发展经济学教程第四章资本形成与经济发展

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1、普 通 高 等 教 育 “ 十 一 五 ” 国 家 级 规 划 教 材发 展 经 济 学 教 程第 四 章 资 本 形 成 与 经 济 发 展彭 刚 黄 卫 平 主 编 本 章 重 点o 资 本 形 成 的 作 用o 资 本 形 成 的 来 源o 资 本 形 成 的 方 式o 资 本 形 成 的 效 率 本 章 目 录第 一 节 资 本 形 成 的 作 用第 二 节 资 本 形 成 的 来 源第 三 节 资 本 形 成 的 方 式第 四 节 资 本 形 成 的 效 率 第 一 节 资 本 形 成 的 作 用一 、 资 本 形 成 的 含 义 发 展 经 济 学 中 所 谓 的 “ 资 本 形

2、成 ” 有 以 下 几 点 含 义 ：o 第 一 ， 它 是 从 生 产 力 的 角 度 ， 即 与 经 济 增 长 的 关 系 上 定 义 的 ， 是 一个 中 性 概 念o 第 二 ， 从 广 义 上 讲 ， 它 包 括 物 质 资 本 和 人 力 资 本 两 个 方 面 。 但 通 常只 狭 义 地 指 物 质 资 本o 第 三 ， 狭 义 的 资 本 形 成 是 指 实 物 形 态 的 机 器 、 工 具 设 备 、 厂 房 等 长期 耐 用 的 生 产 资 料 ， 包 括 固 定 资 产 和 生 产 所 必 需 的 存 货 ， 而 不 包 括金 融 资 本o 第 四 ， 资 本 形

3、成 是 投 资 过 程 的 结 果 ， 它 来 源 于 生 产 量 超 过 当 前 消 费量 的 “ 剩 余 ” 即 储 蓄 ， 它 是 对 当 前 消 费 的 节 省 第 一 节 资 本 形 成 的 作 用二 、 早 期 发 展 经 济 学 的 资 本 形 成 理 论o 哈 罗 德 多 马 增 长 模 型 ： g=s/c 其 中 ， g为 经 济 增 长 率 （ Y/Y， Y为 总 产 出 即 GDP） s为 储 蓄 率 （ S/Y， S为 储 蓄 ） c为 增 量 的 资 本 产 出 比 （ K/ Y I/ Y）o 纳 克 斯 的 “ 贫 困 恶 性 循 环 理 论 ” 以 及 平 衡 增

4、 长 理 论 ： 资 本 不 足 是 经 济 发 展 的 障 碍 因 素 ， 要 打 破 这 个 循 环 ， 就 必 须 大 量 增 加 储 蓄 ，全 面 地 在 国 民 经 济 各 个 部 门 进 行 投 资 ， 加 速 资 本 形 成 。o 纳 尔 逊 的 “ 低 水 平 均 衡 陷 阱 ” 理 论 ： 克 服 资 本 短 缺 是 经 济 发 展 的 关 键 所 在 ， 只 有 进 行 大 规 模 的 资 本 投 资 ， 使 投资 和 产 出 的 增 长 超 过 人 口 增 长 ， 才 能 实 现 人 均 收 入 的 大 幅 度 提 高 和 经 济 增长 。o 罗 森 斯 坦 罗 丹 的

5、“ 大 推 进 ” 理 论 ： 主 张 发 展 中 国 家 要 实 现 工 业 化 ， 就 必 须 全 面 地 、 大 规 模 地 、 同 比 例 地 在 各 个 工 业 部 门 （ 尤 其 是 基 础 设 施 建 设 方 面 ） 投 入 资 本 。 第 一 节 资 本 形 成 的 作 用三 、 对 资 本 形 成 作 用 的 重 新 认 识o 新 古 典 增 长 模 型 ： 上 式 中 ， /Y为 经 济 增 长 率 ； K/K和 L/L分 别 为 资 本 存 量 和 劳 动 投 入 的 增 长 率 ； A/A为 全 要 素 生 产 率 的 变 化 率 ， 即 广 义 的 技 术 进 步 ，

6、 又 被 称 为“ 索 洛 余 项 ” 。 Y K L A+ +Y K L A 第 一 节 资 本 形 成 的 作 用o 由 总 量 生 产 函 数 推 导 出 人 均 生 产 函 数 为 索 洛 模 型 假 定 资 本 的 边 际 生 产 率 是 递 减 的 ， 则 上 式 的 几 何 图 形如 下 ： 索 洛 增 长 模 型Y AKL ( )y f k A k yy*y* kk*k*E sysyy=f(k)E 第 一 节 资 本 形 成 的 作 用o 资 本 积 累 的 条 件 为 ：其 中 ， k为 人 均 资 本 的 增 量 ； s为 储 蓄 率 ； sy为 人 均 储 蓄 量 ； n

7、为 人 口 增 长 率 （ %） ； d为 折 旧 率 （ %） 。根 据 此 式 ：（ 1） 当 sy(n+d)k时 ， k0， 即 人 均 资 本 量 k增 加 ， 如 图 在 点 和 E点左 边 ；（ 2） 当 sy(n+d)k时 ， k 0， 即 人 均 资 本 量 k减 少 ， 如 图 在 点 和 E点 右 边 ；（ 3） 当 sy (n+d)k时 ， k 0， 即 人 均 资 本 量 k不 变 ， 表 示 为 k* ，此 时 人 均 产 出 y亦 不 变 ， 表 示 为 y* 。k=sy-(n+d)k 第 一 节 资 本 形 成 的 作 用o 其 它 模 型 ：资 本 边 际 生

8、产 率 递 增 时 的 内 生 增 长 模 型 资 本 边 际 生 产 率 不 变 时 的内 生 增 长 模 型y kY=f(k)sy(n+d)kY=f(k)sy (n+d)kky 第 一 节 资 本 形 成 的 作 用o 早 期 的 资 本 形 成 理 论 存 在 两 个 重 要 的 缺 陷 ： 第 一 ， 重 视 资 本 形 成 的 供 给 效 应 ， 忽 视 资 本 形 成 的需 求 效 应 ， 投 资 不 足 或 投 资 过 度 都 会 导 致 总 供 给 与总 需 求 的 失 衡 ， 造 成 失 业 、 通 货 紧 缩 、 通 货 膨 胀 ，从 而 破 坏 宏 观 经 济 的 稳 定

9、 ， 没 有 很 好 地 将 这 两 种 效应 结 合 起 来 考 虑 ； 第 二 ， 仅 仅 把 资 本 形 成 问 题 归 结 为 储 蓄 率 的 提 高 ，而 没 有 进 一 步 涉 及 资 本 形 成 的 方 式 以 及 资 本 形 成 以后 的 使 用 方 式 。 简 言 之 ， 没 有 深 入 分 析 资 本 形 成 和运 用 的 经 济 运 行 机 制 或 体 制 。 第 二 节 资 本 形 成 的 来 源资 本 形 成 来 源 于 储 蓄 ：现 分 别 说 明 如 下 ：一 、 个 人 储 蓄 （ ） 决 定 个 人 储 蓄 的 因 素 ： 个 人 可 支 配 收 入 储 蓄

10、倾 向 dpS 0d xC t 第 二 节 资 本 形 成 的 来 源o 关 于 个 人 储 蓄 和 个 人 消 费 的 理 论 ：1.凯 恩 斯 的 现 期 收 入 决 定 论 C=C 0+cYdC0C 45 YdC=f(Yd)C Yd 第 二 节 资 本 形 成 的 来 源2.持 久 收 入 和 生 命 周 期 假 说 （ LC PIH） 假 设 人 们 在 一 生 中 各 年 平 均 消 费 ， 则 3.随 机 游 走 假 说 在 不 确 定 条 件 下 ， 消 费 函 数 为 ： 0 11 Tt ttC W YT 1Ct t tC 1 0 111 ET TtC W YT 第 二 节 资

11、 本 形 成 的 来 源二 、 企 业 储 蓄 （ ） 企 业 储 蓄 包 括 净 储 蓄 和 折 旧 基 金 两 部 分 。三 、 政 府 储 蓄 （ ） 包 括 政 府 预 算 储 蓄 和 国 有 企 业 上 缴 利 润 两 部 分 。四 、 外 国 储 蓄 （ ） 官 方 储 蓄 （ ） 包 括 外 国 政 府 以 及 国 际 金 融 组 织 的 援 助和 贷 款 ； 私 人 储 蓄 （ ） 包 括 外 国 私 人 金 融 机 构 、 企 业和 个 人 对 本 国 的 贷 款 、 直 接 投 资 以 及 购 买 本 国 的 债 券 和股 票 。五 、 劳 动 积 累六 、 对 外 贸 易

12、 deSdgS fS fgS fpS 第 三 节 资 本 形 成 的 方 式o 运 用 行 政 或 经 济 手 段 动 员 农 业 剩 余o 运 用 财 政 政 策 进 行 政 府 融 资o 企 业 本 身 的 资 本 积 累o 通 过 金 融 机 构 和 金 融 市 场 融 资o 运 用 通 货 膨 胀 办 法 强 制 储 蓄o 通 过 外 贸 和 利 用 外 资 进 行 资 本 形 成 第 三 节 资 本 形 成 的 方 式一 、 农 业 剩 余 的 转 移o 直 接 的 劳 动 力 投 资o 利 用 廉 价 的 剩 余 劳 动 力 ， 扩 大 资 本 积 累o 征 收 农 业 税o 通

13、过 工 业 产 品 与 农 产 品 的 价 格 “ 剪 刀 差 ” ， 人 为 地压 低 农 产 品 的 相 对 价 格 或 贸 易 条 件o 出 口 农 产 品 ， 为 工 业 化 赚 取 外 汇o 农 民 的 自 愿 储 蓄 第 三 节 资 本 形 成 的 方 式二 、 政 府 融 资1.财 政 收 入 与 资 本 形 成o 税 收 对 资 本 形 成 的 作 用 ： 一 是 为 公 共 投 资 筹 集 充 足 的 资 金 ， 即 政 府 储 蓄 ； 二 是 刺 激 企 业 把 更 多 的 收 入 用 于 投 资 ， 即 企 业 储 蓄 ， 或是 刺 激 国 外 的 企 业 来 本 国 投

14、 资 ， 即 国 外 储 蓄 。2.财 政 支 出 与 资 本 形 成o 由 于 政 府 在 一 定 时 期 内 的 财 政 收 入 是 既 定 的 ， 所 以 政 府经 常 性 支 出 的 节 约 ， 意 味 着 可 增 加 公 共 投 资 即 生 产 性 支出 ， 从 而 增 加 资 本 形 成 。3.财 政 赤 字 与 资 本 形 成 第 三 节 资 本 形 成 的 方 式三 、 企 业 积 累o 微 观 层 面 上 ， 企 业 根 据 市 场 需 求 和 自 身 的 能 力 ， 自主 地 决 定 投 资 、 生 产 、 经 营 活 动 ， 政 府 不 加 任 何 干预 ；o 宏 观 层

15、 面 上 ， 政 府 则 运 用 财 政 和 货 币 金 融 政 策 ， 对企 业 的 投 资 活 动 加 以 引 导 、 调 节 ， 基 础 产 业 则 由 政符 直 接 投 资 ， 建 立 国 有 企 业 。 第 三 节 资 本 形 成 的 方 式四 、 金 融 方 式o 发 达 的 金 融 系 统 对 经 济 增 长 的 促 进 作 用 通 过 两 个 方 面 发生 ： 一 是 在 资 本 形 成 的 数 量 方 面 ， 提 高 了 经 济 中 储 蓄 和 投 资 的 总 水 平 ； 二 是 在 资 本 运 用 的 质 量 方 面 ， 提 高 了 投 资 的 效 率 或 边 际 收 益o

16、 二 元 金 融 市 场 ： 指 的 是 一 方 面 是 有 组 织 的 、 中 央 银 行 能 够 控 制 的 金 融 机 构 和 金 融市 场 ； 另 一 方 面 是 民 间 无 组 织 的 、 中 央 银 行 不 能 控 制 的 、 进 行 高利 贷 剥 削 的 资 金 市 场 。 第 四 节 资 本 形 成 的 效 率o 资 本 形 成 的 效 率 是 以 资 本 /产 出 比 来 衡 量 的 。o 对 资 本 有 效 配 置 应 注 意 的 几 个 问 题 ：o 资 本 使 用 同 劳 动 就 业 与 产 业 结 构 的 关 系o 资 本 形 成 与 技 术 创 新 的 关 系o 资

17、 本 配 置 与 企 业 组 织 结 构 的 关 系o 投 资 项 目 的 管 理 问 题 核 心 概 念资 本 形 成 唯 资 本 主 义贫 困 恶 性 循 环 论 低 水 平 均 衡 陷 阱 论大 推 进 论 哈 罗 德 多 马 模 型索 洛 模 型 新 增 长 模 型自 愿 储 蓄 强 制 性 储 蓄二 元 金 融 市 场 资 本 产 出 比 复 习 与 思 考1. 试 述 资 本 形 成 与 储 蓄 、 投 资 的 关 系 是 怎 样 的 。2. 如 何 正 确 认 识 资 本 形 成 在 发 展 中 国 家 经 济 发 展 中 的 作 用 ？ 为 什 么 说 从第 一 次 世 界 大

18、 战 经 济 增 长 模 型 的 演 变 可 以 看 到 西 方 发 展 经 济 学 对 资 本形 成 认 识 的 变 化 ？3. 试 述 资 本 形 成 有 哪 些 来 源 。4. 试 述 个 人 储 蓄 和 个 人 消 费 是 如 何 决 定 的 。5. 发 展 中 国 家 资 本 是 稀 缺 的 要 素 ， 为 什 么 中 国 现 阶 段 会 出 现 资 金 的 大 量过 剩 现 象 ？6. 为 什 么 说 农 业 剩 余 的 转 移 是 发 展 中 国 家 资 本 形 成 的 重 要 方 式 ？ 如 何 转移 才 是 有 效 的 ？7. 如 何 正 确 处 理 政 府 融 资 、 企 业 积 累 、 金 融 融 资 这 三 种 资 本 形 成 方 式 的关 系 ？8. 为 什 么 发 展 中 国 家 的 金 融 市 场 具 有 二 元 性 ？ 如 何 才 能 消 除 这 种 二 元 性 ？9. 怎 样 才 能 提 高 资 本 形 成 的 效 率 ？