公司能提供拉脱维亚该银行表示只要拉脱维亚公司能提供拉脱维亚XYZ银银行出具的票据担保即可。在获悉拉脱维亚行出具的票据担保即可。在获悉拉脱维亚XYZ银行同银行同意出保之后

39、，意出保之后，ABC银行与瑞士公司签署包买票据合约，银行与瑞士公司签署包买票据合约，贴现条件是：贴现条件是：6张张500，000美元的汇票，每隔美元的汇票，每隔6个月个月一个到期日，第一张汇票在装货后的一个到期日，第一张汇票在装货后的6个月到期，贴个月到期，贴现率为现率为9.75%p.a.,宽限期为宽限期为25天。天。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷瑞士公司于瑞士公司于xx年年12月月30日装货，签发全套日装货，签发全套6张汇票张汇票寄往拉脱维亚公司。汇票于次年寄往拉脱维亚公司。汇票于次年1月月8日经拉脱维亚公日经拉脱维亚公司承兑并交拉脱维亚司承兑并交拉脱维亚XYZ银行

40、出具保函担保后，连同银行出具保函担保后，连同保函一同寄给保函一同寄给ABC银行。该银行于月银行。该银行于月15日贴现全日贴现全套汇票。由于汽轮机的质量有问题，拉脱维亚公司拒套汇票。由于汽轮机的质量有问题，拉脱维亚公司拒绝支付到期的第一张汇票，拉脱维亚绝支付到期的第一张汇票，拉脱维亚XYZ银行因保函银行因保函签发人越权签发保函并且出保前未得到中央银行用汇签发人越权签发保函并且出保前未得到中央银行用汇许可，而声明保函无效，并根据拉脱维亚法律，保函许可，而声明保函无效，并根据拉脱维亚法律，保函未注明未注明“不可撤销不可撤销”，即为可撤销保函。而此时，瑞，即为可撤销保函。而此时，瑞士公司因另一场官司败

41、诉，资不抵债而倒闭。士公司因另一场官司败诉，资不抵债而倒闭。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷分析：分析：此案例中的包买商此案例中的包买商ABC银行受损基本成为定局。银行受损基本成为定局。按照福费廷业务程序，按照福费廷业务程序，ABC银行在票据到期首先向担银行在票据到期首先向担保行拉脱维亚保行拉脱维亚XYZ银行提示要求付款。但由于该银行银行提示要求付款。但由于该银行签发的保函因不符合本国保函出具的政策规定及银行签发的保函因不符合本国保函出具的政策规定及银行保函签发人的权限规定而无效，并根据该国法律的规保函签发人的权限规定而无效，并根据该国法律的规定，即便有效，因未注明定，

42、即便有效，因未注明“不可撤销不可撤销”，该行如不愿，该行如不愿付款，也可随时撤销保函下的付款责任。因此，付款，也可随时撤销保函下的付款责任。因此，ABC银行通过第一收款途径已不可能收回款项。银行通过第一收款途径已不可能收回款项。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷如果转向进口商要求付款，进口商作为汇票的承兑如果转向进口商要求付款，进口商作为汇票的承兑人，应该履行其对正当持票人人，应该履行其对正当持票人包买商的付款责任，包买商的付款责任，该责任不应受到基础合同履行情况的影响。但由于拉该责任不应受到基础合同履行情况的影响。但由于拉脱维亚属于外汇管制国家，没有用汇许可，进口商也脱

43、维亚属于外汇管制国家，没有用汇许可，进口商也无法对外付款，因而，虽然包买商在法理上占据优势无法对外付款，因而，虽然包买商在法理上占据优势地位，但事实上从进口商处收款同样受阻。地位，但事实上从进口商处收款同样受阻。福费廷属于无追索贴现融资，即便为了防范风险，福费廷属于无追索贴现融资，即便为了防范风险，ABC银行已与出口商瑞士公司事先就贸易纠纷的免责银行已与出口商瑞士公司事先就贸易纠纷的免责问题达成协议，但由于瑞士公司已经倒闭，从而，即问题达成协议，但由于瑞士公司已经倒闭，从而，即使使ABC银行重新获得追索权，也难以通过追索弥补损银行重新获得追索权，也难以通过追索弥补损失。失。第八章第八章第八章第

44、八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷启示：启示：福费廷公司在签订福费廷协议、办理福费廷业务之福费廷公司在签订福费廷协议、办理福费廷业务之前，一定要重视对出口商、进口商以及担保人本身资前，一定要重视对出口商、进口商以及担保人本身资信情况和进口商所在国情况的调查。这些情况对于福信情况和进口商所在国情况的调查。这些情况对于福费廷公司判断一笔业务的风险、确定报价、甚至决定费廷公司判断一笔业务的风险、确定报价、甚至决定是否接受这笔业务都具有非常重要的意义。担保人的是否接受这笔业务都具有非常重要的意义。担保人的资信尤为关键，因而在实务中，担保人通常由包买商资信尤为关键，因而在实务中，担保人通常由包买商来指

45、定。来指定。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷此案中，此案中，ABC银行也是自己指定了一家担保行，银行也是自己指定了一家担保行，但实际上对这家担保行的资信并非特别重视。至本案但实际上对这家担保行的资信并非特别重视。至本案发生时间，该行成立也才两年多时间，办理业务的时发生时间，该行成立也才两年多时间，办理业务的时间非常短，业务经验包括业务办理程序方面都不是很间非常短，业务经验包括业务办理程序方面都不是很成熟，对于福费廷这样的复杂业务，接触更少。也正成熟，对于福费廷这样的复杂业务，接触更少。也正是因为此种原因，办理过程中出现了许多违反政策及是因为此种原因，办理过程中出现了许多

46、违反政策及业务规定的问题。业务规定的问题。第八章第八章第八章第八章出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷其次，本案中的包买商对进口国的相关政策法律也其次，本案中的包买商对进口国的相关政策法律也不十分清楚，对基础交易情况、货物情况不具足够的不十分清楚，对基础交易情况、货物情况不具足够的了解，对客户资信也未作必要的审查和把握。了解，对客户资信也未作必要的审查和把握。另外，还有一点很重要的是，在包买时，包买商对另外，还有一点很重要的是，在包买时，包买商对一些重要的单据文件如用以了解交易背景的合同副本、一些重要的单据文件如用以了解交易背景的合同副本、用以防范进口国政策管制风险的进口及用汇许可证等用以防范进口

47、国政策管制风险的进口及用汇许可证等也未做出提交的规定和要求。也未做出提交的规定和要求。此案中包买商的教训告诉我们，风险的发生就源自此案中包买商的教训告诉我们，风险的发生就源自于对风险的疏于防范。于对风险的疏于防范。2023/7/1450附录附录1 1：我国出口信用保险概况：我国出口信用保险概况出口信用保险是国际上通行做法，在国外已开展多出口信用保险是国际上通行做法，在国外已开展多年，它是年，它是国家为了推动本国出口贸易、保障出口企国家为了推动本国出口贸易、保障出口企业收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备业收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非赢利性的政策性保险业务。金的非赢利性

48、的政策性保险业务。它与普通进出口它与普通进出口货物保险不同，普通进出口货物保险是承保自然灾货物保险不同，普通进出口货物保险是承保自然灾害、意外事故即害、意外事故即“天灾人祸天灾人祸”的风险，而信用保险的风险，而信用保险主要承保包括政治风险事件、买方破产或者无力偿主要承保包括政治风险事件、买方破产或者无力偿付债务、买方拒绝受领货物等情况的风险。付债务、买方拒绝受领货物等情况的风险。51我国出口信用保险始于我国出口信用保险始于1988年，分别由年，分别由“中国人民中国人民保险公司（保险公司（PICC）”和和“中国进出口银行中国进出口银行”承办，承办，PICC承保普通商品进出口信用保险，而中国进出口

49、承保普通商品进出口信用保险，而中国进出口银行承保船舶、成套设备、机电产品等高价值商品银行承保船舶、成套设备、机电产品等高价值商品的进出口信用保险。的进出口信用保险。2001年年12月月18日，日，“中国出口信用保险公司中国出口信用保险公司”正式正式挂牌运营。挂牌运营。52附录附录附录附录2 2：经济环境改变政策性银行亟须转型：经济环境改变政策性银行亟须转型：经济环境改变政策性银行亟须转型：经济环境改变政策性银行亟须转型 1994 1994年，年，国家开发银行、中国进出口银行、中国国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行农业发展银行3 3家政策性银行相继成立。家政策性银行相继成立。按照国务

50、院当时的安排，国家开发银行主要承担按照国务院当时的安排，国家开发银行主要承担国家基础设施建设和支柱产业重大项目的长期融资；国家基础设施建设和支柱产业重大项目的长期融资；农业发展银行的职能是农副产品收购贷款；而进出口农业发展银行的职能是农副产品收购贷款；而进出口银行被定位为中国机电产品、高新技术出口和海外投银行被定位为中国机电产品、高新技术出口和海外投资项目提供资金支持。资项目提供资金支持。但是，随着经济形势的发展，政策性银行的定位但是，随着经济形势的发展，政策性银行的定位开始出现模糊，也逐渐涉足商业性银行业务，引发了开始出现模糊，也逐渐涉足商业性银行业务，引发了商业银行的强烈非议。对此，专家认为，必须为三大商业银行的强烈非议。对此，专家认为，必须为三大政策性银行找到合适的转型之路。政策性银行找到合适的转型之路。